Фондовый рынок США отчитался новыми максимумами, громкий рекорд – очередная заслуга DJIA
На торгах во вторник биржевой показатель Dow Jones Industrial Average отчитался вторым рекордным максимумом закрытия с начала года. Несмотря на это, снижение котировок ценных бумаг компаний технологического сектора ощутимо давило на рынок, что мгновенно отражалось на индексах S&P 500 и Nasdaq Composite. При этом акции чувствительных к состоянию экономики компаний энергетического, финансового и производственного секторов уверенно росли.
Так, фондовый индекс S&P 500 просел на 0,1% – до 4793,54 пункта, Dow Jones взлетел на 0,6% – до 36799,65 пункта, а Nasdaq Composite снизился на 1,3%, до 15622,72 пункта.
Как результат, на фондовой бирже NYSE число выросших в цене бумаг (1782) превысило количество потерявших в стоимости (1506). При этом показатели 89 акций остались неизменными. В то же время на фондовой бирже NASDAQ ценные бумаги 2263 компаний потеряли в стоимости, 1530 подросли, a показатели 160 акций почти не изменились.
Накануне в центре внимания инвесторов были данные по производству и занятости в Соединенных Штатах, а также увеличившийся с 1,628% до 1,666% уровень доходности долгосрочных американских гособлигаций.
Согласно результатам опроса компаний производственного сектора Соединенных Штатов, ситуация с перебоями в поставках способна улучшиться. Еще один опубликованный накануне отчет свидетельствует о том, что количество увольняющихся жителей США в ноябре пробило новый максимум. В то же время число вакансий осталось рядом с рекордными отметками.
Не теряет своей актуальности для участников фондового рынка Америки и напряженная ситуация с новым омикрон-штаммом COVID-19. Согласно представленной накануне информации Университета Джонса Хопкинса, количество заражений в Штатах достигло рекорда, а число госпитализаций перманентно увеличивается, но все еще далеко от прежних максимальных уровней.
При этом в американских СМИ появляется все больше статистики о том, что для штамма Омикрон характерно мягкое течение болезни. Эти данные внушают инвесторам надежду на приближающееся окончание пандемии и уменьшающуюся угрозу локдаунов и карантинных мер. В связи с этим значительно возрастают и ожидания трейдеров относительно корпоративной прибыли мировых гигантов.
К слову, на следующей неделе все внимание инвесторов будет сосредоточено на очередном сезоне отчетности крупных финансовых компаний. Согласно предварительным сценариям аналитиков, в 4-ом квартале прибыль корпораций в составе индекса S&P 500 выросла на 22% по сравнению с аналогичным периодом ушедшего года.
Тем временем рынок нефти уверенно рос на фоне договоренности членов ОПЕК+ о наращивании добычи черного золота. Такое решение альянс принял в надежде на то, что глобальный рост заболеваемости коронавирусом не спровоцирует давление на спрос. Как результат, стоимость барреля нефти Brent выросла на 1,3%, до $80,19, а барреля WTI – на 1,46%, до $77,19.
Что же касается других товаров, то февральский фьючерс на золото вырос на 0,82% – до $1814,90 за унцию.
Панъевропейский индекс Stoxx Europe 600 набрал 0,8%, пробив рекордный уровень закрытия, а Cboe Volatility Index потерял 1,80% достигнув отметки 16,91.
Главная пара Форекс-рынка – EUR/USD – осталась практически неизменной, а показатели USD/JPY снизились на 0,01% – до уровня 116,12.
По итогам торговой сессии вторника большинство биржевых показателей Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) отчиталось разнонаправленностью.
Так, китайский индекс Shanghai Composite просел на 0,2% на фоне данных о том, что в декабре экспорт КНР практически не изменился из-за низкого спроса за рубежом. Тем временем гонконгский Hang Seng увеличился на 0,1%, а японский Nikkei 225 – на 1,8%.
USD/JPY: Падение иены продолжится
Кнопка пуск нажата, торги 2022 запущены. Интересные движения происходят в паре USD/JPY, которая показывает уверенный бычий настрой. В рамках серии роста котировка впервые за пятилетнюю историю преодолела рубеж в 116,00. Более того, аналитики пророчат дальнейший рост пары в область отметки 118,00. С чем это связано?
Иена, как и доллар, выступает в качестве безопасной гавани, поэтому не реагирует падением в случае публикации слабых данных по США, которые запускают бегство от риска. В роли защитного актива иена сильнее всего реагирует на геополитическую напряженность и может вырасти сильнее доллара. Это происходит, к примеру, в период напряженности вокруг Северной Кореи или между Россией и Украиной. Вовлеченная в такие события иена, как правило, не реагирует на доходность гособлигаций США.
Однако сейчас ситуация прямо противоположная, иена движется в тандеме с доходностью трежерис, именно ее рост запустил серию падения иены по отношению к доллару.
Повышение доходностей казначейских облигаций США в свою очередь обусловлено ожиданиями повышения процентных ставок ФРС. Поскольку речь идет о «доходности» доллара, ожидаемое ужесточение политики будет означать увеличение привлекательности гринбека.
Политика Федрезерва сильно контрастирует с Банком Японии, который на фоне низкой инфляции намерен сохранить политику без изменений.
Глядя на 4-часовой таймфрейм, пара USD/JPY в краткосрочной перспективе остается в области перекупленности, что подразумевает коррекцию. Вряд ли рост пары на этом подошел к своему логическому завершению. Бычий настрой сохраняется, и котировка может нацелиться на новые максимумы. Однако прежде чем доллар возобновит рост, произойдет временная просадка курса.
Здесь также стоит отслеживать динамику индекса доллара. Поскольку сроки первого повышения ставки пока не названы, «американец» будет активно реагировать на подобного рода сообщения или сигналы, которые могут исходить, к примеру, от инфляционных ожиданий.
Так, по данным ФРБ Сент-Луиса, инфляционные ожидания в США в понедельник обновили 6-недельный максимум, достигнув отметки 2,60% – пика с 24 ноября. Это говорит о том, что ФРС может поспешить с ужесточением политики. Понятно, что доходность трежерис сохраняет боевой настрой, поддерживая доллар.
Аналитики придерживаются разного мнения относительно того, как ястребиный настрой ФРС повлияет на бакс. В DBS Bank не верят, что первое повышение ставки в Америке состоится сразу после марта. По их расчетам, полное завершение процесса сворачивания стимулов придется на середину года, после чего ЦБ приступит к повышению ставок. В четвертом квартале регулятор может поднять ставку дважды.
Рост доллара будет сопровождаться вплоть до первого повышения ставки, далее импульс ослабнет. В целом, как отмечают аналитики, агрессивное повышение индекса доллара по аналогу второго полугодия 2021 года вряд ли произойдет.
Как поведет себя в дальнейшем пара USD/JPY? Возможно, монетарные события уже заложены в котировки и дальше 116,00 она не уйдет. В том же DBS Bank так не думают. Иена оказалась в числе самых слабых валют прошлого года, и наступивший год не сулит ей каких-либо побед. Это в первую очередь связано с сильным контрастом с западными инфляционными трендами.
Япония по-прежнему очень далеко до достижения цели по инфляции на уровне 2%. На горизонте ближайших двух лет инфляция CPI в Японии будет составлять 0,5%, а регулятор тем временем будет больше говорить о сворачивании антикризисных мер, чем действительно что-то делать в этом направлении.
В новом году иена по отношению к доллару рискует войти в диапазон 115,00–120,00.
Прогноз сохранит свою актуальность при отсутствии каких-либо экономических шоков, которые стимулируют спрос на иену как на безопасную гавань.
В 2021 году подорожало все, кроме драгметаллов: нефть подскочила в цене на 55%, медь выросла за год на 25%, а инфляция в США достигла 40-летнего максимума в 6,8%. При этом золото не только не выросло, но и потеряло в цене около 4% за год.
На самом деле, этому есть вполне логическое объяснение. На рынок золота оказывает давление ужесточение монетарной политики со стороны ФРС США. Участники рынка опасаются, что начало цикла повышений процентных ставок неизбежно сыграет против золота. Что и приводит к тому, что рынок начинает искать более доходные инструменты.
Многие инвестиционные банки уже представили свои прогнозы на 2022 год. В частности, JPMorgan ожидает в 2022 году среднюю стоимость золота на уровне $1630 за унцию. Deutsche Bank более консервативен и ждет $1750 в конце года. Текущая цена унции драгметалла – $1808.
Однако есть и те, кто придерживается более позитивных взглядов на динамику золота, ожидая его стоимость в новом году на уровне $2000-2100 за унцию. Инвесторы верят, что «мода» на рисковые активы не будет актуальной всегда, поэтому когда золото вновь станет востребованным активом, его стоимость может легко вырасти на 15-20%. Особенно после неудачного года.
Изменить вектор направления золота могут многие причины: здесь и выход инфляции из-под контроля, и новые штаммы Covid и ограничения, а также геополитика и общая напряженность в мире.
В ходе первых торгов нового года нефтяной рынок демонстрирует разнонаправленность движения, сперва продолжив снижение, начатое еще в конце ушедшего года, а затем резко подскочив вверх. Текущая котировка Brent – $78, нефть WTI торгуется в области $75,38 за баррель.
Давление на цены оказывает сохраняющееся беспокойство рынка по поводу падения спроса из-за нового штамма коронавируса омикрон. При этом аналитики отмечают, что благодаря массовой вакцинации в 2021 году угроза Covid в мире значительно ослабла, и по итогам всего 2021 года Brent выросла на 34%, а WTI – на 38%. Рост был обусловлен, в основном, постепенным снятием ограничений на авиасообщение и туризм и, соответственно, растущим спросом на нефть.
Прогнозируя движение нефтяного рынка в 2022 году, аналитики отмечают, что периодическое появление новых штаммов коронавируса может вызывать возобновление локдаунов и ограничений в отдельных странах и отраслях экономики. Поэтому и конъюнктура нефтяного рынка в новом году не будет слишком устойчивой, и рынок ждут резкие колебания цен.
Еще одним риском для нефтяного рынка в 2022 году может стать увеличение добычи нефти в США. По прогнозу МЭА, предложение нефти также резко увеличат Канада и Бразилия, и это будет означать, что на рынке возникнет избыток предложения нефти в 2 млн б/с, из которых 1,1 млн б/с придется на нефтедобычу в США.
Завтра, 4 января, состоится очередное заседание министров стран-участниц ОПЕК+, на котором будут обсуждаться параметры исполнения действующего соглашения об увеличении добычи нефти на 400 тыс. баррелей в сутки, а также будут установлены квоты на январь. Скорее всего, они останутся без изменений – такими же, как в декабре 2021 года. Однако, если угроза появления новых более опасных штаммов Covid будет сохраняться, ОПЕК+ может временно приостановить увеличение добычи из-за неясности с будущим спросом на нефть.
На 2022 год мы прогнозируем, что цена нефти Brent в среднем будет двигаться в диапазоне $65-$90 за баррель, а в течение первого квартала 2022 года – в коридоре $69-79 за баррель.
В начале нового года вечные соперники, американская и китайская валюты, вновь заявили о себе. По мнению аналитиков, они в очередной раз включились в гонку за первенство на мировом финансовом рынке.
Эксперты оценивают шансы юаня по отношению к гринбеку как достаточно высокие. Многие аналитики рассматривают китайскую валюту как «преемницу американской», способную занять место глобального резервного средства платежа. Это придает уверенности юаню и добавляет нервозности USD, хотя в силе последнего никто не сомневается. Напомним, что по итогам 2021 года гринбек продемонстрировал наилучший результат за шесть лет, хотя в последний торговый день уходящего года немного сдал свои позиции.
В долгосрочной перспективе специалисты допускают падение «американца», которое, однако, будет умеренным, а не оглушительным. На фоне постепенного восстановления глобальной экономики после сворачивания локдаунов, вызванных COVID-19, значимость доллара снижается. Другими причинами потенциального падения гринбека станут усиление политической напряженности между США и Европой, а также агрессивная политика Соединенных Штатов по отношению к Китаю и Мексике. Усиление давления со стороны Вашингтона на вышеуказанных торговых партнеров с использованием антидемпинговых мер и санкций способствует девальвации USD, подчеркивают эксперты.
В сложившейся ситуации китайская валюта, которая действует «тихой сапой», дождется своего звездного часа. Выбрав момент, когда гринбек наиболее ослабеет, юань воспользуется ситуацией и потеснит его на мировом рынке финансов. Подобные попытки предпринимались в минувшем году, но успеха не принесли. Однако по итогам 2021 года юань оказался в числе лидеров среди валют еmerging мarkets.
По наблюдениям аналитиков, на протяжении последнего десятилетия «защитная функция» американской валюты на мировом финансовом рынке постепенно ослабевает. Утрата долларом статуса актива «тихой гавани» продолжится благодаря переходу ряда стран на расчеты в национальных валютах в международной торговле. Масла в огонь добавляет грядущий переход ФРС к ужесточению ДКП. По мнению специалистов, это усиливает риски девальвации гринбека.
Европейской валюте 2022 год тоже способен принести разочарования на фоне повышения ставки Федрезервом. Прошедший год оказался крайне неудачным для евро. В текущей ситуации рынки опасаются повторения, поскольку ЕЦБ продолжает придерживаться мягкой ДКП. По мнению Кристин Лагард, главы регулятора, ужесточение монетарной политики сейчас нецелесообразно, поскольку мешает восстановлению экономики. В наступившем году европейский регулятор не планирует повышать процентные ставки.
В сложившейся ситуации евро вновь уступает доллару, а пара EUR/USD способна откатиться в диапазон 1,0850–1,0900 и остаться там надолго. Однако эксперты рассчитывают на восстановление тандема в ближайшем месяце, хотя не питают надежд по поводу уверенного роста. Утром в понедельник, 3 января, пара EUR/USD торговалась по 1,1338, стремясь удержаться на завоеванных позициях.
В текущем году на мировой финансовой арене может не оказаться ни победителей, ни побежденных. Американская валюта имеет внушительный потенциал для сохранения своей мощи, но китайская сильна благодаря стратегии выжидания. При этом обе валюты, претендующие на лидерство, способны мирно сосуществовать в глобальной платежной системе, резюмируют эксперты.
Рынок США 3 января: Омикрон резко снизился. Но коррекция назрела
S&P500
Рынок США вероятно откроет Новый Год снижением.
Главные индексы США умеренно снизились в последний торговый день 2021 года. Всё же главные индексы США находятся под самыми максимумами прошлого года.
Утром в первый торговый день 2022 года фьючерсы на индекс S&P500 показывают снижение - 0.25%.
Рынки Азии на открытии года снижение, индексы Японии -0.4%.
Энергетика: нефть держится около максимумов декабря, Брент 78.40 долл., утром рост примерно +1%.
Газовый кризис в Европе: цены на газ на бирже ICE заметно упали перед 1 января - до 800 долл. за тысячу кубометров - цены на газ упали после сообщений о направлении танкеров с СПГ из США в Европу. В максимуме в декабре цены превышали краткосрочно 2200 долл. Всё же цена в 800 долл. также много выше цен по долгосрочным контрактам Газпрома, действовавшим в 2021 году. Газопровод "Северный поток-2" полностью готов к эксплуатации, заявил Газпром - но сертификация газопровода затягивается со стороны Германии.
Ковид и Омикрон в мире: 0громная вспышка ковида-омикрона в странах Запада остается главной темой для рынков. В максимуме 30 декабря было примерно +1 млн 900 тысяч новых случаев, в США было более +500 К новых заражений. По сравнению с 30 декабря вчера значительное снижение, в мире +830 К новых случаев, всё же в США очень много штатов не подали данные за выходные. Значительное снижение в Европе от максимума 30 декабря, Британия +137 К, Франция и Италия менее +60 К.
Важно отметить - пока смертность в странах Запада совершенно не растет со вспышкой омикрона - на графике смертности вообще нет максимума в последние недели. Пока крепнет предположение, что смертность от омикрона во много раз ниже смертности от предыдущих штаммов ковида. В России ожидается вспышка омикрона в январе-феврале, сейчас некоторый спад.
S&P500 4766 диапазон 4730 - 4800
Рынок США закрыл 2021 год на максимумах по индексу S&P500 - одна из версий роста в декабре состояла в том, что крупные инвесторы хотели получить высокий результат на конец года. Так или иначе, вероятность коррекции в январе весьма велика - как минимум нужно ждать отката индекса S&P500 до 50-дневной средней, даже если Вы планируете покупки - сейчас рынок по S&P500 стоит выше 50-дневной, примерно +3%.
Новости на новой неделе. На новой неделе выйдут важные данные по экономике США - 4 января отчет по индексу ISM промышленный за декабрь, в среду и пятницу - отчеты по занятости за декабрь. Отчеты по занятости могут выйти очень слабые - на фоне вспышки омикрона в конце декабря. В среду выйдут протоколы с последней встрече ФРС - это тоже может стать триггером большой коррекции на рынке США - поскольку ФРС, весьма вероятно, активно обсуждала вопрос повышения ставок уже в середине 2022 года.
В целом по главным индексам рынок США вырос за 2021 год, примерно +20+25%. Эксперты уже предупредили инвесторов, что итог за 2022 год, скорее всего, будет намного скромнее - или рост не более +10% а возможно, нулевой рост или даже минус по итогам года. Причина - ужесточение монетарной политики ФРС, вероятное повышение ставки до 3 раз до конца года - и большая коррекция на фондовом рынке как следствие. ФРС, в свою очередь, будет ужесточать политику для борьбы с инфляцией, которая и в США составляет до +6.5% - совершенно неприличный уровень для США.
USDX 95.80, диапазон 95.50 - 96.10. Доллар укрепился заметно по индексу на открытии года - инвесторы готовятся к выходу "минуток" с последней встречи ФРС.
USDCAD 1.2680, диапазон 1.2600 - 1.2760. Пара растет вместе с долларом США, однако сохраняется давление от высоких цен на нефть, диапазон.
Заключение: рынок будет внимательно изучать первые данные по экономике в новом году. При этом вероятность сильного коррекционного снижения довольно велика.
Извилистые пути биткоина в 2022 году: между ростом и спадом
Первая криптовалюта открывает 2022 год осторожным ростом, в очередной раз балансируя на грани падения. При этом многие эксперты оптимистично настроены в отношении перспектив ВТС.
Большинство аналитиков уверены, что в текущем месяце биткоин продемонстрирует рост. Эксперты крипторынка сходятся во мнении, что первый месяц нового года «заложит фундамент для роста BTC». По предварительным расчетам, подъем криптовалюты № 1 возможен на протяжении первого квартала 2022 года. Этому способствует активность со стороны институциональных инвесторов.
За последние семь лет наиболее благоприятными для криптовалютной отрасли оказались два последних года, 2020-й и 2021 год. Удорожание биткоина за отчетный период составило 22%. Отметим, что с 2015-го по 2019 год январь для ВТС характеризовался спадом. По предварительным оценкам, среднее снижение цифрового актива за эти годы составило 17%. При этом в начале января 2021 года среднерыночный курс биткоина не превышал $29 000. Пик цены ведущего криптоактива достиг $69 000 в ноябре 2021 года. Позже был зафиксирован обвал ВТС на 53%, до $28 805. Однако во втором квартале ушедшего года покупатели отыграли прежние потери, хотя в дальнейшем биткоину не удалось удержать завоеванные позиции. При этом в конце 2021 года доходность первой криптовалюты составила 72%.
Минувший год цифровой актив завершил на отметке $47 500. В понедельник, 3 января, пара BTC/USD находилась вблизи $46 921. Отметим, что в конце декабря 2021 года биткоин торговался по $46 300, безуспешно пытаясь вырасти. За минувший месяц снижение ВТС составило 19%. Это один из худших результатов с декабря с 2011 года.
Старт падению первой криптовалюты дало решение ФРС о сворачивании программы скупки активов. Курс Федрезерва на ужесточение ДКП сильно ударил по биткоину, который заметно просел и оставался в нисходящем тренде до конца 2021 года.
В первый месяц нового года криптовалюта № 1 обычно осторожна. Традиционно январь считается не слишком позитивным месяцем для биткоина. Многие аналитики опасаются наступления криптозимы, в ходе которой ВТС потеряет львиную долю своей стоимости. В случае сильной коррекции рискованных активов первая криптовалюта обрушится до $10 000, предостерегают эксперты. Катализатором криптозимы могут стать три фактора: снижение активности институциональных инвесторов, внедрение национальных криптовалют (CBDC) многими странами и борьба регуляторов с революционным сектором блокчейн-технологии – GameFi.
Однако большинство экспертов рассчитывают на подъем в отрасли и верят в перспективы биткоина. Этому способствуют высокая восстановительная сила ВТС и вера в инновационные средства платежа как деньги будущего. Краткосрочный и среднесрочный горизонты планирования для биткоина тоже внушают оптимизм. При благоприятных обстоятельствах в первой половине 2022 года ВТС может оказаться в диапазоне $72 000 – $75 000, резюмируют эксперты.
Украина будет инвестировать в уранодобывающую промышленность
По сообщению ТАСС, согласно концепции развития атомной энергетики, подготовленной Минэнерго Украины, Украина намерена полностью покрыть потребности своих АЭС ураном отечественного производства с 2027 года.
Киев планирует достичь этой цели за счет освоения запасов Новоконстантиновского и Апрельского урановых месторождений. На эти цели Украина планирует направить инвестиции в размере 9,092 миллиарда гривен (более 333 миллионов долларов) в течение пяти лет, из которых 8,042 миллиарда гривен (295 миллионов долларов) будут из государственного бюджета.
В Украине единственное предприятие по добыче и переработке урана - Восточный горно-обогатительный комбинат (ВостГОК). В настоящее время внутреннее производство урана покрывает до 40% потребностей украинских АЭС, остальной необходимый уран поставляется из-за рубежа, в том числе из России.
По данным Всемирной ядерной ассоциации, в 2020 году Украина произвела 400 тонн урана, что на 50% меньше, чем в 2019 году (800 тонн).
Новоконстантиновское месторождение с запасами урана более 93 000 тонн является крупнейшим урановым месторождением в Европе. В 2011 году ВостГОК начал опытно-промышленную добычу урана на Новоконстантиновском месторождении.
Новак возмущён действиями США
Со слов заместителя премьер-министра России Александра Новака, стремление предоставить мировому нефтяному рынку четкие ориентиры относительно будущих планов добычи и дисциплину в отношении уже согласованной политики является причиной того, что ОПЕК+ не ответила на призывы США увеличить добычу нефти.
В интервью информационному агентству РБК Новак объяснил, что для картеля важнее было указать, сколько нефти он будет добывать в среднесрочной перспективе по мере роста спроса, а не увеличивать добычу в ближайшей перспективе в ответ на призыв крупного потребителя.
«Мы не можем обеспечить колебания производства», - сказал Новак. Свои инвестиции нефтедобывающие компании должны планировать заранее. Добавив, что обычно зимой снижается спрос на нефть.
Также Новак был возмущён, обратив внимание на противоречие, что США не просят свои компании, производящие сланцевую нефть, увеличивать добычу, которая значительно упала за последние два года. Напротив, они сознательно сокращают свое производство.
Президент США Джо Байден неоднократно призывал ОПЕК+ увеличить добычу более чем на 400 000 баррелей в сутки, потому что цены на бензоколонке становились слишком высокими для американских водителей. Когда на призывы не последовало ответа, Байден обвинил ОПЕК+ в причинении вреда бедным работающим американским семьям. Это тоже не сработало, тогда администрация Байдена объявила о выделении до 50 миллионов баррелей из стратегических запасов нефти.
Эта новость способствовала сдерживанию цен, особенно потому, что она совпала с новостью о появлении варианта Омикрон, что вызвало беспокойство по поводу новых ограничений на движение, которые, как обычно, негативно скажутся на спросе на нефть.
Новак, как и многие обозреватели, преуменьшил влияние выпуска SPR наряду с запланированными выпусками других стран.
«Планируется общий выпуск 50-60 миллионов баррелей, - сказал он РБК - из которых около 30 миллионов баррелей в январе и феврале выпустят США. А мир ежегодно потребляет 36 миллиардов баррелей. Соответственно, в этом контексте выпуск 50 или 60 миллионов баррелей привнесёт лишь временный эффект».
Как Иран увеличивает свои доходы. План «топлива для всех»
В понедельник, 27 декабря 2021 года, министр нефти Ирана Джавад Овджи объявил, что каждому иранцу в месяц будет выделено 15 литров топлива по цене 15 000 риалов за литр. Согласно этому плану, люди могут использовать свою долю топлива на своё усмотрение: либо продать, либо получить в общей сложности 225 000 риалов (около 1$). Это так называемый план «топлива для всех».
План, который проходит апробацию в некоторых частях Ирана, выделяет гражданам 15 литров субсидированного бензина в месяц. Этот план значительно сократит количество субсидируемых топливных автовладельцев.
Таким образом, им придется покупать остальное по рыночным ценам, которые как минимум вдвое превышают цену субсидированного топлива.
Среднесуточное потребление бензина в Иране составляет около 85 миллионов литров. Предположим, каждый человек получает 15 литров бензина в месяц или поллитра в день. В этом случае общий объем субсидированного бензина, который правительство будет поставлять 83 миллионам граждан ежедневно, составит около 41 миллиона литров. Остальное нужно покупать по рынку - 220 000 риалов.
Другими словами, доход правительства Эбрагима Раиси увеличится в шесть раз.
По заявлению официальных лиц, люди, не владеющие автомобилем, тоже будут получать субсидии на бензин.
Ежедневная стоимость продажи 41 миллиона литров бензина населению будет составлять примерно 615 миллиардов риалов, или 2 миллиона долларов в день, по обменному курсу доллара на свободном рынке. А продажа оставшихся 44 миллионов литров бензина на внутреннем рынке или его экспорт по цене 220 000 риалов за литр приносит ежедневный доход в 9,68 триллиона риалов, или более 32 миллионов долларов.
А членские организации режима и подставные компании Стражей исламской революции или привилегированные лица и организации, имеющие доступ к большему количеству топлива, получат огромную прибыль от этого плана.
Кроме того, этот план увеличит ликвидность. А поскольку уровень добычи в Иране очень низкий, этот план только увеличит инфляцию и приведет к резкому росту цен.
Новый план окажет влияние на другие рынки и вызовет резкое повышение цен на основные товары. В настоящее время план проходит испытания на островах Кешм и Киш, а затем будет распространен на другие части Ирана.
Это еще одна схема режима, призванная покрыть огромный бюджетный дефицит, поэтому он делает все возможное, чтобы получить прибыль. На самом деле режим готовит почву для роста цен на топливо. Недавно многие иранские эксперты в области энергетики в Иране назвали повышение цен неизбежным решением для увеличения мощностей по производству бензина.
Стоит отметить, что крупные протесты в Иране в ноябре 2019 года начались из-за внезапного утроения цен на топливо. Это восстание подорвало основы режима.
Фондовая Азия в основном находится на спаде
Фондовая Азия в основном находится на спаде, за исключением австралийского индикатора S&P/ASX 200, который показывает рост на 1,23% и устанавливает таким образом рекорд за почти два месяца. Китайские показатели Shanghai Composite и Shenzhen Composite упали на 0,79% и 0,69% соответственно, а гонконгский Hang Seng Index – на 0,9%. Индикатор корейской биржи KOSPI снизился на 0,95%, а индекс Токийской биржи Nikkei 225 – на 0,72%.
Инвесторы довольно осторожно ведут себя в праздничные дни, так как хотят сохранить уже полученную прибыль, вследствие чего менее охотно идут на риск. Это в свою очередь способствует тому, что рынки находятся в достаточно стабильном состоянии и не показывают резких колебаний в одну либо другую сторону.
Еще одной причиной взволнованности трейдеров по-прежнему является увеличение количества заболевших COVID-19 по всему миру. Особенно много случаев заражения «омикроном» выявлено в США и Европе, тем не менее данный штамм считается более контагиозным, чем предыдущие, что и способствует его стремительному распространению. Необходимо отметить, что уровень вакцинации в крупных государствах АТР приближается к 80%, но без введения бустерных доз, которые считаются эффективными именно против новой разновидности коронавируса. Для предотвращения дальнейшего распространения «омикрона» некоторые государства вынуждены вводить локдаун. Так, власти КНР уже ввели локдаун на севере государства.
Акции китайских компаний теряют в стоимости: стоимость бумаг Advantest Corp. уменьшилась на 1,8%, Meituan – на 2,7%, Tencent Holdings, Ltd. – на 1,7%, а Alibaba Group Holding, Ltd. – на 2,6%.
В то время как акции китайских и японских производителей автомобилей дешевеют (Geely Automobile Holdings, Ltd. на 0,5%, BYD Co., Ltd. на 1,2%, Toyota Motor Corp. на 1,1%), акции корейских Kia Corp. и Hyundai Motor Co., Ltd. прибавили в цене 0,1% и 0,9% соответственно.
Благодаря росту стоимости ресурсов подорожали акции компании PetroChina Co., Ltd. на 0,3%.
На фоне роста австралийского показателя поднялась и стоимость ценных бумаг крупных компаний страны. Так, акции Commonwealth Bank of Australia подорожали на 1,5%, Westpac Banking Corp. – на 1,3%, Australia & New Zealand Banking Group, Ltd. – на 1,6%. Также поднялись в цене бумаги компаний добывающей сферы: бумаги Pilbara Minerals прибавили 6,4%, Lynas Rare Earth – 4,2%, Allkem, Ltd. – 5,2%, AVZ Minerals – 7,8%. Благодаря сообщению компании Carnaby Resources о том, что в стране найдены новые залежи меди и золота, стоимость акций компании взлетела на 73,5%.
Рост также показали японская компания SoftBank (на 1,6%) и китайская Bank of China, Ltd. (на 0,4%).
Президент Турции Реджеп Эрдоган заявил, что экономические инструменты, разработанные правительством, спасли страну от порочного круга, в котором она оказалась в прошлом. По словам президента, сейчас основная цель властей и Центробанка – попадание в топ-10 экономик мира.
Последний год финансовая система Турции переживала не лучшие времена из-за падения курса лиры. Национальная валюта резко подешевела после нескольких подряд снижений учетной ставки Центробанка: 20 декабря доллар достиг рекордных 18,4 лиры, тогда как еще в январе стоил 7,4 лиры.
Однако после заявлений Эрдогана о новых мерах по противодействию волатильности курса падение турецкой валюты сменилось значительным ростом – сегодня доллар торгуется вблизи уровня 11,8 лиры. При этом президент не сообщил, как именно будет финансироваться новый план, но, как отмечают аналитики – иного способа, кроме «печатного станка», в его распоряжении нет.
Как известно, турецкий лидер выступает за сокращение учетной ставки, утверждая, что это приведет к снижению инфляции. С июля 2019 года Центробанк страны трижды менял своего главу, и дважды с ноября 2021 года – министра финансов: все они не поддерживали монетарную политику Эрдогана.
EUR/USD: доллару не хватает разгона, а евро держит оборону
В уходящем году расстановка сил на финансовой арене оставляет желать лучшего, но все-таки далека от пессимистичной. Американская валюта растет с переменным успехом, а европейская прилагает массу усилий для удержания завоеванных позиций. Это позволяет паре EUR/USD сохранять относительное равновесие.
В начале текущей недели спрос на гринбек снова вырос на фоне ухода инвесторов от риска. Перед праздниками участники рынка настроены на спокойствие и стабильность, поэтому они вкладываются в активы-убежища. В итоге «американец» заметно подорожал, в очередной раз обогнав «европейца». Однако доллару не хватило разгона для дальнейшего рывка, и он остался на прежних позициях. Утром во вторник, 28 декабря, пара EUR/USD торговалась в диапазоне 1,1326–1,1327, в котором, по мнению экспертов, останется до конца года.
Несмотря на текущую стабилизацию классического тандема, большинство участников рынка полагают, что в 2022 году в паре EUR/USD продолжится нисходящий тренд. Причины этого – в существующей ДКП, которую поддерживают ФРС и ЕЦБ, а также в длительном ослаблении европейской экономики по сравнению с американской. Напомним, что к концу 2021 года экономика Соединенных Штатов восстановилась намного быстрее экономики еврозоны.
Сложившаяся ситуация на руку «медведям» по паре EUR/USD. По мнению аналитиков, в следующем году эта тенденция сохранится. При этом «быков» по паре EUR/USD ожидают сложности. На этом фоне эксперты рекомендуют продавать евро и покупать USD, акцентируя внимание на росте «бычьих» настроений по американской валюте. Отметим, что за минувшую неделю крупные фонды нарастили покупки гринбека на 9%. Продолжение существующей тенденции способствует дальнейшему подъему «американца».
По оценкам специалистов, дивергенция в монетарной политике ФРС и ЕЦБ, трудности в процессе роста американской и европейской экономик, а также ослабление спроса на риск являются драйверами нисходящего тренда по паре EUR/USD. Не исключено, что в 2022 году тандем протестирует отметку 1,1000. Валютные стратеги Credit Suisse ожидают отката пары EUR/USD к 1,1019 (уровень Фибо 78,6% коррекции «бычьего» тренда 2020–2021 гг.). В банке придерживаются «медвежьего» прогноза по классическому тандему. «Если доллар продолжит укрепляться, это приведет к падению пары EUR/USD под отметку 1,1000 после периода консолидации», – отмечают в Credit Suisse.
В настоящее время соотношение EUR и USD в классическом тандеме относительно стабильное. В период новогодних праздников инвесторы не совершают резких движений и предпочитают фиксировать прибыль. Последним событием уходящего года, способным повлиять на действия трейдеров, станут макроданные по рынку труда в США. Предположительно, число заявок на пособие по безработице в Америке составит 205 тыс.
На следующей неделе, в среду, 5 января, Федрезерв опубликует протокол декабрьского заседания, по итогам которого рынки ожидают больше ясности по поводу дальнейших действий регулятора. Напомним, что ФРС сохранила процентную ставку на прежнем уровне. При этом с января 2022 года темпы сокращения выкупа активов будут увеличены вдвое. Решение Федрезерва о значительном сворачивании программы QE окажет поддержку гринбеку, поскольку свидетельствует о скорейшем подъеме ставки. Однако специалисты опасаются перемен в решении регулятора, который способен пересмотреть свои планы ужесточения ДКП.
Нефть продолжает дорожать, не обращая внимания на Омикрон
Общерыночный оптимизм поддерживает цены на нефть в ходе торгов вторника, отчего черное золото торгуется вблизи месячного максимума. На фоне снижения опасений по поводу штамма «омикрон» фьючерс эталонной марки Brent вырос на 1,16%, до отметки $79,38, фьючерс на нефть WTI также поднялся – на 1,24%, до $76,84.
В понедельник нефть показала сильную динамику и превысила $78 за баррель. Вероятно, триггером роста послужил общерыночный позитивный настрой, сформировавшийся на фоне обновления вершин по S&P 500. Закрытие коротких позиций рост нефтяных котировок лишь усилил.
Судя по новостным сводкам западных изданий, штамм «омикрон» больше не является серьезной угрозой для участников торгов. Сообщения о том, что высокая степень его распространения не представляет угрозы, так как большинство инфицированных людей болеют им в легкой форме, позволили инвесторам не беспокоиться по поводу спроса на топливо.
Министр здравоохранения Великобритании неожиданно заявил, что британские власти не станут вводить более жесткие ограничения для жителей своей страны, по крайней мере до конца этого года. Вероятно, подобное решение сподвигнет другие европейские страны не ужесточать локдауны на своей территории.
Правда, одновременно с этим американские авиакомпании уже поспешили отменить более 1300 рейсов в минувшее воскресенье, объясняя это плохой погодой и тем, что из-за высокой заболеваемости COVID-19 пришлось сократить большинство персонала. Даже некоторые круизные лайнеры объявили об остановках своих рейсов из-за выявления на их борту случаев заражения COVID. Таким образом, главная проблема на сегодня, которую сформировал «омикрон», – это сбои в доставке товаров и услуг.
Однако представитель Белого дома, который не стал раскрывать свое имя, сообщил западным СМИ о том, что что на сегодняшний день дела в аэропортах обстоят намного лучше, чем на прошлое Рождество: отмена коснулась лишь небольшого процента рейсов.
Нефть за 2021 год выросла в цене более чем на 50%. Основная причина этого заключается в активном росте спроса одновременно с заметным сокращением предложения Организацией стран-экспортеров нефти и ее союзниками (ОПЕК +).
Непрямые переговоры о возобновлении ядерной сделки с Ираном 2015 года были возобновлены между США и Ираном в понедельник. Правительство Ирана заявило, что главной темой переговоров стал экспорт нефти, однако договориться об увеличении поставок иранского сырья пока не удалось.
В свете предпраздничных дней объемы торгов заметны снижены, опасения по поводу «омикрона» отсутствуют, так что основным ожидаемым событием является заседание ОПЕК+, которое состоится 4 января. Именно в этот день будет обсуждаться вопрос об увеличении добычи черного золота на запланированные 400 тыс. баррелей в сутки в феврале. Напомним, что ОПЕК на своем последнем заседании придерживалась своих планов по увеличению производства нефти в январе, даже несмотря на активное распространение во всем мире штамма «омикрон».
Аналитики не исключают, что Великобританию ждет ухудшение экономической ситуации из-за цен на газ, подобное произошедшему во время финансового кризиса 2008 года.
Стефен Фицпатрик, глава компании OVO Energy, второго по объемам энергетического поставщика в стране, сравнил текущее положение дел с периодом между крахом банка Northern Rock и коллапсом фирмы Lehman Brothers год спустя.
Текущий кризис, как ожидается, завершится нескоро. Более того, Фицпатрик обвинил британские власти в слишком медленном поиске подходящих решений для выхода из тупика.
Само правительство Великобритании заявило, что находится в постоянном контакте с представителями энергоиндустрии, и пообещало защитить потребителей от роста цен.
Среди основных причин энергетического кризиса в Европе можно выделить неблагоприятную погоду, неэффективную работу ветряных станций в этом году и недостаточные запасы газа в подземных хранилищах на континенте. Британия также полагает, что виновником кризиса в Европе стала Россия, однако Москва опровергла эти обвинения. Указав при этом, что Еврокомиссия сама настояла на рыночном ценообразовании энергоносителя, что в итоге и привело к кризису.
Продажи новых домов в США в ноябре оказались значительно ниже ожиданий аналитиков, снизившись на 14% по сравнению с прошлым годом. А октябрьские показатели продаж были пересмотрены до самого низкого уровня с начала пандемии, согласно подсчетам Бюро переписи населения США.
Несмотря на замедление темпов роста продаж и повышение ипотечных ставок, медианная цена новостроек, проданных в ноябре, выросла почти на 19% по сравнению с ноябрем 2020 года. При этом предложение новых домов так же выросло. Как правило, рост предложения должен вести к снижению цен. Однако при исторически низком уровне запасов существующих домов цены на новостройки продолжают расти.
По данным Национальной ассоциации риэлторов, цены на существующие дома, проданные в ноябре, выросли чуть более чем на 13% в годовом исчислении, что немного больше, чем годовой рост в октябре.
Цены на новые дома растут из-за того, что на рынке перепродажи мало предложений, но в большей степени из-за роста стоимости материалов для строителей. Они перекладывают эти расходы на покупателей.
По данным Ассоциации ипотечных банков, в ноябре заявки на ипотеку на покупку новостроек снизились всего на 2% по сравнению с показателями годичной давности. Это намного меньше, чем падение фактических продаж.
В 2022 году, если ставки по ипотеке продолжат расти, как ожидается, покупатели будут иметь меньшую покупательную способность и не смогут позволить себе то, что выставлено на продажу. Это может заставить застройщиков снизить цены или, по крайней мере, ограничить их рост.
Оставить комментарий
