Давление на процентную маржу усилено падением доходов на финансовом рынке
Росбанк раскрыл консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 кв. 2024 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/akb_rosbank/ Процентные доходы в отчетном периоде выросли более чем вдвое и составили 66,2 млрд руб., на фоне увеличения размера кредитного портфеля и увеличения стоимости выдаваемых ссуд. При этом процентные расходы росли быстрее и составили 48,4 млрд руб. на фоне существенного увеличения процентных ставок по возросшим депозитам. Также средняя расчетная стоимость фондирования увеличивалась опережающими темпами по сравнению со средней ставкой по кредитам, и в итоге чистый процентный доход показал рост только на 10,9%, составив 16,9 млрд руб. Чистые комиссионные доходы сократились на 16,9% и составили 2,7 млрд руб. Отметим также, что банк заработал прибыль в размере 1,1 млрд руб. (-72,6%) от операций с валютой и финансовыми инструментам. В итоге чистые операционные доходы сократились на 6,8% до 20,9 млрд руб. Отчисления в резервы под обесценение кредитного портфеля снизились почти в полтора раза и составили 290 млн руб. на фоне снижения стоимости риска . Операционные расходы выросли на 9,3% до 12,5 млрд руб. на фоне инвестиций в развитие бизнеса, показатель CIR вырос при этом на 8,8 п.п. до 59,5%. В итоге Росбанк зафиксировал прибыль в размере 7,2 млрд руб. (-17,1%).
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/akb_rosbank/ По линии балансовых показателей отметим увеличение кредитного портфеля на 2,1% до 1 515,4 млрд руб. на фоне увеличения розничного кредитования на 5%. Объем средств клиентов сократился на 0,8% и составил 1 572,8 млрд руб. на фоне снижения остатков средств юридических лиц. В итоге отношение кредитов к средствам клиентов выросло на 2,6 п.п. и составило 96,3%. По итогам вышедшей отчетности мы несколько понизили прогноз по чистой прибыли текущего года на фоне опережающего увеличения процентных расходов ,а также снижения доходов от операций с финансовыми инструментами. Прогнозы на последующие годы не претерпели серьезных изменений. В результате потенциальная доходность акций банка осталась на прежних уровнях. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/akb_rosbank/ В настоящее время акции Росбанка оценены рынком с коэффициентом P/E 2024 около 7 и не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Давление на процентную маржу усилено падением доходов на финансовом рынке
Росбанк раскрыл консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 кв. 2024 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/akb_rosbank/ Процентные доходы в отчетном периоде выросли более чем вдвое и составили 66,2 млрд руб., на фоне увеличения размера кредитного портфеля и увеличения стоимости выдаваемых ссуд. При этом процентные расходы росли быстрее и составили 48,4 млрд руб. на фоне существенного увеличения процентных ставок по возросшим депозитам. Также средняя расчетная стоимость фондирования увеличивалась опережающими темпами по сравнению со средней ставкой по кредитам, и в итоге чистый процентный доход показал рост только на 10,9%, составив 16,9 млрд руб. Чистые комиссионные доходы сократились на 16,9% и составили 2,7 млрд руб. Отметим также, что банк заработал прибыль в размере 1,1 млрд руб. (-72,6%) от операций с валютой и финансовыми инструментам. В итоге чистые операционные доходы сократились на 6,8% до 20,9 млрд руб. Отчисления в резервы под обесценение кредитного портфеля снизились почти в полтора раза и составили 290 млн руб. на фоне снижения стоимости риска . Операционные расходы выросли на 9,3% до 12,5 млрд руб. на фоне инвестиций в развитие бизнеса, показатель CIR вырос при этом на 8,8 п.п. до 59,5%. В итоге Росбанк зафиксировал прибыль в размере 7,2 млрд руб. (-17,1%).
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/akb_rosbank/ По линии балансовых показателей отметим увеличение кредитного портфеля на 2,1% до 1 515,4 млрд руб. на фоне увеличения розничного кредитования на 5%. Объем средств клиентов сократился на 0,8% и составил 1 572,8 млрд руб. на фоне снижения остатков средств юридических лиц. В итоге отношение кредитов к средствам клиентов выросло на 2,6 п.п. и составило 96,3%. По итогам вышедшей отчетности мы несколько понизили прогноз по чистой прибыли текущего года на фоне опережающего увеличения процентных расходов ,а также снижения доходов от операций с финансовыми инструментами. Прогнозы на последующие годы не претерпели серьезных изменений. В результате потенциальная доходность акций банка осталась на прежних уровнях. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/akb_rosbank/ В настоящее время акции Росбанка оценены рынком с коэффициентом P/E 2024 около 7 и не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Давление на процентную маржу усилено падением доходов на финансовом рынке
Росбанк раскрыл консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 кв. 2024 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/akb_rosbank/ Процентные доходы в отчетном периоде выросли более чем вдвое и составили 66,2 млрд руб., на фоне увеличения размера кредитного портфеля и увеличения стоимости выдаваемых ссуд. При этом процентные расходы росли быстрее и составили 48,4 млрд руб. на фоне существенного увеличения процентных ставок по возросшим депозитам. Также средняя расчетная стоимость фондирования увеличивалась опережающими темпами по сравнению со средней ставкой по кредитам, и в итоге чистый процентный доход показал рост только на 10,9%, составив 16,9 млрд руб. Чистые комиссионные доходы сократились на 16,9% и составили 2,7 млрд руб. Отметим также, что банк заработал прибыль в размере 1,1 млрд руб. (-72,6%) от операций с валютой и финансовыми инструментам. В итоге чистые операционные доходы сократились на 6,8% до 20,9 млрд руб. Отчисления в резервы под обесценение кредитного портфеля снизились почти в полтора раза и составили 290 млн руб. на фоне снижения стоимости риска . Операционные расходы выросли на 9,3% до 12,5 млрд руб. на фоне инвестиций в развитие бизнеса, показатель CIR вырос при этом на 8,8 п.п. до 59,5%. В итоге Росбанк зафиксировал прибыль в размере 7,2 млрд руб. (-17,1%).
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/akb_rosbank/ По линии балансовых показателей отметим увеличение кредитного портфеля на 2,1% до 1 515,4 млрд руб. на фоне увеличения розничного кредитования на 5%. Объем средств клиентов сократился на 0,8% и составил 1 572,8 млрд руб. на фоне снижения остатков средств юридических лиц. В итоге отношение кредитов к средствам клиентов выросло на 2,6 п.п. и составило 96,3%. По итогам вышедшей отчетности мы несколько понизили прогноз по чистой прибыли текущего года на фоне опережающего увеличения процентных расходов ,а также снижения доходов от операций с финансовыми инструментами. Прогнозы на последующие годы не претерпели серьезных изменений. В результате потенциальная доходность акций банка осталась на прежних уровнях. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/akb_rosbank/ В настоящее время акции Росбанка оценены рынком с коэффициентом P/E 2024 около 7 и не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Мне сейчас акции Росбанка начинают чем то напоминать акции Глобалтрака середины марта - конца июля 2023 года, когда они торговались в жёстком боковике по 7Х рублей, а затем с конца июля и до начала сентября 2023 года выросли до 7ХХ рублей, то есть выросли в 10 раз. Сейчас, без малого второй месяц, такой боковик у Росбанка в ценовом коридоре 12Х рублей. Это не сравнение и не проведение прямых аналогий, а просто любопытное наблюдение со стороны.
Мне сейчас акции Росбанка начинают чем то напоминать акции Глобалтрака середины марта - конца июля 2023 года, когда они торговались в жёстком боковике по 7Х рублей, а затем с конца июля и до начала сентября 2023 года выросли до 7ХХ рублей, то есть выросли в 10 раз. Сейчас, без малого второй месяц, такой боковик у Росбанка в ценовом коридоре 12Х рублей. Это не сравнение и не проведение прямых аналогий, а просто любопытное наблюдение со стороны.
Мне сейчас акции Росбанка начинают чем то напоминать акции Глобалтрака середины марта - конца июля 2023 года, когда они торговались в жёстком боковике по 7Х рублей, а затем с конца июля и до начала сентября 2023 года выросли до 7ХХ рублей, то есть выросли в 10 раз. Сейчас, без малого второй месяц, такой боковик у Росбанка в ценовом коридоре 12Х рублей. Это не сравнение и не проведение прямых аналогий, а просто любопытное наблюдение со стороны.
Учитывая фри и то, что Потанин уже вряд ли продаст акции Росбанка в рынок, то и здесь может повториться такая же история с разгоном, если захотеть)
Мне сейчас акции Росбанка начинают чем то напоминать акции Глобалтрака середины марта - конца июля 2023 года, когда они торговались в жёстком боковике по 7Х рублей, а затем с конца июля и до начала сентября 2023 года выросли до 7ХХ рублей, то есть выросли в 10 раз. Сейчас, без малого второй месяц, такой боковик у Росбанка в ценовом коридоре 12Х рублей. Это не сравнение и не проведение прямых аналогий, а просто любопытное наблюдение со стороны.
Учитывая фри и то, что Потанин уже вряд ли продаст акции Росбанка в рынок, то и здесь может повториться такая же история с разгоном, если захотеть)
Ага,а потом репу почешет.а нафига мы так дешево поменяли на акции тинька,мы что лохи чтоли.)))Надо было нам с такой капой Тинька самим покупать и еще на сдачу Сбер купить
Ну ничего, 27 мая дивы будут 2.9 руб. на лист акции. С ними дальнейшего развития ждать веселее можно, на дивгепе ещё акций в портфель доложить возможно будет 🙂
Вопрос сколько нам теперь тут тусить до осени или до зимы .
Сроки уже были обозначены:
"Группа (двух банков) ожидает финализацию допэмиссии и закрытие сделки до конца III квартала 2024 года. Стратегию развития с учетом интеграции Росбанка в "ТКС холдинг" планируется представить в IV квартале.
Как заявлял президент "Интерроса" (основной акционер "Тинькофф" и "Росбанка") Владимир Потанин, "Тинькофф банк" и "Росбанк" сохранят свои лицензии, бренды, команды и стандарты работы с клиентами".
Поэтому здесь уже только дело личной веры каждого в данные бумаги. Если веры немного - лучше сразу продавать и не жить напрасными ожиданиями роста каждый новый день, поскольку ближайший месяц-другой, скорее всего, это не спекулятивная история.
Зачем держат не понятно,ведь очевидно что минимум 150р тут будет,можно было и разогнать с таким фри.Или они решили остудить пыл,когда многие кто хотел быстро срубить бабла сольются и потом только поднять ее в июле,августе.
Зачем держат не понятно,ведь очевидно что минимум 150р тут будет,можно было и разогнать с таким фри.Или они решили остудить пыл,когда многие кто хотел быстро срубить бабла сольются и потом только поднять ее в июле,августе.
Здесь дело в психологии Потанина, такие люди привыкли покупать подешевле и продавать подороже, и сама мысль, что кто-то пусть даже и с таким небольшим фри может продемонстрировать ему, как зарабатывают уже на нём, а не он на ком-то - и противоречит для него естественному ходу вещей и явлений.
Зачем держат не понятно,ведь очевидно что минимум 150р тут будет,можно было и разогнать с таким фри.Или они решили остудить пыл,когда многие кто хотел быстро срубить бабла сольются и потом только поднять ее в июле,августе.
Здесь дело в психологии Потанина, такие люди привыкли покупать подешевле и продавать подороже, и сама мысль, что кто-то пусть даже и с таким небольшим фри может продемонстрировать ему, как зарабатывают уже на нём, а не он на ком-то - и противоречит для него естественному ходу вещей и явлений.
Вот после этих моих слов Потанин реально обиделся и "полил" бумагу..
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
