Правительство РФ разрешило "Роснефтегазу" разместить в рамках IPO 14.3% акций (1,356,498,963 штук) ОАО "НК "Роснефть". Об этом говорится в распоряжении правительства.
Соответствующий документ 3 июня подписал председатель правительства Российской Федерации Михаил Фрадков
Как отмечается в документе в соответствии с пунктом 3 статьи 39 Федерального закона "О приватизации государственного и муниципального имущества" правительство РФ согласилось с предложением Минэкономразвития, согласованным с Минпромэнерго и ОАО "Роснефтегаз", об отчуждении "Роснефтегазом" акций ОАО "Нефтяная компания "Роснефть" в количестве, не превышающем 1,356,498,963 штук, путём предложения неограниченному кругу лиц.
Как отмечают "Ведомости", обусловленное количество ценных бумаг является 14.9% нынешнего уставного капитала компании, или 14.3% капитала с учетом допэмиссии на 400 млн акций - их может предложить инвесторам в ходе IPO сама "Роснефть". Если "Роснефтегаз" и "Роснефть" разместят все эти бумаги, то после IPO у миноритариев окажется 18.5% акций "Роснефти", а максимальный объем привлеченных средств составит 13.8 млрд долл. Крупнейшее в мире IPO прошло в 1999 г. - акции итальянской Enel были проданы за 19 млрд долл.; 2-е место у японского телекоммуникационного холдинга NTT DoCoMo - 18.4 млрд долл. Крупнейшее среди российских компаний IPO провела АФК "Система" в феврале 2005 г., собрав на LSE 1.56 млрд долл.
За все разрешенные акции "Роснефтегаз" может получить от 7.9 млрд долл. (если размещение пройдет по нижней границе коридора) до 10.64 млрд долл. (по верхней). Но компании надо минимум 8.5 млрд долл., чтобы погасить кредит западным банкам, проценты по нему и заплатить налоги. Так что акции "Роснефти" надо продавать по 6.27 долл., или на 7% дороже минимальной цены.
Минимальная оценка правительством "Роснефти" составит не 60 млрд долл., а 64.3 млрд долл., и инвесторы будут на это ориентироваться, говорит аналитик UBS Каха Кикнавелидзе. Но правительство должно быть готово недобрать до 8.5 млрд долл., добавляет он. Чиновники никак не могут поверить, что из-за падения рынка "Роснефть" может стоить 60 млрд долл., объясняет один из организаторов IPO. "Зачем ориентироваться на минимальную цену? - спрашивает источник, близкий к совету директоров "Роснефтегаза". - Чиновники хотят попасть хотя бы в середину диапазона". Правительство рискует, предупреждает финансист, готовящий IPO: можно не собрать нужной суммы. "Тогда будут искать другие способы привлечь еще 600 млн долл.", - парирует источник, близкий к совету директоров "Роснефтегаза".
Чиновники играют на повышение, чтобы не потерять полного контроля над "Роснефтью", допускает начальник аналитического отдела "Брокеркредитсервиса" Максим Шеин. Ведь после IPO "Роснефти" придется отдать до 11.85% от нынешнего уставного капитала в ходе консолидации. В этом случае, чтобы сохранить 75%+1 акция, надо размещать не больше 13.15% не дешевле 7.1 долл. за акцию. Тогда, если "Роснефть" откажется размещать допэмиссию, государство сохранит полный контроль над компанией, говорит Шеин. Один из организаторов IPO говорит, что чиновники высказывали такое пожелание, но все зависит от цены выкупа.
Банкиры не спешат прогнозировать цену размещения и спрос, хотя в один голос твердят, что желающих купить акции "Роснефти" немало. Есть список мейджоров - около 15 крупных нефтяных компаний, которым предлагают акции "Роснефти", рассказали два банкира - организатора IPO. К ранее перечисленным - BP, Shell, ExxonMobil, Chevron, ENI, Total, индийской ONGC и китайским CNPC и Sinopec - добавились малайзийская Petronas и бразильская Petrobras, сообщила лондонская The Business. Petronas наряду с китайской CNPC в числе потенциальных инвесторов назвала Financial Times. По ее данным, каждая из этих компаний может вложить в акции "Роснефти" по 1-2 млрд долл. (1.3-3.6% уставного капитала в зависимости от цены размещения). "Нас пригласили принять участие в IPO", - подтвердил API гендиректор Petronas Хассан Марикан. А вот BP, по данным Reuters, покупать "Роснефть" не собирается. Petrobras вчера заявила, что не собирается покупать долю в "Роснефти", в BP, Shell, Exxon и "Роснефти" от комментариев отказались.
Напомним, что "Роснефть" принадлежит государственному "Роснефтегазу". В 2005 г. добыла 74.6 млн т нефти. Выручка по US GAAP в 2005 г. - 23.95 млрд долл., чистая прибыль - 4.2 млрд долл. В середине июля планируется IPO "Роснефти" на Лондонской (LSE) и российских биржах. Коридор размещения установлен в 5.85-7.85 за акцию, исходя из капитализации компании после консолидации в 60-80 млрд долл.
Комментарии отключены.
