МОСКВА, 22 июл - РИА Новости. Продажа американских активов позволит "Северстали" увеличить рентабельность и снизить чистый долг до 0,2 EBITDA, считают аналитики международного рейтингового агентства Moody's.
"Северсталь" договорилась о продаже двух американских заводов - Severstal Columbus и Severstal Dearborn - за 2,325 миллиарда долларов. Мощности Dearborn и Columbus – свыше 3 миллионов тонн листового проката в год у каждого. В 2013 году они продали 4,7 миллиона тонн проката.
В числе отрицательных сторон сделки аналитики Moody's называют снижение географической диверсификации и уменьшение масштабов бизнеса.
«Хотя проданные «дочки» вносили около 3,9 миллиарда доходов в общий объем продаж (30% от выручки), их вклад в консолидированный показатель EBITDA был более скромным - приблизительно 240 миллионов долларов (12% от общего показателя EBITDA)», - отмечается в обзоре. При прочих равных условиях консолидированная рентабельность по EBITDA "Северстали" после закрытия сделки увеличится примерно на 4 процентных пункта, считают аналитики Moody's.
Компании удастся сфокусироваться на стальном бизнесе в РФ, где «Северсталь» продолжает получать выгоду в 79 долларов за тонну слябовых заготовок благодаря эффекту от вертикальной интеграции и наличию собственного сырья (железной руды и коксующегося угля), поясняют эксперты.
В свою очередь, долг "Северстали" уменьшится примерно на 200 миллионов долларов (на сумму внешнего долга североамериканского подразделения). По подсчетам аналитиков, 0,7-1 миллиард долларов из суммы сделки компания сможет направить на погашение долга. Остальная часть суммы будет направлена на выплату спецдивидендов.
Так, "Северсталь" сможет выкупить облигации с погашением в 2016 и 2017 годах на 543 миллиона долларов и 1,514 миллиарда долларов соответственно. Впоследствии отношение чистого долга к EBITDA может снизиться до 0,2 с 1,7 на конец марта.
При перепечатке и цитировании (полном или частичном) ссылка на РИА "Новости" обязательна. При цитировании в сети Интернет гиперссылка на сайт http://ria.ru обязательна.
Комментарии отключены.
