Задолженность "Объединенных машиностроительных заводов" ("ОМЗ") к концу I полугодия достигла 262 млн долл., из которых 205 млн долл. надо было выплатить до Нового года. Вчера компания объявила о погашении CLN на 30 млн долл. А финансовый директор "ОМЗ" Сергей Филатов рассказал, что за осень компания рефинансировала задолженность на 180 млн долл., а до конца года рефинансирует оставшиеся 35 млн долл. Сейчас задолженность ОМЗ составляет 248 млн долл., говорит С.Филатов, но к концу года она снизится до 220 млн долл. Это произойдет за счет погашения связанного кредита, привлеченного "ОМЗ" на поставку буровых установок в Сирию, уточняет директор по связям с общественностью "ОМЗ" Андрей Онуфриев: контракт будет выполнен в декабре, тогда же ожидается платеж по нему, пишет газета "Ведомости".
"ОМЗ" удалось не только рефинансировать долг, но и удлинить его. Доля краткосрочных займов снизилась с 80% до 60%. С.Филатов уточняет, что компании удалось привлечь в российских банках кредиты на несколько десятков миллионов долларов на два-три года. "Вы не поверите, но нам удалось даже снизить ставки, - радуется С.Филатов. - Мы кредитовались под 9-10% годовых в рублях".
По словам С.Филатова, поддержать компанию решили пять банков - крупнейших кредиторов "ОМЗ". Согласно отчетности ОМЗ за II квартал, это "Сбербанк" (долг на 1 июля - 53.4 млн долл.), "Международный московский банк" (43.5 млн долл.), "Газпромбанк" (19.1 млн долл.), "Альфа-банк" (15.3 млн долл.) и "Внешторгбанк" (12.4 млн долл.). Сотрудник "ММБ" подтвердил рефинансирование долга "ОМЗ", сказав, что компании "были предоставлены новые кредиты взамен старых". Ни ставку, ни сумму кредитов он не уточнил. Директор по кредитованию корпоративных клиентов "Альфа-банка" Александр Сильвестров назвал кредитную историю "ОМЗ" "безупречной" и сказал, что банк готов кредитовать их и дальше, но от более подробных комментариев отказался. В трех других банках получить комментарии вчера не удалось.
Теперь "ОМЗ" собирается вернуться на долговой рынок. По словам С.Филатова, компания намерена в первой половине 2005 г. разместить CLN или еврооблигации примерно на 50 млн долл.
Но рефинансирование долга хорошо и само по себе. "До сих пор это было проблемой номер один для нового менеджмента компании", - отмечает аналитик инвестбанка "Траст" Михаил Галкин. Он отмечает, что согласие банков рефинансировать долги ОМЗ означает их веру в компанию. "Российские банки охотнее [иностранных] идут на уступки корпоративным клиентам, - соглашается Денис Нуштаев из "Метрополя". - А ОМЗ в перспективе - очень хороший клиент".
Впрочем, иного выхода у банкиров, похоже, не было. "Если бы они требовали погашения задолженности, то поставили бы "ОМЗ" в чрезвычайно сложное положение", - говорит М.Галкин. К тому же снижение долга даже до 220 млн долл. не решит проблем компании, добавляет аналитик ОФГ Елена Сахнова, по мнению которой, нормальный уровень долга компании составляет 150-160 млн долл. Но если "ОМЗ" удастся заместить большую часть своих коротких кредитов длинными, то и нынешняя цифра может считаться нормальной, полагает аналитик "Метрополя" Д.Нуштаев. Все шансы для этого у компании есть, считает аналитик "Атона" Алексей Булгаков. "Рейтинг ОМЗ (CCC+ по шкале S&P) [в ближайшее время] вряд ли повысится, поэтому инвесторы вряд ли будут вкладываться в еврооблигации, - отмечает он. - Зато идея с CLN весьма реальна. И в России, и на Западе есть достаточное количество инвесторов, интересующихся такими инструментами".
Доходность облигаций ОМЗ вчера на ММВБ снизилась на 0.5 процентного пункта до 12.6% годовых. "Возможно, рынок так отреагировал на новость о погашении CLN", - отмечает М.Галкин, добавляя, что повлиять на цену этой малоликвидной бумаги легко.
ОМЗ производит оборудование для атомной энергетики, горнодобывающей отрасли и металлургии. Выручка по международным стандартам в 2003 г. - 546.2 млн долл., чистая прибыль - 22.7 млн долл. Около 25% акций принадлежит основателю ОМЗ, министру экономики Грузии Кахе Бендукидзе, около 15% - "Газфонду", около 13% - "дочкам" компании, около 9% - члену совета директоров ОМЗ Алану Казбекову.
Комментарии отключены.
