ЦБ с 8 авг вновь сдвинул плавающий коридор колебаний бивалютной корзины, который теперь составляет 31.90- 38.90 рублей. Таким образом, повышенные интервенции регулятора в объёме 400 млн $ в день начинается при стоимости корзины от 37.90
QE-3 Комитет по открытым рынкам ФРС решил оставить программу количественного смягчения QE-3 на её нынешнем уровень в 85 млрд. долларов США. Естественно, это решение оказало огромное влияние на рынки. Если провести сравнение с Европой, то в то время как отказ ФРС от постепенного сокращения позволяет считать её политику активной, недавняя политика ЕЦБ является совершенно иной. После снижения в мае ставок до 0.5% денежно- кредитная политика ЕЦБ кажется экспансионистской по сравнению с политикой ФРС с её ставками 0.25%. Тем не менее, продолжающийся выкуп облигаций со стороны ФРС в рамках программы QE-3 в настоящее время не имеет аналога в Европе, поскольку последняя длительная операция ЕЦБ по рефинансированию LTRO2 была проведена в феврале 2012г. Даже тогда европейская программа выкупа, казалось, в основном была сосредоточена на стабилизации банковской системы региона, а не на снижении долгосрочных процентных ставок в целях поддержки рынка. Марио Драги в одном из интервью на тему программы QE, сказал, что добровольное погашение трёхлетних LTRO носит добровольный характер и ЕЦБ готов использовать любые инструменты, в том числе очередное LTRO, для поддержания краткосрочной ставки денежного рынка на уровень, который может быть оправдан оценкой инфляции в среднесрочной перспективе.
НЕФТЯНОЙ ТРЕНД ГОДА Максимум по нефти 119.19 в текущем году пришёлся на февраль, минимум 96.65 на апрель. С апреля сформировался восходящий тренд, закончившийся на 117 в конце августа- начале сентября. Ближайшая линия сопротивления восходяшего канала началась на 105 в апреле и заканчивается чуть ниже 114 с сент/окт. Линия поддержки пошла с 96.65 в апреле и упирается в 107 и пока остаётся несломленной. Падающий локальный канал видится с конца августа- начала сентября по вершине линии сопротивления чуть выше 117. Стоит проследить за линией сопротивления падающего канала 117- 107, чтобы понять, куда будет двигаться нефть в ближайшие дни
TWITTER Акции Twitter через несколько часов будут размещены на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) по цене 26 долл. за ценную бумагу, передает ABC News. Первоначально они оценивались на уровне 17 долл., а в начале этой недели их оценка подросла до 23-25 долл. Таким образом, рыночная капитализация Twitter составит 14,2 млрд долл. В результате первичного размещения акций (IPO) компания рассчитывает привлечь 1,8 млрд долл., выпустив в продажу 70 млн акций.
Twitter входит в десятку самых посещаемых ресурсов в интернете и объединяет более 500 млн пользователей. Компания объявила о намерении провести IPO в сентябре 2013г. В конце октября 2013г. компания сообщила, что планирует разместить бумаги по цене в диапазоне 17-20 долл. Торги акциями Twitter стартуют 7 ноября 2013г.
Крупнейший производитель машин Toyota Motor Corp повысил годовой прогноз чистого дохода на 13% в среду благодаря слабости иены, которая превращает экспорт в более прибыльный, а также отличным продажам автомобилей на главном рынке - в США. Теперь Toyota ожидает 1,67 трлн иен (порядка 16,95 млрд долларов) чистого дохода за финансовый год, который закончится в марте 2014 года, относительно прежнего прогноза в 1,48 трлн иен. Обновленный прогноз приближается к рекордному показателю дохода, который Toyota смогла получить к 2008 году - 1,72 трлн иен. Аналитики ждут доход около 1,79 трлн иен в этом финансовом году. Toyota, зависящая от экспорта больше, чем остальные японские автопроизводители, выигрывает от слабости иены.
Китайская биржа предложит инвесторам фьючерсы на яйца
Сырьевая биржа в китайском Даляне, крупнейшая сельскохозяйственная торговая площадка страны, предложила инвесторам фьючерсы на куриные яйца, сообщает Agence France-Presse. Представители биржи заявляют, что торговля яйцами будет выгодна как инвесторам, так и фермерам.
Фьючерсы привязаны к лотам в пять тонн. Сейчас стоимость полкило яиц составляет на потребительском рынке КНР 3,82 юаня, или 63 цента.
Аналитики заявляют, что интерес к новому продукту велик, даже несмотря на вспышку птичьего гриппа, зафиксированную в Китае в начале текущего года. Во многом это связано с тем, что список инструментов, куда инвесторы могли бы вложить свои средства, в стране ограничен.
Товарно-сырьевая биржа в Даляне торгует множеством бумаг, связанным с продовольствием. В частности, именно там устанавливаются ориентировочные цены на кукурузу и сою для всего государства.
Китай стал не первой страной, начавшей торговать куриным яйцом на бирже. Тем не менее, сейчас торги бумагами, связанными с яйцами, не ведутся больше нигде: в США такие фьючерсы прекратили продавать в 1982 году, а в Японии в 2010-м. В России аналогичный продукт планировала запустить Санкт-Петербургская биржа.
Устойчивый рост золота наблюдался с января 2002г. Восходящий тренд начался с 282$/тр.унц. Долгосрочное восхождение закончилось в сентябре 2011, достигнув отметки 1771$, что составляет 528%-й рост. Далее до октября 2012 флэт, после чего золото перешло в нисходящий канал. Линия поддержки падающего с конца 2011г широкого канала начинается с 1550 и уходит ниже 1100 ( октябрь 2013г ). Линия сопротивления берёт начало с 1800 ( октябрь 2012 ), уходит на 1400-1360 ( ноябрь 2013-январь 2014 ). С июня текущего года рынок золота в боковике и если боковик продолжится, то на 1360 сопротивление будет сломлено, это будет вялотекущий выход из боковика. На текущий момент для уверенного слома падающего канала необходимо пробить 1400- 1450. Если сопротивление устоит, то в 2014г золото уйдёт ниже 1100$/тр.унц.
В четверг дебютные торги TWITTER открылись скачком на 73%. Торги акциями открылись на уровне 45,1 дол. за ценную бумагу. Цена первичного размещения составляла 26 дол. За проведением первых торгов наблюдают генеральный директор и основатели Twitter Inc. Перед началом торговой сессии Дик Костоло рассказал, что сотрудникам корпорации предстоит еще очень много работы. В ходе проведения первичного размещения корпорация заработала 1,82 млрд. дол. Twitter реализовала 70 млн. акций. Инвесторам был предоставлен 30-тидневный опцион на дополнительное приобретение 10,5 млн. акций.
IPO сети микроблогов Twitter оказалось феноменально успешным Но эксперты полагают, что пузырь лопнет, если компания не сможет превратить свою популярность в деньги
Людям, родившимся в индустриальную эпоху, понять это нелегко. Каким образом сервис микроблогов может стоить в три раза дороже крупной алюминиевой компании? Но именно так и происходит. В четверг на минувшей неделе состоялось первичное размещение акций (IPO) Twitter. Сама компания предварительно оценивала одну свою акцию в $23—25, фактически размещение прошло по цене $26. Если рассчитать рыночную стоимость (капитализацию) компании, исходя из этой цены, то получится, что Twitter должен стоить более $14 млрд, а это в 8 раз больше капитализации «ЕвразХолдинга» и в 3 раза больше капитализации «РусАла». А если учесть, что сразу после старта продаж котировки бумаг Twitter мгновенно подскочили до отметки в $49 за акцию и потом в течение первых часов торгов не опускались ниже $45, то разница в капитализации между представителями «новой» и «старой» экономики еще увеличится. Вскоре после IPO рыночная капитализация сервиса микроблогов колебалась в районе $24 млрд! В результате Twitter «бьет» не только компании традиционных отраслей, но и своих «собратьев» — социальные сети Facebook и LinkedIn, которые проводили свои IPO ранее. «Twitter (при цене бумаги в $26. — «Профиль») размещался по мультипликатору выше своих аналогов, — отмечает руководитель департамента корпоративных финансов и международных связей J’son & Partners Consulting Владимир Байдин. – Его мультипликатор капитализация/выручка составляет 12.4, тогда как у Linkedln — 12.2, а у Facebook — 11.6». «Кажется, на рынке надувается очередной пузырь», — так комментировали IPO Twitter в своих твиттер-аккаунтах некоторые журналисты.
Действительно, у Facebook и LinkedIn на момент размещений, помимо многомиллионной аудитории, были и более-менее внятные модели монетизации. У Twitter же с монетизацией все очень непонятно. Не так давно Twitter купил компанию MoPub, которая занимается разработкой технологий размещения рекламы в мобильных устройствах (именно на смартфонах и планшетах в основном и «твитятся» пользователи сервиса). По оценкам аналитиков, за MoPub было заплачено от $300 до $400 млн. Однако пока в Twitter так и не обнародовали идеи использования наработок рекламной площадки. По прогнозам аналитического агентства еMarketer, доходы микроблог-сервиса от продажи рекламы в 2013 году могут составить порядка $580 млн, что на фоне рыночной капитализации в $24 млрд смотрится довольно странно. «Кажется, многие не понимают, насколько уязвим рекламный бизнес Twitter. Сможет ли сервис монетизировать аудиторию? — приводит американское издание журнала Forbes мнение сооснователя и гендиректора компании inPowered Пеймана Нилфоруша. — Большинство маркетологов говорят, что существующий формат рекламы — в виде «промоутируемых твитов» — один из самых дорогих на рынке. И если вы спросите у них — стоит ли оно того, то маркетологи, взглянув на ROI, скажут, что пока нет». «В отличие от Facebook, который на момент выхода на IPO уже приносил доход, Twitter денег пока не приносит, — говорит глава Egnyte Вайнит Джейн. — Компании придется срочно придумывать стратегию роста прибыльности. Причем задача — начать получать эту прибыль очень быстро. Иначе Twitter попадет под огонь инвесторов». Twitter действительно не приносит прибыли. Чистый убыток в III квартале этого года составил $64,6 млн. Аналитики Bank of America Merrill Lynch полагают, что компания будет публиковать убытки минимум до 2015 года, а рост выручки будет медленным. Собственно, именно поэтому на рынке и в СМИ и начались разговоры об очередном «пузыре». Все хорошо помнят ситуацию с размещением Facebook, когда из-за истерии инвесторов, поверивших в возможности эффективной монетизации почти 1 миллиарда пользователей, капитализация компании Марка Цукерберга «разогналась» до $104 млрд, однако практически сразу вслед за размещением котировки начали резко падать — за несколько дней компания растеряла десятки миллиардов капитализации. После этого довольно долго Facebook не мог порадовать инвесторов, и только в середине года объявил о ряде новых рекламных проектов и показал существенный рост выручки от рекламы. Пережив достаточно крутое пике, которое аналитики даже называли «фиаско», крупнейшая соцсеть выкарабкалась, и сейчас ее капитализация оценивается в $114 млрд. Возможно, Twitter идет по стопам Facebook. Вообще, надо сказать, что инвесторы в последнее время «обманываться рады» и сами способствуют раскручиванию интернет-проектов. Они вздувают курсы акций, так что мультипликатор Р/Е (отношение рыночной капитализации компании к размеру ее годовой прибыли) у доткомов часто оказывается выше, чем у компаний реального сектора. Ажиотаж вокруг Twitter — очередное доказательство того, что ни на кризисе доткомов в начале 2000-х, ни на ситуации с падением Groupon и Facebook сразу после IPO инвесторы ничему не научились. Ведь, по сути, Twitter не обеспечен ничем, кроме серверов и своей аудитории. Впрочем, похоже, что биржевых спекулянтов это мало беспокоит. «Большинство современных высокотехнологичных компаний не имеют за душой ничего, — признает Евгений Козлов, первый русский «твиттерянин» и большой поклонник сервиса. — Но Twitter даже в России растет довольно быстро, не говоря уже про другие страны. Зарабатывает компания пока немного, но уже есть намеки на прибыльность, которая обеспечивается бесчисленной аудиторией, за которую рекламодатели готовы платить реальные деньги. Инвесторы, покупающие акции на старте размещения, немного рискуют, но понимают, что если не купить сейчас, то потом станет дороже — именно так происходит с другими социальными сетями, которые решились на IPO». Сам Козлов поверил в сеть микроблогов, когда она только появилась, и стал популяризировать сервис в России. Кстати, тот самый костяк настоящих преданных пользователей Twitter, в числе которых звезды кино, музыки, спорта, известные политики и представители бизнеса, — это, пожалуй, и есть главный козырь Twitter. Ни одна из сетей, включая Facebook, не может похвастать такой же вовлеченностью звезд, которые активно пишут (причем многие — сами, не прибегая к услугам агентов) и привлекают в свои твиты обычных пользователей, которым нравится возможность запросто переписываться со своими кумирами. Руководители многих крупнейших российских компаний плотно «сидят» в твиттере и охотно помогают решить какие-то возникающие у клиентов их компаний проблемы с сервисом. К слову, некоторые компании считают Twitter главной соцсетью для маркетинговых коммуникаций. «Селебрити привлекают в Твиттер больше и больше подписчиков. Для них это отдельный канал для поддержания имиджа и связей с фанатами, для продаж своих альбомов и билетов на концерты. Ведь приятнее же купить билет, когда Мадонна сама приглашает именно тебя», — говорит Евгений Козлов. Вопрос — стоит ли это $24 млрд? Проблема и в том, что подобные проекты не застрахованы от снижения популярности или ухудшения качества аудитории. Недавние примеры в России — растерявший былую популярность «Живой Журнал» и сильно сдавшие «Одноклассники». Но пока инвесторы заваливают Twitter деньгами в надежде на то, что в компании все-таки придумают, как преданную и «звездную» аудиторию превратить в деньги. Владимир Байдин прогнозирует, что в ближайшее время котировки акций Twitter могут продолжить рост, но при отсутствии позитивной динамики (то есть если микроблог не начнет много зарабатывать) коррекция цены может начаться уже в следующем году. «В отсутствие доказанной бизнес-модели все социальные сети выглядят переоцененными, чему способствуют постоянный приток спекулятивного капитала на фондовые рынки и текущая макроэкономическая политика центробанков. В связи с этим вероятность схлопывания пузыря существует», — полагает Байдин. Причем на рынке поговаривают, что судьба у Twitter может быть хуже, чем у Facebook, который с трудом, но вернул капитализацию на уровень размещения. С Твиттером есть опасность, что в случае отката отвоевать позиции назад может и не получиться. Рекомендуемые текстовые материалы на тему: Ушедшие в Сеть Интернет утвердился в качестве альтернативного источника информации, а виртуальные социальные сети начинают заменять "де-факто отсутствующие институты гражданской солидарности
Brent получила поддержку с Ближнего востока Сильные данные по ВВП и рынку труда США, казалось бы, отправили котировки североморской нефти в далекое южное плавание, однако обострившиеся проблемы с Ираном и снижение объемов добычи Саудовской Аравией вдохнули надежду в уже практически утративших ее «быков». Brent по своей природе является более спекулятивным сортом черного золота, который нередко используется трейдерами для построения стратегий работе на спреде Brent-WTI. В этом отношении программа количественного смягчения ФРС на протяжении долгих лет являлась мощным подспорьем для покупателей североморской нефти. Поэтому нет ничего удивительного в том, что слабость американского доллара, обусловленная ожиданиями сохранения QE в прежнем объеме и замедлением роста ВВП, поддерживала Brent на плаву в сентябре-октябре, в то время как техасское черное золото в этот период безнадежно падало. После позитива от ВВП США за 3-й квартал и сильных данных по занятости в несельскохозяйственном секторе за октябрь, WTI сохранила свои позиции, а Brent, напротив, начала их терять, обеспокоенная сворачиванием программы покупок облигаций уже в декабре. Однако начало недели к 15 ноября выдалось обнадеживающим для «быков». Первым драйвером роста котировок стал срыв переговоров между западными союзниками и Ираном по поводу ядерной программы последнего, проходивших в Женеве. Стороны, казалось бы, были близки к соглашению, однако в последний момент компромисса достигнуть не удалось. В результате санкции против Тегерана могут быть расширены, что скажется на объеме поставок нефти с Ближнего Востока. Вторым важным драйвером стало сокращение добычи нефти Саудовской Аравией в октябре до 9,75 млн баррелей в сутки, в то время как сентябрьский показатель составлял 10,1 млн баррелей. Если прибавить к вышеуказанным факторам помехи в отправке нефтяного танкера в Италии со стороны участников акции протеста в Ливии, то проблемы с предложением нефти со стороны Ближнего Востока становятся очевидными.
Минфин США вернул $37,2 млрд из $51 млрд, потраченных на реструктуризацию GM В прошлом месяце поступления министерства финансов США от продажи акций General Motors составили порядка 1,2 млрд долларов. Об этом говорится в отчете Министерства финансов, направленного Конгрессу США. Из потраченных 51 млрд долларов правительству США уже удалось вернуть 37,2 млрд долларов. После банкротства в 2009 году GM правительство США предоставило компании помощь в обмен на 32% акций. В прошлом месяце министерство финансов сообщило о том, что его доля в ПЬ снизилась до 7,3%. В декабре прошлого года автопроизводитель сообщил о выкупе 200 млн собственных акций у Министерства финансов на сумму порядка 5,5 млн долларов, после чего правительство сообщило о своих планах продать оставшиеся акции GM в течение последующих 15 месяцев. Главный исполнительный директор компании Дэн Акерсон заявил, что, возможно, правительство США завершит продажу доли в ПЬ до окончания года. General Motors является одним из самых крупнейших автомобилестроительных концернов мира. ПЬ владеет такими брендами, как Buick, Chevrolet, Baojun, Cadillac, GMC, Jiefang, Holden, Vauxhall, Opel и Wuling.
Золото поставит новые ценовые антирекорды — прогноз
Цены на золото снизятся еще на 20% за следующие 12 месяцев, поскольку темпы инфляции остаются слабыми на фоне низких базовых процентных ставок и рисков негативных событий на финансовых рынках, дают прогноз аналитики Credit Suisse.
Через год, по оценкам Credit Suisse, золото будет торговаться на уровне $1100 за тройскую унцию, а через пять лет стоимость драгметалла опустится ниже $1000 за унцию.
Напомним, с 12 апреля участники торгов на глобальных рынках начали самую стремительную за последние два года распродажу золота. По итогам торгов 16 апреля котировки драгметалла упали до минимального уровня почти за два года.
Одни из самых существенных потерь понесли центробанки, потому что они владеют обширными запасами золота.
Отметим, цены на золото росли почти непрерывно на протяжении последних 12 лет. К сегодняшнему дню котировки золота на мировом рынке упали на 29% с наивысшей точки за всю историю наблюдений — $1 тыс. 923,7 за унцию в сентябре 2011 года.
Подчеркнем, аналитики американского инвестбанка Morgan Stanley ухудшили прогноз цен на золото в 2013-2014 годах. Они снизили оценку средней стоимости драгметалла в текущем году на 16% — до $1487 за унцию. Прогноз на следующий год эксперты уменьшили на 15% — до $1563 за унцию.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
