Эксперты Объединенной финансовой группы (ОФГ) сомневаются, что держатели еврооблигаций НК "Роснефть" пойдут на досрочное погашение, поскольку на сегодняшний день эти бумаги хорошо торгуются, а ставка купона составляет 12.75%. Это самый высокий купон среди всех российских корпоративных еврооблигаций. "Роснефть" бы только выиграла от досрочного погашения столь дорогих долговых обязательств. Более того, размер выпуска 2001 г. является достаточно небольшим - 150 млн долл.
Напомним, что вчера президент "Роснефти" Сергей Богданчиков сообщил, что компания достигла договоренности с держателями ее еврооблигаций относительно изменения условий выпуска. "Роснефть" стала первой российской компанией, выпустившей еврооблигации после финансового кризиса 1998 г. В связи с этим в проспекте эмиссии были оговорены достаточно жесткие особые условия (covenants). В частности, размер задолженности компании не должен был превышать 1.25 млрд долл. в абсолютном выражении. "Роснефть" предложила заменить это ограничение максимальным уровнем покрытия процентных расходов за счет EBITDA. По словам С.Богданчикова, компания готова досрочно погасить облигации, принадлежащие инвесторам, не согласившимся с предлагаемыми новыми условиями.
Комментарии отключены.
