МОСКВА, 15 дек - РИА Новости. ОК "Русал" начала переговоры с международными и российскими кредиторами об изменении условий кредитных соглашений, говорится в сообщении компании.
В связи с возможным ухудшением конъюнктуры глобальных сырьевых рынков в течение следующих двенадцати месяцев "Русал" начал переговоры с кредиторами о приведении существующих условий кредитных соглашений в соответствие изменившейся ситуации на рынке. В частности, обсуждается исключительно разработка более гибкого подхода к определению ковенантов (обязательств), включая введение периода, во время которого ковенанты не тестируются.
Данные консультации являются частью существующих внутренних процедур по управлению рисками, установленных компанией, которые также включают в себя оптимизацию затрат, управление оборотным капиталом, жесткий контроль над инвестиционной программой и пересмотр коммерческих условий с контрагентами, говорится в сообщении.
Как отмечается, несмотря на текущую волатильность на мировых рынках устойчивое положение компании позволяет ей исполнять все обязательства в рамках действующих кредитных соглашений. В целом с начала года компания сократила объем задолженности за счет выплаты более 700 миллионов долларов из собственных средств, что позволило улучшить ковенантный коэффициент кредитной нагрузки с 4,1 до 3,5.
В четвертом квартале 2011 года "Русал" полностью рефинансировал свой кредитный портфель, увеличив средний срок погашения долга до четырех лет и более. В настоящее время эффективная ставка по кредитному портфелю равна 4,7%. Краткосрочные обязательства 2012 года не превышают 600 миллионов долларов, которые полностью обеспечены гарантированной кредитной линией Сбербанка , говорится в сообщении.
Ранее аналитик Номос-банка Юрий Волов сообщал, что решение компании о переговорах обусловлено падением цен на алюминий за последние два месяца. По его мнению, при текущих ценах на алюминий (около 2,1 тысячи долларов) EBITDA компании в 2012 году, может сократиться на 40% - до 1,5 миллиарда долларов по сравнению с текущим годом. Следовательно, соотношение долг к EBITDA будет выше в сравнении с 2011 годом и составит 6 или даже чуть больше. Кроме того, на фоне низких цен на алюминий закрываются многие заводы в Европе, Китае и других станах.
В свою очередь аналитик "Инвесткафе" Павел Емельянцев напомнил, что "Русал" в конце сентября подписал соглашение о привлечении очередного кредита на 4,75 миллиарда долларов от синдиката банков. Эти средства компания направила на выплату по обязательствам в рамках договора о реструктуризации предыдущего долга, подписанного 9 декабря 2009 года. Согласно условиям кредита процентная ставка определяется соотношением "чистый долг/EBITDA" - чем больше долговая нагрузка, тем больше выплаты.
При заключении договора коэффициент равнялся 3,07 и находился в диапазоне от 3 до 3,5 - соответственно процентная ставка равнялась LIBOR+2,35% годовых. А при превышении порога по отношению долга в 3,5 премия по процентной ставке может вырасти до 2,6%, говорил Емельянцев.
При перепечатке и цитировании (полном или частичном) ссылка на РИА "Новости" обязательна. При цитировании в сети Интернет гиперссылка на сайт http://ria.ru обязательна.
Комментарии отключены.
