Аналитики ИК "Тройка Диалог" сохраняют рекомендацию "Продавать" по акциям ОАО "ВолгаТелеком" и ОАО "Уралсвязьинформ", т.к. считают, что большая часть благоприятных новостей уже учтена в рыночной цене их бумаг.
Аналитики, комментируя приобретение "Татинкома", и учитывая необходимость инвестиций в перевод компании на стандарт GSM и уплаченную за нее цену, полагают, что приобретение оправдано, только если "ВолгаТелеком" планирует серьезно развивать свой мобильный бизнес.
Напомним, что "ВолгаТелеком" приобрела 50%+1 акцию "Татинкома", а "Уралсвязьинформ" - 33.4% "Татинкома" примерно за 25 млн долл.
Однако до сих пор лишь одному дочернему предприятию "Связьинвеста" - "Уралсвязьинформу" удавалось успешно конкурировать на региональном рынке с крупнейшими национальными операторами мобильной связи, отмечают аналитики "Тройки Диалог".
Аналитики не уверены, что другие региональные компании смогут так же успешно работать, учитывая их позднее появление на рынке мобильной связи и меньшие финансовые ресурсы, чем у "МТС" или "Вымпелкома".
Хотя "ВолгаТелеком" и "Уралсвязьинформ" ранее уже говорили о возможности слияния своих мобильных активов, в "Тройке Диалог" полагают, что до реализации этих планов еще далеко.
Комментарии отключены.
