Вчера Роснефть официально начала новый этап существования в качестве одной из крупнейших нефтегазовых компаний мира. «Сделку века» по поглощению ТНК-ВР полностью завершена. На этой корпоративной новости цена на акции Роснефть, по итогам торгов, прибавила 1,85%.
С начала этого года и по сегодняшний день цена на акции Роснефти находится под давлением со стороны продавцов, что привело к формированию нисходящего трендового канала.
Дневной график:
Но не все так плачевно на самом деле, данное снижение вызвано техническими факторами. После осеннего «взлета» котировок с отметки 195 до отметки 275 техническая коррекция, это само собой разумеющееся событие. Если взглянуть на график в более широком масштабе, недельном, то видно, что цена в аккурат достигла целевого уровня коррекции, отметки 235, которая как раз компенсирует 50% осеннего роста. К тому же на недельном графике формируется разворотная свеча в виде «молота».
Учитывая все вышеизложенные факты можно сделать вывод, что рост более вероятное событие, чем продолжение снижения. Но, основной преградой, для возобновления активных покупок, на данный момент, выступает отметка 245, где проходит верхняя граница нисходящего канала, и пока цена не вышла за ее пределы вряд ли стоит с уверенностью подбирать подешевевшую бумагу.
В случае пробоя нисходящей тенденции вверх, целью может стать новое тестирование максимумов, отметка 275.
Сегодня ожидаю увидеть слабо позитивное открытие торгов, несмотря на то, что ночью был понижен рейтинг Кипра, да и сам банковский вопрос до сих пор не решен, западные индексы демонстрируют позитивную динамику.
Фьючерс на индекс РТС. Ложный пробой и снижение от верхней границы треугольника (обозначен синим цветом) мы вчера увидели, но окончательной развязки так и не последовало, цена по-прежнему находится внутри сходящейся формации. Диапазон движения составляет всего 1000 пунктов, с поддержкой в районе 143000 пунктов и сопротивлением в районе 144000 пунктов. Ждем выхода. Пробой вниз приведет цену в район отметки 140тыс. пунктов, а выход вверх с целями 145 и 147 тыс. пунктов.
Индекс ММВБ. Как «быки» не старались увести цену за пределы нисходящего канала, попытки все пресекались. В итоге день закрыт без существенных изменений, с технической стороны. Цена все еще находится в треугольнике с поддержкой 1450 пунктов и сопротивлением 1460 пунктов. Пробой в ту либо другую сторону усилит движение.
Фьючерс на индекс S&P500. Продолжается боковик 1540- 1550 пунктов. Неопределенность в Европе держит всех игроков в напряжении, индекс даже не реагирует на «зеленую» статистику.
Ситуация с Кипром ушла на второй план, по крайней мере на время, основной новостью вчера, стала публикация минуток FOMC с трехлетним экономическим прогнозом (2013-2015 годы). Собственно, предварительные прогнозы уже были озвучены ФРС 11-12 декабря 2012 года. Вчера вышло уточнение.
Ниже представлена таблица с сайта ФРС. Она включает в себя прогнозы по: ВВП, безработице, инфляции и т.д., но сейчас мы сосредоточимся только на ВВП.
В этом месяце, Wall Street Journal провел свой ежемесячный опрос, в котором приняли участие 50 экономистов. Опрос включал в себя различные экономическим показателям, в том числе и ВВП.
Ниже представлен диапазон прогнозов по ВВП в 1 квартале в 2013 году и диапазон прогнозов ФРС. Так же вычисленные: средний прогноз ФРС, средний WSJ и общая точка соприкосновения.
Вот тот же самый график но на 2014 год. Есть два показателя, средний между ними составляет 2,86%, что около половины процента выше, чем в 2013 году.
Вчера акции Сбербанка вырвались в лидеры роста, прибавив за торговую сессию 2,67%. «Быки» сумели, существенно компенсировав потери начала недели, но о сломе нисходящей тенденции говорить пока преждевременно, это всего лишь снятие перепроданности.
С технической стороны, в идеальном варианте, целью отскока может стать отметка 105,5, где проходит пересечение верхней границы нисходящего канала и долгосрочной линии поддержки, которая была пробита в начале недели и теперь выступает в качестве сопротивления.
Но, на уровне 104,05 остался незакрыты «гэп», достижение которого послужит первым сигналом к активации «медведей». Плюс к этому, те спекулятивные позиции, которые открывались вчера, в надежде на отскок, начнут фиксироваться так же в районе этой отметки, поэтому, классическая схема «ретест пробитого уровня» в данной ситуации может не сработать.
Целью дальнейшего снижения, если ситуация в банковской сфере не улучшится, может стать отметка 99, а затем и 95.
Внешний фон способствует возобновлению покупок, но вполне возможно, что с открытием Европы ситуация изменится.
Обнародованное накануне вечером заявление FOMC и выступление Бена Бернанке рынки восприняли позитивом, ставка осталась на прежнем уровне 0,25% до 2015 года, прогнозы по безработице в рамках ожиданий, QE свернуто не будет. Внешний фон, царящий с утра, способствует слабо позитивному открытию российского рынка.
Фьючерс на индекс РТС. Цена вплотную подошла к верхней границе нисходящего канала. Отметка 144500- 145000 пунктов является переломной, я не думаю, что «медведи» дадут цене уйти выше этого уровня с первой попытки. Вчерашний рост вряд ли стоит оценивать как возобновление восходящего движения, это всего лишь снятие перепроданности на рынке. Сегодня не исключаю ложного прокола верхней границы канала и возобновление продаж до отметки 143000 пунктов. Если рассматривать картину более глобально, то треугольник, который образовался на графике, является решающим в дальнейшем поведении цены. Пробой верхней границы приведет к активному возобновлению покупок, пробой нижней, соответственно наоборот, уведет цену к новым годовым минимумам.
Индекс ММВБ. Аналогичная ситуация и с ценой на индекс ММВБ. Сходящийся треугольник, образованный долгосрочной линией поддержки, проходящей в районе отметки 1445 пунктов и верхней границей нисходящего канала, является определяющим в дальнейшем движении цены. Но это в более глобальном масштабе, т.к. внутри треугольника еще есть запас движения цены в 20 пунктов. Сегодня ожидаю слабо позитивное открытие торгов. Уровень сопротивления находится на отметке 1465 пунктов, локальная поддержка 1450 пунктов.
Фьючерс на индекс S&P500. Цена покинула границы локального нисходящего канала после заявления FOMC. Бычий тренд продолжает демонстрировать свою силу. Сильный уровень поддержки находится в районе 1540 пунктов, сопротивление 1550 пунктов. Сегодня выходит статистика по безработице и данные по рынку жилья в США, а также данные по розничным продажам в Германии, эти данные могут усилить, либо вовсе поменять вектор движения на рынках.
Фьючерс на индекс РТС. Волатильность постепенно возвращается на наш рынок. За 2 торговые сессии фьючерс снизился на 8 тыс. пунктов. Цена вплотную подошла к нижней границе нисходящего канала, думаю, что тут «медведи» возьмут паузу. От сегодняшнего дня жду боковой коррекции и «утрамбовки» достигнутого уровня. Сильная поддержка находится на уровне 140 тыс. пунктов, сопротивление 143 тыс. пунктов.
Индекс ММВБ. Цель снижения по индексу ММВБ выполнена полностью, отметка 1445 пунктов, о которой я писал ранее, вчера была достигнута. На данный момент я не вижу драйверов, которые могли бы увести цену ниже, вполне возможно, что они появятся позже, но пока эту отметку считаю локальным дном. Поддержка 1445 пунктов, локальное сопротивление 1450 пунктов, более сильный уровень 1465 пунктов.
Фьючерс на индекс S&P500. Вчера впервые в этом году появились повышенные объемы при снижении цены. На часовом графике видно, что цена начинает образовывать нисходящий канал с границами, на данный момент, 1530- 1545 пунктов. Сегодня в 22:30 МСК выступает Бернанке, именно он задаст дальнейший тон рынкам на несколько дней.
Думаю, что большинство не только знают имя этого легендарного трейдера, но и успели уже на несколько раз прочитать его книгу «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли». Лично я ее перечитывал множество раза, и каждое прочтение сопровождалось новыми открытиями в плане торговли.
Интервью не ново, и датируется 2004 годом, но смысл фраз не устарел, а биржевые принципы и вовсе остаются неизменны сотни лет.
Как и когда вы начали торговать?
Я впервые обратил свое внимание на финансовый рынок в 1962-м году, а к 1966-му уже вел активную торговлю.
Я начал потому, что мне казалось, это будут легкие деньги, и это действительно так, когда ваши решения верны. Однако когда вы проигрываете, все становится не так просто. Когда рынки впервые привлекли мое внимание, я учился в колледже и получал степень по журналистике, хотя начинал я с курса по искусству. Я всегда считал, что мои ранние занятия искусством помогли мне в трейдинге. В ранние годы мне показали, как смотреть – по-настоящему смотреть – на такие вещи как текстура, цвета и оттенки любой мелочи. Это было то, что нужно, для рассматривания графиков.
Какие методы торговли были популярны в литературе того времени?
В основном скользящие средние и линии тренда. Основополагающей работой по ним была книга Ричарда Дончиана (Richard Donchian). Позже он стал моим другом. Была также популярна работа Дана и Харгитта (Dunn and Hargitt). Многие книги были посвящены временным циклам и графическим моделям, как например “Ударный метод” Вильяма Даннигана (William Dunnigan’s “thrust method”). Джо Грэнвиль (Joe Granville), еще один автор, ставший моим другом, написал наиболее обширную книгу того времени. Однако никто не проводил серьезного тестирования на истории, как мы это делаем сегодня, вся работа основывалась на общем обозрении и памяти.
Вам с самого начала сопутствовал успех?
Нет. В начале я потерял около половины всего своего капитала, и это до смерти меня напугало. Поэтому я перестал читать книги и начал учиться сам, изучая все, что мог. И я все еще учусь. Первая моя неудача случилась из-за одной книги, которая уверяла, что я непременно заработаю деньги, если буду следовать описанной в ней программе. Но рынок наверное эту книжку не читал, потому что ничего не вышло. Это был одновременно и хороший и плохой опыт. Плохой потому, что я потерял деньги, но зато это побудило меня выяснить, как же все-таки переиграть рынок и вернуть свои деньги плюс еще немного сверху.
Через какое время вы вернули свои деньги после смены вашего подхода к рынку? И когда вы начали получать постоянную прибыль?
Прошло 3 года, прежде чем я достиг какого-либо успеха в торговле, и, наверное, годы, прежде чем у меня стало действительно хорошо получаться. Даже потом нужно было еще много чего узнать, например, об управлении капиталом, размере позиции, новых и лучших техниках вхождения в рынок. И пока я не изучил досконально все эти аспекты, включая управление капиталом и размером позиции, я не начал зарабатывать миллионы.
Что вам больше всего запомнилось за время вашей практики?
Просто невозможно выделить что-то одно, так много всего было. Думаю, победа в чемпионате на кубок Роббинса – наиболее запоминающееся событие. Превращение $10.000 в $1.100.000 в реальном времени задало тон всей моей последующей жизни. Никогда не забуду, как я вызвал Ганса Найса (Hans Nice) посоревноваться со мной в торговле, а он отказался. Я не ожидал этого! Жаль, это было бы замечательной демонстрацией моих способностей и разоблачило бы его так называемую торговую систему. А вообще, пожалуй, больше всего мне запоминаются люди, которые могут уйти с работы, уйти от начальников, которых не любят, и сделать карьеру в трейдинге. Самое замечательное в моей карьере то, что я могу помочь людям стать успешными и независимыми.
Что было наиболее важным из того, что вы узнали о рынке?
Ну, на это легко ответить: сокращай убытки, пока они малы. Прибыль вам не повредит, а вот убытки критичны и трейдеры должны научиться их контролировать. Трейдинг – это бизнес по контролированию убытков. Если вы не можете им управлять, вы несете убытки.
Как вы считаете, каждый ли человек способен жить на доход от трейдинга? Даже если человек не станет выдающимся трейдером, вы думаете, как и в других профессиях каждого можно научить зарабатывать достаточно денег?
Я могу научить любого, но не каждый сможет этим заниматься. Хороший повар может любого научить готовить суфле. Но не все повара могут его приготовить. Некоторые люди просто слишком эмоциональны, другие не могут оставаться сосредоточенными, третьи просто глупы - по крайней мере в том, что касается рынка. Я не могу с этим ничего поделать.
За годы вы стали известны как торговец фьючерсами, включая фьючерсы на акции и индексы, товары и бонды. Тем не менее, в прошлом году вы издали книгу об акциях. Вы переключились на торговлю акциями? Что толкнуло вас на написание этой книги?
Я начал торговать акциями много лет назад. В 1996 я разработал механическую торговую систему для инвестирования, которая показала хороший результат. Я хотел поделиться этой информацией, обнародовать мои исследования и показать, что успешный инвестиционный метод, основанный на фундаментальных правилах, возможен. Это то, что любой средний парень или девушка могут делать с легкостью и даже превосходить большинство взаимных фондов.
Целью снижения по акциям Северстали я обозначил уровень 310, о чем написал в одном из своих блогов 14 марта. Вчера поставленная цель была достигнута, «медведи» даже попытались продавить данный уровень вниз, но у них ничего не получилось. Торговая сессия завершилась возвращением цены в глобальный сходящийся треугольник (недельный график):
Наблюдая за вчерашним выкупом цены, у меня сложилось стойкое впечатление, что покупателей в этой бумаге вовсе нет, есть лишь спекулятивные сделки в надежде на отскок и не более. Сегодня до открытия торгов я умышленно не стал выкладывать данный блог, дабы получить подтверждение своим домыслам. И что мы видим на открытии? Нет объемов на покупку! Даже достигнув серьезного уровня поддержки, покупатели не спешат возвращаться в бумагу, следовательно, снижение в ближайшее время может продолжиться.
12 марта я публиковал свои мысли по поводу «Бычьей ловушке в Лукойле», предположив, что целью снижения может стать отметка 1960. Вчера данная цель была выполнена и опять-таки без ловушки, но уже «медвежьей», тут не обошлось.
Дневной график:
На фоне всеобщих распродаж цена на акции Лукойл ушла ниже диагональной линии поддержки, берущей свое начало с июля прошлого года, но по итогам дня закрепиться за пределами данного уровня «медведям» не удалось. Рынок был выкуплен на повышенных объемах. Ситуация с точностью да наоборот повторяет ложный выход вверх от 11 марта.
С технической стороны, краткосрочной целью роста может выступить отметка 1980, где проходит нижняя граница локального нисходящего канала (часовой график):
Этот уровень цена вчера пыталась оттестировать, но на негативном внешнем фоне «быкам» не удалось склонить инициативу в свою сторону. Если цене удастся вернуться в границы покинутого накануне канала, то следующей целью роста может выступить отметка 2000.
Конечно, ситуацию с уходом ниже уровня 1960 нельзя исключать, но, на мой взгляд, на том внешнем фоне, что мы наблюдаем перед открытием торгов, отскок от линии поддержки более вероятен.
Оставить комментарий
