Неа....) Все это х...ня...) Это может быть направленная поза....например купленные путы в надежде на падение....А может быть просто хедж позы во фьючах. В первом случае кукл ждет падения...а во втором роста....А открытый интерес в путах одинаковый...Это во первых. Во вторых игрок может в любой момент изменить направление позы, либо сделать ее дельтанейтральной. Ну и в третьих, в сделке всегда 2 контрагента...Если кто то купил, значит ему кто то продал.
ясно значит, это все пропускаем мимо ушей)
я 5 лет потратил на поиски возможности предсказать рынок.....Когда устал, плюнул на это дело и смирился с тем что рынок предсказать невозможно, начал стабильно зарабатывать.) Неблагодарное это дело. Лучше прокачивать мани менеджмент! Это основа торговли. Вопрос "по какой цене?" менее важен...чем вопрос "какой размер позы?". Можно много ошибаться по мелочи и все равно зарабатывать...а можно 100 раз быть правым, и одним разом себя наказать. В опционах тоже важно умение управлять капиталом.
Очередной вопрос Я читала, что в момент сильного всплеска волатильности после долгой консолидации в цене растут все опционы, даже те, которые стоят в противоположном направлении. Как я поняла, там речь шла о дальних страйках. То есть получается, что можно подкараулить момент (фрс, запасы, опек и т.п.), заранее купить и колов и путов дальних в равных количествах и в момент всплеска гарантированно оказаться с прибылью?
Очередной вопрос Я читала, что в момент сильного всплеска волатильности после долгой консолидации в цене растут все опционы, даже те, которые стоят в противоположном направлении. Как я поняла, там речь шла о дальних страйках. То есть получается, что можно подкараулить момент (фрс, запасы, опек и т.п.), заранее купить и колов и путов дальних в равных количествах и в момент всплеска гарантированно оказаться с прибылью?
Совершенно верно! Только вола на росте реже растёт...в основном когда валимся вниз или когда стоим на месте, но ожидается какое нибудь событие исход которого неизвестен. Поэтому на росте путы крайне редко дорожают. А вот колы на падении случается....но взлет волы должен быть очень резким. Как правило это в такие дни как в марте 2014. В остальных случаях при плавном падении дельта будет быстрее убивать кол чем вега добавлять в его стоимости. Покупка стренгла менее рискована, т.к. одна из ног при движении будет в деньгах и начнёт по дельте калбасить прибыль. Но потенциальная доходность при покупке дальних на ту же сумму выше. Но есть риск что они протухнут...а распад у них быстрее намного чем у ближних. Попробуйте обе стратегии и увидите разницу. На ближних страйках вола также растет если что то ожидается интересное.
Согласен! Я за 7 лет торговли видел раз 5 случаи когда дорожали колы на падении... И это были движения более 10% за день...когда вола выросла в разы. Мне кажется наоборот в таких случаях колы лучше продавать...т.к. при дальнейшем падении вниз опцион будет дальше от проданного страйка и рано или поздно протухнет...а при отскоке вола рушится и опцион на росте дешевеет. Кстати колы довольно часто дешевеют на росте. Вола же падает. Последний раз я это в баксе видел недавно...у меня проданы был и 76 колы....и они сложились в разы очень быстро. Я их продавал по 1000...по 200 откупил. Если уж ловить дальними опционами движ...то лучше вставать направленности в одну сторону. А если не знаешь куда рванет..то лучше стренгл купить.
Я все же смотрю, сколько в пересчёте в IV опционы стоят... Впринципе, после длительного стояния в узком боковике покупка разнонаправленных опционов со страйками - краями боковика может и дать прибыль... На моей памяти был случай , когда золото долго пилило диапозон 1200-1300, колы 1300 и путы 1200 стоили в районе 50$, я тогда не рискнул сооружать конструкцию... А золото на 1050 шлепнулось...(т.е. процентов 25 можно было взять)...
Вега это вола...Чем выше вега тем выгоднее продавать опционы...Чем меньше вега тем выгоднее покупать. Вега растет, опцион растет независимо от движения цены.
Гамма показывает как быстро будет меняться дельта при движении цены. То есть если мы будем нейтралить дельту, при продаже опционов, то гамма будет показывать как часто нужно будет докупать фьючи при движении вверх....или продавать при движении вниз. Если гамма небольшая, то при движении к опасному краю мы будем сидеть и ковырять в носу.....а если большая, то только успевай докупаться. Гамму смотрят обычно те, кто покупает опционы, и хеджирует дельту фьючом. При низкой гамме конструкция будет плохо плюсовать. А если гамма высокая, то небольшое движение даст нам хороший плюс по дельте. Ну и если вега вырастет, тоже будет плюс.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
