Слишком очевидным, со стороны свечного анализа, был виден разворот, поэтому для высадки спекулятивных «быков» нужен был только повод, который так любезно нам предоставили американцы, в виде снизившегося, почти на 3%, индекса PMI.
Из важных событий на сегодня только заседание ЦБ РФ, где будет решен вопрос по процентной ставке.
Фьючерс на индекс РТС. Вчера все шло как по сценарию, каждый уровень, указанный в обзоре, был отработан но, увы, крупные игроки решили перевернуть все с ног на голову на американской статистике. Я не думаю, что движение вниз получит продолжение, скорей всего это простая высадка «лишних пассажиров».
Цена остается скованна в рамках широкого боковика, где поддержкой выступает уровень 139000 пунктов, а сопротивлением отметка 141500 пунктов. Работать внутри лучше от уровня, либо ждать выхода с подтверждением.
Индекс ММВБ. Очередная попытка «быков» сломать down- тренд ограничилась лишь ложным пробоем. Цена покинула границы локального восходящего канала, целью снижения может выступить уровень 1425 пунктов, где находится локальная поддержка. Сопротивление 1435 пунктов.
Фьючерс на индекс S&P500. Цена оттестировала нижнюю границу восходящего канала и отскочила. Вряд ли стоит ожидать выхода вниз, «бычий» тренд не раз показывал свою силу, думаю, что и в этот раз цена продолжит свой рост.
Индекс PMI за март составил 51,3%, снизившись на 2,9% от февральского значения в 54,2%, что указывает на расширение производства четвертый месяц подряд, но более медленными темпами.
Индекс занятости составил 54,2%, что на 1,6% выше, чем в феврале 52,6%.
Индекс цен снизился на 7% до отметки 54,5%.
Из 18 отраслей обрабатывающей промышленности, 14 сообщают о росте.
Такое резкое снижение индекса PMI последний раз было зафиксировано 13 месяцев назад:
За 2012 год общая выручка снизилась на 18% по сравнению с 2011 годом.
Расходы по текущей деятельности снизились на 14% по сравнению 2011 годом.
Снижение выручки и расходов за 2012 год по сравнению с аналогичным периодом прошлого года связано прежде всего с выбытием сбытовых компаний в конце марта 2011 года, а также отменой целевой инвестиционной составляющей в тарифах гидроэлектростанций с 2012 года.
Показатель EBITDA в отчетном периоде снизился на 18% против предыдущего года.
За 2012 год чистый убыток составил 25 539 миллионов рублей против чистой прибыли в размере 29 493 миллионов рублей за предыдущий год. Возникновение чистого убытка в отчетном периоде связано, главным образом, с отражением следующих не денежных операций:
Сегодня ожидаю увидеть негативное открытие торгов, связано это в первую очередь с «красной» статистикой вышедшей сегодня утром из Китая и Японии. Сырьевые рынки так же находятся под давлением.
Напомню, что Европа перешла в минувшие выходные на летнее время, в ближайшее полугодие открытие европейских площадок будет проходить в 11:00 МСК, а не в 12:00 как было ранее.
Фьючерс на индекс РТС. С технической стороны рынок смотрит вверх, это видно как на дневном графике, так и на более младших тайм-фреймах. Локальный восходящий клин, в пятницу, не получил своего подтверждения, цена покинув его продолжила торговаться в боковике.
Потенциал роста, пробитого треугольника (обозначен синим цветом), еще не исчерпан, целью остается район отметки 142500 пунктов, где проходит верхняя граница нисходящего канала. Вполне возможно, что после утреннего снижения ситуация на рынке изменится и цена пойдет выполнять свои цели роста. Локальная поддержка находится на отметке 140000 пунктов, более сильный уровень 139000 пунктов. Локальное сопротивление 141500 пунктов.
Индекс ММВБ. Цена движется в локальном восходящем канале, но этот канал находится по-прежнему в долгосрочном down- тренде, закрепится за пределами которого, на прошлой неделе так и не удалось. Сильным сопротивлением является уровень 1440-1445 пунктов, поддержка 1430 пунктов. Нефтяные котировки сегодня будут давить на индекс, поэтому ждать роста в первой половине дня вряд ли стоит.
Фьючерс на индекс S&P500. Стратегия «покупай любые просадки» остается безотказно действующей, цена практически каждый день обновляет свои максимумы. Сегодня в 18:00 МСК выходят данные по производственной активности, которые могут повлиять на ход торгов.
Мои ожидания, относительно закрытия недели на положительно территории, не оправдались. Отметка 1440 пунктов, которая ранее выступала сильным уровнем поддержки, стала преградой на пути «быков». По итогам торгов неделя закрыта в минус 10 пунктов. Но не все так пессимистично, последние три торговых сессии закрыты были на положительной территории, что вселяет определенную долю оптимизма, особенно после затяжного падения.
Дневной график:
Разворотный молот от нижней границы подтвержден, последующие две торговые сессии закрыты в плюс. Основное сопротивление находится на отметке 1440-1445 пунктов.
Тот же график, но в более широком масштабе:
Цене не удалось вернуться в границы долгосрочного восходящего канала, и этот факт может сыграть на руку продавцам.
Недельный график:
На недельном графике цена нарисовала фигуру похожую на разворотный «молот», но т.к. цене не удалось вернуться в восходящий канал, говорить о каком-то сильном смещении вероятности в сторону роста я бы не стал. Да, есть предпосылки, но для их реализации необходимо закрепиться выше отметки 1445 пунктов.
Резюмируя все вышесказанное, вывод напрашивается сам собой, дальнейшая динамика будет зависеть целиком и полностью от активности «быков». Если им удастся сломить уровень, то рост может получить ускорение, в противном же случае трехдневный отскок может быть полностью перекрыт продажами.
К факторам риска, на выходные, я бы отнес обострившуюся ситуацию вокруг Северной Кореи. Конечно, с трудом верится, что Ким Чен Ин решится на военные действия, но чужие мысли - потемки.
Для тех, кто устал ежедневно читать десятки заявлений Еврочиновников, кому надоело штудировать новостную ленту, что бы понять суть и исход долговой проблемы Кипра, компания Saxo Capital Markets (дочка Saxo Bank) приготовила наглядный обзор всей ситуации.
В последний рабочий день уходящего квартала мы торгуем без своих основных поводырей Америки и Европы. Внешний фон и техническая картина, на российском рынке, мотивирует к покупкам. Посмотрим, смогут ли удержать, заявленный позавчера, темп «быки» в течение дня.
Бурных движений сегодня вряд ли стоит ожидать, тем более после полудня.
Фьючерс на индекс РТС, 15-ти минутный график:
На графике образовался клин, данная формация, по статистике, чаще всего пробивается вниз. Но не буде делать поспешных выводов, ждем выхода. Локальное сопротивление находится на уровне 141500 пунктов, более сильный уровень, он же может стать первой целю роста, 142500- 143000 пунктов. Локальная поддержка 141000 пунктов.
Дневной график:
Разворотная формация «молот» получила свое подтверждение. Технически, на данный момент, рынок смотрит вверх.
Индекс ММВБ, часовой график:
Основная борьба предстоит за уровень 1440 пунктов, который разграничивает бычий и медвежий рынки. В начале недели я уже писал, что выход ниже долгосрочной линии поддержки, проходящей в районе 1440-1445 пунктов, склонен считать ложным. Если сегодня «быкам» удастся склонить инициативу в свою сторону, то данное предположение окажется верным.
Дневной график:
Аналогичная ситуация, разворотная формация получила свое подтверждение, рынок направлен вверх.
Сегодня в утреннем обзоре я высказал мнение, «я все же склонен считать, что сегодняшний день закроется в плюс». Об этом свидетельствовал всего лишь один факт, цена на дневных графиках индексов ММВБ и РТС нарисовала разворотный паттерн «молот». Это был единственный сигнал, который указывал на рост, все остальное, внешний фон, динамика зарубежных рынков, нисходящий тренд на российском рынке говорили об обратном. Но, тем не менее, рынок предпочел не отступать от техничности, утреннее снижение сменилось ростом и закрытием основной сессии на положительной территории.
Индекс ММВБ:
Фьючерс на индекс РТС:
К чему я все это говорю. Нет, я не пытаюсь «пропиарить» свои способности. Я пытаюсь на наглядном примере, пока он свеж в памяти, показать начинающим игрокам, что внешний фон, новости и даже динамка посторонних площадок, если она идет вразрез с классическими законами рынков, это всего лишь средство манипулирования рыночной толпой. Ранее я уже писал об этом, но там пример был с новостями.
Наглядная хронология дня.
Утренняя динамика западных рынков:
Статистика из Европы:
Статистика из Штатов:
Как на «красной» статистике можно было закрыт день в плюс? А если брать в расчет тот факт, что мы на «зеленой» то умудрялись снижаться, то этот рост вовсе можно отнести к разделу «нонсенс».
- Чистая прибыль за 2012 год составила 347,9 млрд. руб. (или 15,74 рубля на обыкновенную акцию), что на 10,1% больше прибыли за 2011 год в размере 315,9 млрд. руб. (или 14,59 рубля на обыкновенную акцию);
- Операционные доходы до резервов под обесценение кредитного портфеля увеличились на 25,1%, составив 920,8 млрд. рублей в сравнении с 736,3млрд. рублей за 2011 год. Данный рост в основном вызван увеличением чистого процентного дохода и чистого комиссионного дохода;
- Отношение операционных расходов к операционным доходам остаётся на приемлемом уровне 49,0% по сравнению с 46,4% за 2011 год;
- Рентабельность капитала осталась на высоком уровне, составив 24,2% за 2012 год в сравнении с 28,0% за год, закончившийся 31 декабря 2011 года.
Чистые процентные доходы за 2012 год выросли на 25,6% по сравнению 2011 годом и составили 704,8 млрд. рублей. Данное увеличение обусловлено ростом активов, приносящих процентные доходы, прежде всего кредитов. Чистые процентные доходы остаются основным компонентом операционных доходов, составляя 76,5% общих операционных доходов до формирования резервов под обесценение кредитного портфеля.
- Выручка выросла на 7% по сравнению с 2011 годом и составила 321,3 млрд. руб.;
- Показатель OIBDA составил 118,6 млрд. руб.;
- Рентабельность по OIBDA составила 36,9% по сравнению с 37,5% годом ранее;
- Чистая прибыль составила 35,2 млрд. руб. (чистая прибыль по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ), используемая для расчета дивидендов по привилегированным акциям, составила 32,7 млрд. руб.);
- Капитальные вложения составили 91,2 млрд. руб. (28,4% от выручки);
- Чистый долг по состоянию на 31 декабря 2012 года составил 203,1 млрд. руб. Соотношение чистого долга к показателю OIBDA составило 1,7х.
ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ИТОГИ ЧЕТВЕРТОГО КВАРТАЛА 2012 ГОДА:
- Выручка выросла на 4% по сравнению с 2011 годом и составила 82,6 млрд. руб.;
- Показатель OIBDA составил 24,6 млрд. руб. при рентабельности по OIBDA в 29,8% по сравнению с 32,7% годом ранее;
- Чистая прибыль составила 4,6 млрд. рублей;
- Капитальные вложения составили 27,7 млрд. руб. (33,6% от выручки).
Оставить комментарий
