По заявлению Совета Директоров от 01.03 «Учитывая текущие условия, инвестиционные потребности компании, в том числе международные проектные обязательства, а также уровень долговой нагрузки Общества, Правлением ПАО «Газпром» планируется предложить Совету директоров при формировании рекомендации по дивидендам за 2016 год сохранить размер дивидендов за 2016 год на уже достигнутом компанией уровне, в размере 186,8 млрд руб. (7 руб. 89 коп. на акцию).» можно сделать предположение с высокой вероятностью что дивиденд ниже этой суммы за 2016 год не будет, а это с текущего момента при стоимости акций 129,5 до момента получения дивиденда доходность около 18,5% . Так же с примитивно-фундаментальной точки зрения выручка (revenue) компании не будет за 2016 год ниже чем в 2015, т.к. уже за 9 меясяцев составила 4,3 трлн.руб, что составляет выручку за весь 2015.

Вялая динамика прибыль/выручка за последние 5 лет отражает динамику капитализации, стоимости акций. Вполне вероятно что эта динамика может измениться в 2017 году и мы увидим ещё Газпром выше 200 рублей, но сегодня мы видим хороший момент для входа в бумаги, который будет подкреплен хорошей дивидендной доходностью и устроит даже консервативный подход к инвестированию. Конечно можно дождаться момента когда начнут входить крупные игроки или завершения понижательного тренда (6 недель подряд), но по моему мнению доходность позволяет войти на часть риска и сейчас.

Как мы и ожидали, Газпром закрыл свой дивидендный гэп, правда мы расчитывали на октябрь, но дата немного сдвинулась, что не отразилось на доходности. А доходность можно подсчитать из расчета 7,89р./145,12р/114(дн)*365*100=17,41% годовых.

Ожидаем всё же закрытия и второго гэпа 157,5 от 17.05.2016, но много зависит от отчетности за год. Ранее газпром заявил что увеличил продажу газа на 16% в этом году, посмотрим как это отразится в отчете в виде выручки (Revenue) а пока диаграмма выглядит так:

Статья на моем сайте по ссылке.