На московской бирже назревает вторая глобальная волна роста. Первая пришлась на 2016 год. Тогда в лидерах роста были в основном энергетические компании:
ИнтерРАО +247%
ФСК ЕЭС +242%
Мосэнерго +202%
Мечел +179%
Аэрофлот+172%
Распадская+165%
Россети+148%
Свинец, никель и медь за 2016 год выросли на 20%, Алюминий – на 15%. Наибольший рост был у цинка 62% и олово 50%.
Алюминий
Средний прогноз ТОП-30 инвестиционных компаний в 1835$ за тонну. Если брать расчеты и прогнозы цен хотя бы прошлого года, то можно заметить, что ошиблись 90% аналитиков. Большинство мировых аналитиков считают, что алюминий будет отставать от других металлов в росте в следствии перепроизводства, которое сейчас находится на рекордных значениях. С другой стороны можно увидеть рост спроса на алюминий. За последний год запасы алюминия на Лондонской бирже били рекордные минимумы не один раз.
В итоге ожидаю, что в лидерах роста по итогам 2017 года будет РусалРДР. Цель 420 рублей за акцию.
Никель
Цены на нержавеющую сталь продолжат медленное восстановление, в связи с ростом затрат металлургических предприятий на сырьё и местными ограничениями поставок в ряде регионов. Так, предполагается, что в 2017 году средняя цена никеля на LME вырастет на 15% к уровню предыдущих 12 месяцев.В США ужесточение политики в отношении китайской металлопродукции приведёт к сокращению поставок холоднокатаной нержавеющей стали и росту внутренних цен.
В итоге не ожидаю, что в лидерах роста по итогам 2017 года будет ГМКНорникель, НО предполагаю рост и покупаю ГМКН с целью12500 рублей за акцию.
Отчитываются розничные сети о росте продаж. Авиакомпании о пассажира потоке, снова на четверть больше. ВВП растет второй квартал подряд, правда пока технически от квартала к кварталу. Это говорит о росте экономике в целом, хоть и слабом. С фондовой биржей пока сложнее, после прошлогоднего роста мы начали падать и ни как не придем в себя. Просто притока пока нет, но об этом я уже писал.
Одна из причин по которой мы не можем вырасти это дивиденды.
Правительство рекомендовало госкомпаниям направлять на дивиденды 50% консолидированной чистой прибыли. Прибыль есть, а дивидендов нет. Все наплевательски по очереди нас лишают. Первая Роснефть получила индивидуальные условия, на ложки видимо не хватило. Газпром, совсем обнаглел, кто там рекомендовал им наплевать, в итоге слив «национального недоразумения», спасибо ему за это. Вспомнил, почему не люблю истории с дивидендами. Вот те на Транснефть о том же. Они конечно попытались обосновать до совета директоров https://www.vedomosti.ru/business/articles/2017/05/23/690985-transneft-dividendam.
Сейчас мне интересна Северсталь, все таки не гос. компания. Прогноз 97,65 на акцию, что больше 13% к стоимости акций на текущий момент.
Акции на московской бирже не растут хоть слегка даже на дорожающую нефть, никель, алюминий. Причиной называют укрепляющийся рубль. На мой личный взгляд, очень сомнительная причина.
Риски, риски и еще раз риски. Фонды, инвестирующие в Россию, получили за прошлую неделю чистый отток 6,7 млн. $. Шестая неделя подряд оттока. И в целом за последние три месяца с нашего рынка не просто ушли, а убежали без малого 1,3 млрд. $. Россия самая слабая по данному показателю среди всех стран БРИКСТ. Вот и простая причина, почему наш рынок падает.
Капитал не идет в Россию по причине политических рисков. Сирия первая причина, снова начали кричать о санкциях против тех, кто поддерживает текущее правительство Асада. Вторая напряженность – Северная Корея. Но тут в итоге можно получить плюс, ведь многие политологи заговорили, что на Корею после отстранения Китая, может повлиять только Путин. Команде Трампа придется пойти на диалог и России может быть козырь либо по Украине или по той же Сирии. Отмены санкций уже давно не ждем.
Путин едет в турне. Может это станет ослаблением напряженности. Встреча G20 возможно даст предварительные договоренности по тем конфликтам в которых есть споры. Встреча с Макроном, для него Путин будет первым главой государства с официальным визитом. При проведении предвыборной компании, он говорил о жесткой позиции по России. Как новый участник нормандской четверки, может занять однобокую позицию, что не сулит ничего хорошего. Дополнительный позитив может прийти после встречи с Трампом, если тот переживет череду скандалов.
В итоге пока нет стабильности в политическом отношении к России, не будет притока капитал. Нет притока, нет роста. https://www.vse4u.com/
Взгляд на рынок не изменился. Ожидания роста ММВБ в силе. На текущий момент очень сильная консолидация около уровня 2000. После масштабной распродажи за последние 3 месяца, разворот на рынке в сторону повышения произошел в конце апреля. По окончании текущая консолидация, жду роста в район 2100 пунктов по индексу MICEX в течении ближайшие 10 торговых сессий.
Начала данного процесса жду чуть ли не с минуты на минуту.
Отчетливо виднеется окончание коррекции, которая началась в 20-х числах апреля.Из отраслевых индексов для меня одним из самых интересных сейчас MICEX O&G .
Добавляю позиции по Роснефти, Татнефти и Лукойлу. Национальное недоразумение «Газпром» как то брать не очень хочется.В преддверии 25 мая начинают сыпаться призывы не только о продолжении сокращений добычи, но и о увеличении. Венесуэла предложила увеличить сокращение в 4 раза до 5 млн. баррелей.В общем ждем словесных интервенций. На этом ожидаю даже в краткосрочной перспективе подорожания акций % на 5-7.
Оставить комментарий
