ОАО "Российские железные дороги" планирует осуществить выпуск еврооблигаций в мае-июне 2005 г. Об этом заявил на правлении ОАО "РЖД" вице-президент компании Федор Андреев.
Практически и теоретически такую возможность компания будет иметь уже в этом году после получения в июне 2004 г. кредитного рейтинга, отметил он.
"РЖД" планирует привлечь на внешнем рынке не менее 500 млн долл, "в противном случае с меньшими объемами на рынок выходить не стоит", - подчеркнул Ф.Андреев. Максимум, что может привлечь компания - это 1 млрд долл. По его словам, срок заимствования составит от 5 до 10 лет.
На сегодняшний день уже существует соглашение ОАО "РЖД" с двумя международными рейтинговыми агентствами Moody's и Standard&Poor's, также ведутся переговоры с агентством Fitch, сообщил вице-президент "РЖД".
Рейтинговые агентства уверенно говорят о том, что "РЖД" может получить кредитный рейтинг на уровне России или на одну ступень ниже, подчеркнул Ф.Андреев. Прогнозный рейтинг S&P для "РЖД" составляет "BB". Рейтинг подобного уровня в России имеет компания "Транснефть", у "Газпрома" рейтинг составляет "BB-" и у РАО ЕЭС - "B".
Прогнозный рейтинг агентства Moody's для ОАО "РЖД" составляет "Ba2".
Таким образом, отметил Ф.Андреев, можно говорить, что ОАО "РЖД" будет иметь кредитный рейтинг выше, чем у "Газпрома" и РАО "ЕЭС России". "В связи с этим компания РЖД имеет шанс взять достаточно длинные и дешевые деньги", - сказал Ф.Андреев.
При варианте, что компания будет иметь кредитный рейтинг "BB", бумаги могут быть размещены по ставке 7% годовых. При условии, если компания будет иметь рейтинг "BB-" ставка составит 7.75% годовых. При этом Ф.Андреев подчеркнул, что "это скорее пессимистичный вариант".
Что касается рублевых облигаций, то если бы компания размещала в настоящее время, то ставка была бы выше, чем у облигаций "Газпрома", Москвы и ТНК с учетом премии, которая была бы предоставлена в связи с тем, что РЖД впервые выходит на открытый рынок. Размещение рублевых облигаций запланировано ОАО "РЖД" на осень 2004 г.
Как отметил Ф.Андреев, в ближайшее время будет определен организатор размещения рублевых облигаций. Он сообщил, что в настоящее время отобран 21 потенциальный российский банк для участия в размещении рублевых облигаций, из которых будут отобраны еще 10 банков в результате второго этапа тендера. Конкретные параметры рублевых заимствований будут утверждены на совете директоров.
Он также сообщил, что финансовая стратегия ОАО "РЖД", проект которой утвержден сегодня на правлении компании, будет рассмотрена на совете директоров в конце апреля текущего года.
Комментарии отключены.
