Физлица не могут торговать ценными бумагами на бирже напрямую, только через брокера. Выбрать подходящего — задача не пятиминутная, а ошибка может стоить немалых денег.

Как выбрать брокера на российском рынке и способы инвестировать в иностранные бумаги

Мы свой выбор сделали и работаем через американского брокера Interactive Brokers. На вопросы о нем отвечает Александр Бутманов, управляющий партнер DTI Algorithmic.

Что вообще можно делать через IB?

Есть избитое словосочетание “финансовая независимость”. Interactive Brokers ее предлагает. Это напоминает мобильные банковские приложения — все в одном месте, все удобно. Как без этого раньше жили, я вообще не понимаю.

Клиент может самостоятельно делать все. Во-первых, инвестировать. Из “единого окна” — личного кабинета или мобильного приложения — доступны все услуги private banking. Это то, чем 50 лет хвалились банкиры, — возможность купить какие угодно инструменты, даже нераспространенные. Например, бразильские облигации или ETF на кофе — в IB подобные бумаги инвестор может приобрести сам одной кнопкой.

Что такое Private Banking

#справка Торговать через IB можно на более чем 100 площадках в 31 стране. Брокер дает доступ к 14 типам инструментов, включая акции, облигации, ETF, фьючерсы и биржевые товары

Во-вторых, можно пассивно сберегать. За хранение от 100 тысяч долларов на счете — включая финансовые инструменты и деньги — IB платит клиентам проценты. При этом с разрешения клиента денежные остатки могут автоматически переводиться на банковские счета, также приносящие процентный доход. По сути, это самый простой легальный способ открыть счет в американском банке.

#справка Проценты на свободные денежные средства зависят от суммы и валюты счета. Например, по долларовым счетам, где лежат активы от $100 тыс. начисляется 1,7% годовых на сумму выше $10 тыс. Например, если у вас в IB хранятся деньги и ценные бумаги на $200 тыс., вы получите $190 тыс. * 1,7% = $3230 пассивного дохода за год.

Проценты начисляются ежедневно и не сгорают при использовании накопленных средств. Другие способы получить дополнительный доход

Еще из повседневных услуг — можно конвертировать валюту очень дешево, практически по бирже.

Обычные способы обменять, например, рубли на доллары перед отпуском — пойти в обменник или заплатить банку пару процентов за конвертацию. Но представим, что вам неохота выходить из дома и идти в обменник и не хочется переплачивать. Вы открываете удаленно счет у американского брокера, отправляете туда рубли, конвертируете и возвращаете себе на долларовую карточку российского банка. И почти ничего не платите за это.

Недавно мы клиенту меняли 150 тысяч в эквиваленте евро. Заплатили примерно 15 долларов комиссии.

#подробнее О комиссиях IB за обмен валюты

Есть конкретные примеры, где клиент качественно улучшил свое положение благодаря IB. Например, есть один айтишник — назовем его Иван. Ему 35 лет. Он был членом элитного подразделения крупного банка. Он платил за членство и вип-обслуживание 100 тыс. в месяц и иногда покупал облигации.

Иван захотел приобрести не отдельные облигации, а диверсифицированный портфель из них, но не смог этого сделать через свой элитный клуб. Узнав, что существует IB, он открыл там счет и в два клика купил облигации всех стран развивающегося рынка с доходностью 7%. Причем на $150 тыс. он заплатил комиссию примерно $50 вместо 2% от суммы, как было бы у банка.

Страшно идти к брокеру, если я никогда не инвестировал. В IB меня научат торговать?

У IB есть вебинары и онлайн-курсы для клиентов — по анализу ценных бумаг и трейдингу в целом, конкретным инструментам и работе на платформе.

Если не хотите инвестировать самостоятельно, можно выбрать консультанта — опытного управляющего активами — и стратегию, которая вас устроит по риску и доходности. Тогда на вашем счете будут автоматически повторяться все операции выбранной стратегии. Эта услуга называется “автоследование”.

При этом деньги не переводятся на счет консультанта — вы сохраните полный контроль над ними. Сделки можно будет отслеживать в реальном времени и в любой момент отказаться от услуг консультанта, если что-то не понравится или вы решите положиться на свои силы.

Помимо этого, есть маркетплейс специалистов — можно нанять себе юриста, разработчика, аналитика и так далее. Это сообщество за последние пять лет сильно развилось, и сейчас там представлено очень много компаний.

Маркетплейс специалистов на сайте IB

А на комиссиях не разорюсь?

У Interactive Brokers самые низкие тарифы на планете. Газета Barron's каждый год сравнивает условия популярных брокеров и составляет рейтинг. IB признают малозатратным 17 лет подряд, причем как для нерегулярных трейдеров, так и для тех, кто часто совершает сделки.

Рейтинг Barron’s за 2018 год

Причины этого — низкие комиссии и ставки за пользование маржинальными кредитами, отсутствие сборов за использование торговой платформы и других технологий. Плюс влияет механизм поиска лучших цен исполнения — торговые ордера исполняются на самой выгодной для клиента площадке.

Как рассчитываются ставки по маржинальным кредитам и работает маршрутизатор ордеров

#справка Каждый месяц IB публикует данные по сделкам, в том числе среднюю цену исполнения — величину всех наценок, комиссий и влияния рынка по отношению к сумме операции. В октябре 2018 г. она составила 0,021%. Сравнение комиссий IB и 5 других крупных брокеров

Насколько надежно работать с зарубежной компанией? Банк России ведь за ней не приглядывает

Кредитный рейтинг Interactive Brokers LLC от S&P — BBB+ со стабильным прогнозом. Суверенный рейтинг России на две ступени ниже — BBB–. То есть IB — это финансовый институт с рейтингом выше, чем у России, Белоруссии и других стран СНГ. И, соответственно, всех компаний внутри этих стран.

Актуальный рейтинг IB

Да, Банк России за этим брокером не наблюдает, но его контролируют американские регуляторы. В РФ государство не страхует инвесторов на случай банкротства брокера или отзыва у него лицензии. А ценные бумаги и деньги на брокерских счетах в США застрахованы Корпорацией по защите инвесторов в ценные бумаги, SIPC. У клиентов IB есть дополнительная страховка от британской фирмы Lloyd's.

Денежные остатки, которые переводятся на банковские счета, тоже застрахованы — Федеральной корпорацией по страхованию вкладов, FDIC. Причем для активов каждого клиента открывается отдельный счет, компания их не сливает все вместе. То есть если с банком что-то случится, вы точно сможете претендовать на свои деньги, а не долго доказывать, что они там были.

#справка Средства клиентов IB, включая денежные остатки, застрахованы SIPC на сумму до $500 тыс. Lloyd's страхует их еще на $29,5 млн. Денежные остатки на счетах в банках–партнерах IB застрахованы FDIC на сумму до $2,5 млн. Больше о финансовой устойчивости Interactive Brokers

Если говорить не о рисках самой компании, а о рисках инвестора, то все зависит от него самого. Но для управления счетом есть системы мониторинга — то есть можно в реальном времени оценивать торговые риски и реагировать на любые изменения на рынке. Ордера до своего исполнения автоматически проходят кредитную проверку. Выписки и отчеты содержат подтверждения и анализ сделок в реальном времени

Системы управления счетом в IB

О чем еще нужно знать?

IB выпускают дебетовые карточки, но только для резидентов США. Поэтому если вы резидент США, средства на счете остаются абсолютно ликвидными — свободные деньги всегда можно использовать. К аккаунту вы привязываете карту и расплачиваетесь, как обычно. В России вывод денег с счета IB занимает от суток.

О дебетовых картах IB

Клиенты из любых стран могут также получить овердрафт — кредит под залог своих активов. Но это рискованно, потому что активы могут подешеветь и лимит овердрафта резко сократится. Не советую рассчитывать на эти деньги.

Наверное, чтобы счет открыть, потребуется много денег и времени?

Открытие счета в IB удаленное. Занимает оно обычно два–три дня. Но можно и в один уложиться, если готовы документы для подтверждения личности и адреса. Для этого можно использовать коммунальные счета, договор аренды, выписку из нормального русского банка и так далее. Чтобы начать торговлю, счет нужно пополнить. Сделать это можно в 21 валюте, включая рубли.

Валюты, которыми можно пополнить счет в IB

Требований к минимальному остатку средств на счете, чтобы просто им пользоваться, нет. Только для получения процентов на остаток.

#справка В отличие от работы с зарубежным банком, об открытии брокерского счета в IB не нужно сообщать в налоговую

Нашим читателям мы готовы бесплатно открыть счет в Interactive Brokers — для этого просто перейдите по ссылке и заполните форму в конце статьи.

Больше аналитики и новостей доступно на blog.dti.team

Читайте нас в Телеграме и на Facebook