МОСКВА, 15 дек - РИА Новости/Прайм, Дмитрий Майоров, Елена Лыкова. Аналитики инвестиционных компаний и банков ожидают на следующей неделе небольшого снижения российского рынка акций и роста курса рубля к юаню, доллару и евро на фоне умеренно дорожающей нефти, свидетельствуют данные опроса, проведенного РИА Новости.
В соответствии с консенсус-прогнозом, составленным на основе ожиданий аналитиков, индекс Мосбиржи снизится за неделю на 1,1%, до 3002 пунктов.
Цена на нефть марки Brent вырастет в пределах 1 доллара, до 77,6 доллара за баррель, а курс евро на форексе останется немного ниже 1,09 доллара, оценивают аналитики.
Курс доллара на следующей неделе упадет на 97 копеек, до 89,31 рубля, евро - на 53 копейки, до 98,1 рубля, юаня - на 8 копеек, до 12,56 рубля, ожидают аналитики.
ДРАЙВЕРЫ РЫНКА
"По итогам заседания ФРС размер базовой процентной ставки был сохранен, при этом прогноз по ее уровню на конец 2024 года был понижен на 0,5 п.п. - до 4,6%. Инвесторы увидели в этом признаки смягчения риторики, хотя ранее неплохие данные по рынку труда США и более высокие значения инфляции за ноябрь не позволяли рассчитывать на подобную реакцию Федрезерва. В результате спрос на риск заметно увеличился, а доллар начал стремительное снижение к большинству конкурентов", - говорит Владимир Евстифеев из банка "Зенит".
"Поддержкой для рынков также служит статистика по экономке Китая в части объема промышленного выпуска и розничных продаж. Более того, власти Китая объявили о выделении дополнительной ликвидности для стимулирования экономической активности. Вероятно, данный набор факторов послужит поддержкой для реализации рождественского "ралли" на фондовых площадках", - считает он.
В целом на западных площадках могут превалировать умеренно позитивные настроения - основная часть рождественского ралли во многом уже прошла на этой неделе после смягчения позиции ФРС, считает Виктор Григорьев из банка "Санкт-Петербург".
Инвесторы также обратят внимание на решения по ставкам LPR в Китае (базовые процентные ставки), которые, в частности, могут повлиять на динамику сырьевого рынка. Вероятно, китайский регулятор оставит прежние параметры ДКП, что пока может задержать восстановление фьючерсов Brent к 80 долларам за баррель, указывает эксперт.
Нефтяные котировки на предстоящей неделе, вероятно, продолжат отступать от локальных минимумов и двигаться в сторону 80 долларов за баррель марки Brent, также полагает Андрей Манько из "РИА Рейтинга".
Поддержку нефтяным котировкам будет оказывать ослабление доллара и сокращение запасов в США, а также макростатистика из Азии. Также совсем скоро, с 2024 года, начнут действовать новые добровольные квоты по сокращению, и, весьма вероятно, рыночные игроки начнут более активно закладывать этот фактор в котировки, добавляет аналитик.
Цены на золото на этой неделе отвоевали отметку 2000 долларов за тройскую унцию, а при стабилизации выше 2060 долларов за тройскую унцию можно ожидать новых скачков в район исторического максимума 2152 долларов с ближайшим сопротивлением 2090 долларов ввиду перспективы перехода ФРС к более мягкой денежно-кредитной политике, указывает Елена Кожухова из ИК "Велес капитал".
"На макроэкономическом фронте в США на следующей неделе стоит отметить пересмотренный ВВП в третьем квартале, динамику доходов и расходов, а также индекс ценового потребления за ноябрь, заказы на товары длительного пользования, индексы потребительского доверия и инфляционных ожиданий Университета Мичиган, индекс производственной активности ФРБ Филадельфии, данные по рынку жилья", - напоминает аналитик.
В Европе будет опубликована окончательная оценка потребительских цен еврозоны за ноябрь, производственная инфляция Германии, индекс делового климата Германии Ifo и потребительского климата GfK, потребительская и производственная инфляция Великобритании, розничные продажи и ВВП Великобритании за третий квартал 2023 года.
РУБЛЬ НАЙДЕТ ПОДДЕРЖКУ
Позитивными факторами для рубля могут стать высокие процентные ставки в РФ, а также налоговый период конца месяца, считает Елена Кожухова из ИК "Велес капитал".
"Курс расположен у важных краткосрочных уровней: 90 рублей против доллара, 97,7 рубля против евро и 12,5 рубля против юаня соответственно. При прохождении этих уровней вниз можно ожидать возвращения курсов к ноябрьским максимумам 87,65 рубля, 95,75 рубля и 12,20 рубля соответственно", - добавляет она.
Рубль во второй половине следующей недели может получить поддержку от приближающегося налогового периода декабря, также считает Виктор Григорьев из банка "Санкт-Петербург".
"На этом фоне курс способен на время опускаться к 89 рублям за доллар, но сезонно высокий спрос на валюту ограничит дальнейшее существенное укрепление рубля", - полагает он.
Говоря о форексе, Валерий Вайсберг из ИК "Регион" отмечает, что рынки, возможно, справедливо закладывают высокую вероятность снижения учетной ставки ФРС США в 2024 году, однако, скорее всего, переоценивают потенциал смягчения денежно-кредитной политики. Поэтому давление на доллар в ближайшее время ослабеет и активное укрепление евро и юаня сменятся небольшой коррекцией, добавляет он.
ДИНАМИКА ИНДЕКСОВ
"Российский рынок продолжит движение в боковом тренде, ожидая новых разрывов, связанных с датами закрытия реестра под дивиденды. Хороших идей, способствующих росту, в акциях сейчас не вижу", - говорит Валерий Вайсберг из ИК "Регион".
Пессимизм на российском фондовом рынке, вероятно, продолжится и на будущей неделе, полагает Андрей Манько из "РИА Рейтинга". Основным фактором снижения будет продолжающаяся борьба с инфляцией и ожидания дальнейшего повышение ставок. Также санкционная риторика и геополитические риски будут повышенными, что будет сдерживать рост фонового рынка. Весьма вероятно, индекс Московской биржи опустится ниже уровня 2900 пунктов, считает он.
"В России инвесторы продолжат отыгрывать пятничные решения ЦБ РФ, которые, вероятно, поддержат дальнейший рост доходностей на долговом рынке. Повышение ключевой ставки негативно для рынка акций, но во многом инвесторы уже отыграли этот фактор. На этом фоне у индекса Мосбиржи остается потенциал к возврату на уровни выше 3000 пунктов", - указывает Григорьев из банка "Санкт-Петербург".
"Уход индекса Мосбиржи ниже 3000 пунктов в конце торговой пятидневки носил преимущественно техническую природу (дивидендная отсечка в бумаге с наибольшей долей в индексе – 16,2%), и в начале будущей недели вероятно возвращение бенчмарка к уровням выше круглой отметки. Многие акции привлекательны для покупки на текущих уровнях, особенно для долгосрочных инвесторов", - считает Александр Бахтин из "БКС Мир инвестиций".
"По индексу Мосбиржи на уходящей неделе после пробоя отметки 3000 пунктов сложилась краткосрочная перепроданность, которая вызвана в том числе пятничным дивидендным гэпом акций "Лукойла". Не исключено, что индикатор попытается восстановить как минимум часть позиций и будет стремиться отвоевать отметку 3000 пунктов при сохранении основного медвежьего тренда ниже сопротивления 3125 пунктов, которое могло бы стать целью восходящей коррекции", - говорит Кожухова, аналитик ИК "Велес капитал".
В целом в условиях высоких процентных ставок у рынка РФ все еще нет значимых поводов для масштабного роста, что предупреждает о рисках новых продаж при положении ниже 3000 пунктов с ближайшими поддержками 2950 и 2900 пунктов, добавляет она.
Алексей Головинов из ПСБ считает, что российский рынок, вероятно, продолжит двигаться в боковике. Во-первых, ожидаемое укрепление рубля негативно для бумаг экспортеров, но с другой стороны, цены на нефть постепенно восстанавливаются, что должно поддерживать рынок. Во-вторых, ставка в любом случае останется высокой, причем почти наверняка еще увеличится. При этом рынок уже довольно ощутимо просел от ноябрьских пиков без полноценных попыток восстановления.
"Таким образом, мы считаем, что явных факторов для продолжения падения или роста у рынка нет. Притока новых средств ждать также не приходится, дивиденды от "Лукойла" поступят лишь в конце текущего или в начале следующего года. Целевым диапазоном для индекса Мосбиржи видим отметки 2940-3050 пунктов", - прогнозирует он.
ИНТЕРЕСНЫЕ ИСТОРИИ
По мнению Манько из "РИА Рейтинга", несколько лучше рынка могут выглядеть акции золотодобывающих компаний и бумаги нефтяников и металлургов, а хуже - бумаги банков.
Бахтин из "БКС Мир инвестиций" напоминает, что в понедельник акционеры "Совкомфлота" на всеобщем собрании обсудят вопрос утверждения дивидендов. На следующий день совет директоров "Газпрома" рассмотрит инвестпрограмму на 2024 год, на совете директоров "Лукойла" в повестке стоит вопрос бюджета на 2024-2026 годы. В четверг пройдет собрание акционеров "Фармсинтеза", темой обсуждения будет увеличение уставного капитала путем допэмиссии акций.
В этот день завершится период приема заявок в рамках IPO "Мосгорломбарда". В пятницу на собраниях акционеров "Роснефти" и "Татнефти" рассмотрят вопрос утверждения дивидендов, добавляет аналитик.
"Корпоративным событием недели может стать заседание совета директоров "Газпрома" по инвестпрограмме на 2024 год (19 декабря), на котором не исключают объявления о дивидендах. Опубликованные "Газпромом" финансовые результаты за 9 месяцев 2023 года по РСБУ, однако, предупреждают о вероятности более низких выплат, нежели годом ранее, в связи с сокращением чистой прибыли эмитента на 44%", - в свою очередь замечает Кожухова из ИК "Велес капитал".
Акции "Фосагро" в пятницу последний день можно будет купить с промежуточными дивидендами за 2023 год. На Мосбирже во второй половине недели произойдет квартальная экспирация фьючерсов на акции, индексы и валюту, что часто усиливает волатильность. 22 декабря вступят в силу новые базы расчетов индекса Мосбиржи. На корпоративном фронте будет опубликована динамика индекса цен производителей России за ноябрь, также напоминает она.
"Что касается отдельных бумаг, здесь мы предпочтение отдаем акциям внутренних секторов. Они сильно упали в последнее время, к тому же, они не так подвержены влиянию колебаний валютного курса. В первую очередь, интересно смотрятся бумаги "Магнита". Они скорректировали 61,8% волны роста с 17 ноября, сумев удержаться выше 6000 рублей", - говорит Головинов из ПСБ.
"Также выделяем акции "НоваБев Групп", но здесь рисков, безусловно, больше - последнее время они двигались в боковике после сильного падения. На фоне приближения дивидендной отсечки они могут оказаться лучше рынка. Но в данном случае стоит учитывать рыночные настроения. Сюда также можно добавить бумаги Сбербанка. Однако они слишком тяжеловесны, поэтому сложно ожидать значительного роста перед новогодними праздниками", - добавляет он.
При перепечатке и цитировании (полном или частичном) ссылка на РИА "Новости" обязательна. При цитировании в сети Интернет гиперссылка на сайт http://ria.ru обязательна.
Комментарии отключены.
