Тяжелый уикенд для Bitcoin и загадочное лобби Dogecoin Илоном Маском
Во время торгов в понедельник стоимость первой криптовалюты уверенно растет. Так, на момент написания материала биткоин торгуется вблизи отметки $65 725 (+1,36%). Тем временем ведущие альткоины не отстают от короля криптовалют и также демонстрируют перманентное увеличение: цена Ethereum выросла на 1,24% – до $4698, а Binance Coin подскочил на 0,95%, до $653,22. Общая капитализация рынка виртуальных валют в понедельник осталась практически неизменной – $2,87 трлн с Bitcoin и $1,62 трлн – без ведущей криптовалюты.
Таким образом, с начала сессии ВТС набрал 1% и сейчас торгуется на уровне недельной давности у отметки $65 800. Эксперты крипторынка утверждают, что на текущий момент главная цифровая монета демонстрирует уверенные тенденции бычьего рынка и постепенно взбирается вверх, находя локальную поддержку на снижениях к прежнему уровню сопротивления на отметке $63 500.
При этом минувший уикенд для биткоина сложно назвать временем отдыха. Так, в ночь с воскресенья на понедельник стоимость ВТС взлетала до $66 200, после того как вечером в пятницу цена короля криптовалюты просела до $62 200.
История об эффектных американских горках Bitcoin будет неполной без упоминания о том, что на ушедшей неделе первая цифровая монета побила исторический рекорд на уровне $69 000. Однако уже спустя пару часов биткоин обвалился до $62 800, надолго оказавшись в узком диапазоне.
Что же касается глобального состояния рынка виртуальных активов, то здесь ушедшая неделя отметилась множественными процессами фиксации прибыли, а также хаотичными переходами инвесторов из одного цифрового актива в другой.
И пока большинство участников крипторынка с беспокойством следят за бесконечными ценовыми перепадами биткоина, гендиректор компании Tesla – Илон Маск – уверенно заявляет, что монета Dogecoin уже давно превзошла ВТС и Shiba Inu в качестве платежного средства.
Поводом для такого громкого заявления Маска стало сообщение соучредителя собачьей монеты DOGE Билли Маркуса, опубликованное в соцсети Twitter. В своем твите он сравнил комиссии за сделки с криптовалютами Bitcoin, Dogecoin и Shiba Inu.
Дело в том, что на ушедшей неделе создатели DOGE выпустили новый вариант полного кошелька для своего детища. Модернизированная версия стала еще более безопасной, производительной, а главное, – включающей меньший объем транзакционных сборов.
Так, в последней версии официального кошелька Dogecoin Core 1.14.5 рекомендованные сборы снизились до 0,01 DOGE за 1 КБ данных. С этого момента комиссия с пользователей будет взиматься согласно размеру сделки, без малейших округлений, как это было раньше.
К слову, поведение Илона Маска на фоне позитивных новостей о Dogecoin сложно назвать непредсказуемым. Американский предприниматель никогда не скрывал своей нежной любви к монете-мему и всегда старался поддержать ее своими твитами и публичными заявлениями.
К примеру, в мае текущего года Маск говорил о том, что DOGE способен с легкостью обойти ВТС, если разработчики собачьей монеты увеличат скорость производства блоков и их размер, сократив при этом комиссии за транзакции.
B конце лета 2021 года гендиректор Tesla горячо поддержал американского миллиардера Mapка Kьюбaна, когда тот заявил о том, что считает Dogecoin лучшей криптовалютой для быстрых и дешевых денежных переводов.
«Максимальный» доллар: что свергнет его с пьедестала? Рисков немало: доходности госбондов и ставки потребуют прибавки
Ключевой темой для американской валюты остается возможность подъема ставок. Это вопрос времени, полагают эксперты. Вторым по важности считается баланс ликвидности на фондовом рынке США, влияющий на динамику USD.
На минувшей неделе гринбек продемонстрировал впечатляющий рост, и эта тенденция продолжается. В понедельник, 15 ноября, «американец» торговался вблизи 16-месячного максимума, немного сдав свои позиции. На этом фоне ранее упавший евро прибавил 0,13%, достигнув 1,1457. Утром первого дня новой недели пара EUR/USD оставалась в этом диапазоне (1,1456–1,1457).
Небольшому снижению гринбека способствовали ожидания рынка по поводу возможного подъема процентной ставки со стороны ФРС. Эксперты не обошли вниманием этот животрепещущий вопрос. По мнению экономистов авторитетного банка Morgan Stanley, регулятор не станет повышать ставки до 2023 года. Согласно прогнозам специалистов, к середине 2022 года Федрезерв завершит покупку активов, а подъем ставки возможен только через год. Аналитики Morgan Stanley оптимистичны в отношении ближайшего будущего. Они ожидают сокращения темпов роста инфляции в США, устойчивого подъема американского рынка труда и роста экономики страны на 4,6% к концу следующего года.
Однако внутри такой крупной структуры, как банк Morgan Stanley, существует расхождение во мнениях. Его руководитель, Джеймс Горман, не согласен с расчетами экономистов ведомства. В минувшем месяце глава банка подчеркнул, что сейчас «стоимость денег слишком низкая», и это заставит ФРС «принять меры в первом квартале 2022 года». По мнению аналитиков агентства Bloomberg, оценки Дж. Гормана иногда расходятся с прогнозами экономистов, однако они наиболее точные.
Расчеты главы Morgan Stanley отражают изменившиеся рыночные ожидания по поводу ставок. Перемена в настроениях инвесторов произошла после сентябрьского заседания Федрезерва. Напомним, что регулятор продемонстрировал «ястребиную» позицию, которой придерживается по сей день. На этом фоне фьючерсы на ставку по федеральным фондам (декабрь 2022 года) упали на 0,5%, до 99,05 с прежних 99,55. По мнению экспертов, к концу следующего года она увеличится на 0,7%, то есть ожидается три полных повышения на 0,25%.
Сложившаяся ситуация дестабилизирует доллар, полагают аналитики. Напомним, что в минувшую среду, 10 ноября, после заметного падения рост гринбека возобновился. Причина этого – расширение спредов доходности американских и европейских госбондов. По мнению специалистов, в случае ухудшения ликвидности на рынке гособлигаций США американская валюта подорожает. Росту доходности госбондов США способствует переоценка рыночных ожиданий по поводу дальнейших действий ФРС. Дамокловым мечом над рынком висит вопрос по поводу процентной ставки. Масла в огонь добавляет ситуация с доходностью трежерис, которая может обрушиться в любой момент. Катализатором падения ликвидности рынка трежерис стало начало сокращения программы скупки активов со стороны ФРС. Снижение ликвидности способствует усилению волатильности, а это ведет к дальнейшему росту доходности госбондов США. Реализация такого сценария провоцирует дальнейшее укрепление USD, подводят итог эксперты.
На текущей неделе важным экономическим событием, влияющим на динамику гринбека, станут данные по розничным продажам в США. Публикация отчетов запланирована на вторник, 16 ноября. Специалисты опасаются проседания рынка, поскольку в начале месяца доверие американских потребителей неожиданно упало до десятилетнего минимума. Причиной этого стала высокая инфляция, перевернувшая рынки и заставившая переосмыслить текущую ситуацию.
Анализируя техническую картину по российским и американским фондовым площадкам, а также ситуацию на нефтяном рынке, можно сделать вывод о том, что на следующей неделе вероятны риски развития нисходящей коррекции и обновления локальных минимумов.
В частности, об этом говорит положение индексов Мосбиржи и РТС ниже сопротивлений 4220 и 1875 пунктов (средние полосы Боллинджера дневных графиков). Умеренно пессимистичный сценарий предполагает закрепление индикаторов ниже психологически важных значений 4100 и 1800 пунктов. Для фьючерсов на Brent и WTI ключевые сопротивления расположены у $84 и $82,50 соответственно.
Если анализировать фундаментальный фон, то на следующей неделе не ожидается появление существенных негативных сигналов, однако на рынках могут сохраняться опасения ужесточения риторики ФРС в связи с сильным ростом американской инфляции.
Экономический календарь
В США и Китае будут опубликованы данные по розничным продажам и промышленному производству, первые данные по рынку жилья США за октябрь, а также индекс производственной активности ФРБ Филадельфии. В Европе будут представлены пересмотренные оценки ВВП региона за III квартал и потребительской инфляции за октябрь. Германия опубликует данные производственной инфляции за прошлый месяц (ожидается ускорение с 14,2% до 16,2% г/г).
Нефтяной рынок
Драйверами движения нефтяных цен на следующей неделе выступят ежемесячный отчет Международного энергетического агентства и его прогнозы по спросу и предложению. Более того, инвесторы продолжают оценивать риски распродажи стратегических резервов США, что создает дополнительное давление на рынок углеводородов.
Сможет ли золото удержаться на волне роста и добраться до рекордных максимумов 2020 года?
Золото подорожало по итогам уже 6 сессий подряд и тем самым вырвалось наконец из 15-месячного нисходящего тренда. Но есть ли у слитков потенциал повторить ценовой рекорд 2020 года?
В четверг желтый металл продолжил свое впечатляющее ралли, которое начал еще на прошлой неделе. Таким образом, золото продемонстрировало позитивную динамику по итогам уже 6 торгов подряд. Это самый продолжительный рост актива с момента 6-дневного подъема, закончившегося 20 мая.
Вчера стоимость золота подскочила на 0,8%, или $15,60. На закрытии сессии слитки торговались по $1 863,90. При этом наиболее активно торгуемые контракты достигли максимального с 14 июня уровня.
Подъему драгоценного металла не смог помешать даже сильный доллар. 11 ноября индекс американской валюты укрепился на 0,3% по отношению к своим основным конкурентам. Показатель составил 95,142 пункта.
Аналитики обращают внимание на то, что сейчас ключевым ценообразующим фактором для золота является резкий рост инфляции в США.
Опубликованная в среду статистика показала, что индекс потребительских цен поднялся в октябре на 0,9% в месячном исчислении, тогда как экономисты ожидали подъема на 0,6%.
Однако более шокирующими оказались данные в годовом выражении. В прошлом месяце уровень инфляции в США достиг 6,2%. Это самый большой за более чем 30 лет скачок.
Усилившееся инфляционное давление позволило котировкам золота взлететь на 1% в середине рабочей недели. Такой значительный дневной прирост, а также сохраняющийся в течение уже нескольких сессий позитивный настрой на рынке драгметалла помогли слиткам вырваться из 15-месячного нисходящего тренда, сообщает Bloomberg.
– Инфляция в этом году оказала сильное понижательное давление на металл, так как инвесторы ожидали, что рост цен побудит Федеральную резервную систему свернуть масштабные стимулирующие меры, – отмечает аналитик Эдди Спенс. – Но поскольку ФРС намерена удерживать ставки на низком уровне из-за все еще высокой безработицы, опасения по поводу вышедшей из-под контроля инфляции усиливают в настоящее время привлекательность золота.
Рыночный стратег Уоррен Венкетас подчеркивает, что большую часть года драгоценный металл играл вторую скрипку на фоне других активов. Причем одним из основных его конкурентов был биткоин, который также рассматривается инвесторами как хедж от инфляции. Однако сейчас, по мнению эксперта, золоту наконец настало время выйти на передний план.
– Технически золото идеально настроено для бычьего ралли, – говорит У. Вентекас. – А более высокий и устойчивый, чем ожидалось, рост цен в США поможет повысить его стоимость. Думаю, инфляция будет более продолжительной, чем первоначально прогнозировалось, и сохранится на текущем уровне в течение следующих 6 месяцев или около того.
В то же время аналитик не видит оснований полагать, что ФРС повысит процентные ставки раньше сентября или даже декабря 2022 года. На этом фоне цены на золото в ближайшей перспективе будут продолжать уверенный рост. По оценке эксперта, к концу текущего года слитки имеют шанс подняться до $1 916.
– Также есть вероятность, что в следующем году золото может достичь рекордных максимумов 2020 года, превышающих $2 000 за унцию. Этому будет способствовать то, что спрос на драгоценный металл догонит спрос на другие альтернативные активы, защищающие от инфляции, – предположил эксперт.
Между тем далеко не все аналитики настроены так оптимистично по отношению к более отдаленным перспективам золота. Например, рыночные стратеги Citibank предупреждают инвесторов о том, что к концу зимы новый импульс металла может иссякнуть.
Эксперты Citi повысили целевую цену слитков на ближайшие 3 месяца на 11%. По их подсчетам, желтый актив действительно может взлететь до $1 900. Однако базовый сценарий аналитиков на 2022 год по-прежнему остается медвежьим.
Они ожидают, что Федрезерв сообщит о более скором ужесточении курса на своем декабрьском заседании. В таком случае золоту предстоит столкнуться с очень сильным встречным ветром – ростом доллара и доходности американских гособлигаций.
GBP/USD: зловещая улыбка инфляции сплотила фунт и доллар
Американская и британская валюты преодолевают негативное влияние высокой инфляции. Однако в этой борьбе с непредсказуемым результатом их силы неравны.
После публикации данных по потребительской инфляции в Соединенных Штатах гринбек взлетел на головокружительную высоту, опередив конкурентов. Он сумел воспользоваться ситуацией, чего нельзя сказать о евро и фунте. Британская валюта на фоне высокой инфляции и ослабления национальной экономики оказалась на минимуме 2021 года.
По мнению аналитиков, экономика Соединенного Королевства потеряла импульс роста. Согласно текущим макроданным, предоставленным Управлением национальной статистики, в сентябре этого года экономика страны выросла на 0,6%, однако оценки за предыдущие месяцы были пересмотрены в сторону снижения. На этом фоне эксперты зафиксировали ухудшение текущей экономической обстановки по сравнению с февралем 2020 года. Масла в огонь добавил всплеск инфляции в США, которого не наблюдалось за более чем 30 лет. Это способствовало росту USD и новому витку ожиданий подъема процентных ставок со стороны ФРС. Однако аналитики считают, что в ближайшее время усиление гринбека будет связано не с действиями Федрезерва, а с сокращением ликвидности и снижением риск-аппетита на мировых рынках.
Напомним, что на ноябрьском заседании по вопросам ДКП Банк Англии сохранил процентную ставку на уровне 0,1%. При этом регулятор оставил пространство для маневра, допуская возможность ее подъема. В настоящий момент рынки оценивают вероятность повышения ставок в декабре как высокую, если не вмешаются форс-мажорные обстоятельства.
Согласно оценкам специалистов, ужесточение ДКП со стороны Банка Англии усилит позиции британской валюты. По словам Дина Тернера, экономиста UBS Global Wealth Management, подъем ключевой ставки станет драйвером роста фунта. Дополнительную поддержку «британцу» окажет восстановление рынка труда в стране. По словам Джеймса Смита, экономиста банка ING, данный вопрос жизненно важен для регулятора и британской экономики.
Вечером в четверг, 11 ноября, стерлинг просел на 0,24%, до 1,3365. Это самый низкий показатель, зафиксированный с декабря 2020 года, подчеркивают эксперты. Утром в пятницу, 12 ноября, пара GBP/USD оставалась вблизи этой отметки, торгуясь по 1,3367.
По данным технического анализа, скольжение пары GBP/USD замедлилось вблизи уровня 1,3392, который является областью многомесячных минимумов. Позже в тандеме началась консолидация, в ходе которой фунт отдалился от скользящих средних с периодами 34, 55, 89 и 144. Данные индикаторы указывают на сохранение в среднесрочной перспективе «медвежьих» настроений в паре GBP/USD, подчеркивают эксперты.
Участники рынка ожидают дальнейшего ослабления «британца», на динамку которого влияет неоднозначная экономическая обстановка в стране. Сложная ситуация, обусловленная негативными последствиями Breхit, дестабилизирует фунт. Инвесторы обеспокоены трудностями, связанными с дальнейшими торговыми отношениями между Великобританией и Северной Ирландией, а также позицией Европейского союза. Напомним, что Дэвид Фрост, министр Великобритании по вопросам Breхit, заявил, что Брюсселю следует воздержаться от «непропорциональных ответных мер», если Лондон даст ход чрезвычайным решениям, запущенным в одностороннем порядке.
По мнению экспертов, хищный оскал инфляции не помешает подъему ключевых валют в среднесрочной и долгосрочной перспективах. Гринбек уже продемонстрировал свою силу, евро стремится ему подражать, а стерлинг ищет возможности для роста. По мнению специалистов, в ближайшие месяцы эти поиски увенчаются успехом для GBP.
В четверг вечером стоимость золота усилила свой рост на фоне увеличения спроса на этот актив как на инфляционный хедж. Текущая котировка драгоценного металла – $1865 за тройскую унцию.
Участники рынка продолжают отыгрывать инфляционную статистику Соединенных Штатов, которая оказалась рекордной более чем за последние 30 лет. Годовой рост потребительских цен в стране по итогам октября составил 6,2%. Сразу после публикации этих данных стоимость золота выросла почти на 1%.
Аналитики предполагают, что если на текущей неделе цена удержится на уровне около $1850 за унцию, то появится новый приток инвесторов, в результате чего следующей целью может стать уровень $1900.
Однако с другой стороны, если в условиях высокой инфляции монетарная политика Федеральной резервной системы США станет более «ястребиной» (что окажет доллару поддержку), то давление на котировки сырьевых товаров и золота станет неизбежным.
Здравствуй, инфляция, топливо для доллара! Ракетный взлет USD
Долгожданный отчет по потребительской инфляции в США спровоцировал стремительный подъем «американца». Впечатляющие макроданные оказались сродни ракетному топливу для гринбека, который воспользовался ситуацией.
Вечером в среду, 10 ноября, стало известно, что инфляция в Соединенных Штатах ускорилась до максимума за 31 год. По предварительным прогнозам, рост годовой инфляции в стране ожидался на 5,8%, а за октябрь – на 0,6%. Однако потребительские цены в США преподнесли сюрприз: в годовом выражении они резко взлетели – до 6,2%, а за октябрь – на 0,9%. В итоге индекс потребительских цен (CPI) в США продемонстрировал рекордный рост по сравнению с аналогичным периодом 2020 года.
Аналитики обратили внимание на значительное повышение базового CPI (на 4,6%), в который не входит стоимость продуктов питания и энергоносителей. В сентябре данный показатель равнялся 4%. Эксперты ожидали роста общего CPI в пределах 5,9%, а базового – на 4,3%. Однако оба индикатора продемонстрировали ракетный взлет. Это наиболее значительный годовой подъем инфляции за 31 год, подчеркивают экономисты.
Напомним, что целевой уровень инфляции, определенный Федрезервом, не превышает 2%. Однако текущей инфляции далеко до него. Это вызывает опасения инвесторов, которых беспокоит не только подъем ставки в 2022 году, но и конкретные сроки и масштабы этого повышения.
Американская валюта извлекла выгоду из сложившейся ситуации. Гринбек стремительно поднялся на инфляционной волне и сейчас старается удержаться на ее гребне. Главной причиной укрепления USD эксперты считают повышение рыночных ставок. Цепочка событий здесь следующая: шокирующие отчеты по инфляции спровоцировали рост доходности трежерис и способствовали дальнейшему расширению спредов между госбондами США и Германии. Дополнительным фактором в этом вопросе стали недавние заявления ЕЦБ о нецелесообразности подъема ставок. Расхождение риторики ЕЦБ И ФРС привело к расширению спредов гособлигаций, оказав существенную поддержку гринбеку.
Европейская валюта, в отличие от американской, сдала свои позиции. Однако «европеец» стремится наверстать упущенное, хотя в ближайшее время ему будет трудно обойти соперника по тандему. Утром в четверг, 11 ноября, пара EUR/USD торговалась по 1,1477, покинув прежний диапазон 1,1500–1,1550.
По мнению аналитиков, проблемы, связанные с ускорением инфляции в США, расшатывают национальную экономику и USD. Ситуация накаляется, поскольку экономические трудности, спровоцированные волной COVID-19, в особенности вариантом Delta, остаются в силе. Эксперты обращают внимание на длительные проблемы с поставками товаров. Пандемия поставила с ног на голову глобальные рынки труда, вызвав тотальную нехватку рабочих рук. Это негативно повлияло на производственные процессы и замедление общемировых перевозок. Поддерживающие выплаты в виде триллионов долларов, поступившие от правительств, стимулировали спрос на товары. Это привело к перегрузке цепочек поставок и спровоцировало дополнительные проблемы в мировой экономике.
Несмотря на уверения ФРС о «временном характере инфляции», ситуация усугубляется, а рынок все меньше верит сказанному. При этом предпосылки для дальнейшего роста гринбека сохраняются. Поддержку американской валюте оказывает сокращение программы скупки активов, запущенное Федрезервом. По мнению специалистов, это первый шаг на пути к подъему ставок.
Дамоклов меч инфляции и последствий Brexit висит над фунтом
Британская валюта находится в сложной ситуации: она стремится минимизировать негативные последствия Brexit и устоять под гнетом инфляции. Оказавшись между двух огней, фунт старается «сохранить лицо».
Вечером в среду, 10 ноября, стерлинг заметно просел на фоне отдаленных последствий Brexit. Напомним, что выход Великобритании из ЕС состоялся в минувшем году. Однако стороны до сих пор не пришли к компромиссу по поводу торгового соглашения по Северной Ирландии. После выхода из Евросоюза Великобритания отложила реализацию ряда пограничных проверок между Северной Ирландией, входящей в ее состав, и Ирландией, членом ЕС. Это внесло дополнительный дисбаланс в британскую экономику, которая испытывает давление от нехватки водителей и проблем с грузоперевозками, спровоцированных пандемией COVID-19.
Негативное влияние на динамику фунта оказали заявления ирландского правительства, которое опасается некорректных действий со стороны британских властей. В Ирландии считают, что Соединенное Королевство может применить чрезвычайные меры в одностороннем порядке. Реализация такого сценария поставит под угрозу отношения с Дублином, Евросоюзом и США. Потенциальные разногласия между Великобританией и ЕС спровоцируют серьезные сбои в торговле, подчеркнули в ирландском правительстве.
В четверг, 11 ноября, стерлинг немного снизился, упав до нового 11-месячного минимума в 1,3393. В данный момент в паре GBP/USD реализуется «медвежий» сценарий, возникший после пробоя отметки 1,3545. В ближайшее время в тандеме сохранится понижательный тренд, полагают эксперты. Утром в четверг пара GBP/USD находилась вблизи 1,3411, стараясь удержать завоеванные позиции.
По мнению валютных стратегов банка ING, в краткосрочной перспективе возрастает риск падения фунта. Этому способствует напряженная геополитическая обстановка. Если Великобритания в одностороннем порядке приостановит реализацию некоторых пунктов договора по Северной Ирландии, то взаимовыгодная торговля окажется под вопросом.
Дополнительным фактором давления на GBP являются инфляционные ожидания и связанный с ними потенциальный подъем ставок. В фокусе внимания рынков – новые данные по ВВП Великобритании, публикация которых ожидается сегодня, 11 ноября. По предварительным данным Национального статистического бюро страны (ONS), ВВП Великобритании увеличился на 6,8% в годовом исчислении, а в квартальном – на 1,5%. Согласно оценкам ONS, в сентябре промышленное производство в стране выросло на 0,2% в месячном выражении, а в годовом – на 3,1%.
В ING считают, что текущие макроэкономические отчеты помогут сориентироваться в сроках первого и последующего повышений ставок со стороны Банка Англии. Напомним, что на ноябрьском заседании, где обсуждались вопросы ДКП, регулятор сохранил процентную ставку на прежнем уровне (0,1%). При этом Банк Англии допустил возможность ее подъема в краткосрочной перспективе. Участники рынка склоняются к повышению ставки в декабре 2021 года, однако неопределенность в этом вопросе по-прежнему сохраняется. По мнению экономистов, во втором квартале 2022 года Банк Англии поднимет ключевую ставку до 0,5%, а когда инфляция достигнет пика, возьмет паузу.
Несмотря на текущие трудности, аналитики рассчитывают на подъем фунта в среднесрочном и долгосрочном горизонтах планирования. Напомним, что после заседания Банка Англии стерлинг упал до пятинедельного минимума. В настоящее время GBP находится в плачевном состоянии, которое необходимо переломить. Эксперты обращают внимание на потенциал роста британской валюты в ближайшие месяцы.
Трейдеры на фьючерсных рынках повысили свои ожидания по первому повышению процентной ставки Федеральной резервной системы с сентября до июля после выхода отчета по инфляции.
Октябрьский индекс потребительских цен составил 6,2% в годовом исчислении, что выше ожидаемых 5,9%.
Трейдеры сейчас полностью оценивают вероятность первого повышения ставки в сентябре, но они оценивают гораздо более высокие шансы на то, что ФРС начнет повышать ставки раньше. ФРС заявила, что завершит сокращение программы покупки облигаций к середине года, а затем начнет повышать процентные ставки.
«Эффективная ставка по федеральным фондам в настоящее время составляет 8 базисных пунктов, а июльский контракт по федеральным фондам оценивается в 27 базисных пунктов», – отметил Питер Буквар, главный инвестиционный директор Bleakley Advisory Group.
«Предполагается, что каждое повышение ставки будет составлять четверть процентного пункта. Это означает, что вероятность того, что они повысят ставки к июлю, составляет около 80%», – добавил он.
Азиатские индексы показывают снижение на сегодняшних торгах. Так, китайские Shanghai Composite и Shenzhen Composite потеряли 0,94% и 1,08% соответственно. Индекс Гонконгской биржи Hang Seng Index упал на 0,98%, индикатор Южной Кореи KOSPI – на 1,1%, австралийский S&P/ASX 200 – на 0,14%, а японский Nikkei 225 – на 0,61%.
Основной причиной негативного настроя инвесторов является увеличение темпов инфляции в Китае. Так, в прошлом месяце она выросла до 1,5% с сентябрьского уровня в 0,7%. При этом рост превзошел даже прогнозы экспертов, которые предсказывали увеличение этого показателя на 1,4%.
Также поднялся другой индикатор – показатель цен производителей, который в прошлом месяце прибавил 13,5% в сравнении с сентябрьским уровнем в 10,7%. Согласно ожиданиям аналитиков, рост должен был составить 12,4%. Подъем этого показателя вызван в первую очередь увеличением цен на сырьевые ресурсы, такие как уголь, например.
Еще одной причиной, которая отрицательным образом сказалась на азиатских рынках, является снижение основных американских показателей. Инвесторы ожидают сведений по росту инфляции в США. На данном этапе, согласно ожиданиям аналитиков, прогнозируется увеличение инфляции с сентябрьского значения в 5,4% до 5,8%, достигнутых в предыдущем месяце. В такой ситуации рост инфляции окажется самым сильным за последние 30 лет. Данные по инфляции также окажут влияние на решения ФРС относительно дальнейших мер стимулирования экономики.
Компании банковской сферы КНР теряют в стоимости ценных бумаг вследствие слабых ожиданий относительно их доходов за предыдущий квартал. Также снижение стоимости акций показывают компании Geely Automobile Holdings, Ltd. (-3,5%), BYD (-5,1%). Ценные бумаги Xiaomi Corp. и CITIC, Ltd. подешевели на 1% и 1,4% соответственно.
На фоне снижения южнокорейского индекса потеряли в цене и акции крупнейших компаний страны. Так, акции Samsung Electronics подешевели на 0,3%, а SK Hynix Inc. – на 0,9%. Также снижение показали акции автомобильных компаний Hyundai Motor Co., Ltd. на 2,4%, а Kia Corp. – на 1,4%.
Вслед за снижением японского индикатора упали в цене и акции компаний SoftBank Group Corp. (-3,8%), Honda Motor Co. (-1%), Suzuki Motor Corp. (-1,7%) и Sony Group Corp. (-1,9%), в то время как цена акций Panasonic Corp. увеличилась на 1,9%.
Сегодня решающий день для золота. Куда могут отправить актив данные по потребительским ценам в США?
Во вторник золото не смогло пробить сопротивление на уровне $1 835, который сейчас считается ключевым. Однако торги актив завершил в плюсе, достигнув максимума с начала сентября.
Отметку в $1 835 многие аналитики называют психологически важной для желтого актива. Этот барьер слитки штурмовали трижды в середине лета, но каждый раз попытки заканчивались неудачей.
Эксперты считают, что до тех пор, пока золото не добьется решающего прорыва, рынок драгметалла будет оставаться без четкого тренда. $1 835 – это тот самый ключевой уровень, который актив должен преодолеть, чтобы привлечь новый бычий импульс.
– Если прорыв произойдет, это положит конец длинной серии минимумов, и тогда мало что помешает золоту вернуться к майскому максимуму в $1 916 долларов, – прокомментировал ситуацию аналитик Адам Баттон.
В настоящее время ключевая отметка по-прежнему остается неприступной для слитков. Торги во вторник актив закрыл ниже этого уровня, но с повышением.
Таким образом, золото подорожало уже по итогам 4 сессий подряд. Это самый продолжительный рост металла с момента 5-дневного подъема, закончившегося 7 июля.
По сравнению с понедельником, когда желтый актив набрал 0,6%, 9 ноября он подорожал незначительно – всего на 0,2%, или $2,80. Финальной стала цена $1 830,80, которая считается максимумом с начала сентября.
Вчера золото получило поддержку после публикации индекса цен американских производителей за октябрь. Показатель вырос на 0,6% после увеличения на 0,5% в сентябре, что в принципе соответствовало ожиданиям рынка. В годовом же исчислении уровень инфляции в прошлом месяце поднялся на 8,6%, что немного ниже прогнозов экономистов, которые предусматривали рост на 8,7%.
Эксперты отмечают, что, хотя основные данные были немного мягкими, общее инфляционное давление может оставаться повышенным дольше, чем ожидалось. Это благоприятный фактор для золота, которое традиционно рассматривается трейдерами как хедж от роста цен.
– Несмотря на то что отчет по ИЦП в США соответствует прогнозам, он не снимает опасений по поводу роста инфляционного давления, – подчеркнул аналитик Джим Выкофф. – Поэтому конкретно в данный момент торговцы металлами больше сосредоточились на бычьих аспектах растущей инфляции и в меньшей степени на денежно-кредитной политике ФРС.
Тем временем в среду участники рынка ждут второй порции данных по инфляции в США. Сегодня будет опубликован индекс потребительских цен за октябрь. Экономисты прогнозируют увеличение показателя на 0,6%, что на 0,2% выше роста ИПЦ за сентябрь, который составил 0,4%.
– В настоящее время рынок труда в США по-прежнему испытывает трудности, а проблема с глобальными цепочками поставок все также остается нерешенной и продолжает тормозить производство микросхем. Все эти факторы легко могут привести к более высокому процентному увеличению прогноза ИПЦ, в результате чего Федрезерву будет трудно сохранить свою голубиную позицию по отношению к процентным ставкам, – отметил аналитик Гари Вагнер.
Сценарий, предусматривающий более скорое повышение процентных ставок с тем, чтобы снизить высокое инфляционное давление, является негативным для золота.
Текущее ралли желтого металла было вызвано как раз ослаблением опасений по поводу того, что ФРС может приступить к повышению ставок раньше, чем ожидалось. Но если разговоры о более агрессивной нормализации курса американского центробанка возобновятся, золото снова рискует упасть ниже $1 800 на фоне роста доходности гособлигаций США.
Во вторник, кстати, доходность 10-летних бондов снизилась до 1,4271%, что также помогло желтому металлу подняться с сессионного минимума. Вчера в один момент стоимость слитков опустилась до $1 821.
В среду утром цена на золото также перешла к падению и спикировала на момент подготовки материала ниже $1 830. Между тем аналитики считают, что сегодняшний день является решающим для актива. Траекторию движения металла в краткосрочной перспективе задаст выход данных по потребительским ценам в США.
– После публикации ИПЦ золоту потребуется закрытие выше $1 835, чтобы в дальнейшем оно смогло достичь целевого показателя в $1 900, а может быть, и в $2 000. Закрытие ниже $1 835 выведет вперед медведей с краткосрочным ценовым ориентиром в $1 760, – спрогнозировал аналитик Чинтан Карнани.
Во вторник котировки Brent вновь достигли уровня $84 за баррель. Основную поддержку рынку оказывает решение ОПЕК+ остаться в рамках действующего плана по возобновлению добычи. Альянс договорился нарастить добычу на 400 тыс. баррелей в сутки в декабре, несмотря на призывы США и других крупных производителей увеличить добычу на 800 тыс. б/с.
В США продолжает расти число буровых установок: текущее их количество составляет 450 единиц против 444 единиц неделей ранее. Несмотря на это увеличение, показатели добычи сырой нефти в Штатах на сегодняшний день ниже докризисных на 12%. Это происходит благодаря давлению в рамках «зеленой» повестки, которая приводит к заметному сокращению инвестиций в отрасль.
При этом аналитики отмечают, что если участники климатического саммита COP26 не смогут добиться «агрессивного» перехода к декарбонизации, миру понадобится больший объем нефти для удовлетворения спроса.
Американская нефть WTI в течение дня поднималась до отметки $83 за баррель, снизившись впоследствии к $82,52. Аналитики Goldman Sachs полагают, что рынок американской нефти выглядит более сбалансированным по сравнению с Brent из-за роста производства и сезонно слабого спроса.
У биткоина – новый исторический рекорд. Сегодня – $68 400, а завтра $83 000?
Во вторник около 02:00 по мск первая криптовалюта пробила очередной исторический максимум в районе $67 000, а уже к 7:00 по мск монета установила новый ценовой рекорд выше $68 400.
На момент написания материала биткоин торгуется рядом с отметкой $67 500. Что же касается стоимости ведущих альткоинов, курс Ethereum вырос на 1,76% – до $4818, а Binance Coin подорожал на 0,35%, до $646.
К слову, за последние трое суток Bitcoin набрал более 13% – порядка $8 000, потянув за собой капитализацию общего крипторынка и интерес инвесторов.
Эйфория главной цифровой монеты началась еще во время открытия торговой сессии понедельника, когда BTC проскочил максимумы первых чисел ноября и оказался выше отметки $64 000, подорожав к середине дня более чем на $3 000. При этом капитализация глобального рынка цифровых активов впервые за всю свою историю перешагнула отметку в $3 трлн.
Предыдущий исторический рекорд биткоин продемонстрировал 20 октября текущего года. Чтобы преодолеть новый рубеж, монете понадобилось всего 20 суток.
На основе новых максимумов Bitcoin после длительной консолидации аналитики прогнозируют, что ведущая цифровая монета устремится к уровню $83 000. Эксперты крипторынка утверждают, что такой эффектный скачок биткоина произойдет довольно скоро.
Американские фондовые индикаторы продолжают ставить рекорды
Несмотря на несущественный рост по итогам дня, американским фондовым индексам вновь удалось достигнуть рекордных отметок. Так, Dow Jones прибавил 0,29%, а S&P 500 – 0,09. При этом отметки в 36 432,22 и 4 701,72 пункта стали новыми рекордами этих показателей. Технологический NASDAQ вырос на 0,07%, до 15 982,36 пункта, демонстрируя увеличение на протяжении уже 11 периодов торгов.
Позитивному настрою инвесторов поспособствовало одобрение парламентом США проекта закона о вложении 1 трлн долларов в финансирование инфраструктуры страны. Согласно данному законопроекту, планируется инвестировать в ремонт и улучшение автомобильных дорог, железной дороги, электросетей, а также телекоммуникаций.
На фоне этих новостей увеличилась цена бумаг компаний, которые могут получить прибыль от принятия данного законопроекта. Среди них оказались акции U.S. Steel (+2,8%), Caterpillar (+4%).
Положительно сказывается и обнародованная финансовая отчетность компаний. Так, среди составляющих S&P 500, уже предоставивших отчетность, 81% компаний в третьем квартале получили доход выше ожиданий экспертов. Благодаря их сильной отчетности на рынках продолжается рост.
На фоне благоприятной отчетности подорожали акции компаний Trade Desk Inc. на 30%, Coty Inc. на 15%. Также увеличилась стоимость ценных бумаг American Express, Visa Inc. и UnitedHealth Group, которые прибавили 1,9%, 1,8% и 1,5% соответственно. Одновременно с этим подешевели акции компаний Nike Inc. (на 3,2%), Amgen Inc. (на 1,1%) и Coca-Cola Co. (на 0,9%).
Необходимо отметить, что стоимость ценных бумаг Tesla снизилась на 4,9%, что было вызвано сообщением главы компании о своем намерении продать 10% акций. Илон Маск провел опрос в популярной соцсети, который показал, что 58% респондентов согласились с его решением о продаже акций, а 42% были против. Всего глава Tesla владеет 17% ценных бумаг компании.
Также существенно снизились котировки бумаг ViaSat Inc. (на 17%) после выхода сообщения компании о намерении совершить крупную сделку по приобретению Inmarsat за 7,3 млрд долларов.
Благодаря росту стоимости биткоина и эфириума, стоимость ценных бумаг компаний, связанных с этой сферой, выросла. Акции компаний Coinbase Global, Riot Blockchain, Marathon Digital Holdings и MicroStrategy Inc. прибавили от 5% до 18%.
Усилит ли рост USD жонглирование ставками в 2022 году?
Вопрос подъема процентных ставок Федрезервом находится в фокусе внимания рынка на протяжении нескольких месяцев. Аналитиков и инвесторов беспокоит возможное негативное влияние на USD этого процесса, хотя явных предпосылок к этому нет.
В начале текущей недели Джеймс Буллард, глава ФРБ Сент-Луиса, заявил, что в 2022 году ФРС поднимет процентные ставки не менее двух раз. Ожидается, что в середине следующего года регулятор завершит сокращение покупок облигаций. Данные меры необходимы, чтобы «держать инфляцию под контролем», подчеркнул глава ФРБ Сент-Луиса. В отношении возможного подъема ставок три или четыре раза за 2022 год Дж. Буллард уклончиво ответил, что «это не мой базовый вариант», хотя не исключил подобного.
По мнению главы ФРБ Сент-Луиса, в следующем году экономика США будет расти достаточно быстрыми темпами. Ожидается, что в 2022 году уровень безработицы тоже снизится, а инфляция вернется к целевым показателям. По словам Дж. Булларда, камнем преткновения могут оказаться сбои в глобальной цепочке поставок, которые считаются ключевым драйвером высокого уровня инфляции. Данная тенденция сохранится и в следующем году, подчеркнул глава ФРБ Сент-Луиса.
Сложившаяся ситуация оказывает давление на гринбек. Подобное жонглирование количеством ставок (в предполагаемом диапазоне – от двух до четырех) способно подорвать позиции доллара. Многие аналитики отмечают, что ФРС подспудно готовит рынки к повышению ставок, и это вопрос времени. На этом фоне американская валюта старается удержаться на плаву, преодолевая притяжение нисходящего тренда. При этом евро в паре EUR/USD пробует расти и эти попытки чаще всего успешны. Вечером в понедельник, 8 ноября, гринбек немного просел (до 1,1588), но затем наверстал упущенное. Утром во вторник, 9 ноября, пара EUR/USD достигла отметки 1,1604. По мнению специалистов, преодоление барьера в 1,1600 позволит тандему протестировать уровень 1,1650.
В настоящее время гринбек находится немного ниже своего годового пика. Дополнительным фактором давления для USD, кроме подъема ставок, эксперты считают назначение нового главы Федрезерва. Напомним, что в минувший четверг, 4 ноября, в администрации президента США Джо Байдена состоялись дебаты по поводу возможного назначения на этот пост Лейл Брейнард, члена совета управляющих Федрезерва. Потенциальное назначение Л. Брейнард на должность главы регулятора представляет угрозу для USD, полагают аналитики. По мнению экспертов, руководство Л. Брейнард приведет к излишне осторожной позиции ФРС в отношении ужесточения ДКП.
На текущей неделе внимание участников рынка приковано к октябрьским отчетам по инфляции в США, публикация которых запланирована на среду, 10 ноября. Валютные стратеги прогнозируют ускорение темпов инфляции в Америке до 5,8% с сентябрьских 5,4%. Воплощение такого сценария поможет росту USD, полагают специалисты. В данный момент инфляционные ожидания поставили подножку гринбеку, однако эксперты и участники рынка рассчитывают на стабилизацию ситуации.
Стоимость золота в понедельник достигла уровня $1828 за унцию, обновив двухмесячный максимум.
Поддержку котировкам драгметалла оказали события прошлой недели. В частности, тот факт, что ФРС США вновь подтвердила свое мнение о том, что текущий высокий уровень инфляции – это всего лишь временное явление. Дополнительным драйвером роста цен на золото стало решение Банка Англии не менять размер ключевой ставки, что удивило рынки.
Аналитики предполагают, что прорыв выше $1830 может спровоцировать рост до $1900 за унцию. При этом эксперты не исключают, что в долгосрочной перспективе металл, вероятно, будет иметь тенденцию к снижению, так как ведущие Центробанки в конечном счете ужесточат политику для контроля над высокой инфляцией.
Как известно, мягкая монетарная политика во время вспышки Covid-19 оказала золоту поддержку, поскольку нулевые процентные ставки снижают альтернативные издержки владения не приносящими доход активами.
Серебро подорожало до $24,21 за унцию, палладий вырос до $2.049,69, а цена на платину повысилась до $1.038,58.
Оставить комментарий
