МОСКВА, 3 дек - Прайм. Газпромбанк просит инвесторов смягчить условия по "вечным" еврооблигациям, внести два пункта, которые позволят привести выпуск бумаг в соответствие с нормами «Базеля III», говорится в письме, разосланном держателям евробондов.
Газпробанк предлагает внести условие loss absorption - абсорбирование возможных убытков, списание номинала бумаг в случаях, предусмотренных положением № 395-П ЦБ по "Базелю III". Кроме этого, эмитент предлагает предусмотреть колл-опционы в даты исполнения обязательств по каждому купону - с 25 апреля 2018 года до 25 октября 2023 года.
Согласившимся с этими условиями инвесторам Газпромбанк предлагает выплатить премию - 5% от номинала, если инвестор согласится до 13 декабря, 2% от номинала - если после 13, но до 19 декабря.
"Таким образом, ГПБ оценил премию за условие loss absorption в 100 базисных пунктов (в терминах доходности до ближайшего колл-опциона, после которого начинается амортизация), при этом сейчас этот выпуск евробондов предполагает отмену купона в случае невыплаты дивидендов за финансовый год, то есть и так несет определенный повышенный риск в сравнении со старшими бондами ГПБ. В сравнении с субординированным выпуском с погашением в 2023 году, выпущенным по новым правилам, также образуется заметная премия около 100 базисных пунктов. Мы считаем предложение ГПБ интересным", - дали свою оценку аналитики Райффайзенбанка.
Газпромбанк разместил бессрочные еврооблигации в октябре 2012 года на 1 миллиард долларов со ставкой купона 7,875% годовых. В соответствии с условиями выпуска, после первого колл-опциона, срок исполнения которого наступит в апреле 2018 года, ставка купона на каждые последующие пять лет будет устанавливаться в зависимости от ставки пятилетних гособлигаций США (US Treasuries).
При перепечатке и цитировании (полном или частичном) ссылка на РИА "Новости" обязательна. При цитировании в сети Интернет гиперссылка на сайт http://ria.ru обязательна.
Комментарии отключены.
