Зимой я делал ролик и пост про Нефтяные компании из США. Основная мысль: инвестировать в независимые нефтегазовые выгоднее, чем в наши государственные или даже частные (под множеством рисков).
Да, это инвестиции в долларах. Не всегда это приятно, получать прибыль в акциях, когда валюта дешевеет к рублю - получается в рублях прибыли нет. Сейчас в моём портфеле обратная ситуация, 10% депо вложил в PMI, пару недель назад акции Филип Моррис обесценились на 20% ! При этом, доллар укрепился и весь мой портфель из SP500 показывает прибыль в рублях. И с этой прибыли ещё налог платить, если зафиксирую ))
А ролик - это краткий обзор тех компаний, в которые можно инвестировать через биржу Санкт-Петербург.
Я сам не очень представляю будущее никотина в Мире: акцизы растут, следовательно и "рекомендованная цена". Потребляют люди меньше, а прибыли табачных компаний не снижаются.
Отдельно стоит отметить новые технологии Heat-not-burn, ситуация схожая с добычей нефти - в продукте становится больше технологий! Так же роль инвестиционных фондов сильно влияет на капитализацию производителей сигарет - фонды много инвестировали в отрасль, что будет дальше - не известно. Но дивиденды не плохие и платят раз в пол-года, квартал.
Сбербанк надёжный банк? - Если да, то вместо вклада под 4% на 3 года, лучше купить облигации Сбербанка, доходность по которым сегодня 9%.
Конечно, облигация - более консервативный - "спокойный" инструмент. Доходность гарантируется тем, кто эту облигацию выпустил. Поэтому, логично, если часть Капитала человек хочет положить на депозит в банк - облигации сейчас лучше.
Это именно идея, в которую лучше войти в ближайшие месяцы. Так как снижение ставки ЦБ снизит доходность по облигациям. Дальнейшее замедление инфляции и инфляционных ожиданий приведёт к тому, что новые депозиты под старые проценты банки уже не откроют. Процент будет ниже. Получится, что первый год вы получите 7%, но в последующие 4-5%. Облигации - хорошее решение, что бы брать эти 7% и 5 лет. И даже лучше, доходность уже снижается и можно выйти из облигаций раньше с прибылью.
Конечно, по этой теме много важных моментов, о которых я постараюсь рассказать в следующий раз. Отмечу только, что благодаря технологии НКД вы не обязаны ждать момента выплаты купона, то есть вы не потеряете накопленный доход, если продадите кому-нибудь облигацию на бирже.
Это похоже на вклад с льготными условиями при досрочном расторжении.
Надеюсь, ролик будет полезным, смотрите, комментируйте.
Разбирали ПИФ-ы, теперь возьмёмся за ETF. Тем более, что в некоторых российских ПИФ-ах присутствуют ETF. Более того, у великогоСбербанка есть фонд, на 99% состоящий из одного ETF. Там вообще много ада. Но это Сбер, не удивительно ;-)
Если говорить об ETF, то в чём наша выгода? А она вполне может быть. Конечно, если ты ограничен в свободных средствах, то зайти в широкий спектр компаний невозможно, придется выбирать. С ETF возможно заходить и в металлы и в целые сектора экономики. Диверсификация может быть по рынку в целом или по интересующей вас отрасли или стране. В облигации вход, как известно, высокий - там без ETF никуда.
Например, у Vanguard есть фонд недвижимости Reit ETF, там не только компании - девелоперы, но и строители, коммунальное хозяйство (Utilites) и даже те, кто сдают недвижимость в США.
Многие компании не доступны для покупки на рынке для россиян, тут даже биржа Санкт-Петербург не помогает. Например, ETF Rare earth - фонд связаный с производством и сбытом редкоземельных металлов со всего мира, а поскольку помимо Китая и США множество мелких компаний занимаются этим бизнесом, то проще взять фонд.
Резюмируем:
- фонды интересны, если мы хотим взять много и сразу.
- фонды интересны, если мы хотим зайти в облигации (куда вход дорого стоит) или в товарные металлы
- фонды ничего не гарантируют
- фонды берут комиссию за управление, а не за результат.
Конечно, ПИФ в некоторых случаях имеет преимущества: можно зайти в активы, которые напрямую недоступны или купить на небольшую сумму сразу "весь рынок".
При этом, я считаю, что 1-3% в год за то, что называют "Управлением" отдавать не надо. Если управляющий купил и держит - это не круто, это мы и сами сможем сделать. Достаточно найти ресурсы, где сведена в таблицы вся инфа о ПИФ-ах, найти достойные и просто копировать их состав к себе. Я говорю о том, что вы можете самостоятельно купить всё, чем наполнены большинство паевых инвестиционных фондов в РФ.
Другое дело, когда люди не хотят нести ответственность и им комфортно переложить её на УК. В таком случае, покопайтесь среди управляющих, найдите лучших по соотношению: цена/качество.
Я уже рассказывал о формировании портфеля на 2017 год с точки зрения портфельных инвестиций, там основной ориентир был- дивиденды, теперь другая тема.
В видео описываю логику использования ПИИ, как ориентир для набор акций в портфель.
1) мы рассматриваем только ликвидные акции (очевидно, из ТОП-100, а то из ТОП-60 ММВБ)
2) убираем префы - они с точки зрения прямых инвестиций - ниочём
3) ищем компании, которые могут быть интересны с точки зрения прямых - долгосрочных иностранных инвестиций (какие преимущества и пользу может извлечь Капитал от вхождения в такую компанию)
4) очень важное место в исследовании занимает изучение текущий состав акционеров компаний на ММВБ. Для примера, - очень хорошо, если в ОАО уже есть иностранная компания с долей миноритария...
Оставить комментарий
