Сегодня доступом на рынок FOREX никого не удивить. Брокеров валютного рынка стало очень много, а дилинговых центров (ДЦ) еще больше. Каждый ДЦ идет на различные маркетинговые ухищрения, лишь бы заполучить нового клиента – дарят деньги при внесении депозита, обнуляют свопы (комиссия за перенос сделки на другие сутки), добавляют десятки процентов при пополнении и так далее.

При этом множатся истории о том, что клиентов обманывают, «сносят стопы» по несуществующим ценам, не выводят или препятствуют выводу денег. Хотя на самом деле на рынке больше честных брокеров, но мошенники «делают славу» всей отрасли.

Как же выбрать правильного брокера и не стать жертвой мошенников? Попробуем ответить в этой статье.

Пункт первый: «Бесплатный сыр только в мышеловке».

ДЦ обещает добавить к вашему депозиту несколько десятков процентов? А откуда он их берет? Подумайте, если у брокера хотя бы 1000 клиентов. Каждый из них пополнил счет на 1000 долларов, и каждому из них добавили хотя бы 30% - это 300 000 долларов бонуса. И ведь клиент может их проиграть. А 300 000 долларов – это годовой бюджет довольно хорошей команды разработчиков. Так откуда же ДЦ берет эти деньги?

Все очень просто – этих денег нет. Как нет и реальных сделок на реальном межбанковском рынке по таким счетам. Грубо говоря, клиенты на таких счетах торгуют с себе подобными в рамках одной и той же компании. ДЦ не выводит их сделки на рынок, а котировки выдает такие, какие нужны самому ДЦ, мало того, подобная схема стимулирует «вбросы спайков» или несуществующих котировок-шпилек, которые «сносят стопы» части клиентов – таким образом, ДЦ постепенно забирает депозиты клиентов, ведь реальных сделок нет, реального проигрыша нет.

Потому не попадайте под влияние маркетинга и не верьте, что кто-то вам подарит свои деньги.

Пункт второй: A- VS B-BOOK или реальный брокер может быть только STP (NDD).

Есть такое понятие STP обработка заявок. Аббревиатура расшифровывается как Straight Through Processing – то есть сквозная обработка заявок клиента. Это означает, что брокер, получая заявку от клиента, никак не вмешивается в процесс исполнения заявки или в ценовой поток, по которому она будет исполнена. Пришла заявка – отправили на рынок – исполнилась – сообщили клиенту результат. Грубо говоря, «что вижу – то пою». Заработок брокера здесь исключительно комиссия за оборот клиента и чем больше заработал клиент, тем выше его оборот, тем выше заработок компании. Как видите, это исключает конфликт интересов между компанией и клиентов.

Такая схема называется A-BOOK и именно по такой схеме работают все брокеры на регулируемых рынках от Москвы до Нью-Йорка и честные брокеры на межбанковском валютном рынке FOREX.

Но значительная часть клиентов, к сожалению, проигрывает свои средства на рынке, а ДЦ вместо того, чтобы помочь клиенту исправить свои ошибки лишь стимулирует его потерять больше и помогает ему скорее расстаться с деньгими, используя, так называемый, B-BOOK.

Как это работает. Давайте разберем на конкретном примере.

• Пусть у ДЦ 10 000 клиентов.
• Комиссия в явном виде за операции отсутствует (все заложено в спреде).
• Спред на пару EURUSD в среднем 1,5 пункта (в четвертом знаке после запятой), что эквивалентно комиссии 150 долларов с одного миллиона долларов оборота (полностью открытая и закрытая позиция).
• Пусть каждый клиент торгует всегда 1 лотом пары EURUSD (номинально 100 000 долларов США).
• Статистически, 50% клиентов покупают, 50% - продают.
• С учетом разницы во времени в сделках будем считать, что 90% всех позиций «взаимоуничтожаются», а 10% - реальная направленная суммарная позиция клиентов.

Давайте посчитаем.

• 4 500 клиентов купили пару EURUSD со спредом 1,5 пункта.
• 4 500 клиентов продали пару EURUSD со спредом 1,5 пункта.
• С учетом того, что клиенты на рынок реально не попали, а компания замкнула все сделки в себе, весь спред (суть комиссия) была уплачена клиентом компании. То есть компания с этих сделок заработала:
  • 4 500 клиентов * 100 000 долларов (размер лота) * 150 долларов (комиссия за миллион) / 1 000 000 долларов = 67 500 долларов.
  • И умножаем на 2, так как выше мы посчитали только одну из сторон (продажа или покупка).

Итого: 135 000 долларов с клиентов, чьи сделки даже не были выведены в рынок.

Что же компания делает с 10%, которые не получается замкнуть внутри себя?

Здесь есть 3 пути:

1) Всегда выводить нетто-позицию клиентов (эти 10%) в рынок и поддерживать таким образом нейтральную позицию компании к рынку.

В этом случае риска у компании нет никакого, ей остается лишь следить за тем, чтобы при изменении позиций клиентов, нетто-позиция пересчитывалась и реальная позиция в рынке ей соответствовала с минимальными временными задержками.

Да, в этом случае компания с этих 10% получит простой маркап (дополнительную комиссию к рыночному спреду), вместо полного спреда, но ведь выше мы уже посчитали объем заработка, так что этого более чем достаточно.

Важно понимать, что такой B-BOOK является честным и, по сути, выгоден самому клиенту, ведь клиент получает ускорение сделок за счет исключения дополнительного посредника в виде самого рынка, при этом не в интересах брокера «рисовать» котировки, ведь поддерживать нетто-позицию в рынке он будет по реальным ценам.

Однако далеко не все останавливаются на подобном B-BOOK.

2) Большой популярностью пользуется B-BOOK, когда те самые 10% незамкнутых сделок служат направленной позицией компании против клиентов. То есть дилер, видя, что нетто позиция идет в минус- ждет, а иногда и добавляет к ней в ручную реальные сделки клиентов для усреднения. Когда сделка выходит в плюс – он ее закрывает и зарабатывает дополнительно к полученной комиссии еще значительную сумму, которая может быть кратно больше, чем сама комиссия. Это уже явный конфликт интересов.

Да, иногда компания может так «торгонуть» и в минус, но тем не менее большой запас средств клиентов, возможность почти бесконечно усреднять позицию за счет позиций клиентов, создает почти безрисковую возможность заработать на своих клиентах.

Но и это еще не все.

3) К сожалению, многие клиенты, особенно которые любят использовать плечо больше 10 (а их большинство), теряют средства по разным причинам – неопытность, азарт, неумение вовремя остановиться и забрать прибыль. И компании, зная это, разделяют клиентов на соответствующие группы. Грубо говоря, группа ВИП клиентов с большим депозитом и малым плечом опасны для компании с точки зрения торговли против них. А вот группы с небольшими счетами и большим плечом представляют весьма серьезный интерес, ведь скорее всего львиная доля клиентов из этой группы потеряет деньги. Так зачем вообще давать им торговать? Можно подменить их ценовой поток на демо, а деньги просто забрать. Если часть клиентов заработает – то заработанное можно отдать из сумм проигравших, компания все равно останется в плюсе, при этом ничего не делая. Здесь заработок уже ограничивается только размером привлеченных средств клиентов.

Именно такие компании «из кожи вон лезут», чтобы привлечь новых клиентов, так как текущих и прежних они буквально «выжигают» и отбивают у них всякую веру в свои силы и желание и дальше работать на валютном рынке.

Пункт третий. Способы ввода и вывода средств.

Как правило, брокер, который работает честно, неважно, обладает ли он лицензией или нет, довольно ограничен в способах ввода и вывода средств. Как раз из-за компаний, которые злоупотребляют торговлей против клиента, а нас самом деле просто строят пирамиды. Международное регулирования все время «прессует» форекс-брокеров и открыть счета в уважаемых банках все сложнее. Поэтому когда вы видите, что брокер принимает банковский перевод (самый безопасный и при этом полностью подтверждающий личность клиента способ), он при этом самый дешевый с точки зрения комиссии (то есть брокер направляет клиента по этому пути) – это признак того, что брокер хочет работать с вами честно.

Если брокер принимает деньги всеми способами, в том числе через «серые» платежные системы, а на документы, которые удостоверяют вашу личность, ему все равно – будьте уверены, это признак недобрый и скорее всего, когда вы попытаетесь вывести средства, вас «засыпят» требованиями предоставить кучу документов, доведут все до абсурда, пока вы не плюните на них и не откажитесь от вывода.

Как правило, хорошие брокеры работают с уважаемыми европейскими банками, известными платежными системами, например, Skrill (бывший MoneyBookers), WebMoney, Яндекс.Деньги, Qiwi и интернет банками известных крупных кредитных институтов. При этом вывод, стараются направить именно на банковские реквизиты клиента, так как это наиболее прозрачный и надежный способ (так же пользуется популярностью прямой вывод на пластик).

Если вы видите длинный список платежек у ДЦ, подумайте, возможно, это своего рода сеть, которая предлагает множество способов попасть в нее.

Пункт четвертый. Как честный брокер привлекает клиентов?

Как мы уже писали выше, честный брокер не в состоянии предоставить клиентам большие бонусы при пополнении счета или при торговле. Но, тем не менее, они могут поделиться с клиентом частью своей прибыли.

Для начала всегда работает партнерская программа.

Давайте разберем конкретный пример партнерки, которые работают у нескольких брокеров.

Пусть брокер выплачивает 20 долларов с 1 миллиона долларов оборота (полной открытой и закрытой позиции) от каждого клиента партнеру, который его привел. Откуда берется эта сумма?

На вход хороший STP-брокер может получать довольно низкий спред, который позволяет добавить в спред свой маркап (суть комиссию) и при этом давать низкий спред конечному клиенту. Более того, для многих клиентов спред не очень принципиален, так как «скальперов» на FOREX немного. Важнее качество работы самого брокера и четкость и честность исполнения сделок.

Для пример, пусть брокер получает на вход по паре EURUSD спред 0.4 пункта (эквивалент 40 долларов с миллиона).

Брокер добавляет маркап 0.6 (эквивалент 60 долларов с миллиона оборота).

Конечный спред получается 1 пункт, что уже лучше, чем у самых популярных брокеров.

Но с этого компания в состоянии заплатить партнеру 20 долларов и даже останется запас на КЭШБЭК клиенту (про него ниже).

Ведь если партнер привел вам 1000 клиентов, каждый из которых в месяц набирает оборот хотя бы в 1 миллион долларов, то вы зарабатываете 40 долларов с каждого или 40 000 долларов в месяц, ваш партнер – 20 000 долларов. И средств на компанию хватает, и партнера стимулирует работать сильнее и эффективнее. Бывают партнеры (не из CPA сетей), заработок которых достигает 300 000 долларов в месяц.

Для клиента-трейдера можно предложить программу лояльности – кэшбэк.

Простая и прозрачная программа лояльности завязанная на оборот клиента – чем выше оборот- тем выше кэшбэк.

К примеру, вы как клиент наторговали 100 лотов (10 000 000 долларов за месяц открыли ). В виде кэшбэка на счете премиум вам вернут 20 долларов с миллиона или 200 долларов США. С учетом заработка на самом рынке это хорошая добавка на бутылочку Dom Perignon).

Естественно, можно организовать и конкурсы, но важное объединяющее здесь то, что все эти бонусы прозрачны, и каждому понятно, что компания, работая честно, может поделиться частью прибыли компании, чтобы создать все эти программы лояльности.

Когда вам предлагают 1000% за пополнение или бесплатную бездепозитную торговлю на реальном рынке – задумайтесь, откуда компания может взять такие средства, если это не пирамида? И подумайте, хотите ли вы отдавать средства таким людям?

Пункт пятый. Нужна ли лицензия и какая?

Многие брокеры на форекс не обладают лицензиями на ведение деятельности на финансовых рынках. Это просто не нужно с точки зрения законодательства стран, где они зарегистрированы.

С другой стороны, ряд брокеров и ДЦ имеет лицензии уважаемых юрисдикций (Англия, Кипр, Швейцария и так далее).

Тем не менее, что дает подобная лицензия?

Брокер обязан провести более жесткую проверку клиента перед началом работы, а так же уплатить страховые взносы, которых в любом случае не хватит на покрытие рисков в случае банкротства (примером могут послужить падения европейских ДЦ, когда случился обвал пары Евро-Швейцарский франк пару лет назад). Зато оплата этих взносов ляжет комиссионным бременем на клиента.

При этом юрисдикция все равно не российская, потому в случае претензий судиться вы все равно будете не дома.

При этом есть множество компаний, которые не обладают лицензиями, но при этом работают прозрачно и честно многие годы.

Российское лицензирование даже упоминать не буду, так как закон о FOREX у нас очень сырой.

На мой взгляд, все таки не в лицензии дело, а в том, как компания относится к клиентам. Для страховки, мы бы держали средства в нескольких брокерах и периодически снимали прибыль.

Давайте подведем итог.

• Существуют STP-брокеры (A-BOOK, исполнение сделок всегда на рынке) и дилинговые центры (B-BOOK, сделки не выводят на рынок, могут торговать против клиента). Работать можно только с STP-Брокером.
• Реальный брокер (STP) не может и не будет предоставлять крутые бонусы при пополнении, дарить деньги массово. Брокер может лишь предоставить партнерку и снизить комиссию или в явном виде, или в виде кэшбэка для своего клиента, однако, бесплатно или в минус работать не может. Возможно, реализовать другие программы лояльности, но в рамках своей честной прибыли. Если обещают 100% к депозиту – знайте, что это B-BOOK.
• Реальный брокер не даст вереницу платежных систем для ввода и вывода средств. Скорее всего, у него будет несколько уважаемых в мире платежек с акцентом на банковский перевод.
• Cамое главное - брокер не звонит и не «впаривает» сделки на рынке и не обещает золотых гор. Брокер предлагает свои услуги по предоставлению доступа к рынку и говорит о том, что сделает все, чтобы клиент мог исполнить свои заявки наилучшим образом. Если вам предлагают сделки, говорят, что вот сегодня ваш шанс получить миллион – бегите от такого ДЦ – это пирамида.
• Лицензия брокера – не самое главное. Главное, как он относится к клиенту, можете ли вы до него дозвонится, отвечают ли в поддержке. Для страховки от нечистоплотности брокера – держите средства в нескольких брокерах и периодически понемногу выводите прибыль.

Надеюсь эта статья позволит трейдерам, особенно новичкам, трезво оценить поставщиков финансовых услуг и убережет от многих моих собственных ошибок, за которые я сам заплатил не одну тысячу долларов.

Успехов!

Компания OBRFOREX запустила партнерскую программу.

Все очень просто и прозрачно. Получайте 10 долларов с одного миллиона оборота каждого приведенного Вами клиента. ВСЕГДА.

Никаких условий на динамику торговли или увеличение числа новых клиентов.

Приглашаем всех стать партнерами нашей компании.

Низкие комиссии и уникальный кэшбэк до $10 с $миллиона оборота,

Средства, полученные в виде кэшбэка не облагаются никаким дополнительными условиями и доступны к выводу сразу после зачисления.

Вы не просто клиент - вы партнер!

Фунт не решался на активные движения в ожидании стимулов от Банка

Англии. GBPUSD в моменте уходила под отметку 1,33, но к закрытию

вернулась за пределы психологического уровня.

Вчера Банк Англии получил еще один довод в пользу смягчения политики, в

котором практически никто не сомневался с того момента, как британцы

проголосовали за выход из ЕС. PMI в сфере услуг обвалился к минимуму с

декабря 2012 года. Остальные индикаторы деловой активности выходили в

аналогичном ключе: строительный сектор зафиксировал максимальное с

середины 2009 года падение, а промышленная активность достигла минимумов

конца 2012 года.

В силу повышенной неопределенности после «Брекзита» пока сложно оценить

дальнейшую динамику экономических показателей, однако очевидный

негативный налет заставит регулятора действовать на опережение.

Консенсус-прогноз предполагает снижение ставки на 0,25%, а потенциальный

размер покупки активов варьируется от 50 до 175 млрд ф.ст.

Если Центробанк не удивит чрезмерно обильными стимулами – к примеру, не

снизит ставку на 0,5% - фунт может утратить уровень 1,32 в рамках

первоначальной реакции с последующим отскоком.

Анастасия Семенова, аналитик OBR Forex

Небольшое восстановление доллара после пятничного обвала

воспрепятствовало движению евро к цели 1,12, несмотря на слабый

производственный ISM в США. Сказались тонкие торги и отсутствие единой

динамики на фондовых площадках.

После долгожданного пробоя 1,10 настрой единой валюты улучшился, а

макростатистика, еврозоны, указывающая на ограниченное влияние

«Брекзита», поддерживает позитивный тон котировок. Не вызвали потрясений

и результаты стресс-тестирования европейских банков – то, что Barclays и

Deutsche Bank находятся не в лучшем положении, для рынков не новость.

Запланированные на сегодня данные могут помочь паре EURUSD в стремлении

к пробою локального сопротивления 1,12. Еврозона представит индекс цен

производителей, который может продемонстрировать замедление падения,

если судить по неплохой потребительской инфляции, опубликованной на

минувшей неделе. Особенное внимание привлечет статистика по расходам и

доходам в США. Расходы американцев на личное потребление могут немного

снизиться, что надавит на USD.

В целом же, пока прорыв 1,12 может быть затруднен по двум причинам.

Во-первых, это довольно сильное сопротивление, выше которого евро не

поднимался с 24 июня, когда EURUSD обвалилась на итогах британского

референдума. Во-вторых, вышеуказанных катализаторов может оказаться

недостаточно, чтобы вытолкнуть котировки из текущего диапазона.

Анастасия Семенова, аналитик OBR Forex

STP-брокер OBRFOREX и хостинг-провайдер RUVDS и подписали меморандум о сотрудничестве, по которому вся ИТ-инфраструктура брокера будет перенесена на облачную платформу RUVDS. По словам представителей финансовой компании, данное решение обусловлено целью предоставить клиентам по всему миру одинаково быстрые биржевые котировки, что невозможно представить без использования облачной инфраструктуры региональных провайдеров.

Помимо самой платформы, российский провайдер предоставит клиентам брокера виртуальные сервера VPS для разворачивания автоматических торговых систем и терминалов. Для RUVDS это не первый опыт работы с подобными проектами- клиентами хостинга являются крупнейшие финансовые институты: АО “ФИНАМ”, “Компания БКС”, “ АО ИК “ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент” и другие. В июне этого года компания собрала круглый стол «Применение облачных технологий в биржевой торговле — особенности и перспективы», в ходе которой представители биржи и крупнейших брокеров обсудили специфику применения облачных технологий в данной сфере.

Представители компаний заявляют, что подобные услуги позволят любым клиентам STP-брокера получить технологические возможности крупных дилеров и фондов вне зависимости от их географического расположения и технических характеристик компьютера.

RUVDS является динамично развивающимся хостинг-провайдером, специализирующимся на оказании услуг IAAS корпоративного класса. Среди партнеров компании — крупнейшие финансовые институты, ряд коммерческих банков и социальных проектов, в том числе недавно открывшийся самый большой в России «Коворкинг 14”, для клиентов которого RUVDS предоставила частное облако. В марте этого года компания HUAWEI стала партнером RUVDS, оснастив дата-центр компании аппаратной инфраструктурой и платформой виртуализации.

Brent не только обновила 3-месячный минимум, но еще и смогла закрепиться

ниже довольно сильной поддержки на уровне 43,40 долл./барр., коснувшись

отметки 43,14. Все это создает условия для более уверенного движения

вниз уже в ближайшее время.

Однако не исключено, что первоначально нас ждет небольшая коррекция,

особенно при условии публикации сильных экономических данных, к примеру,

из США. Сегодня таким катализатором может стать отчет по ВВП, если

подтвердит уверенные темпы роста крупнейшей экономической системы мира.

Не исключено, что на позитивных новостях Brent попытается вернуться выше

44,00 долл./барр.

Но здесь надо быть осторожным – учитывая резкую смену рыночных

настроений в отношении нефтяного рынка, любая попытка Brent подрасти

будет восприниматься спекулянтами как хорошая возможность войти в рынок

продажами на более привлекательных уровнях. К тому же, вечером будет

опубликовано очередное исследование от Baker Hughes. Если и в этот раз

число действующих буровых установок продолжит расти, это может придать

импульс для нового витка продаж Brent с целью на уровне 42,40

долл./барр.

Анастасия Семенова, аналитик OBR Forex.

Многие аналитики прогнозируют дополнительное снижение ставки на ближайшем заседании Банка России в связи с опасениями правительства по поводу «слишком сильного рубля».

Однако события последней недели заставляют нас сомневаться в том, что ЦБ пойдет даже на номинальное смягчение монетарной политики.

Дело в том, что регулятору приходится балансировать свои действия с оглядкой на две цели: сдерживание инфляции и стимулирование экономики. На предыдущем заседании чаша весов склонилась к стимулированию – ставка была понижена до 10,5%. Однако на тот момент инфляция демонстрировала тенденцию к снижению, а рубль активно рос в цене, создавая условия для еще более сдержанного инфляционного давления.

В этот раз ситуация другая: инфляция в начале июля показала резкий скачок. Повышение тарифов ЖКХ вызвало ускорение среднего недельного роста цен до 0,4%. И несмотря на то, что последующие три недели ИПЦ не превышал 0,1%, очевидно, что условия для смягчения политики неблагоприятные. Кроме того, не стоит игнорировать и возобновившуюся девальвацию национальной валюты как потенциальный фактор нового витка инфляции.

Рубль падает уже девять торговых сессий подряд и против доллара потерял порядка 5,5%.

В таких условиях велика вероятность, что ставка Центробанка останется прежней.

У рубля есть все шансы продолжить падение с самого открытия торгов

четверга. Большую часть снижения цен на нефть он, конечно, отыграл еще

вчера на выходе разочаровывающих данных по коммерческим запасам от

Минэнерго США. Brent на выходе отчета сразу скатилась к 2,5 месячному

минимуму 44,05, а пара USD/RUB выросла до 66,20.

Сегодня, вероятно, котировки нефти отойдут на второй план, и российская

валюта может сконцентрироваться больше на ожиданиях по результатам

заседания Банка России, запланированного на пятницу. Снижение ставки в

текущих условиях неоправданно, так как инфляция продолжает расти, причем

последние месяцы отмечено ускоренное повышение ИПЦ в связи с ростом

тарифов ЖКХ этим летом.

Однако последнее время российское правительство стало очень резко

высказываться на тему роста рубля, указывая на неприемлемость подобной

динамики. Не исключено, что Банк России учтет подобную риторику и пойдет

хотя .бы на небольшое снижение ставки на 0,25%

Если это произойдет, у пары USD/RUB будет еще один повод пойти вверх с

закреплением позиций выше отметки 66,00 и целью на уровне 67,00.

Анастасия Семенова, аналитик OBR Forex.

Brent добралась до минимума 10 мая на уровне 44,05 долл./барр. на выходе слабых данных от Минэнерго США. Дело в том, что днем ранее Американский институт нефти опубликовал отчет, который показал резкое сокращение запасов углеводородов, что дало надежду на то, что и сегодняшний еженедельный релиз показателей создаст благоприятные условия для роста нефти.

Однако данные Минэнерго показали, что коммерческие запасы в подземных хранилищах не только не сократились на ожидаемые 2 млн баррелей, а выросли на 1,4 млн, причем прервав рекордную 9-недельную полосу снижения объемов. Более того, объемы добычи растут уже третью неделю подряд.

Все это создает условия для активных распродаж Brent в ближайшие дни. Следующим драйвером резких колебаний по нефти может стать публикация еженедельных данных от Baker Hughes, запланированная на пятницу. Ближайшей целью на пути вниз может стать отметка 43,40.

Анастасия Семенова, аналитик OBR Forex.