Оценка ГК АСТРА в 10 ть годовых ВЫРУЧЕК, при IPO на Московской бирже. Но SOFTLINE RUSSIA МЫ почему то оцениваем при выручке 70 млрд руб всего в 38 млрд рубл до 70 млрд руб т.е одна годовая выручка. Данные ВЕДОМОСТИ Пока что из российских технологических компании на бирже представлены только интернет-холдинги «Яндекса» и VK и сервис кикшеринга Whoosh, который вышел на IPO в конце 2022 г., а из разработчиков – Softline и Positive Technologies. Softline провел размещение акций на Лондонской бирже в октябре 2021 г. Компанию тогда оценили в $400 млн по цене $7,5 за бумагу. Капитализация компании составила $1,5 млрд. Вторичный листинг Softline прошел на Мосбирже 1 ноября 2021 г. Positive Technologies вышла на Московскую биржу в декабре 2021 г. В первый день ее бумаги торговались в диапазоне 980–985 руб. за штуку, что дало капитализацию около 60 млрд руб. при предварительной оценке в 44–103 млрд руб. На 21 июля 2023 г. акции Softline на Мосбирже стоят 160 руб., акции Positive Technologies – 2096 руб. за штуку.
В случае IPO «Астры» сегодня оценка компании может быть сильно выше, чем год назад. Динамика рынка за последнее время показывает, что у локальных инвесторов есть и средства, и аппетит к новым размещениям, так что сейчас конъюнктура для IPO гораздо более благоприятная, рассуждает Либин. «С учетом впечатляющей динамики выручки, высокого уровня рентабельности, а также благодаря тренду на импортозамещение в технологической отрасли, думаю, что сейчас справедливая стоимость находится в диапазоне 30-40 млрд руб.», – полагает эксперт.
Оценка может быть 40-45 млрд руб., считает Делицын. «К примеру, сейчас оценка Positive Technologies значительно превышает 100 млрд руб. при выручке 14 млрд руб. с мультипликатором 8х», – рассуждает он. Более того, к тому моменту, когда компания проведет IPO, выручка еще может вырасти, отмечает эксперт.
«В Positive Technologies отмечали, что переход на отечественное ПО еще толком не стартовал на предприятиях, а значит, потенциал для кратного роста выручки есть, и через год она вполне может достигнуть 10 млрд руб.», – резюмировал эксперт.
По оценке представителя «Тинькофф инвестиций», маржинальность «Астры» по EBITDA выше ее международных аналогов (54% против 35% в среднем). «Маржинальность сопоставима с российским игроком сектора кибербеза Positive Technologies, поэтому если оценивать компанию по мультипликатору EV/EBITDA Positive Technologies за 2022 г. в размере 20x, "Астра" может оцениваться минимум в 58 млрд руб.», — оценивает он. Оценка «Астры» может составить в районе 60 млрд руб., подтвердил инвестиционный консультант «Альфа-капитала» Александр Абрамян. https://www.vedomosti.ru/business/articles/2023...
Ес! Авторитетнейший авторитет реалист пролетел над нашей вселенной. Меня интересуют только два-три вопроса к ниму: 1. Будить ли дискотека после айпио! 2. Будуюь ли на ней белые танцы. И будить ли в бюфете портвейн в доступной ценовой категории? Цилую.
Либо за 216, три, либо за 130 одну.... Вроде как 390 больше чем 216
390 конечно лучше 216. За одну может и менее 80, потому не обещает никто , что те 390 получится. - 26 сентября покажет, сколько выплеснут на рынок премиальных акций и по обмену, кому не нужны до следующего получения, дивов не будет как минимум до 25г. Очень туманно. Каждый выбирает целесообразность для себя свою - либо лучше 390 через 3 года, либо 224 на сегодня и их оборот. Через три недели цена акций будет такова, что может даже сразу 3 шт взять за эти 224, может 2 шт. Цена будет падать после каждой дополнительной выдачи акций. Допэмиссию тоже исключать нельзя. Кому что лучше - каждый сам решает. Неоднократно выше писал. Про налоговые особенности тоже, не все понимают, кто приходит на биржу со своими деньгами, видят только обёртку - "3 шт за 1шт!! вот это кайф!". Что между этими событиями и в процессе - не все понимают, увы. Кому-то это гемор лишний. Все решают сами для себя.
РЕАЛИСТа слушать - глупое дело. Это его работа - зазывать людей в позиции для наращивания оборота и цены, реклама птём тиражирования статей. Какие деферамбы пел - начните отсюда -- и обратите внимание на даты - https://mfd.ru/forum/post/?id=20525425 Это те же грабли, только вначале ветки
Почему выгодно обменять ГДР Noventiq на акции «Софтлайн». О реструктуризации компании, обмене ГДР на акции и дивидендной политике поговорили с директором по связям с инвесторами ПАО «Софтлайн» Александрой Мельниковой.
В данный момент ПАО «Софтлайн» находится на стадии реструктуризации, которая завершится 22 сентября. С 26 сентября акции компании будут торговаться на Мосбирже во втором котировальном списке. Ранее «Софтлайн» входил в кипрский Softline Holding, с ноября 2021 года акции холдинга имели первичный листинг на Лондонской бирже и вторичный листинг на Мосбирже. «Половина бизнеса приходилась на Россию (это рынок, где компания начала свою деятельность, где была основана). К 2021 году уже половина бизнеса приходилась на другие страны. Этих стран было много – это был бизнес и на Ближнем Востоке, и в азиатских странах, и в Латинской Америке, и в Восточной Европе, то есть в портфеле было около 50 стран, где компания вела бизнес», – рассказывает Мельникова.
Весной 2022 года стало понятно, что компания не может существовать в прежнем виде: российский бизнес стал токсичен для международного периметра, а в России компании с иностранной регистрацией утратили часть возможностей, в том числе выплачивать акционерам дивиденды. В октябре 2022 года Softline Holding разделился на международную компанию Noventiq с регистрацией на Кипре и российское ПАО «Софтлайн», объединившее дочерние компании в РФ. По словам Мельниковой, «Софтлайн» занимает примерно 8% IT-рынка в России. «Этот рынок растущий, он растет где-то на 11% в год. Ближайшие 5 лет рынок так и будет продолжать расти, это мнение нашего консультанта. Отдельные сегменты, подсегменты рынка растут еще быстрее (например, кибербезопасность, облака, программные продукты), потому что нужно заменять иностранцев. Здесь рост 18% в год в ближайшие 5 лет», – подчеркивает Мельникова.
Бизнес компании диверсифицирован. Как отмечает представитель «Софтлайн», наращивать отношение долга к EBITDA больше 2 не будет. Эмитент планирует начать выплату дивидендов. По результатам 2024 года компания направит на выплату дивидендов не менее 1 млрд рублей. Далее на дивиденды будет направляться не менее 25% от чистой прибыли.
Почему выгодно обменять ГДР Noventiq на акции «Софтлайн». ... «Этот рынок растущий, он растет где-то на 11% в год. Ближайшие 5 лет рынок так и будет продолжать расти, это мнение нашего консультанта. Отдельные сегменты, подсегменты рынка растут еще быстрее (например, кибербезопасность, облака, программные продукты), потому что нужно заменять иностранцев. Здесь рост 18% в год в ближайшие 5 лет», – подчеркивает Мельникова.
Бизнес компании диверсифицирован. Как отмечает представитель «Софтлайн», наращивать отношение долга к EBITDA больше 2 не будет. Эмитент планирует начать выплату дивидендов. По результатам 2024 года компания направит на выплату дивидендов не менее 1 млрд рублей. Далее на дивиденды будет направляться не менее 25% от чистой прибыли.
Группа Астра, куда входит разработчик крупнейшей российской операционной системы Astra Linux, планирует в 4кв разместить до 10% своих акций — это IPO может стать крупнейшим за последние несколько лет Инвесторам предложат небольшой пакет акций из пакетов существующих акционеров. Еще один источник РБК, близкий к одному из организаторов IPO уточнил, что это будет менее 10%. Такой объем собеседники РБК объяснили тем, что компания хочет дать возможность сначала познакомиться с бизнесом, у которого не было публичной истории, создать ликвидность, «поставить бумагу на радар, чтобы инвесторы могли следить за ней и принимать решение». Впоследствии размер free float может быть увеличен.
«Маркетинг сделки будет направлен на максимально широкий круг инвесторов, как институциональных, так и розничных. Исходя из размера размещения, отдавать крупные пакеты в руки нескольких покупателей вряд ли будут», — рассказал собеседник, близкий к организаторам IPO. По его словам, исходя из сектора, в котором работает компания — IT в сегменте b2b — и ее профиля роста и прибыльности, наиболее близким публичным аналогом для «Астры» будет «Группа Позитив» (разрабатывает решения в области кибербезопасности под брендом Positive Technologies). «При оценке «Астры» для IPO можно использовать прогнозный мультипликатор EV/EBITDA: у «Позитива» он 13x. Но с учетом прогноза EBITDA «Астры» в 2023 году и ее более высоких темпов роста выручки и маржинальности, в ходе IPO группу могут оценить более чем в 60-80 млрд руб.», — сообщил источник, близкий к организаторам. https://smartlab.news/read/92248-gruppa-astra-k...
www.rbc.ru/technology_and_media/12/09/2023/64ff3b559a794700fcfb268d?from=from_main_1?utm_source=telegram&utm_medium=messenger ГК АСТРА выручка за 2022 год 5.5 рубл приблизительная оценка акцйй перед IPO от 12-15 ти годовых выручек. https://tass.ru/ekonomika/18329341 Так сколько же тогда должны реально стоить акции SOFTLINE при годовой выручке 70 млрд руб за 2022 год.
Почему выгодно обменять ГДР Noventiq на акции «Софтлайн». ... «Этот рынок растущий, он растет где-то на 11% в год. Ближайшие 5 лет рынок так и будет продолжать расти, это мнение нашего консультанта. Отдельные сегменты, подсегменты рынка растут еще быстрее (например, кибербезопасность, облака, программные продукты), потому что нужно заменять иностранцев. Здесь рост 18% в год в ближайшие 5 лет», – подчеркивает Мельникова.
Бизнес компании диверсифицирован. Как отмечает представитель «Софтлайн», наращивать отношение долга к EBITDA больше 2 не будет. Эмитент планирует начать выплату дивидендов. По результатам 2024 года компания направит на выплату дивидендов не менее 1 млрд рублей. Далее на дивиденды будет направляться не менее 25% от чистой прибыли.
ИНТЕРФАКС "Мосбиржа" перенесла дату окончания торгов ГДР Noventiq на 26 сентября Москва. 12 сентября. INTERFAX.RU - "Московская биржа" изменила дату окончания торгов глобальными депозитарными расписками (ГДР) разработчика программного обеспечения Noventiq Holdings plc (ранее - Softline Holding) в связи с предстоящим делистингом с 27 сентября на 26 сентября. https://www.interfax.ru/business/920429
"Последний день подачи заявок на обмен ГДР Noventiq на акции Софтлайна — 22 сентября. Советуем все же не откладывать на последний момент — вдруг возникнут непредвиденные обстоятельства. Обменивать расписки Noventiq на акции Софтлайна научились уже все брокеры. Свяжитесь с вашим и он объяснит, что нужно сделать."
С какого года Ближайшие 5 лет )))))) 18%))))) Не верю!!!!! Но докупил и оформил у брокера обмен , после 26.09 посмотрим .Начинаем с нового листа работать(спекулировать) на средне срок . По любому в РОСТ !!!!
Последний день торгов расписками GDR NOVENTIQ на Московской бирже 19 го сентября а соответственно и приём заявок на обмен на будущие акции SOFTLINE RUSSIA.
БКС Софтлайн: обсуждаем обмен расписок и перспективы КОМПАНИИ. В конце августа компания Софтлайн объявила обмен ГДР Noventiq на свои акции, которые начнут торговаться на Мосбирже в конце сентября 2023 г. Мы обсудили детали обмена и перспективы компании с Александрой Мельниковой, директором по связям с инвесторами компании Софтлайн.
Что нужно знать держателям расписок Noventiq, какой может быть оценка акций Софтлайн после листинга на Мосбирже, в каких направлениях будет развиваться компания — в интервью.
— Noventiq сегодня — иностранная компания, чьи акции торговались на бирже LSE. Предполагается, что обмен расписок Noventiq в акции ПАО «Софтлайн», которые появится на Мосбирже в сентябре, будет происходить через российские биржи и внебиржевой формат. Как с технической точки зрения выглядит данный процесс и какие потенциальные риски он в себе несет?
— Расписки Noventiq сейчас торгуются на Мосбирже, компания также планирует выйти на NASDAQ. Сам по себе обмен рисков не несет, он будет происходить через российские структуры.
Обмен с технической точки зрения при биржевом формате — это одновременная продажа ГДР Noventiq и покупка акций ПАО «Софтлайн» по специальной цене 0,01 руб. Сейчас заявки на обмен принимают брокеры, и 25 сентября эти заявки исполнятся. Тогда у инвесторов на счете появятся акции ПАО «Софтлайн» вместо ГДР Noventiq. 26 сентября акции ПАО «Софтлайн» начнут торговаться.
Риски появляются у держателей ГДР Noventiq именно тогда, когда они в обмене не участвуют. Noventiq делистингуется с Мосбиржи 27 сентября, с СПБ Биржи — 28 сентября. И тогда, если не поменять расписки Noventiq на акции ПАО «Софтлайн», в портфеле держателей окажется неторгуемый инструмент. Последний день, когда расписки можно купить или продать на бирже — 19 сентября.
#smartlabonline c Софтлайн сегодня в 17.30 . Задавайте вопросы!
Softline за последний год прошёл тернистый путь разделения бизнеса на российский и международный.
Прямо сейчас идёт обмен расписок Noventiq на акции Софтлайна, а уже совсем скоро российская часть компании снова станет публичной — акции начнут торговаться на Мосбирже.
Как уже сейчас стать акционером компании, участвуя в обмене расписок Noventiq на акции Софтлайна? Как обстоят дела с бизнесом в ИТ ?
Обсудим в прямом эфире с топ-менеджерами компании: -Артем Тараканов, финансовый директор ПАО «Софтлайн» -Александра Мельникова, директор по связям с инвесторами ПАО «Софтлайн»
Ждём ваших вопросов к эмитенту в комментариях к этому посту!
Подпишитесь на трансляцию на Youtube, чтобы не пропустить эфир!
Против России развязана масштабная кибервойна. США, Израиль, Турция и Китай нарастили свои киберсилы в прошлом году до значительного уровня. А Украина создала киберармию с численностью свыше 300 тыс хакеров.
Киберкомандование США имеет в своем составе структуру, которая в интересах Пентагона проводит спецоперации по всему миру, в том числе для кибератак на частные IT-компании.
У Израиля активно работают подразделения 8200 и Мамрам. Спецы подразделения пишут программные коды для взломов компьютеров, спутников и мобильных телефонов.
По данным МИД РФ против России работает 22 группировки, в их числе "IT-Армия Украины", американская GhostClan, грузинская GNG и польская Squad303.
В итоге, за первое полугодие 2023 года в РФ выявлено почти 400 тыс инцидентов. Только на систему ДЭГ в дни голосования было организовано более 20 тысяч атак.
Российский Минобороны также разрабатывало стратегию киберзащиты и кибератак начиная с 2017 года. Но массовый отток специалистов и недостаток оборудования подкосил работу. Существующие в штате ВС РФ подразделения РЭБ и РЭР узкоспециализированы на войсковой радиоразведке и создании радиопомех. Они не имеют ни штатных специалистов, ни возможностей заниматься киберзащитой цифровой инфраструктуры РФ и проводить специальные операции в этой области.
Между тем, иностранные спецслужбы отлавливают российских IT-специалистов словно мух. На днях владелец компании «М13» Владислав Клюшин в США получил 9 лет тюрьмы,
Ранее на Кипре задержали 25-летнего Дмитрия Зубаху — его обвинили в организации DDoS-атак. Также по наводке американских властей схватили еще одного россиянина — Евгения Никулина. Был задержан Павел Врублевский из ChronoPay и программист Константин Козловский из Lurk. Посажен по странным обвинениям в госизмене Илья Сачков, глава F.A.C.C.T (бывший Group-IB). Во всех делах против киберобороны РФ прослеживается след экс-начальника ЦИБ ФСБ Сергея Михайлова - американского шпиона, который сдавал российских хакеров.
Ситуация для киберобороны России выглядит угрожающе. Теперь для обеспечения госбезопасности силовым структурам необходимо решить в короткие сроки вопрос с построением киберконцернов и, наконец, привлечь к работе экспертов, которые имеют разработки в защите цифровой информации, таких как Илья Сачков.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
