EUR/USD. 19.01 | Пара в ожидании завтрашней инаугурации Байдена
Во вторник основная валютная пара приступила к восстановлению от области 1,2050. Текущая котировка EUR/USD – 1,2135.
Сегодня макроэкономический календарь пуст, однако участникам рынка есть за чем понаблюдать. К примеру, результаты опроса Reuters показали, что новый пакет стимулов от ЕЦБ вряд ли окажет положительное влияние на экономику Европы. В частности, речь идет об уже согласованном пакете PEPP объемом 185 трлн евро, который продлили еще на 9 месяцев. На фоне подобных пессимистичных мнений экономические перспективы еврозоны выглядят достаточно мрачными.
Что же касается США, то здесь также не все гладко. Экс-глава Федеральной резервной системы Джанет Йеллен заявила, что американская экономика может оказаться в условиях длительной и достаточно жесткой рецессии, если Конгресс не согласует дополнительные меры поддержки. Сегодня следует обратить внимание на речь Йеллен, которую, как ожидается, Джо Байден намерен назначить новой главой Федеральной резервной системы.
Завтра состоится инаугурация нового избранного президента США Джо Байдена. Участники рынка находятся в ожидании этого события, поэтому динамика торгов сегодня не будет отличаться активностью.
Фундаментальный анализ нефтяного рынка 19.01. (Brent)
Нефтяной рынок, который уверенно рос с начала ноября прошлого года (когда появились первые новости об успешных испытаниях вакцин от коронаируса), постепенно теряет свой запал. Сумев подняться от области $40 за баррель до $57 с октября до январь, сегодня нефть торгуется вблизи уровня $55 за баррель.
Максимум января 2021 года на отметке $57,5 был достигнут после того, как Саудовская Аравия неожиданно заявила о решении сократить в одностороннем порядке добычу нефти в феврале и марте (на 1 млн баррелей в сутки). Затем давление на котировки вновь стала оказывать пандемия и ее последствия на перевозки и топливный спрос.
Вместе с этим некоторую поддержку ценам на «черное золото» оказывает утверждение Джо Байдена новым президентом США. Участники рынка ожидают, что его меры поддержки экономики повысят инфляцию, что увеличило спрос на нефть со стороны спекулянтов и инвесторов.
Учитывая сложившийся фундаментальный фон, можно сделать вывод о том, что нефтяные цены в ближайшее время вряд ли смогут существенно вырасти. Мы полагаем, что диапазон колебаний котировок Brent будет представлен коридором $50-55 за баррель.
Сегодня же цены слабо растут от уровня $55 в ожидании отчета от Международного энергетического агентства (МЭА). Эксперты организации намерены поделиться прогнозами на дальнейшую динамику рынка, учитывая новые локдауны во многих странах.
В начале недели инвесторы позитивно отреагировали на последние фундаментальные отчеты из Китая. Страна является единственной крупной экономикой, которая показала рост в 2020 году, при этом темпы были минимальными с 1976 года. Отчет показал годовой рост ВВП в 2,3%, чего удалось достичь благодаря хорошим результатам в четвертом квартале – 6,5% в годовом выражении.
Китай, по-видимому, лучше других справился с последствиями пандемии коронавируса и имеет значительно лучшие экономические показатели, чем другие страны. Международная торговля также продолжает работать в пользу Китая.
Другая ключевая тема – предстоящая инаугурация Джо Байдена и его первые действия на посту президента Соединенных Штатов. Байден готовится подписать ряд указов, отменяющих большую часть того, что Дональд Трамп сделал за время своего пребывания на посту президента.
В Европе на выходных состоялись важные выборы. Христианско-демократический союз Германии избрал Армина Лашета новым лидером партии. Он сменит на этом посту Ангелу Меркель, когда она уйдет в отставку. Лашет вполне может стать следующим канцлером Германии и одним из лидеров ЕС. Он считается единомышленником Меркель, так что аналитики не ожидают серьезных изменений политического курса под его руководством.
Валютная пара евро/австралийский доллар в конце прошлой недели отскочила от уровня сопротивления 1.5600, расположенному в области минимумов, расположенному в области минимумов с декабря 2018 года, и начала коррекционный рост.
Сегодня покупатели EUR/AUD повторно тестируют уровень 1.5700. Если им удастся закрепиться выше указанной черты, можно ожидать дальнейшего роста к 1.5800.
При этом в среднесрочной перспективе хотелось бы увидеть завершения коррекции и возобновления нисходящего тренда на фоне ослабления евро. Буду следить за появлением сигналов к продажам.
EUR/USD. 18.01 | Евро ушел под уровень 1,21
Евро продолжает снижаться в паре с долларом в понедельник, достигнув отметки 1,2060. Слабая экономическая статистика из США, а также неопределенность в сроках обсуждения программы стимулов Джо Байдена оказывают давление на рисковые активы.
Отмечается, что предложенный Байденом пакет мер поддержки экономики включает в себя прямые выплаты американцам в размере $1400, временное увеличение выплат безработным, а также повышение минимального уровня заработной платы на федеральном уровне до $15 в час. Однако эксперты считают, что новому президенту не удастся провести план стимулов в таком виде через Конгресс.
На текущей неделе все внимание рынков будет обращено на выступление в Сенате экс-председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джанет Йеллен во вторник. Участники рынка ожидают, что новый министр финансов страны даст понять, что придерживается подхода, при котором курс доллара должен определяться рынком. Это будет означать, что Минфин не намерен вмешиваться в динамику национальной валюты. Сегодня в Штатах выходной день в честь празднования Дня Мартина Лютера Кинга, поэтому пара продолжит слабо торговаться вблизи 1,2080.
Brent. 18.01| Нефтяной рынок продолжает снижаться в понедельник
В понедельник стоимость нефти продолжает снижаться, достигнув отметки $54,50 за баррель. Подобная динамика стала следствием укрепления доллара США, а также снижения оптимизма трейдеров на фоне роста заболеваемости Covid в мире.
Однако статистические данные из Китая, показавшие рост ВВП на 2,3% (больше прогноза) и увеличение промпроизводства в декабре на 7,3% ограничивают снижение нефтяных цен сегодня.
Эксперты отмечают, что за последнее время нефтяной рынок сильно вырос, и текущее снижение дает ему некоторую передышку. Ключевым событием для рынка в ближайшее время станет инаугурация избранного президента США Джо Байдена и его дальнейшая экономическая программа.
Давление на Brent в конце прошлой недели оказали также данные от американской нефтесервисной компании Baker Hughes. Отчет отразил рост числа действующих нефтяных буровых установок в США на прошлой неделе на 12 единиц, до 287 установок. Число рабочих единиц увеличивается уже восемь недель подряд.
Текущая котировка Brent – $54,80. В течение дня ожидаем незначительного восстановления цены к области $55 за баррель.
Вчера избранный президент Джо Байден обнародовал план стимулирования, направленный на борьбу с пандемией коронавирусов в Соединенных Штатах. Байден запросит 1,9 триллиона долларов США и попробует получить одобрение от обеих палат Конгресса.
Сумма прямых выплат домохозяйствам в общей сложности составит 2000 долларов. Они также направят миллиарды долларов в местные органы власти, чтобы помочь в распределении и администрировании вакцин Covid-19, которых до сих пор не хватало. Администрация Трампа в настоящее время лишь наполовину достигла своих целей в области вакцинации, в значительной степени из-за того, что штаты не располагают персоналом и финансовыми средствами для более быстрой вакцинации населения.
Хотя план Байдена по стимулированию экономики является амбициозным, в нем нет ничего нового по сравнению с ожиданиями инвесторов. Таким образом, финансовые рынки не отреагировали на его заявления. Сегодня Байден более подробно расскажет о своем плане вакцинации.
Американские фондовые индексы сегодня смотрят вниз после заявления о стимулировании, которое показалось инвесторам недостаточным. Сегодня стоит обратить внимание на отчетность о доходах нескольких крупным банков США. Ожидается, что данные будут в подавляющем большинстве положительными из-за оптимизма и высокого аппетита к риску, который преобладал в четвертом квартале 2020 года.
Китайские технологические компании также будут в центре внимания сегодня. Администрация Трампа внесла в черный список несколько больше китайских компаний, включая производителя смартфонов и электроники Xiaomi. В результате ценные бумаги компании потеряли 11% стоимости. Теперь стоит обратить внимание на более крупные китайские компании, такие как Tencent и Alibaba, которые до сих пор уклонялись от внесения в черный список.
Brent. 15.01 | Нефть снижается на новостях из Китая
В конце недели котировки нефти приступили к снижению. Текущая котировка актива – $55,47 за баррель. Brent подешевела более чем на 1,5%, реагируя на данные из Китая.
В частности, данные по импорту нефти в Китай продемонстрировали снижение показателей к 27-месячным минимумам (9,096 млн баррелей в день), что стало очень тревожным сигналом для мирового рынка.
Помимо этого, трейдеры обратили внимание на последний доклад ОПЕК, в котором организация оставила без изменений прогноз по спросу на нефть в 2021 году по сравнению с декабрьской оценкой. Эксперты картеля ожидают, что спрос на нефть восстановится лишь частично, до 9,8 млн баррелей в день после падения в 2020 году.
Также все внимание участников рынка по-прежнему обращено на эпидемиологическую обстановку в мире, поскольку рост числа новых заражений окажет негативные последствия на мировую экономическую активность и спрос на сырье. Поэтому в случае дальнейшего распространения Covid распродажи нефти могут продолжиться и на следующей неделе.
GBP/USD. 15.01 | Фунт в коридоре 1,36-1,37
Пара GBP/USD продолжает торговаться в рамках диапазона 1,36-1,37. Текущая котировка – 1,3655.
В настоящее время эпидемиологическая обстановка в Великобритании продолжает ухудшаться. Более того, накануне Министерство транспорта страны сообщило об отмене авиасообщения с рядом государств Южной Америки и Португалией после обнаружения нового штамма коронавируса в Бразилии. Несмотря на это, британская валюта продолжает торговаться в области недавних двухлетних максимумов.
Дело в том, что участники рынка по-прежнему учитывает в цене высокую вероятность введения отрицательных ставок Банком Англии.
Давление на доллар при этом оказывает снижение доходности трежерис и слабый отчет по заявкам на пособие по безработице, опубликованный вчера. Согласно данным Министерства труда США, число американцев, подавших первичные заявки на получение пособия по безработице, составило 965 тыс., больше прогноза в 795 тыс.
В течение дня движение пары в рамках текущего ценового диапазона продолжится.
USD/CHF. 15.01 | «Доджи» на линии EMA 21
Валютная пара доллар США/швейцарский франк по итогам вчерашний торгов сформировала на дневном таймфрейме свечной паттерн «доджи» на отметке 0.8877.
Цена USD/CHF протестировала уровень сопротивления 0.8900, но затем вернулась к линии экспоненциальной скользящей средней за 21 день – EMA 21. Хотелось бы увидеть возобновления нисходящей тенденции, при этом продажи безопаснее планировать после закрепления цены под нижней границей бокового канала 0.8900-0.8850.
С другой стороны, на дневном графике вырисовывается графическая модель «голова и плечи», поэтому если покупатели продавят сопротивление на уровне 0.8900, можно будет ожидать формирования новой восходящей волны и роста к линии EMA 60.
EUR/USD. 15.01 | Евро умеренно снижается, реагируя на внешний фон
По итогам торгов четверга пара EUR/USD умеренно снизилась и в пятницу торгуется на уровне 1,2130.
Давление на европейскую валюту оказала динамика кросса EUR/GBP, который снижался в течение всего дня на фоне политического хаоса в Италии. Накануне стало известно, что партия бывшего премьер-министра Италии Маттео Ренци покинула правительство из-за экономических разногласий, лишив правящую коалицию парламентского большинства. В результате евро/фунт падает, потащив за собой и евро/доллар.
Дополнительный негатив идет еще от нескольких факторов. Здесь и планы канцлера Ангелы Меркель продлить локдаун в Германии на 8-10 недель, и продолжающие поступать слабые экономические данные из еврозоны.
В течение дня вряд ли пара продемонстрирует высокую волатильность, ожидаем консолидации котировок на уровне 1,2150.
Согласно предварительным данным Федерального статистического управления Германии, экономика страны в 2020 году сократилась всего на 5% – меньше, чем ожидалось. Этому способствовали решительные меры немецкого правительства, позволившие минимизировать урон, вызванный пандемией коронавируса.
Падение ВВП оказалось меньше прогноза в 5,1% и менее серьезным, чем рекордное сокращение экономики в 2009 году, во время мирового финансового кризиса.
Ведомство также отметило, что экономика Германии столкнулась со стагнацией в IV квартале 2020 года, однако в новом году аналитики все же ждут положительной динамики.
Напомним, в марте прошлого года правительство Ангелы Меркель приняло ряд мер по спасению и стимулированию крупнейшей экономики Европы. В частности, стимулы включали в себя помощь компаниям, испытывающим трудности из-за пандемии, схемы защиты рабочих мест для сотрудников, снижение налогов и выдачу денежных средств для повышения внутреннего спроса. Также власти инвестировали средства в зеленые технологии и инфраструктуру.
Дефицит бюджета в государственном секторе (правительства земель, муниципалитеты и социальное страхование) составил 158,2 млрд евро ($192,31 млрд) или 4,8% ВВП в 2020 году. В 2019 году был зафиксирован профицит в 52,5 млрд евро. Частное потребление упало на 6% по сравнению с показателями 2019 года.
Brent. 14.01 | Нефть снижается от области максимумов
Вчера котировки Brent обновили почти годовой максимум на уровне $57,38 за баррель, однако уже сегодня актив снизился к $55,77.
Давление на цены оказали данные по изменению запасов нефтепродуктов в США. Согласно отчету Управления энергетической информации (EIA) Минэнерго США, запасы сырой нефти в стране сократились на 3,2 млн баррелей за неделю, в то время как аналитики прогнозировали снижение на 3,8 млн. Днем ранее API представил аналогичный отчет, согласно которому запасы нефти уменьшились на 5,8 млн.
Отчет от EIA также показал, что запасы бензина выросли на 4,4 млн баррелей, а запасы дистиллятов на 4,8 млн баррелей, что оказалось хуже прогнозов (3,2 млн и 2,8 млн баррелей соответственно).
Дополнительное давление на Brent оказало восстановление доллара США на рынке Форекс. Индекс USD, оценивающий американскую валюту против корзины шести основных валютных конкурентов, вырос за день на 0,3%.
Сегодня состоится выступление нового президент США Джо Байдена. Глава Белого дома может анонсировать новые меры поддержки экономики, что окажет давление на доллар и, как следствие, приведет к росту нефтяных котировок.
EUR/USD. 14.01 | Пара консолидируется на уровне 1,2150
Курс евро вернулся к снижению после непродолжительного укрепления. Текущая котировка пары EUR/USD – 1,2150.
Вчера были опубликованы данные по инфляции в США в декабре, которая выросла в соответствии с ожиданиями. Показатель увеличился на 0,4% м/м после роста на 0,2% в ноябре. Аналитики полагают, что индекс потребительских цен вырос в декабре за счет повышения стоимости бензина. В январе рост стоимости энергоносителей продолжается, поэтому можно смело ожидать прироста индекса потребительских цен и в текущем месяце.
При этом эксперты отмечают, что некоторое усиление инфляции не должно повлиять на планы Белого дома по введению стимулов экономики.
Сегодня стоит обратить внимание на публикацию протоколов предыдущего заседания ЕЦБ. Вряд ли регулятор чем-то удивит участников рынка, но ознакомиться с актуальным положением дел в Европе не будет лишним. Во второй половине дня в США выйдет еженедельный отчет по числу заявок на получение пособий по безработице. Ожидается некоторое снижение показателя, что станет хорошим сигналом для доллара и позволит американской валюте закрепиться ниже текущего уровня 1,2150.
В среду самая популярная криптовалюта дешевеет, демонстрируя худшую динамику торгов с марта 2020 года. С начала нового года биткоин показывает повышенную волатильность: еще недавно валюта обновляла исторические максимумы в области $42 тыс., а сегодня уже торгуется вблизи $34 тыс.
При этом эксперты банка JPMorgan ранее говорили о том, что стоимость биткоина может подскочить и до $146 тысяч, в случае, если криптовалюта будет выступать как конкурент золоту в качестве «безопасной гавани».
Скачок цены биткоина в конце 2020 года стал неожиданностью для рынков. Предыдущий резкий рост цифровой валюты был зафиксирован в конце 2017 года, когда котировки поднимались до уровня $20 тысяч. После этого на криптовалютном рынке установилось некоторое затишье, и биткоин вступил в период затяжной депрессии, продлившейся до весны 2020 года.
Весной, с началом пандемии коронавируса, спрос на биткоин рос вместе с аппетитом к рисковым активам на фоне масштабных вливаний ФРС США и центробанков других стран.
Биткоин не смог удержаться над уровнем 35000 и перешел к движению в боковике 35000-33000. Общая капитализация рынка криптовалют составляет около $900 млрд.
Цена BTC/USD не смогла закрепиться над уровнем 35000, расположенном в месте пересечения линий экспоненциальных скользящих средних за 21 и 60 дней на четырехчасовом таймфрейме, и перешла к движению в боковике.
Буду следить за поведением цены относительно границ боковика. Если продавцы сумеют продавить его нижнюю границу – 33000, жду дальнейшего развития коррекции по направлению к круглому уровню 30000. По всей видимости, на рынок вернулись любители шортить Биткоин.
При этом больше бы хотелось увидеть успешный тест верхней границы боковика – 35000 – и продолжения роста по тренду вверх.
Brent. 13.01 | Нефтяной рынок обновляет многомесячные максимумы
Нефтяной рынок продолжает обновлять многомесячные максимумы, достигнув отметки $57,40 за баррель. Текущая котировка Brent – $56,66.
Поддержку ценам оказала статистика от Американского института нефти (API) по запасам сырой нефти в США. Согласно отчету, запасы сократились на 5,8 млн баррелей за неделю, что превзошло ожидания аналитиков. Запасы бензина при этом выросли на 1,9 млн баррелей. Сегодня вечером будут опубликованы аналогичные данные от Минэнерго США. Аналитики прогнозируют сокращение запасов нефти на 1,9 млн баррелей и рост запасов бензина на 2,1 млн.
Фактором роста нефтяных цен также выступила быстрая реакция властей Китая на вспышку коронавируса в северной провинции Хубэй, что ослабило опасения относительно более масштабного распространения коронавируса и снижения спроса на нефть. Также нефтяному рынку помогает расти общее ослабление курса американского доллара на рынке Форекс.
USD/RUB. 13.01 | Рубль укрепляется на фоне роста нефтяного рынка
Российская валюта продолжает торговаться в рамках широкого диапазона 73,00-75,00. Текущая котировка пары USD/RUB – 73,70 руб.
Основную поддержку на сегодняшний день рубль получает от роста на нефтяном рынке. Котировки Brent вновь обновили максимум на уровне $57,40 за баррель после публикации данных от Американского института нефти. Согласно статистике от API, запасы сырой нефти в США сократились на 5,8 млн баррелей за неделю, что стало драйвером очередного роста нефтяных цен.
Сегодня следует обратить внимание на аналогичную статистику от Минэнерго США. Если данные о сокращении запасов подтвердятся еще одним отчетом, котировки нефти приступят к дальнейшему укреплению, а с ними и рубль. В США сегодня будут опубликованы данные по базовому индексу потребительских цен в декабре, а также «бежевая книга» ФРС.
Свыше 91,4 млн человек во всем мире заразились коронавирусной инфекцией. Из них 23,1 миллиона – в Соединенных Штатах, где число погибших превысило 385 000 человек. Соединенные Штаты по-прежнему регистрируют более 200 000 новых случаев заражения каждый день, а больницы переполнены до отказа.
Европа также все еще борется с последней волной Covid-19, хотя она, похоже, идет на спад. Количество новых пациентов снижается в Германии, Франции и Италии. При этом Германия готовится продлить локдаун до марта.
В Соединенном Королевстве вчера впервые за две недели число новых ежедневных случаев составило менее 50 000. Страна все ещё находится в эпицентре серьезной вспышки коронавируса и сохраняет ограничительные меры для своих граждан.
В Азии наибольшую озабоченность вызывает Япония, так как в эти дни в стране наблюдается рост числа случаев заражения, хотя введенные правительством ограничения препятствуют эскалации ситуации до американского или европейского уровня.
Сегодня доллар США остается сильным благодаря более высокому спросу на резервную валюту, вызванному привлекательной доходностью казначейских бумаг. Последняя выросла, после того как Федеральная резервная система проанализировала о том, что к концу года может сократить программу покупки активов.
Однако эксперты предупреждают, что доллар может снова ослабеть, как только оптимизм по поводу вакцинации Covid-19 и предстоящего фискального стимулирования со стороны администрации Джо Байдена усилит аппетит к рискам.
Американские фондовые индексы сегодня также находятся на подъеме. Редко можно наблюдать одновременный рост как акций, так и доллара, поэтому один из двух индексов должен снизится в ближайшее время, причем доллар является более вероятным кандидатом.
Оставить комментарий
