GBP/USD. 22.01 | Фунт снижается под давлением экономических публикаций
Вчера британский фунт снизился к отметке 1,3650, сегодня пара несколько восстановилась к 1,3670.
Стерлинг смотрится довольно стабильно в паре с долларом, несмотря на локальную коррекцию. Дело в том, что валюта наконец избавилась от сильного давления со стороны рисков Brexit и противостояния политиков Евросоюза и Лондона.
При этом поддержку валюте на сегодняшний день также оказывает успешная вакцинация в Великобритании на фоне двойного локдауна, и возможно население страны сумеет вернуться к привычному образу жизни уже во втором квартале.
Макроэкономическая статистика сегодня негативна для фунта: объем розничных продаж в декабре вырос лишь на 0,3%, хуже прогноза роста на 1,2%. Композитный индекс PMI также не дотянул до прогноза: 40,6 пункта в январе против ожиданий 50,7 пункта. Индекс деловой активности в производственном секторе составил 52,9 пункта (прогноз – 57,3), а в секторе услуг – 38,8 пункта (прогноз – 49,9).
Таким образом, в конце недели стерлинг оказался под давлением экономических показателей. Индикатор RSI нацелился в область поддержки, что сигнализирует о дальнейшем ослаблении валюты.
EUR/GBP. 22.01 | «Пин-бар» от минимумов
Валютная пара евро/фунт стерлингов сформировала на дневном графике разворотный паттерн «пин-бар» с опорой на уровень сопротивления 0.8850, дав сигнал к покупкам.
Цена торгового инструмента EUR/GBP обновила минимум с мая 2020 года, после чего ушла на коррекцию и сегодня продолжила рост. Евро укрепился после заседания ЕЦБ, поскольку новых стимулов обещано не было.
Уровень пройти не удалось, если быки смогут закрепиться выше 0.8900, то с большой вероятностью цена вернется к месту схождения линией EMA 21, EMA 60 и EMA 200 и продолжит движение в боковом канале.
Уже спустя несколько часов после инаугурации новый президент США Джо Байден подписал ряд документов, отменяющих несколько указов экс-главы Белого дома Дональда Трампа.
Как известно, при Трампе Штаты вышли из ряда международных союзов и договоренностей. И первым указом Байдена стало возвращение США в Парижское соглашение по климату 2015 года, предусматривающее сокращение выбросов углерода в окружающую среду. Подписанный документ будет передан в ООН и начнет действовать через 30 дней.
Также Байден аннулировал выход США из Всемирной организации здравоохранения (ВОЗ). Напомним, в августе прошлого года Дональд Трамп заявил о том, что его страна покидает состав ВОЗ из-за ошибок организации, допущенных в самом начале пандемии Covid-19.
Помимо этого, был отменен запрет на въезд в Соединенные Штаты граждан их ряда мусульманских и африканских стран, а также было остановлено строительство стены на границе с Мексикой.
Среди прочих указов нового главы Белого дома можно выделить продление заморозки кредитных выплат в сфере образования, а также введение моратория на сдачу территорий арктической зоны для добычи нефти и газа в аренду. Немалое внимание Байден уделил и правам мигрантов: был подписан указ об укреплении программы защиты детей мигрантов DACA и указ о гражданстве для мигрантов. Более того, 20 января в США теперь объявлен национальным Днем народного единства.
USD/CAD. 21.01 | Канадский доллар укрепился до 3-летних максимумов
Валютная пара USD/CAD в ходе торговой сессии четверга снизилась к уровню 1,2600. Канадский доллар укрепился до максимума трех лет после оглашения итогов заседания Банка Канады.
Как и ожидали участники рынка, регулятор сохранил процентную ставку без изменений на уровне 0,25%. При этом было заявлено, что ставка будет находиться на околонулевой отметке как минимум до 2023 года. Осталась без изменений и программа количественного смягчения, объем которой составляет на текущий момент 4 млрд канадских долларов в неделю.
Центробанк также поделился прогнозами по росту экономики в текущем году. Эксперты ожидают, что рост ВВП в 2021 году составит 4,0%, чуть ниже предыдущего прогноза в 4,2%, тогда как в 2022 и 2023 годах экономика вырастет на 4,8% и 2,5% соответственно.
Однако луни демонстрирует рост, несмотря на эти ожидания, а также слабую экономическую статистику. В частности, базовый индекс потребительских цен Канады в декабре снизился на 0,4% после роста на 0,2% в ноябре, а индекс потребительских цен сократился на 0,2% после увеличения на 0,1% месяцем ранее.
Учитывая все вышесказанное, давление на канадский доллар должно было усилиться, однако луни неожиданно укрепился до максимумов. Аналитики рассматривают подобную динамику как временное явление, и рост пары может продолжится в любую минуту. Дополнительным фактором, который может оказать давление на «канадца», выступает один из первых указов Джо Байдена о прекращении строительства нефтепровода Keystone XL, который активно поддерживали власти Канады.
EUR/JPY. 21.01 | «Рельсы» от уровня 126.00
Валютная пара евро/японская иена по итогам торгов среды сформировала на дневном графике свечную модель «рельсы» с опорой на уровень сопротивления 127.00, дав сигнал к продажам.
Цена EUR/JPY отскочила от уровня 127.00, усиленного линией EMA 21, на фоне роста спроса на безопасные активы в день официального вступления Джо Байдена на пост президента США. Сегодняшнее заседание Банка Японии не помогло существенно укрепиться иене.
Пара консолидируется на отметке 125.50, у линии EMA 60. Хотелось бы увидеть дальнейшего развития тренда вниз согласно указанному паттерну. Драйвером движения цены торгового инструмента сегодня может послужить заседание ЕЦБ и последующая пресс-конференция главы европейского регулятора.
EUR/USD. 21.01 | Между линиями EMA 21 и EMA 60
Валютная пара евро/доллар США в ходе вчерашних торгов протестировала уровень сопротивления 1.2150, усиленный линией экспоненциальной скользящей средней за 21 день, но затем откатилась к уровню 1.2100.
Сегодня цена EUR/USD снова идет по направлению к уровню 1.2150 на фоне ослабления доллара США, вызванного ожиданиями экономических стимулов нового американского правительства. Скорее всего, в ближайшее время покупатели пробуют прийти к уровню 1.2200.
При этом на дневном графике видна нарастающая нисходящая тенденция, поэтому в покупки со среднесрочными целями входить рискованно. Сейчас цена консолидируется внутри бокового канала 1.2150-1.2050, между линиями EMA 21 и EMA 60. Буду следить за поведением пары относительно указанных границ.
Сегодня очень важный день для Соединенных Штатов Америки – инаугурация нового избранного Президента Джо Байдена. 78-летний демократ станет старейшим президентом в истории США и возглавит страну, в которой бушует пандемия коронавируса и политические разногласия.
Соратница Байдена, Камала Харрис, дочь иммигрантов из Ямайки и Индии, станет первой чернокожей, первой женщиной и первой американкой азиатского происхождения, избранной на пост вице-президента США.
Церемония инаугурации пройдет в здании Капитолия, там, где 6 января был организован беспрецедентный штурм здания сторонниками Дональда Трампа. В результате этой «акции» Палата представителей США на прошлой неделе во второй раз объявила импичмент действующему президенту, чего также никогда не было в истории страны.
Вопреки традиции уходящий президент не будет присутствовать на инаугурации преемника: сегодня утром Д. Трамп покинул Белый дом и Вашингтон, так и не признав свое поражение на выборах.
GBP/USD. 20.01 | Пара торгуется в области максимумов 1,27
Британская валюта продолжила расти в среду, достигнув уровня 1,37. Однако выше этой отметки стерлинг подняться не сумел и отступил к 1,3690.
Поддержку фунту оказала утренняя статистика: инфляция в декабре выросла на 0,6% г/г против прогноза роста на 0,5% и предыдущего показателя в 0,3% в ноябре. Базовый индекс потребительских цен в Великобритании вырос в декабре на 1,4% г/г после прежнего прироста на 1,1%.
Подобная динамика инфляции является положительным фактором для курса стерлинга, поскольку она исключает вероятность снижения ставки рефинансирования Банком Англии в ходе ближайшего заседания.
При этом индекс розничных цен в декабре в стране вырос на 1,2% г/г после увеличения ранее на 0,9% г/г, что и оказало некоторое давление на британскую валюту.
Вчера в США состоялось выступление Джанет Йеллен. Экс-глава ФРС успокоила рынки, заверив о дополнительных фискальных стимулах, и пообещала не вмешиваться в динамику курса доллара.
В течение дня пара GBP/USD продолжит торговаться в области локальных максимумов.
USD/CAD. 20.01 | «Пин-бар» от уровня 1.2800
Валютная пара доллар США/канадский доллар сформировала на дневном графике разворотный паттерн «пин-бар», отскочив от уровня сопротивления 1.2800 и перешла к снижению.
Сейчас продавцы USD/CAD тестируют сопротивления на уровне 1.2700. Драйвером движения цены сегодня может послужить заседание Банка Канады по процентной ставке.
Имеет смысл поискать возможностей для входа в рынок на коррекции внутри дня. Среднесрочный ориентир для продаж располагается в районе 1.2600-.1250, в области ценовых минимумов с апреля 2018 года.
EUR/USD. 20.01 | Евро продолжает расти после выступления Джанет Йеллен
В среду курс евро продолжает расти, достигнув отметки 1,2150. Вчера состоялось выступление экс-главы Федеральной резервной системы и будущего министра финансов США Джанет Йеллен, которого с нетерпением ждали участники рынка.
Йеллен успокоила рынки, заверив о дополнительных фискальных стимулах, и пообещала не вмешиваться в динамику курса доллара. Также политик отметила, что в конкурентной борьбе в посткризисный период США нужна слабая валюта и заявила, что Министерство финансов будет бороться с попытками других Центробанков манипулировать курсами национальных валют.
Теперь, для того чтобы снизить курс единой европейской валюты ЕЦБ придется как-то переиграть ФРС, однако европейский регулятор уже давно исчерпал весь арсенал стимулирующих инструментов. Расширение программы QE уже вряд ли подстегнет инфляцию, отмечают аналитики.
Таким образом, при сильном ослаблении доллара и неспособности ЕЦБ повлиять на курс евро у пары EUR/USD остается только путь наверх.
Сегодня следует обратить на данные по инфляции в еврозоне. В Европе уже четыре месяца бушует дефляция. А итоговые данные по потребительским ценам должны отразить сохранение темпов их спада на уровне -0,3%, что окажет существенное давление на курс евро и позволит «медведям» вернуть котировки к уровню 1,21.
Важным событием сегодняшнего дня станет инаугурация Джо Байдена и его первое выступление в роли нового президента США.
Макроэкономический календарь вторника не отличается разнообразием публикаций, однако следует уделить внимание следующим отчетам, способным повлиять на динамику торгов единой европейской валютой сегодня и завтра.
Согласно отчету германского института ZEW, индекс настроений в деловых кругах Германии, оценивающий ожидания бизнеса, в январе составил 61,8 пункта против 55,0 месяцем ранее. Аналитики прогнозировали значение январского показателя на уровне 55,1.
Аналогичный отчет по деловым настроениям в еврозоне продемонстрировал рост показателя с отметки 54,4 пункта в декабре до 58,3 пункта в январе. Эксперты ожидали значение январского показателя на уровне 54,1.
Германское Федеральное ведомство по статистике Destatis представило сегодня финальный отчет по инфляции. Индекс потребительских цен в Германии в декабре увеличился на 0,5%, что совпало с предварительными данными и прогнозами аналитиков. В годовом выражении потребительская инфляция в декабре сократилась на 0,7%.
EUR/USD. 19.01 | Пара в ожидании завтрашней инаугурации Байдена
Во вторник основная валютная пара приступила к восстановлению от области 1,2050. Текущая котировка EUR/USD – 1,2135.
Сегодня макроэкономический календарь пуст, однако участникам рынка есть за чем понаблюдать. К примеру, результаты опроса Reuters показали, что новый пакет стимулов от ЕЦБ вряд ли окажет положительное влияние на экономику Европы. В частности, речь идет об уже согласованном пакете PEPP объемом 185 трлн евро, который продлили еще на 9 месяцев. На фоне подобных пессимистичных мнений экономические перспективы еврозоны выглядят достаточно мрачными.
Что же касается США, то здесь также не все гладко. Экс-глава Федеральной резервной системы Джанет Йеллен заявила, что американская экономика может оказаться в условиях длительной и достаточно жесткой рецессии, если Конгресс не согласует дополнительные меры поддержки. Сегодня следует обратить внимание на речь Йеллен, которую, как ожидается, Джо Байден намерен назначить новой главой Федеральной резервной системы.
Завтра состоится инаугурация нового избранного президента США Джо Байдена. Участники рынка находятся в ожидании этого события, поэтому динамика торгов сегодня не будет отличаться активностью.
Фундаментальный анализ нефтяного рынка 19.01. (Brent)
Нефтяной рынок, который уверенно рос с начала ноября прошлого года (когда появились первые новости об успешных испытаниях вакцин от коронаируса), постепенно теряет свой запал. Сумев подняться от области $40 за баррель до $57 с октября до январь, сегодня нефть торгуется вблизи уровня $55 за баррель.
Максимум января 2021 года на отметке $57,5 был достигнут после того, как Саудовская Аравия неожиданно заявила о решении сократить в одностороннем порядке добычу нефти в феврале и марте (на 1 млн баррелей в сутки). Затем давление на котировки вновь стала оказывать пандемия и ее последствия на перевозки и топливный спрос.
Вместе с этим некоторую поддержку ценам на «черное золото» оказывает утверждение Джо Байдена новым президентом США. Участники рынка ожидают, что его меры поддержки экономики повысят инфляцию, что увеличило спрос на нефть со стороны спекулянтов и инвесторов.
Учитывая сложившийся фундаментальный фон, можно сделать вывод о том, что нефтяные цены в ближайшее время вряд ли смогут существенно вырасти. Мы полагаем, что диапазон колебаний котировок Brent будет представлен коридором $50-55 за баррель.
Сегодня же цены слабо растут от уровня $55 в ожидании отчета от Международного энергетического агентства (МЭА). Эксперты организации намерены поделиться прогнозами на дальнейшую динамику рынка, учитывая новые локдауны во многих странах.
В начале недели инвесторы позитивно отреагировали на последние фундаментальные отчеты из Китая. Страна является единственной крупной экономикой, которая показала рост в 2020 году, при этом темпы были минимальными с 1976 года. Отчет показал годовой рост ВВП в 2,3%, чего удалось достичь благодаря хорошим результатам в четвертом квартале – 6,5% в годовом выражении.
Китай, по-видимому, лучше других справился с последствиями пандемии коронавируса и имеет значительно лучшие экономические показатели, чем другие страны. Международная торговля также продолжает работать в пользу Китая.
Другая ключевая тема – предстоящая инаугурация Джо Байдена и его первые действия на посту президента Соединенных Штатов. Байден готовится подписать ряд указов, отменяющих большую часть того, что Дональд Трамп сделал за время своего пребывания на посту президента.
В Европе на выходных состоялись важные выборы. Христианско-демократический союз Германии избрал Армина Лашета новым лидером партии. Он сменит на этом посту Ангелу Меркель, когда она уйдет в отставку. Лашет вполне может стать следующим канцлером Германии и одним из лидеров ЕС. Он считается единомышленником Меркель, так что аналитики не ожидают серьезных изменений политического курса под его руководством.
Валютная пара евро/австралийский доллар в конце прошлой недели отскочила от уровня сопротивления 1.5600, расположенному в области минимумов, расположенному в области минимумов с декабря 2018 года, и начала коррекционный рост.
Сегодня покупатели EUR/AUD повторно тестируют уровень 1.5700. Если им удастся закрепиться выше указанной черты, можно ожидать дальнейшего роста к 1.5800.
При этом в среднесрочной перспективе хотелось бы увидеть завершения коррекции и возобновления нисходящего тренда на фоне ослабления евро. Буду следить за появлением сигналов к продажам.
EUR/USD. 18.01 | Евро ушел под уровень 1,21
Евро продолжает снижаться в паре с долларом в понедельник, достигнув отметки 1,2060. Слабая экономическая статистика из США, а также неопределенность в сроках обсуждения программы стимулов Джо Байдена оказывают давление на рисковые активы.
Отмечается, что предложенный Байденом пакет мер поддержки экономики включает в себя прямые выплаты американцам в размере $1400, временное увеличение выплат безработным, а также повышение минимального уровня заработной платы на федеральном уровне до $15 в час. Однако эксперты считают, что новому президенту не удастся провести план стимулов в таком виде через Конгресс.
На текущей неделе все внимание рынков будет обращено на выступление в Сенате экс-председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джанет Йеллен во вторник. Участники рынка ожидают, что новый министр финансов страны даст понять, что придерживается подхода, при котором курс доллара должен определяться рынком. Это будет означать, что Минфин не намерен вмешиваться в динамику национальной валюты. Сегодня в Штатах выходной день в честь празднования Дня Мартина Лютера Кинга, поэтому пара продолжит слабо торговаться вблизи 1,2080.
Brent. 18.01| Нефтяной рынок продолжает снижаться в понедельник
В понедельник стоимость нефти продолжает снижаться, достигнув отметки $54,50 за баррель. Подобная динамика стала следствием укрепления доллара США, а также снижения оптимизма трейдеров на фоне роста заболеваемости Covid в мире.
Однако статистические данные из Китая, показавшие рост ВВП на 2,3% (больше прогноза) и увеличение промпроизводства в декабре на 7,3% ограничивают снижение нефтяных цен сегодня.
Эксперты отмечают, что за последнее время нефтяной рынок сильно вырос, и текущее снижение дает ему некоторую передышку. Ключевым событием для рынка в ближайшее время станет инаугурация избранного президента США Джо Байдена и его дальнейшая экономическая программа.
Давление на Brent в конце прошлой недели оказали также данные от американской нефтесервисной компании Baker Hughes. Отчет отразил рост числа действующих нефтяных буровых установок в США на прошлой неделе на 12 единиц, до 287 установок. Число рабочих единиц увеличивается уже восемь недель подряд.
Текущая котировка Brent – $54,80. В течение дня ожидаем незначительного восстановления цены к области $55 за баррель.
Вчера избранный президент Джо Байден обнародовал план стимулирования, направленный на борьбу с пандемией коронавирусов в Соединенных Штатах. Байден запросит 1,9 триллиона долларов США и попробует получить одобрение от обеих палат Конгресса.
Сумма прямых выплат домохозяйствам в общей сложности составит 2000 долларов. Они также направят миллиарды долларов в местные органы власти, чтобы помочь в распределении и администрировании вакцин Covid-19, которых до сих пор не хватало. Администрация Трампа в настоящее время лишь наполовину достигла своих целей в области вакцинации, в значительной степени из-за того, что штаты не располагают персоналом и финансовыми средствами для более быстрой вакцинации населения.
Хотя план Байдена по стимулированию экономики является амбициозным, в нем нет ничего нового по сравнению с ожиданиями инвесторов. Таким образом, финансовые рынки не отреагировали на его заявления. Сегодня Байден более подробно расскажет о своем плане вакцинации.
Американские фондовые индексы сегодня смотрят вниз после заявления о стимулировании, которое показалось инвесторам недостаточным. Сегодня стоит обратить внимание на отчетность о доходах нескольких крупным банков США. Ожидается, что данные будут в подавляющем большинстве положительными из-за оптимизма и высокого аппетита к риску, который преобладал в четвертом квартале 2020 года.
Китайские технологические компании также будут в центре внимания сегодня. Администрация Трампа внесла в черный список несколько больше китайских компаний, включая производителя смартфонов и электроники Xiaomi. В результате ценные бумаги компании потеряли 11% стоимости. Теперь стоит обратить внимание на более крупные китайские компании, такие как Tencent и Alibaba, которые до сих пор уклонялись от внесения в черный список.
Оставить комментарий
