Федеральная резервная система начинает говорить о сворачивании сверхмягкой денежно-кредитной политики, что может вызвать высокую волатильность уже в ближайшее время.

Первое повышение процентной ставки ФРС возможно уже в 2023 году, а не в 2024, как прогнозировалось ранее. Более того, регулятор начал дебаты о том, когда и как было бы уместным начать сворачивать масштабную программу скупки облигаций на $120 млрд в месяц.

Ранее планировалось, что программа продлится до тех пор, пока не будет достигнут значительный прогресс в восстановлении рынка труда и в приближении инфляции к целевому уровню в 2%. А согласно прогнозам, инфляция намного превысит целевой показатель регулятора, разогнавшись до 3,5% в этом году.

Вопрос о том, когда именно ФРС свернет стимулы, сильно повлиял на финансовые рынки: акции снизились, доллар подскочил до двухмесячных максимумов, а доходность 10-летних казначейских облигаций выросла.

Эксперты отмечают, что текущая ситуация напоминает 2013 год, когда ФРС неожиданно для всех выдвинул идею постепенного сворачивания программы количественного смягчения. Доходность облигаций тогда резко возросла, а базовая доходность 10-летних облигаций подскочила с приблизительных 2% в мае до 3% в начале сентября.

Нидерланды, где находится один из главных хабов по торговле природным газом в мире TTF, планируют создание биржи водорода. Проект уже получил название HyXchange.

Национальная газовая компания Gasunie провела некоторые исследования, согласно которым стало ясно, что для практической организации водородной биржи необходима сертификация, а также создание спотового рынка (в самом начале имитационного), индекса цен, механизмов для балансировки физических объемов и хранения водорода. В индексе цен на водород предполагается учесть метод его производства и степень достигнутого сокращения выбросов CO2.

Авторы инициативы в лице Gasunie, администрации портов страны и участников рынка уверены, что биржа H2 может послужить катализатором развития рынка климатически нейтрального водорода. Эксперты видят транспортировку водорода различных способов получения (и «зеленого», и другого низкоуглеродного Н2) в одной сети, как в случае с электроэнергией или газом. При этом его добавленная стоимость для потребителей сохранится благодаря сертификации.

«По тонкому льду ходите, господа». Какой ждать реакции рынка на июньское заседание ФРС

Европейская валюта сумела удержать свои позиции у основания 21-й фигуры (и это хорошо), а покупатели британского фунта с большим аппетитом воспользовались поддержкой в районе 1.4040 и сумели закрыть день выше нижней границы бокового канала 1.4070, что оставляет за ними преимущество перед важным заседанием Федеральной резервной системы США.

Сегодня тот самый день, когда Федеральная резервная система приблизилась к началу долгого пути нормализации своих отношений с остальной частью Вашингтона и Уолл-стрит. Однако остается далеко неясным, пойдут ли управляющие на изменение программы покупки облигаций уже сегодня, либо предпочтут дождаться новых данных по инфляции и рынку труда. Второй вариант более ожидаем на рынке, поэтому любые нестыковки или конкретика по этому вопросу могут привести к серьезному всплеску волатильности во второй половине дня.

Решения Центрального банка будут подобны хождению по «тонкому льду». С одной стороны, затягивание с изменениями приведет к ускорению инфляционного давления, от которого придется избавляться более жесткими способами, внося моментальные изменения в процентные ставки и их повышения. С другой стороны, если сделать это довольно рано, то американская экономика может забуксовать, что в будущем может привести к рецессии и даже финансовому кризису, так как дешевые деньги закончатся так же резко, как и появились, а проблемы никуда не денутся.

Представители ФРС неоднократно заявляли в последнее время, что хотят увидеть «существенный прогресс» в достижении своих целей максимальной занятости и средней инфляции в 2,0%, прежде чем сокращать текущие покупки активов на 120 миллиардов долларов в месяц. Никто из них пока не высказал предположений о том, что они близки к достижению целей, так как это вызвало бы чрезмерную суматоху на рынке облигаций. Реакция на долговом рынке является очень серьезной головной болью для ФРС.

В любом случае, сегодняшний день обещает быть очень интересным. Прежде чем поговорить о технической картине пары EURUSD, хотелось бы быстро пробежать по вчерашним фундаментальным данным, которые не сильно затронули рынки, но исходя из которых Центральный банк будет выстраивать свою дальнейшую стратегию.

Евро идет по краю обрыва

Евро в последние несколько недель демонстрирует нисходящую динамику. Покупатели EUR/USD пока отклоняются от своей цели покорить отметку 1,2300. Между тем с начала этой недели единая валюта получает поддержку на спадах к 50-дневной скользящей средней в районе 1,2100. Покупатели предпринимают успешные попытки удержать эту линию, чтобы в дальнейшем продолжить восходящую тенденцию по евро. Отметим, что здесь же в районе 1,2100 проходит линия коррекции Фибоначчи в 73,4% от роста, наблюдавшегося с начала апреля по май.

Следовательно, недавний откат евро можно интерпретировать как небольшое отступление. Возможно, покупатели набираются сил перед очередным штурмом более высоких отметок по евро. Данный сценарий проходит у большинства аналитиков как основной, однако недавние фундаментальные события внесли в него небольшие коррективы.

К разнице в восстановлении американской и европейской экономик добавился фактор ЕЦБ. Регулятор, как ожидалось, внес вою лепту в замедление хода евро, обеспечив тем самым отставание евро не только в паре с долларом, но и в других финансовых инструментах. По мнению руководства ЦБ, обсуждать сворачивание программ QE слишком рано. Более того, трейдеры получили сигнал на то, что летом программа будет реализовываться еще более высокими темпами.

Поэтому для евро сейчас очень важно, какую позицию займет ФРС. Евробыки нервничают, что вполне объяснимо и понятно. Для покупателей было бы оптимальным вариантом, если ФРС примет аналогичное с ЕЦБ решение, но здесь много «но»...

В Америке темпы инфляции и масштабы свободной ликвидности сейчас вблизи тех уровней, когда нужно начинать действовать. По крайней мере так считают и ждут таких мер от регулятора рыночные игроки. Должно произойти если не ужесточение политики, то как минимум – сворачивание стимулирующей программы.

Если Федрезерв на июньском заседании обозначит старт обсуждения сворачивания QE, покупатели доллара вернутся, обеспечив ему восходящий тренд, возможно, до конца года. Именно такого рода сценарий происходит исторически.

Индекс доллара может вернуться к отметкам 93,00 и даже к 95,00. Пара EUR/USD в ближайшие месяцы рискует опуститься к 1,1700, а GBP/USD – к 1,3500.

У золота сдали нервы: рынок главного драгметалла поставил антирекорд за месяц

На закрытии торгов во вторник фьючерсы на желтый металл отчитались падением на фоне ожидания результатов заседания Федеральной резервной системы. Итоги двухдневной встречи Федрезерва могут стать определяющим фактором для динамики рынков в ближайшем будущем.

Аналитики утверждают, что, в случае сохранения Центробанком мягкой денежно-кредитной политики, стоимость золота в очередной раз устремится к психологической отметке $1900. Если же Федрезерв будет обсуждать сворачивание стимулирования в краткосрочной перспективе или переход к более жесткой политике, желтый металл может ощутимо пострадать, а его котировки – обвалиться ниже $1855.

На момент окончания торгов во вторник августовские фьючерсы на золото просели в цене на 0,5% – до отметки $1856,40 за унцию, которая стала минимальным уровнем закрытия с 14 мая. Тем временем июльские контракты на серебро потеряли в стоимости 1,2%, снизившись до $27,69 за унцию.

Ощутимым понижательным фактором для золотых цен с начала текущей недели является слабый рост доходности 10-летних казначейских облигаций. Накануне этот показатель откатился от недавних минимумов и на момент написания материала составлял около 1,5%. Эксперты считают, что такое положение вещей связано с опасениями инвесторов насчет возможного сворачивания Федрезервом стимулирования экономики в ближайшее время.

Все это, безусловно, имеет негативные последствия и для состояния рынка золота. Так, за прошедший период 2021 года стоимость главного драгметалла просела на 2% и все еще не может преодолеть отметку $1900 за унцию.

В будущем, если микс из низкой доходности облигаций и ускорения темпов инфляции не станет стимулом для роста желтого металла, инвесторы могут перейти к более рискованным активам, сулящим бОльшую прибыль.

Однако на протяжении короткого периода накануне цены на золото все же демонстрировали некоторое увеличение на фоне публикации данных по розничным продажам в Соединенных Штатах и индикатора цен производителей.

В ушедшем месяце уровень розничных продаж в Америке снизился на 1,3%. Такое эффектное падение, считают аналитики, свидетельствуют о том, что налогово-бюджетная поддержка государства больше не стимулирует экономику, однако потребители по-прежнему тратят больше средств, чем год назад.

При этом оптовые цены в мае продолжили расти пятый месяц подряд, что является возможным подтверждением дальнейшего сохранения инфляционного давления. Индекс цен производителей в ушедшем месяце увеличился на 0,8%.

Что же касается открытия торгов в среду – стоимость золота увеличивается в рамках коррекции вслед за падением на 2% за три предыдущие сессии.

На момент написания материала цена августовских фьючерсов главного драгметалл на Нью-Йоркской бирже Comex выросла на 0,29% – до $1861,75 за тройскую унцию. Июльский контракт на серебро увеличился в стоимости на 0,69% – до $27,88 за унцию.

Внимание участников рынка по-прежнему сосредоточено на ожидании результатов заседания Федеральной резервной системы. В среду вечером ФРС объявит решение о величине учетной ставки и поделится прогнозами по ведущим экономическим показателям.

Во вторник нефтяной рынок вновь демонстрирует подъем, поскольку снижение перспектив достижения соглашения по иранской ядерной программе в ближайшее время оказывает ценам поддержку.

Стоимость августовских фьючерсов на Brent составила $73,80 за баррель, что стало максимумом за последние два года. Цена фьючерсов на WTI на июль достигала в течение дня уровня $72 за баррель.

Аналитики сомневаются, что переговоры по иранской сделке завершатся до президентских выборов в ИРИ, запланированных на 18 июня. А если новое правительство займет другую позицию в переговорах, то достижение соглашения может еще больше замедлиться.

Ожидается, что Иран увеличит поставки с текущих 2,4 млн баррелей в сутки до 2,6 млн б/с в третьем квартале и до 3 млн б/с в четвертом квартале. Однако, если переговоры затянутся на неопределенный срок, эти поставки окажутся под вопросом. При этом, если Иран не восстановит экспорт в ближайшее время, странам ОПЕК+ придется и дальше увеличивать объемы добычи, чтобы соответствовать ожидаемому спросу.

Предсмертная агония? Фондовые индексы США бьют рекорды в нервном ожидании заседания ФРС

В понедельник американские биржевые индексы завершили торговую сессию без единой динамики, при этом показатели S&P 500 и Nasdaq Composite отчитались новыми рекордными максимумами.

С начала недели фондовый рынок США демонстрирует относительную сдержанность – инвесторы сосредоточены на предстоящем двухдневном заседании Федрезерва. Большинство участников рынка ожидает от Центробанка сохранения процентных ставок на нулевом уровне. Однако некоторые инвесторы надеются получить информацию о том, заставит ли растущая инфляция ФРС США повысить ставки раньше запланированного срока.

Так, фондовый индикатор S&P 500 вырос на 0,18% – до 4255,15 пункта, завершив рекордом 29-е торги в 2021 году. Nasdaq Composite увеличился на 0,74% – до отметки 14174,14 пункта, обновив исторический максимум впервые с конца апреля. Падением отчитался лишь биржевой индекс Dow Jones Industrial Average, просевший на 0,25%, до уровня 34393,75 пункта. Среди составляющих показателя наиболее ощутимые потери понесли бумаги JPMorgan Chase & Co (-1,7%) и Walgreens Boots Alliance (-1,6%).

При этом рыночная стоимость Chipotle Mexican Grill взлетела на 1,8% после включения экспертами независимого инвестиционного банка Raymond James бумаг сети ресторанов в число наиболее привлекательных для покупки.

Акции американского производителя электромобилей Lordstown Motors обвалились по итогам сессии на 18,8% на фоне ухода из компании исполнительного и финансового директоров.

Стоимость ценных бумаг итальянского компании, выпускающей спортивные и гоночные автомобили Ferrari N.V., снизилась на 2,9%.

Акции AMC продолжили перманентное увеличение, тем самым демонстрируя, что эйфория в секторе акций-мемов находится на своем пике.

Капитализация Apple Inc. выросла на 2,5%, Facebook Inc. – на 1,7% и Alphabet Inc. – на 0,8%, Tesla – на 1,3%

В центре внимания участников фондового рынка – итоги заседания Федеральной резервной системы США, запланированного на 15-16 июня.

EUR/USD: значение ФРС для доллара преувеличено?

Многие экономисты приходят к выводу, что влияние Федрезерва на дальнейшую динамику гринбека не является решающим. Важность регулятора не вызывает сомнений, однако его воздействию на USD придается излишнее значение, полагают эксперты.

Американская валюта наряду с другими финансовыми инструментами, в первую очередь с желтым металлом и трежерис, в резком движении своих цен отражают потенциальные изменения, которые допускаются по итогам заседания ФРС в среду, 16 июня. Напомним, оно считается главным событием текущей недели. На протяжении двух дней представители регулятора затронут ряд важных вопросов, касающихся дальнейшей монетарной политики. По итогам встречи Федрезерв опубликует окончательное решение по ключевой ставке и предоставит прогнозы по основным экономическим показателям.

Эксперты не исключают, что на текущем заседании появятся новости по ужесточению ДКП. По мнению специалистов, в планах регулятора возможны изменения, однако ключевые параметры существующей монетарной политики останутся прежними. Не исключено обсуждение сокращения темпов программы количественного смягчения (QE), к которому рынок психологически готов.

Однако не стоит ждать от ФРС сверхзадач, предупреждают специалисты. В этом нет необходимости, поскольку Федрезерв считает текущую экономическую ситуацию благоприятной и способствующей реализации его планов. По мнению аналитиков, увеличение спроса на долгосрочные трежерис, зафиксированное с начала этого месяца, свидетельствует о силе убеждения ФРС. Регулятор заверил участников рынка, что высокая инфляция в апреле–мае 2021 года – временное явление, и если сейчас начать сворачивание QE, то возникнут сомнения по поводу стабильности. Текущее положение дел свидетельствует о том, что инфляция находится под контролем Федрезерва.

На финансовых рынках начинается новая неделя, которая будет не так интересна как две предыдущие: уже позади данные по инфляции и заработной плате в США, заседание ЕЦБ и саммит G7.

Однако инвесторы с нетерпением ждут заседания Федеральной резервной системы в ближайшую среду. Инфляция в США стремительно растет, но рынок труда не восстанавливается желаемыми темпами. ФРС предупредила, что скачки инфляции носят временный характер и являются результатом ее чрезмерно мягкой денежно-кредитной политики.

Некоторые инвесторы надеются и ждут появления признаков «ястребиной» политики, но, скорее всего, не получат их на этой неделе. В дни предшествующие заседанию рынки, по всей видимости, будут торговаться сдержанно в отсутствие каких-либо других важных новостей и сообщений.

Самая важная публикация сегодня – апрельский показатель промышленного производства в еврозоне, который превзошел прогнозы, составив 39,3%, но не сильно заинтересовал участников рынка.

Ажиотаж и подъем: нефть непрерывно растет на новостях из США и Европы

В понедельник мировой рынок нефти демонстрирует уверенный рост вслед за эффектным подъемом на ушедшей неделе и общим трехнедельным увеличением на фоне улучшения общемировой ситуации.

Основным повышательным фактором для положительной динамики остаются перспективы спроса на черное золото в развитых странах, который перманентно увеличивается благодаря высоким темпам вакцинации и отмене ограничительных мер.

Так, жители США стали активно возвращаться на работу, собираться компаниями и посещать места массовых скоплений людей. Кроме того, показатель среднедневного объема авиаперевозок в Штатах впервые с начала пандемии COVID-19 перешагнул уровень в 2 млн пассажиров.

Согласно прогнозам Международного энергетического агентства, мировой спрос на нефть вернется к доковидной отметке уже к концу следующего года. Тогда как в текущем году, предполагают эксперты МЭА, спрос вырастет на 5,4 млн баррелей в сутки – до 96,4 млн баррелей в сутки, а в 2022 году – на 3,1 млн баррелей в сутки.

В пятничном отчете агентства сказано о том, что ОПЕК и ее союзники должны нарастить объемы добычи нефти для обеспечения необходимого уровня предложения на мировых рынках.

При этом причиной яркого роста рынка черного золота на протяжении прошлой недели аналитики называют множественные позитивные новости из Северной Америки и Европы, открывающихся после пандемийных карантинов.

Наступивший понедельник уверенно принял эстафету предыдущей недели, и на момент написания материала рынок черного золота демонстрировал следующие показатели: цена августовских фьючерсов нефти Brent на Лондонской бирже ICE Futures находилась на отметке $73,35 за баррель, превысив уровень закрытия предыдущей сессии на 0,91%.

Стоимость июльских контрактов нефти WTI на Нью-Йоркской товарной бирже NYMEX увеличилась на 0,78% – $71,46 за баррель.

ВТС: угроза обвала или спад перед взлетом? Будущее блокчейн-сети

Высокая волатильность главного цифрового актива и всего крипторынка стала аксиомой. Инвесторам необходимо считаться с этой особенностью криптовалютной сферы, подчеркивают аналитики. Рассчитать потенциальные риски динамики ВТС нелегко даже специалистам, хотя они стараются решить эту задачу, а также спрогнозировать будущее технологии блокчейн.

По наблюдениям аналитиков, с начала текущего года главная криптовалюта испытывает небывалые перегрузки. Биткоин постоянно лихорадит: в апреле 2021 года он поднимался выше $60 000 за 1 монету. В дальнейшем головокружительный взлет ВТС сменился жесткой посадкой: в начале июня за 1 токен давали не более $35 000–$37 000. Однако первая криптовалюта не сдается и стремится обернуть любые изменения на фондовом и цифровом рынках в свою пользу.

В данный момент биткоин старается компенсировать недавний обвал, демонстрируя небольшой рост в начале недели. Утром в понедельник, 14 июня, криптовалюта № 1 подорожала на 9%, до $39 575, уверенно перешагнув недавний барьер в $36 000. По мнению аналитиков, перед ведущим цифровым активом замаячил ближайший круглый уровень в $40 000, преодоление которого откроет перед ВТС новые возможности.

Согласно прогнозам экспертов, криптоиндустрия будет развиваться, а капитализация виртуальных активов продолжит расти. Ажиотажному спросу на криптовалюты способствуют фантастические прогнозы (например, в отношении биткоина – от $100 000 до $500 000 за 1 монету). По мнению экономистов, такая ситуация требует постоянного контроля со стороны правительств ряда стран, в противном случае глобальной финансовой системе грозит крах.

EUR/USD: евро пытается устоять, а доллар – уязвимость не показать

Европейская валюта, в отличие от американской, долгое время сохраняла относительную стабильность, не делая резких движений вверх или вниз. Однако сейчас многое может измениться, полагают эксперты, и нисходящий тренд способен увлечь евро на дно.

Умеренному снижению единой валюты способствовали действия ЕЦБ в конце минувшей недели. Напомним, что представители регулятора пришли к выводу о преувеличенном влиянии инфляции на экономику. По словам Роберта Хольцманна, члена правления ЕЦБ, излишние опасения по поводу инфляции беспочвенны, и сейчас она находится под контролем. Сложившаяся ситуация способствовала падению доходности европейских бондов, потянув за собой EUR.

Единая валюта впервые за долгое время заметно просела, хотя в дальнейшем сумела восстановиться. В конце ушедшей недели пара EUR/USD потеряла 0,2%, обвалившись до 1,2135. В минувшую пятницу, 11 июня, «европеец» продемонстрировал значительное и резкое падение. Утром в понедельник, 14 июня, пара EUR/USD торговалась вблизи 1,2102, стараясь наверстать упущенное.

По мнению аналитиков, сложившаяся ситуация свидетельствует о дисбалансе продаж, поскольку текущее снижение EUR почти полностью нивелировало недавний подъем. Согласно оценкам специалистов, в прошлую пятницу в паре EUR/USD доминировали «медвежьи» настроения. Подобный сценарий привел к тому, что трейдеры после двухмесячного наращивания позиций на рост евро начали их сокращать. Усиление данной тенденции будет способствовать проседанию пары EUR/USD, уверены эксперты.

Новым уровнем сопротивления для единой валюты аналитики считают отметку 1,2123. Начало новой недели ознаменовалось небольшим подъемом «европейца», которое началось с уровня 1,2092. Эксперты называют его «хрупким» уровнем поддержки для EUR. С учетом текущих факторов аналитики рекомендуют сосредоточиться на коротких позициях по европейской валюте.

Конгресс США, возможно, все-таки сможет продвинуть вперед инфраструктурный план Байдена. Двухпартийная группа сенаторов разработала предварительную схему расходов, предложенных Байденом, хотя их сумма несколько ниже, чем предлагал президент.

Теперь законопроект о расходах будет стоить бюджету более 1 триллиона долларов США, которые правительство соберет без увеличения налогов. Это был один из главных пунктов разногласий между республиканцами и демократами. На данный момент слишком рано считать его выполненным, но это положительный знак того, что две партии в Конгрессе могут сотрудничать по важным вопросам.

Сегодня все основные фондовые индексы США торгуются в узком диапазоне. Вчера они немного выросли, несмотря на более значительный рост инфляции, чем планировалось, но, похоже, инвесторы не уверены в том, что Федеральная резервная система будет придерживаться обещанного курса монетарной политики.

На крипто валютном рынке трейдеры следят за новыми попытками резолюции криптовалют. Базельский комитет по банковскому надзору классифицировал его как очень рискованный актив (с риском 1 250%).

С одной стороны, это шаг к регулированию биткоина или, по крайней мере, отношение к нему как к официальному активу. С другой стороны, чрезвычайно высокий уровень риска, который он несет, вероятно, будет препятствовать любому серьезному интересу к нему со стороны банков и других финансовых учреждений.

Рынок США 11.06. Рост, несмотря на высокую инфляцию в США и риск разворота ФРС

S&P500

Рынок США в четверг получил долгожданные новые данные по инфляции в США за май: отчет по инфляции показал, что в США цены держатся выше уровней мая прошлого года +5%, главный вклад внесли сырьевые цены +6%.

Несмотря на риск, что ФРС вынуждена будет повысить ставки по доллару, чтобы остановить инфляцию, инвесторы перешли к активным покупкам, а индексы протестировали максимумы года. Однако затем рост остановился. По итогам торгов вчера индексы: Доу +0.1%, S&P500 +0.5%, NASDAQ +0.8%.

ЕЦБ в четверг значительно повысил прогноз роста экономики еврозоны до +4.6% в целом за 2021 год, предыдущий прогноз в марте был +4%. ЕЦБ надеется на значительное ускорение экономики ЕС благодаря успехам вакцинации. На сегодня не менее 50% граждан ЕС получили хотя бы одну дозу вакцины, впереди быстрое открытие экономики.

Решение ЦБ России по ставкам: прогнозы обещали повышение ставки, +0.5+0.75%.

Нефть падала вчера до -0.7%, но на фоне роста рынка США нефть развернулась к росту до +0.3%. Утром нефть умеренно снизилась, но Брент держится около максимумов года, выше 72 долл., 72.20.

Рынки Азии утром: Япония 0%, Китай -0.8%.

Ковид в мире: падение Третьей волны остановилось на уровне примерно в 2 раза ниже максимумов начала мая. Всего в мире +420 К случаев вчера, лидеры – Индия и Бразилия, по +90 К случаев. В США и Европе низкие уровни благодаря вакцинации, в США +15 К, неприятный рост в России, +11.7К, – вспышка ковида в Москве, +5.2К новых случаев вчера.

S&P500 4239, диапазон 4180–4280. Главный индекс рынка США вчера протестировал максимумы года от 10 мая и закрылся ровно на том максимуме. Технически более вероятно продолжение роста сегодня, с целью 4260–4280. Отчет по занятости за неделю вчера показал улучшение ситуации с длительной безработицей, снижение безработицы до 3.5 млн. Инвесторы на новой неделе начнут оценивать перспективы политики ФРС перед заседанием ФРС в среду 16 июня. Это может помешать новой волне роста рынка. Байдену в Сенате удалось создать двухпартийную группу сенаторов, поддерживающих его план расходов на инфраструктуру в 974 млрд долл. на 5 лет. Ценой стал отказ Байдена от повышения налогов для финансирования этого плана – следовательно, придется еще увеличить госдолг США. План должен еще получить поддержку большинства в Конгрессе и Сенате. Крупнейшей компании США – Амазон – грозит штраф на 425 млн долл. в ЕС за нарушение правил конфиденциальности пользователей сервиса. Если штраф будет заплачен, это станет крупнейшим в мире штрафом за такое нарушение. Байден и Джонсон готовят новую «Атлантическую хартию» по важнейшим мировым вопросам – от климата до безопасности и обороны – США и Британия готовы показать новый уровень сближения после выхода Британии из ЕС.

USDX 89.98, диапазон 89.50–90.50. Новые данные о высокой инфляции в США за май не поддержали доллар. Решения ЕЦБ вчера о сохранении нулевой ставки по евро и готовности продолжать сверхмягкую политику ЕЦБ также не усилили доллар. Вероятно, главные мировые валюты останутся в текущих диапазонах в ожидании решений ФРС по монетарной политике в среду на следующей неделе.

USDCAD 1.2088, диапазон 1.2000–1.2160. Укрепление канадского доллара остановилось в последние дни – канадец не укреплялся уже на фоне роста нефти выше 72 долл. (по марке Брент). Вероятно, негатив в торговле с США от чрезмерного роста канадца начал оказывать влияние на курс, можно ожидать разворота доллара и длительной остановки курса USDCAD.

Заключение: рынок США, вероятно, покажет рост на закрытии недели, но потенциал роста невелик – уровень цен на акции уже очень высок, и инвесторам хотелось бы увидеть откат минимум на 5% для новых покупок.

Рынок нефти продолжает снижаться после громкого обвала накануне

В пятницу нефтяные цены демонстрируют уверенное падение. Участники рынка опасаются увеличения поставок сырья из Ирана на фоне заявлений США о снятии санкций с некоторых физических лиц и компаний, торгующих иранской нефтью.

Так, стоимость августовских фьючерсов на североморскую смесь Brent просела на 0,37% – до $72,25 за баррель, а июльские контракты на смесь WTI потеряли в цене 0,34%, снизившись до уровня $70,05 за баррель.

На текущий момент рынок черного золота находится под давлением отрицательной динамики. Его участники обеспокоены возможным ростом поставок сырья из Ирана в связи с недавним заявлением Министерства финансов США об отмене санкций для трех физлиц и двух компаний, связанных с торговлей иранской нефтью. Результатом такого решения в перспективе может стать сделка по отмене эмбарго против одного из основных поставщиков ОПЕК и возвращение к продаже иранского сырья.

Несмотря на то что снятие санкций с крупных чиновников стало обнадеживающим фактором и определенным прогрессом для Тегерана, реальное будущее переговоров в столице Австрии по-прежнему остается достаточно размытым.

Так, многие эксперты считают, что действия Соединенных Штатов носили рутинный характер и не имели непосредственного отношения к иранскому вопросу по ядерной сделке. Сегодня Америка по-прежнему сохраняет санкции в отношении нефтяного сектора Ирана.

Накануне, в четверг, на рынке нефти произошел резкий обвал котировок вслед за новостями о снятии санкций с нескольких ключевых чиновников нефтяной отрасли Ирана.

Около 19 00 по мск стоимость черного золота начала мгновенно проседать и всего за несколько минут торгов снизилась на 2,2% (примерно $1,5). Позже уровень цен начал восстанавливаться и вернулся к прежним отметкам примерно через два часа.

В четверг вечером мировые цены на нефть ускорили свой рост, приблизившись к уровню $73 за баррель. Поддержку рынку оказали сигналы о спросе, поступившие из ежемесячного доклада ОПЕК.

В частности, цена августовских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent выросла $72,90 за баррель, июльские фьючерсы на WTI подорожали до $70,64 за баррель.

Нефтяные котировки поддерживает оптимизм по восстановлению спроса, при этом трейдеры оценивают данные июньского доклада ОПЕК. Организация отметила, что ускорение программ вакцинации во многих странах и увеличение мобильности населения позитивно повлияет на спрос во втором полугодии текущего года.

Помимо этого ОПЕК сохранила прогноз по росту спроса на нефть в мире в 2021 году: альянс по-прежнему ожидает увеличения спроса на 6 млн баррелей в сутки – до уровня 96,58 млн баррелей в сутки.

Дополнительную поддержку нефтяному рынку оказали вчерашние данные от Минэнерго США по запасам нефти в стране. Запасы снизились на 5,24 млн баррелей, что оказалось лучше прогноза сокращения на 2 млн.