ОАО "НК "Роснефть" планирует начать первичное размещение акций (IPO) 14 июля 2006 г. Об этом говорится в сообщении "Ведомостей" со ссылкой на ряд анонимных чиновников и источников в банковских кругах.
Как отмечается в сообщении, 26 июня начнется road show, 14 июля - состоятся биржевые торги. Размещение пройдет параллельно в Лондоне и Москве. Запланированный объем IPO 8 млрд долл., из них 3 млрд долл. - в России, в том числе населению.
Чиновники задумали провести публичное размещение акций "Роснефти" на Лондонской (LSE) и российских биржах, чтобы "Роснефтегаз" мог вернуть долг западным банкам (кредит в 7.5 млрд долл. и набежавшие по нему проценты). Изначально предполагалось, что предложит инвесторам акции и сама госкомпания, чтобы погасить и часть своих многомиллиардных долгов, но решение об этом пока не принято. Вместе с размещением акций на биржах готовится и "народное IPO" - продажа акций госкомпании населению через "Сбербанк".
Желание продать акций на 8 млрд долл. означает, что будет размещено 15-16% "Роснефти", если исходить из того, что она стоит около 50 млрд долл., подсчитал управляющий директор "Центр Инвеста" Дэн Рапопорт. В конце прошлого года "Роснефть" строила куда более амбициозные планы: она рассчитывала за 30% своих акций выручить 20 млрд долл.
Все эти параметры пока ориентировочные, оговариваются банкиры. "Основные параметры размещения, в том числе размер пакета, еще предстоит утвердить акционерам", - подтвердил представитель "Роснефти".
"Роснефть" поставила амбициозный срок размещения, считает Максим Шеин из "Брокеркредитсервиса". "Сложность только в подготовке розничного IPO, там слишком много технической и юридической работы", - признается один из организаторов размещения. Например, надо решить, как сделать единую книгу заявок и возможно ли это, добавляет другой. "Народное размещение" - "это большая работа, и она может задержать весь выпуск", соглашается Д.Рапопорт. Можно провести размещение в 2 этапа, но акции 2-го транша придется продавать по ценам, которые сложатся на рынке к тому времени, рассуждает он. Если же ждать до осени, то будут копиться проценты по кредиту "Роснефтегаза".
С середины июля до сентября на рынке будет мертвый период отпусков, когда снижаются обороты и не стоит размещать акции, поясняет Д.Рапопорт. 4 года назад российские чиновники убедились в этом. В начале августа 2002 г. правительство отказалось продавать 5.9% акций "Лукойла" на LSE, поскольку инвесторы предложили слишком низкую цену - менее 700 млн долл. Размещение отложили, и не зря: в декабре 2002 г. этот пакет был продан за 775 млн долл.
Но не факт, что осенью конъюнктура будет благоприятной, добавляет М.Шеин, так что "Роснефти" надо спешить разместить бумаги на разогретом рынке. Впрочем, все опрошенные организаторы уверяют, что укладываются в поставленные перед ними сроки. А представитель "Роснефти" говорит, что и компания "все, что от нее зависит, делает по графику". Получить комментарии "Сбербанка", главного организатора "народного IPO", вечером 17 мая не удалось.
Комментарии отключены.
