Германия планирует полностью отказаться от атомной энергии АЭС. Переход на газ приведет ее к полной стратегической зависимости от России, пишет автор. Тогда российскую армию можно будет заменить одним взводом у вентиля газопровода. В случае ухудшения отношений этот взвод перекроет Европе газ, и Россия победит без танков.

«С января по июнь общий объем электрической энергии, произведенной в Германии, достиг 258,0 тераватт-часов. Причем 56% были получены из традиционных источников, таких как уголь, природный газ и атомная энергия. Германии необходимо увеличить выработку электричества из возобновляемых источников из-за своих планов остановить АЭС к 2022 году и угольные электростанции к 2038», — пишет «иДнес».

Стоимость ведущего российского сорта нефти Urals с начала этой недели упала не только из-за того, что РФ наращивает поставки на экспорт, насыщая зарубежные рынки, но и в силу некоторых посторонних, необычных факторов, проявившихся неожиданно на этой неделе. Об этом пишет эксперт отраслевого ресурса Oil Price Цветана Параскова.

Как сообщает Bloomberg, в среду поставки сырья из РФ через Балтийское море предлагались со скидкой в 2,35 доллара США за баррель (по отношению к Dated Brent). Агентство ссылается на данные окна определения цены, организованного S&P Global Platts.

Такой большой показатель скидки не свойственен для российского флагманского сорта нефти. В целом, как пишет эксперт, все марки и сорта нефти сейчас торгуются с символическими скидками, таково правило рынка. Но в этот раз Urals «просел» гораздо глубже, чем обычно. Например, по сравнению с котировками прошлой недели.

Bloomberg прямо говорит, что снижение цены связано с желанием России уложиться в нормы увеличения добычи в рамках высокой квоты ОПЕК+, установленной на следующий месяц. Данный прогноз подтверждается сообщением Минэнерго РФ о 2,4% росте добычи. Хотя, немногим ранее сообщалось, что в силу нескольких причин (технологическое отставание, не разработанные новые месторождения и пр.), Россия существенно отстает от новых разрешенных ей объемов добычи.

Но если вышеописанные причины удешевления являются ожидаемыми и прогнозируемыми, не могущими существенно повлиять на верность анализа рынков, то другой фактор падения показателей российской нефти, оказался весьма непредсказуемым. Неожиданный конкурент в лице Ирака, который резко снизил стоимость сырья для США и Европы (кроме Средиземноморского региона), что сыграло с нефтью из РФ злую шутку. И без того продающаяся со скидкой, она потеряла еще больше из-за действий ранее никак не проявлявшегося себя экспортера.

Как подчеркивает эксперт, особо примечательно, что позиция Ирака по предоставлению скидки разошлась с ценовым диапазоном, который обычно негласно задает ведущий производитель и экспортер региона Саудовская Аравия. Раньше такого несогласования между Багдадом и Эр-Риядом замечено никогда не было. Ирак всегда вел себя предсказуемо и стабильно.

Высказывается предположение, что Саудовская Аравия не хочет собственноручно ввязываться в новую ценовую войну со своим главным конкурентом Россией. И делает это с помощью относительно зависимых стран, таких как Ирак. Впрочем, пока что снижение не столь значительное, чтобы можно было начинать тревожиться. Дальнейшее развитие событий покажет истинную цель Багдада, преследуемую его неоднозначными действиями.

Автор: Николай Грицай

Председатель Совета союза нефтегазопромышленников России Юрий Шафраник в интервью главному редактору журнала «Международная жизнь» Армену Оганесяну прокомментировал ценовое «ралли» на голубое топливо в Европе.

«Ажиотажа, чересчур, много. Целенаправленные действия Европы, которые она предпринимала последние 20 лет, приносят свои плоды. Мы говорим о биржевых ценах. Что такое биржа? Это взлет и падение. (...) Я не смотрел контракты «Газпрома», но я уверен, что как были у них контракты по «длинной» цене, они, наверняка, по этой цене и выполняются. (...) На бирже спекулятивная цена. Она бывает на 40-50% выше, чем реальное соотношение спроса и предложения. (...) Это «дутая» цена. Это биржа. На нее влияет все – политика, спекулянты, кто играет на повышение, кто на понижение. Я считаю так, и как лицо официальное хотел бы высказаться. Цена –ситуативная», - сказал Шафраник.

Ранее сообщалось, что стоимость газа на фьючерсном рынке Европы обновила исторический максимум. Цена октябрьского фьючерса нидерландского TTF в начале сентября впервые в истории превысила 700 долларов за тысячу кубометров. Позднее цена на топливо поднялась еще выше и сейчас стабилизировалась на отметке 880 долларов за тысячу кубометров.

Ожидания неплохих статданных по запасам от Минэнерго вслед за API оказывали нефти поддержку. На волне оптимизма Brent превысила 75 долларов за баррель. Запасы сырой нефти сократились сильнее ожиданий — на 6,4 миллиона баррелей, а запасы бензинов и дистиллятов — на 1,9 и 1,7 миллиона баррелей. Загрузка НПЗ восстановилась до 82,1%, добыча — до 10,1 миллионов баррелей в день.

Около 30% мощностей Мексиканского залива еще не работает вследствие Иды и Николаса, который, впрочем, оказался слабым.

Мы считаем, что фактор поддержки в виде ураганов в ближайшее время сойдет на нет, полное восстановление отрасли ожидается в течение недели-двух. Цены на нефть Brent инерционно на позитивном сантименте могут еще подрасти к 76-78 долларам за баррель, но близится заседание ФРС, где мы ждем объявления о сворачивании стимулов в этом году. На этом фоне интерес к сырью может ослабнуть, вернув котировки в зону более справедливых значений — 70-73 долларов за баррель.

Если стране приходится прилагать усилия, чтобы увеличить добычу нефти, пора начинать беспокоиться, сообщает «Profinance»

Россия испытывает трудности с увеличением нефтедобычи, хотя ее квота в рамках последнего соглашения ОПЕК+ растет. По крайней мере, судя по текущим данным. Если это действительно так, то это повод для беспокойства.

Россия - крупнейший из союзников, присоединившихся к Организации стран-экспортеров нефти в прошлом году с целью рекордного сокращения добычи нефти на фоне обвала спроса на топливо из-за Covid-19. Сейчас, когда потребление восстанавливается, а альянс постепенно восстанавливает объемы поставок, Россия оказалась в отстающих.

Добыча в стране не увеличивается с апреля, хотя в рамках сделки она может нарастить объем на 200 000 баррелей в день. И этот показатель продолжит повышаться на 105 000 баррелей в день каждый месяц в течение следующего года.

Возможно, Россия решила приблизиться к целевому уровню, установленному ОПЕК+, так как в течение большей части 2020 года она добывала больше, чем остальные члены группы. Но это маловероятно. Тогда ей пришлось бы признать, по крайней мере в частном порядке, прошлые нарушения.

Наряду с Саудовской Аравией базовый показатель добычи для России - уровень, относительно которого измеряется сокращение добычи, - составил 11 млн баррелей в день, а в апреле 2022 года он вырастет до 11.5 млн баррелей. Но, в отличие от королевства, российская нефтяная промышленность никогда не добывала такого количества и почти наверняка ей не удастся сделать это и сейчас.

Неопределенность в отношении российской добычи отчасти связана с определениями. Сделка ОПЕК+ распространяется только на нефть и исключает конденсаты - легкую нефть, добываемую на газовых месторождениях. Официальные данные по добыче в России, опубликованные Министерством энергетики, объединяют эти два показателя, и, поскольку страна является крупнейшим в мире производителем природного газа, доля конденсата довольно велика. Вероятно, это около 800 000 баррелей в день, или 8% от общего объема добычи нефти в России (по данным Министерства, в августе он составлял 10.43 млн баррелей в день), но доля может меняться от сезона к сезону в зависимости от добычи газа.

Россия под прицелом

Важный вопрос в том, добыча какого вида нефти сокращается. Например, неизвестно, вызвана ли стагнация общего объема добычи снижением доли конденсатов, что может маскировать увеличение добычи нефти. Но если подробнее изучить добычу в отдельных компаниях, то можно заметить некоторые признаки того, что конденсаты все же добываются в более низком объеме.

С апреля по август крупнейший российский производитель нефти «Роснефть» увеличил добычу на 110 000 баррелей в день, или на 3%. Лукойл и Сургутнефтегаз увеличили добычу на аналогичный показатель.

Если говорить о компаниях, которые снизили добычу, то ПАО «Газпром нефть» проводит ремонтные работы на морском месторождении Приразломное в Арктике. В Новатэке происходит сезонное снижение добычи, что совпадает с предыдущими тенденциями, при этом один из трех проектов, реализуемых в рамках соглашений о разделе продукции, также проходит плановое техобслуживание.

Крупнейшее падение добычи с апреля наблюдается в группе мелких производителей нефти и в крупной газовой компании ПАО «Газпром». Министерство энергетики России прекратило публиковать отдельные ежемесячные показатели добычи нефти для Газпрома в 2015 году, переведя компанию в другую категорию, где на ее долю тогда приходилось более одной пятой добычи.

Возможно, снижение добычи конденсата Газпромом привело к падению добычи в другой группе компаний. Если это так, то стагнация добычи нефти с апреля может быть иллюзией.

Скоро это станет ясно. Добыча газа в компании должна увеличиться в преддверии зимы, поскольку она стремится закачать рекордные объемы во внутренние хранилища. Одновременно с этим должен увеличиться и объем добычи конденсата.

В ближайшие месяцы за добычей нефти в России будут пристально наблюдать, и продолжающаяся стагнация может вызвать опасения, что и сама ОПЕК+ не сможет увеличить добычу в соответствии с будущими целевыми показателями. Это может стать хорошей новостью в первой половине следующего года, поскольку альянсу, возможно, все равно придется сократить поставки, но это будет лишь передышка.

Оказавшись по своей вине без запасов природного газа на фоне рекордного роста цен, Европа столкнулась с энергетическим кризисом, который формировался много лет, пишет издание Fortune из США.

Мировой спрос на «голубое топливо» начал увеличиваться вместе с выросшей деловой активностью после снятия карантинных мер, вызванных пандемией COVID-19. В Европе также начала восстанавливаться экономика.

Однако европейцы сделали ставку на возобновляемые источники энергии, ввели налог на выбросы углекислого газа, а также продолжили агрессивное закрытие АЭС и работающих на угле электростанций. Добыча газа в Норвегии, Великобритании и Нидерландах сократилась, а спрос на него вырос на 25%. Все это привело к удорожанию газа, поскольку он нужен всем, а не только Европе. Соответственно, дефицит и выросшая стоимость сырья привели к подорожанию и сокращению выработки электроэнергии, отмечает издание.

Например, 9 сентября в Великобритании стоимость электроэнергии взлетела в 10 раз, достигнув гигантских $3180 за МВтч. Рекордные цены были также зафиксированы в Испании, Германии и Франции, хотя они значительно ниже, чем британские. При этом платить за все это придется простым европейцам, кошельки которых значительно «похудеют». Фактически, функционеры, ратующие за «нулевые выбросы к 2050 году», оставили людей один на один с кризисом.

Во Франции и Великобритании с 1 октября стандартные гибкие тарифы будут увеличены на 12%, чтобы учесть растущие оптовые затраты. Базовая цена электроэнергии во Франции на поставки в 2022 году уже достигла рекордного уровня – $118 за МВтч (в стране много АЭС). В Испании и Португалии сейчас платят в среднем $165 за МВтч.

Таких цен в Европе до наступления зимы раньше не наблюдалось. Зимой бывали скачки, но в начале осени – нет. Единственным спасением для европейцев в сложившейся ситуации может быть помощь России. Москва может в течение месяца начать поставки сырья по газопроводу «Северный поток-2», но лишь после того, как Евросоюз разрешит ввести его в эксплуатацию. Это будет способствовать выходу из затруднительного положения, но не снимет окончательно годами накапливавшиеся проблемы.

Всегда существовал спор между сторонниками покупки российского трубопроводного газа и СПГ. Если мы не будем импортировать российский газ, альтернативой является СПГ. Но при этом нам придется конкурировать с Азией, где имеется потенциал для более высоких цен

– объяснил изданию Карлос Диас из компании Rystad Energy, который убежден, что Европе нужны оба источника энергетического сырья.

Bank of America известен своим бычьим настроем в отношении нефти и напомнил рынкам, что такая возможность вполне реальна уже этой зимой.

Весной и в начале лета эта тема активно обсуждалась благодаря оптимизму в отношении быстрого восстановления экономики и спроса на топливо. Однако дальше обсуждений в качестве гипотетического сценария дело не шло.

О реальности угрозы трехзначных цен в 2022 году говорила высокая активность опционных трейдеров. Открытый интерес в колл-опционах на нефть WTI со страйком $100 и экспирацией в декабре 2022 г. в начале августа достиг 70 тыс. контрактов. За 16 месяцев до экспирации это аномально много.

Но замедление китайской экономики из-за распространения штамма дельта, постепенное наращивание добычи ОПЕК и остальных, продажа нефти из стратегических резервов Китая для сдерживания цен поубавили оптимизма. Пожалуй, $100-й сценарий так и остался бы гипотетическим, если бы не ураганный сезон в Америке.

Ураган Ида устроил переполох на газовом рынке не только в США, но и в Европе, мы писали об этом недавно. Не успели добывающие и экспортные мощности восстановиться даже наполовину, как уже вчера в Техас и Луизиану пришел новый ураган, точнее тропический шторм Николас. Он не принес слишком сильного ветра, подобно Иде, но зато принес проливные дожди и наводнения, затрудняющие и без них непростое восстановление нормальной жизни.

Из-за отключения электричества пришлось остановить завод по сжижению газа во Фрипорте, Техас. После этого покупатели газа в Европе могут начинать смеяться, а не хвататься за голову. На пополнение хранилищ газа до адекватного уровня надежды уже нет, надеяться остается только на теплую зиму.

Если же она не будет теплой, то для отопления придется использовать дополнительный топочный мазут. Bank of America отмечает, что мощностей для отопительной альтернативы газу в Азии на 1,5 млн баррелей в день, в Европе на 300 тыс. б/д. В Америке точно неизвестно, но "довольно много".

Если газовое безумие продолжится, и цены достигнут $1000 за кубометр, то нет сомнений в том, что нефтяная альтернатива будет задействована. И если ОПЕК не нарастит резко добычу, то $100 за баррель перестанут быть маловероятным гипотетическим сценарием.

Точнее, этот сценарий уже перешел в разряд возможных, но до базового ему еще далеко.

Замерзать, конечно, никто не хочет, но основной источник спроса на нефть все-таки лежит в плоскости экономики, а не отопления. Здесь, как и с погодой, много неопределенности и по инфляции, и по сворачиванию стимулов, и по Китаю.

Реакция регуляторов может быть разной. В Китае они напряглись и продают резервы, сдерживая цены в краткосрочной перспективе. Поможет ли это холодной зимой? Вряд ли. Самый лучший механизм для сдерживания роста цен – это высокие цены.

Мораль? Запасаемся попкорном из подешев

Bank of America известен своим бычьим настроем в отношении нефти и напомнил рынкам, что такая возможность вполне реальна уже этой зимой.

Весной и в начале лета эта тема активно обсуждалась благодаря оптимизму в отношении быстрого восстановления экономики и спроса на топливо. Однако дальше обсуждений в качестве гипотетического сценария дело не шло.

О реальности угрозы трехзначных цен в 2022 году говорила высокая активность опционных трейдеров. Открытый интерес в колл-опционах на нефть WTI со страйком $100 и экспирацией в декабре 2022 г. в начале августа достиг 70 тыс. контрактов. За 16 месяцев до экспирации это аномально много.

Но замедление китайской экономики из-за распространения штамма дельта, постепенное наращивание добычи ОПЕК и остальных, продажа нефти из стратегических резервов Китая для сдерживания цен поубавили оптимизма. Пожалуй, $100-й сценарий так и остался бы гипотетическим, если бы не ураганный сезон в Америке.

Ураган Ида устроил переполох на газовом рынке не только в США, но и в Европе, мы писали об этом недавно. Не успели добывающие и экспортные мощности восстановиться даже наполовину, как уже вчера в Техас и Луизиану пришел новый ураган, точнее тропический шторм Николас. Он не принес слишком сильного ветра, подобно Иде, но зато принес проливные дожди и наводнения, затрудняющие и без них непростое восстановление нормальной жизни.

Из-за отключения электричества пришлось остановить завод по сжижению газа во Фрипорте, Техас. После этого покупатели газа в Европе могут начинать смеяться, а не хвататься за голову. На пополнение хранилищ газа до адекватного уровня надежды уже нет, надеяться остается только на теплую зиму.

Если же она не будет теплой, то для отопления придется использовать дополнительный топочный мазут. Bank of America отмечает, что мощностей для отопительной альтернативы газу в Азии на 1,5 млн баррелей в день, в Европе на 300 тыс. б/д. В Америке точно неизвестно, но "довольно много".

Если газовое безумие продолжится, и цены достигнут $1000 за кубометр, то нет сомнений в том, что нефтяная альтернатива будет задействована. И если ОПЕК не нарастит резко добычу, то $100 за баррель перестанут быть маловероятным гипотетическим сценарием.

Точнее, этот сценарий уже перешел в разряд возможных, но до базового ему еще далеко.

Замерзать, конечно, никто не хочет, но основной источник спроса на нефть все-таки лежит в плоскости экономики, а не отопления. Здесь, как и с погодой, много неопределенности и по инфляции, и по сворачиванию стимулов, и по Китаю.

Реакция регуляторов может быть разной. В Китае они напряглись и продают резервы, сдерживая цены в краткосрочной перспективе. Поможет ли это холодной зимой? Вряд ли. Самый лучший механизм для сдерживания роста цен – это высокие цены.

Мораль? Запасаемся попкорном из подешевевшей кукурузы и наблюдаем за штурмом очередных рекордов по газу и по нефти. Может быть, и правда $100 увидим

Российский рынок акций в среду вырос четвертую сессию подряд и обновил в ходе нее исторический максимум на фоне дорогой нефти.

Рост акций нефтегазового сектора продолжил поддерживать повышение российских биржевых индексов и обновление ими максимумов.

Индекс Мосбиржи к закрытию основных торгов вырос на 0,24%, до 4065,53 пункта, а долларовый индекс РТС — на 0,69%, до 1766,67 пункта.

При этом рублёвый индекс в ходе торгов обновил исторический максимум (4081,98 пункта), долларовый — максимум с августа 2011 года (1773,04 пункта).

РЫНОК ПРОДОЛЖИЛ ОПИРАТЬСЯ НА НЕФТЬ

Российский фондовый рынок в среду вырос по индексам на фоне продолжившегося обновления рынком нефти максимумов – уже с конца июля (76,12 доллара).

Стоимость нефти прибавляла вечером 2,6% до 75,5 доллара за баррель марки Brent. Минэнерго США сообщило, что коммерческие запасы нефти в стране за прошлую рабочую неделю упали на 6,4 миллиона баррелей (1,5%) до 417,4 миллиона баррелей. Показатель запасов оказался на самом низком уровне за два года.

Кроме того, запасы дистиллятов и бензина снизились за неделю на 1,7 миллиона и 1,9 миллиона баррелей соответственно. Трейдеры также продолжают следить за ураганом "Николас", который ранее посетил побережье Техаса.

Индекс доллара (курс доллара к корзине валют шести стран — основных торговых партнеров США) снижался на 0,1%, до 92,5 пункта. Это сигнализировало об аппетите к риску.

При этом западные фондовые индексы демонстрировали разнонаправленную динамику. Объем промышленного производства в США в августе вырос на 0,4% к предшествовавшему месяцу. Показатель совпал с прогнозом аналитиков. Показатель июля был пересмотрен до роста на 0,8% с увеличения на 0,9%.

Загрузка промышленных мощностей в США в августе выросла до 76,4% с пересмотренного уровня июля в 76,2%, что на 3,2 процентного пункта ниже долгосрочного среднего уровня. Показатель также совпал с прогнозом.

КОРПОРАТИВНЫЕ ИСТОРИИ

В лидерах роста цены среди российских акций на фоне дорогой нефти и газа вполне объяснимо оказались акции "Лукойла" (+2,2%), "Татнефти" (+2,3%), "Газпрома" (+1,1%), "Башнефти" (+5,7%),

Корпоративные новости добавили привлекательности бумагам "Газпром нефти" (+4,1%). Объем добычи углеводородов "Газпром нефти" по итогам года достигнет 100 миллионов тонн нефтяного эквивалента, заявил глава компании Александр Дюков. Аналогичный показатель в 2019 году, как и в 2020-м, составлял 96,1 миллиона тонн.

Также на новостях выросли акции "Роснефти" (+0,9%) обновившие в течение сессии исторический максимум цены (589,8 рубля). Вице-премьер РФ Александр Новак ранее в среду сообщил, что Минэнерго России в ближайшие дни подготовит доклад для представления президенту по просьбе "Роснефти" разрешить ей экспорт газа через газопровод "Северный поток 2".

Выросли акции "Распадской" (+4,1%), "Магнита"(+2,2%), Сбербанка (+2%).

Упали в цене бумаги TCS Group Holding, в которую входит "Тинькофф банк" (-2,8%), ТМК (-2,6%), "Новатэка" (-2,1%), "Фосагро" (-2,1%), "Полюса" (-2%).

ПРОГНОЗЫ

На мировых фондовых биржах в середине недели не наблюдалось единства в настроения, в то время как российский рынок и рубль по-прежнему поддерживали высокие цены на энергоносители, отмечает Елена Кожухова из ИК "Велес капитал".

"Краткосрочно и среднесрочно индексы Мосбиржи и РТС начинают выглядеть перекупленно, но индикаторы указывают на возможность развития повышения к 4105 и 1790 пунктам соответственно. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 4040-4130 пунктов", — добавляет она.

"Мы наблюдаем небольшой рост российского рынка акций. Целевые ориентиры остаются прежними — ждем преодоления планки в 4100 пунктов по индексу Мосбиржи", — говорит Александр Бахтин из "БКС Мир инвестиций".

Добыча нефти в США за неделю, завершившуюся 10 сентября, поднялась к уровню предыдущей недели на 100 тысяч баррелей — до 10,1 миллиона баррелей в день, говорится в еженедельном обзоре управления энергетической информации минэнерго страны.

В среднем за последние четыре недели добыча нефти в США составила 10,75 миллиона баррелей в сутки.

Добыча нефти в стране в прошлом году составила в среднем 11,283 миллиона баррелей в сутки.

Точные данные по добыче управление сообщает в ежемесячном отчете с разницей в два месяца. По предварительным данным, добыча нефти в июле составила 11,35 миллиона баррелей в сутки, в августе — 11,07 миллиона.

Минэнерго США 8 сентября понизило прогноз средней добычи нефти в стране на 2021 год до 11,08 миллиона баррелей в сутки, на 2022 год — до 11,72 миллиона баррелей в день.

ЗАПАСЫ

Коммерческие запасы нефти в США (исключая стратегический резерв) за неделю, завершившуюся 10 сентября, снизились на 6,4 миллиона баррелей, или на 1,5%, до 417,4 миллиона баррелей, говорится в обзоре.

Аналитики, опрошенные порталом DailyFX, ожидали снижения показателя на 3,5 миллиона баррелей. Показатель третью неделю подряд держится на минимуме с сентября 2019 года.

Стратегический резерв нефти в стране также снизился на 0,5 миллиона баррелей, или на 0,1%, до 620,8 миллиона баррелей, также сообщает министерство.

Запасы нефти на крупнейшем в стране терминале в Кушинге (Cushing) за отчетную неделю снизились до 35,3 миллиона с 36,4 миллиона баррелей неделей ранее.

Кроме того, запасы бензина в США за ту же неделю снизились на 1,9 миллиона баррелей (на 0,8%), до 218,1 миллионов баррелей. Аналитики прогнозировали снижение показателя почти на 2 миллиона баррелей.

Запасы дистиллятов снизились на 1,7 миллиона баррелей, или на 1,3%, до 131,9 миллиона баррелей, в то время как прогнозировалось их снижение на 1,6 миллиона баррелей.

Бюро по безопасности и экологическому контролю сообщает, что на сегодняшний день в Мексиканском заливе после удара стихии остаются не восстановленными порядка 40% нефтедобычи, что эквивалентно 720 тысячам баррелей в сутки.

Опасения относительно того, что новый шторм «Николас» может стать причиной замедления восстановления предприятий региона, отступили, так как, согласно последней информации, он прошел, не затронув нефтяную инфраструктуру побережья. Это стало фактором, сдерживающим цены на углеводороды от дальнейшего роста.