У Элвиса подглядел снижение ставки ..+2,4млрд к ЧП..а это 1/3 от ЧП 2016
инорезы тоже к цб привязаны? Если нет то около 1,6
В рублях у Мечела 67% долга, в долларах и евро 33%. Фед. резерв США сейчас в цикле подъема процентных ставок, а самый крупный долларовый кредит у Мечела - это предэкспортное кредитование синдиката банков. Доля синдиката в общем долге - 16%. Мечел платит им проценты по ставке 1M LIBOR + 5,5% годовых. 1M LIBOR очень активно растет последнее время вслед за фед. резервом
инорезы тоже к цб привязаны? Если нет то около 1,6
В рублях у Мечела 67% долга, в долларах и евро 33%. Фед. резерв США сейчас в цикле подъема процентных ставок, а самый крупный долларовый кредит у Мечела - это предэкспортное кредитование синдиката банков. Доля синдиката в общем долге - 16%. Мечел платит им проценты по ставке 1M LIBOR + 5,5% годовых. 1M LIBOR очень активно растет последнее время вслед за фед. резервом
В рублях у Мечела 67% долга, в долларах и евро 33%. Фед. резерв США сейчас в цикле подъема процентных ставок, а самый крупный долларовый кредит у Мечела - это предэкспортное кредитование синдиката банков. Доля синдиката в общем долге - 16%. Мечел платит им проценты по ставке 1M LIBOR + 5,5% годовых. 1M LIBOR очень активно растет последнее время вслед за фед. резервом
О том и речь. Элвис считает не верно
Элвис считает рублевый долг .. а его 67%.. +2.4млрд речь только за него ..извиняюсь ...убегаю
Сокращение ставки в четверг на 0,5% даёт 1,57 ярда экономии. Либор растёт и теряем на нем 150 млн, причём до конца года она вообще на процент может вырасти, а это 750 млн. Так что пока не понимаю как элвис насчитал по последнему заседанию 2,4
можете надо мною смеяться, но я не верю что Мечел сам сдерживает котировки префа, чтоб ВТБ меньше заплатить.
Что получил или получит Мечел за опцион? Если допустить что он его продал ВТБ за сколько то, то должен быть заинтересован закрыть его как можно раньше и дешевле. А ВТБ наоборот- позже и дороже. Видим обратное. Поэтому я и допускаю что цена опциона плавающая, те сколько заплатит по нему Мечел столько зачтет ему ВТБ. В этом случае опцион просто гибкая форма взаиморасчета! И становится понятно зачем он нужен
Есть другой вариант: 1. ВТБ знает, что дивиденды за 2016 г. и последующие несколько лет банки не согласуют. Цена префы на этом упадет и будет держаться у плинтуса долго. Сейчас можно получить самую большую сумму по данному опциону. 2. ВТБ уверен, что несмотря на формальное равенство в правах между обычкой и префом, разница в стоимости между ними останется и будет увеличиваться. Т. к. право голоса у префа можно отнять первым же начислением дивидендов. Преимущество префа (гарантированные дивиденды) у него отнимут, а преимущества обычки (постоянное право голоса) у него него не появится.
Что получил или получит Мечел за опцион? Если допустить что он его продал ВТБ за сколько то, то должен быть заинтересован закрыть его как можно раньше и дешевле. А ВТБ наоборот- позже и дороже. Видим обратное. Поэтому я и допускаю что цена опциона плавающая, те сколько заплатит по нему Мечел столько зачтет ему ВТБ. В этом случае опцион просто гибкая форма взаиморасчета! И становится понятно зачем он нужен
Есть другой вариант: 1. ВТБ знает, что дивиденды за 2016 г. и последующие несколько лет банки не согласуют. Цена префы на этом упадет и будет держаться у плинтуса долго. Сейчас можно получить самую большую сумму по данному опциону. 2. ВТБ уверен, что несмотря на формальное равенство в правах между обычкой и префом, разница в стоимости между ними останется и будет увеличиваться. Т. к. право голоса у префа можно отнять первым же начислением дивидендов.
Я не понимаю откуда такой негативный взгляд на преф. Любая бумага оценивается по дисконтированному ожидаемому кэш флоу. Риски в сравнении с обычкой идентичны или ниже (преф нельзя разводнить). Кэш флоу выше чем на обычку. Единственное преимущество обычки в большей ликвидности. Время покажет. Уверен что геп между двумя бумагами будет сокращаться
Есть другой вариант: 1. ВТБ знает, что дивиденды за 2016 г. и последующие несколько лет банки не согласуют. Цена префы на этом упадет и будет держаться у плинтуса долго. Сейчас можно получить самую большую сумму по данному опциону. 2. ВТБ уверен, что несмотря на формальное равенство в правах между обычкой и префом, разница в стоимости между ними останется и будет увеличиваться. Т. к. право голоса у префа можно отнять первым же начислением дивидендов.
Я не понимаю откуда такой негативный взгляд на преф. Любая бумага оценивается по дисконтированному ожидаемому кэш флоу. Риски в сравнении с обычкой идентичны или ниже (преф нельзя разводнить). Кэш флоу выше чем на обычку. Единственное преимущество обычки в большей ликвидности. Время покажет. Уверен что геп между двумя бумагами будет сокращаться
Это альтернативное объяснение происходящим телодвижениям. Рано считать, что выплата дивов будет с вероятностью 147% (по Чурову))). .
Я не понимаю откуда такой негативный взгляд на преф. Любая бумага оценивается по дисконтированному ожидаемому кэш флоу. Риски в сравнении с обычкой идентичны или ниже (преф нельзя разводнить). Кэш флоу выше чем на обычку. Единственное преимущество обычки в большей ликвидности. Время покажет. Уверен что геп между двумя бумагами будет сокращаться
Это альтернативное объяснение происходящим телодвижениям. Рано считать, что выплата дивов будет с вероятностью 147% (по Чурову))). .
вставлю свои 5-ть копеек, по формуле Чурова - 146%...
Есть другой вариант: 1. ВТБ знает, что дивиденды за 2016 г. и последующие несколько лет банки не согласуют. Цена префы на этом упадет и будет держаться у плинтуса долго. Сейчас можно получить самую большую сумму по данному опциону. 2. ВТБ уверен, что несмотря на формальное равенство в правах между обычкой и префом, разница в стоимости между ними останется и будет увеличиваться. Т. к. право голоса у префа можно отнять первым же начислением дивидендов.
Я не понимаю откуда такой негативный взгляд на преф. Любая бумага оценивается по дисконтированному ожидаемому кэш флоу. Риски в сравнении с обычкой идентичны или ниже (преф нельзя разводнить). Кэш флоу выше чем на обычку. Единственное преимущество обычки в большей ликвидности. Время покажет. Уверен что геп между двумя бумагами будет сокращаться
Обычка будет стремиться к префам или префы к обычке?
Китаю необходимо трудоустроить 500 тыс. человек из-за ликвидации избыточных мощностей - эксперт
Пекин. 2 мая. ИНТЕРФАКС - В результате ликвидации избыточных производственных мощностей в сталелитейной и угледобывающей отраслях Китая в 2017 году предстоит заново трудоустроить около 500 тыс. человек, заявил представитель министерства трудовых ресурсов и социального обеспечения КНР Лу Айхун.
"Задача на этот год остается достаточно серьезной", - отметил он.
По его словам, приоритетным вариантом является трудоустройство высвобождающихся работников на своих же предприятиях путем перепрофилирования.
Для этого будет оказываться финансовая поддержка для организации переподготовки и других услуг по повторному трудоустройству освободившейся рабочей силы, сообщает агентство "Синьхуа".
Также представитель министерства подчеркнул необходимость обеспечить надлежащую защиту прав и интересов высвобождающихся работников.
Правительство КНР в этом году планирует сократить мощности по производству стали на 50 млн тонн, угля - на 150 млн тонн.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
