Итогами прошлой недели стало падение американского доллара по всему спектру рынка. В среду и четверг Джанет Йеллен выступала перед Конгрессом и Сенатом.

Ее речь была воспринята как более «голубиная», но в планах банка к концу года начать процесс сокращения баланса, и возможно еще один раз повысить процентную ставку. Американский доллар добили данные по инфляции, опубликованные в пятницу. В июне рост цен в США остался на месте. ФРС уже много лет не может достигнуть своей цели в 2%, но продолжают с оптимизмом верить, что инфляция в среднесрочной перспективе достигнет свой таргет.

Главным событием для валютного рынка на этой неделе станет заседание Европейского Центрального Банка. Выделим основные события, на которые стоит обратить внимание:

17.07 Понедельник

12:00 Базовый индекс потребительских цен Еврозоны

18.07 Вторник

01:45 Индекс потребительских цен Новой Зеландии

11:30 Базовый индекс потребительских цен Великобритании

19.07 Среда

15:30 Число выданных разрешений на строительство США

17:30 Запасы сырой нефти США

20.07 Четверг

04:30 Уровень безработицы Австралии

07:30 Решение по процентной ставке Банк Японии

09:30 Пресс-конференция Банка Японии

11:30 Объем розничных продаж Великобритании

14:45 Решение по процентной ставке ЕЦБ

15:30 Пресс-конференция ЕЦБ

21.07 Пятница

15:30 Базовый индекс потребительских цен Канады

20:00 Число буровых установок от Baker Hughes

Несколько недель назад, глава ЕЦБ, Марио Драги в своем выступлении сказал, что дефляционные риски покинули Европу, и начинается время рефляции. Рынки моментально подхватили эти слова ростом европейской валюты. И сейчас бытует мнение что Банк Европы может пересмотреть свою монетарную политику в сторону ужесточения. Вряд ли будут повышены ставки, но вот речь о пересмотре выкупа активов вполне может быть. Сегодня будут опубликованы данные по инфляции, а уже в четверг инвесторы будут пристально следить за пресс конференцией Марио Драги. Высоко забравшийся евро может вновь вернуть риски дефляции, и тогда речи об ужесточении ДКП уже не будет. Технически евро еще может сходить на 1,16, все определит заседание в четверг.

В США стартовал сезон корпоративной отчетности. На прошлой неделе свои финансовые показатели раскрыли крупные банки JPMorgan, Citi и Wells Fargo. Банковский сектор увеличил чистую прибыль по сравнению с прошлым годом в среднем на 7%. На этой неделе стоит обратить внимание на отчеты Netflix, Bank of America, Microsoft, Visa. С подробным календарем отчетов вы можете ознакомиться тут.

Apple в завершившемся квартале удалось продолжить восстановление и добиться повышения прибыли и выручки. Но невысокий спрос на текущие модели iPhone означает, что для дальнейшего роста юбилейная модель, которая будет анонсирована осенью, должна произвести фурор.

Продажи iPhone снизились в годовом выражении до 50,8 млн единиц, что отчасти связано с сохранением негативных тенденций в Китае. Кроме того, некоторые потребители откладывают покупку смартфона до появления новой модели, которая ожидается осенью.

Хотя общий тренд продаж был слабым, спрос на модель iPhone 7 был относительно высок. Это позволило увеличить цену на смартфоны, что способствовало росту выручки, которая увеличилась на 4,6% до 52,90 млрд долларов.

Прибыль за квартал увеличилась на 4,9% до 11,03 млрд долларов, что стало для Apple первым повышением квартальной прибыли более чем за год. В целом результаты свидетельствуют о том, что самой дорогой компании мира удалось стабилизироваться после спада в конце прошлого финансового года, когда ухудшение продаж основных продуктов и рост конкуренции привели к понижению выручки и прибыли. Компания второй квартал подряд сумела добиться повышения выручки, тогда как ранее этот показатель снижался на протяжении трех кварталов.

Доступные наличные средства Apple увеличились за квартал до 256,8 млрд долларов, небывалой величины для не финансовой корпорации. Эта сумма превышает рыночную стоимость 26 из 30 компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial Average.

Apple увеличивает выплаты акционерам: за последние шесть месяцев она выплатила в форме дивидендов и выкупа акций 25 млрд долларов. Во вторник Apple сообщила о повышении дивиденда на 10,5% и о расширении программы выкупа акций до 210 млрд долларов. Компания пообещала до марта 2019 года выплатить акционерам 300 млрд долларов в форме дивидендов и выкупа акций. Ранее она намеревалась выплатить 250 млрд долларов к 2018 году.

Генеральный директор Тим Кук отметил в интервью, что за последний квартал существенно увеличились продажи iPhone 7 Plus. По его словам, рост средней цены продажи в том числе объясняется тем, что iPhone 7 Plus стоит 769 долларов, примерно на 100 долларов дороже iPhone 7. Однако Кук отметил, что на текущие продажи негативно влияет ожидание выпуска новой модели, которую Apple пока официально не обсуждала.

Акции Apple завершили биржевую сессию во вторник ростом на 0,6%, а в часы после завершения регулярных торгов потеряли 1,9%. В этом году акции поднялись до рекордных максимумов на фоне ожидания повышенных выплат акционерам. Инвесторы также рассчитывают на высокие продажи юбилейной модели iPhone.

Позитивным моментом стали продажи Mac: новая модель MacBook обеспечила рост выручки в этом сегменте на 14% до 5,84 млрд долларов. Сервисный бизнес, куда входят магазин приложений App Store, музыкальный портал и платежная платформа, вновь продемонстрировал двузначный темп роста: продажи выросли до 7,04 млрд долларов с 6 млрд долларов годом ранее. Улучшение связывают с ростом общего числа пользователей iPhone, которое, по данным аналитиков, превышает 600 млн человек. Эти пользователи все чаще скачивают приложения и игры или оплачивают подписку, при этом Apple удерживает до 30% от суммы платежа.

В расчете на акцию прибыль Apple за истекший квартал составила 2,10 доллара. Аналитики ожидали прибыль 2,02 доллара, а выручку – 52,97 млрд долларов. В текущем квартале, по оценкам Apple, выручка составит 43,5–45,5 млрд долларов, а валовая маржа, то есть доля выручки, остающаяся после вычета производственных расходов, будет составлять 37,5%–38,5%.