Москва, 08 февраля. /МФД-ИнфоЦентр, MFD.RU/
Международное рейтинговое агентство Standard&Poor's осуществило ряд действий по рейтингам всех классов облигаций, выпущенных Gazprombank Mortgage Funding 2 S.A. (GZP 2). Об этом говорится в сообщении агентства.
В частности, был понижены до уровня "D", а затем отозваны рейтинги по всем этим классам облигаций. Новые рейтинги были присвоены на основании новых условий сделки.
Рейтинговые действия обусловлены принятием держателями этих облигаций 22 января 2010 г. чрезвычайной резолюции, в которой выражается согласие на внесение изменений в некоторые документы по сделке, предусматривающих, в частности, реденоминацию облигаций класса А1 с евро на рубли и изменение процентной ставки по облигациям класса А1 с плавающей на фиксированную.
Понижение рейтинга облигаций класса А1 до "D" отражает мнение Standard&Poor's о том, что реденоминация представляет собой существенное изменение первоначальных условий выпуска долговых обязательств.
Как говорится в сообщении S&P, реденоминация проводится с использованием обменного курса 34,7 руб. за 1 евро, который является обменным курсом, указанным в своп-соглашении, заключенном эмитентом при закрытии сделки с Lehman Brothers Special Financing. Своп-соглашение было расторгнуто в марте 2009 г. в результате дефолта контрагента по свопу и невозможности его замены. Поскольку указанный обменный курс значительно ниже текущего спот-курса рубль/евро, реденоминация приводит к значительному обесцениванию облигаций класса А1 (по текущему спот-курсу - около 18%).
Кроме того, чрезвычайное собрание держателей облигаций постановило согласиться на изменение купонного дохода по облигациям класса А1. После принятия чрезвычайной резолюции этот доход становится фиксированным на уровне 7.35% годовых до даты выплаты, наступающей в июне 2012 г., и 8.35% в последующий период.
Комментарии отключены.
