Конец недели принёс смешанные новости. Вчера вечером президент США Джо Байден выступил с речью. Он подтвердил, что он подписал закон о стимулирующем пакете в $1,9 трлн. Кроме того, Байден заявил, что США смогут преодолеть пандемию ко Дню независимости. Согласно последнему плану, всё взрослое население в США может получить как минимум одну вакцину к 1 мая.
Надежда на выздоровление в США до конца лета, возможно раньше, чем в любой другой стране мира, сегодня повышает курс доллара вместе с доходностью облигаций Казначейства США, которые растут уже несколько недель.
В Европе новостной фон менее оптимистичен. Вчера Европейский Центральный Банк объявил, что будет наращивать покупки облигаций, чтобы компенсировать всплеск доходности по ценным бумагам. Кроме того, почти весь континент в настоящее время переживает новую волну Covid-19, во многом благодаря появлению и распространению более заразных вариантов.
Процесс вакцинации продуктов AstraZeneca остановилась в огромном количестве стран. Пауза наступила после нескольких тревожных случаев, а одна смерть в Австрии и Дании вызвала опасения по поводу непредвиденных побочных эффектов от вакцины. Эта проблема до сих пор изучается, так как осложнения могут быть вызваны не вакциной. Эта проблема еще больше замедлит темпы вакцинации в ЕС.
Как евро, так и европейские и американские индексы сегодня торгуются в красной зоне. Ралли доллара и фиксация прибыли в конце недели помогают коррекции на фондовых рынках.
Евро несколько просел после решения ЕЦБ сохранить ставку на нулевом уровне. Текущая котировка пары EUR/USD – 1,1933. Европейский регулятор сумел удивить рынки, заявив о планах существенно нарастить темпы выкупа активов в следующем квартале. Основанием для подобного решения стал недавний рост доходности гособлигаций и опасения относительно возможного скачка инфляции в ближайшие месяцы.
ЕЦБ также повысил прогнозы по ВВП и инфляции на 2020 и 2021 годы. В текущем году экономика должна вырасти на 4%, а инфляция – на 1,5%. Эксперты отмечают, что пока экономика еврозоны не покажет стабильное восстановление, евро продолжит отставать от основных валютных конкурентов.
ФРС США проведет свое заседание на следующей неделе, в ходе которого также будут представлены обновленные экономические прогнозы. Вчера Штаты опубликовали неплохие данные по заявкам на пособие по безработице (712 тыс. против прогноза 725 тыс.). Сегодня следует обратить внимание на статистику по ценам производителей и потребительским настроениям от Мичиганского университета. Также следим за дальнейшей судьбой пакета мер фискальной помощи США: ожидается, что сегодня президент Джо Байден наконец подпишет соответствующий законопроект.
EUR/USD. 11.03 | Евро растет уже третью сессию подряд
В четверг пара EUR/USD приступила к восстановлению после снижения накануне к уровню 1,1830. Текущая котировка пары – 1,1965. Евро растет уже третью сессию подряд на фоне усиления интереса к рисковым активам.
Дополнительным фактором укрепления пары выступила вчерашняя статистика по инфляции в США. Отчет показал довольно сильный прирост в годовом исчислении (+1,7%), но если рассмотреть показатель базовой инфляции без учета цен на продовольствие и энергоносители, то рост остается очень незначительным. Такое инфляционное давление не сможет повлиять на решение ФРС по ставке, поэтому доходность трежерис стала снижаться, что и привело к ослаблению доллара.
Дополнительным негативным фактором для американской валюты также стал отчет по состоянию бюджета, продемонстрировавший рост бюджетного дефицита до $311 млрд при предыдущем значении $163 млрд.
Ну и, конечно же – завершение обсуждения программы фискального стимулирования в объеме $1,9 трлн – также оказывает сильнейшее давление на курс доллара сегодня. Накануне законопроект был одобрен в Конгрессе и отправлен на подпись Президенту, который, как ожидается, подпишет закон в пятницу, 12 марта.
Сегодня состоится заседание ЕЦБ, на котором будет принято решение по процентным ставкам. Если регулятор выступит за продолжение программы стимулирования экономики, у покупателей EUR/USD усилятся шансы тестирования 1,20.
11 марта | Теханализ USD/JPY: график H4, уровни Pivot
Доллар США к японской йене во вторник переписал максимум с 08 июня 2020 года на отметке 109.23, после чего ушел на долгожданную коррекцию.
Сегодня пара USD/JPY торгуется в районе дневного уровня пивот. Тенью четырехчасовой свечи пара протестировала сопротивление DR1, после чего нарисовала бычий паттерн «поглощение», указав на желание продолжить коррекционное снижение.
Фиксация прибыли в конце недели должна помочь медведям и можно попытаться поймать это движение, однако продажи всё-таки достаточно рискованны, поскольку в любой момент покупатели могут вернуться и продолжить северный поход.
10 марта | Теханализ EUR/USD: график H4, уровни Pivot
Евро к доллару США на вчерашних торгах обновил минимум с 24 ноября 2020 года на отметке 1.1835, после чего ушел на коррекцию.
Сегодня пара EUR/USD открылась выше дневного уровня пивот, затем пересекла сверху вниз и вернулась, что означает консолидацию цены.
Сил продолжить тренд вниз пока не хватает, возможно, сначала придется переписать локальные максимумы и протестировать уровень DR1. По завершению консолидации с большей вероятностью ожидаю продолжения нисходящего тренда.
В среду пара EUR/USD консолидируется на уровне 1,1900 в ожидании вечерних данных по инфляции за февраль в США. Консенсус-прогноз предполагает рост показателя на 0,3 п.п. до 1,7%.
Подобные ожидания вполне логичны, поскольку рост цен на промышленные товары и энергоносители способствовал увеличению индекса потребительских цен. Глава ФРС Джером Пауэлл в своих последних выступлениях также указывал на рост инфляции в ближайшие несколько месяцев.
Если прогнозы аналитиков оправдаются, доллар может несколько укрепиться, однако не стоит ожидать высокой волатильности, поскольку инвесторы будут воздерживаться от открытия позиций перед завтрашним заседанием ЕЦБ.
GBP/USD. 10.03 | Пара в области 1,39 в ожидании данных по инфляции США
В среду пара GBP/USD торгуется без определенного направления в области 1,3900. В течение двух последних недель фунт демонстрировал нисходящую коррекцию, однако инвесторы продолжают верить в «бычьи» перспективы актива с возвращением к уровню 1,40.
Подобному оптимизму способствовали новости о том, что власти Великобритании приняли решение о смягчении карантинных мер. С понедельника, к примеру, в стране заработали школы. Дополнительную поддержку стерлингу оказал вчерашний отчет по розничным продажам, показавший рост индикатора на 9,5% при ожиданиях увеличения на 7,0%.
Сегодня следует обратить внимание на отчет по потребительской инфляции за февраль в США. Аналитики ожидают, что инфляция вырастет на 0,4%. Подобных значений явно недостаточно, чтобы ФРС как-то изменил денежно-кредитную политику, однако вполне хватит для оказания давления на американский доллар.
Валютная пара евро/новозеландский доллар сформировала на дневном графике два подряд паттерна «пин-бар» над уровнем сопротивления 1.6600, дав сигнал к продажам.
Цена торгового инструмента EUR/NZD в конце прошлой недели переписала локальные максимумы для набора сил, но сил закрепиться ниже 1.6600 пока не хватает, поэтому пара консолидируется над указанным уровнем.
В среднесрочной перспективе хотелось бы увидеть дальнейшего развития тренда вниз, однако для входа в рынок безопаснее дождаться пробоя уровня 1.6600. Ближайший ориентир для снижения находится на отметке 1.6400.
Brent. 09.03 | Нефть снижается после достижения максимумов 2019 года
Котировки нефти снижаются второй день подряд, во вторник цена Brent достигала отметки $67,75 за баррель.
Накануне стоимость «черного золота» сумела обновить максимум 2019 года на уровне $71,30. Драйвером столь сильного роста стали новости о ракетном обстреле столицы Йемена, нанесенном силами коалиции арабских стран во главе с Саудовской Аравией. Это была ответная реакция на действия формирований хуситов, ранее атаковавших саудовские военные объекты и объекты нефтяной инфраструктуры. Однако этот ближневосточный конфликт не способствовал длительному укреплению Brent, так как он не затрагивает объемы нефтедобычи и поставок.
Сегодня на динамику котировок влияет повсеместное укрепление доллара США на рынке после принятия Сенатом пакета мер экономической помощи объемом $1,9 трлн.
Дополнительное воздействие на цены продолжает оказывать решение ОПЕК+ по продлению квот на нефтедобычу. Картель неожиданно отказался от увеличения добычи нефти в апреле на 500 тыс. баррелей в сутки, а Саудовская Аравия продлила собственные добровольные ограничения в 1 млн б/с еще на месяц. При этом участники рынка полагают, что ОПЕК недооценивает риски роста добычи нефти в США. К примеру, пятничный отчет Baker Hughes показал рост количества нефтедобывающих платформ в Штатах до 310 единиц.
EUR/USD. 09.03 | Евро снизился к 1,1830 после принятия Сенатом США пакета стимулов
Доллар США продолжает укрепляться на рынке, текущая котировка пары EUR/USD – 1,1865. Поддержку американской валюте оказало принятие Сенатом США проекта стимулирующих мер размером $1,9 трлн в воскресенье. Торги в Америке проходят достаточно волатильно из-за опасений роста инфляции, которая может ускориться на фоне новых вливаний денежных средств.
Пара евро/доллар может стать одной из самых уязвимых пар текущей недели. Более того, повышенный спрос на доллар и «голубиная» риторика Европейского центрального банка могут привести ее к новым 4-месячным минимумам.
Помимо этого, неожиданное замедление промышленного производства в Германии с 1,9% до -2,5% также оказало сильное давление на курс единой валюты. А в совокупности с низкими темпами вакцинации, затянувшимся карантином и ростом доходности госдолга в Европе, это не сулит евро ничего хорошего.
Сегодня стоит обратить внимание на третью оценку ВВП еврозоны, которая должна в очередной раз показать ускорение темпов экономического спада с -4,3% до -5,0%. Однако две предыдущие оценки показывали такие же результаты, и этот факт уже заложен в стоимость европейской валюты. Поэтому в течение дня не ожидаем каких-либо сильных движений, и пара продолжит торговаться в области локальных минимумов.
Валютная пара евро/австралийский доллар в конце прошлой недели сформировала на дневном графике свечной паттерн «пин-бар» с опорой на уровень сопротивления 1.5500, дав сигнал к продажам.
Цена торгового инструмента EUR/AUD нашла поддержку на уровне 1.5500, усиленном линией экспоненциальной скользящей средней за 21 день – EMA 21. Хотелось бы увидеть продолжения падения по тренду вниз согласно указанному паттерну.
Ближайшая цель для снижения располагается в районе 1.5300-1.5250, в области минимумов с июля 2019 года.
EUR/JPY. 08.03 | Консолидация на уровне 129.00
Валютная пара евро/японская иена в ходе торгов на прошлой неделе сформировала на дневном графике серию свечных паттернов «пин-бар» и «доджи» на уровне сопротивления 129.00, дав сигнал к продажам.
Ранее цена EUR/JPY обновила максимум с ноября 2018 года на отметке 129.96, после чего скорректировалась к ближайшему сильному уровню поддержки – 129.00. Сил продолжить тренд вверх пока не хватает, возможно, сначала придется переписать локальные минимумы возле 128.00, у линии EMA 21.
Продажи согласно указанному паттерну рискованны, поскольку против тренда. Буду следить за появлением сигналов к покупкам. Ближайшая цель для роста и сильное сопротивление находится на круглом уровне 130.00.
Brent. 05.03 | Нефть обновила годовой максимум после заседания ОПЕК
В пятницу стоимость нефти Brent поднялась до отметки $68,60 впервые с января 2020 года.
Поддержку ценам оказали итоги заседания министров стран ОПЕК+, согласно которым организация неожиданно отказалась от увеличения добычи нефти в апреле на 500 тыс. баррелей в сутки. Более того, Саудовская Аравия продлила собственные добровольные ограничения в 1 млн б/с еще на месяц, пообещав вернуть эти объемы на рынок тогда, когда сочтет нужным.
Россия и Казахстан снова получили право нарастить добычу с апреля на 130 тыс. и 20 тыс. баррелей в день, соответственно.
Итоги заседания ОПЕК+ говорят о том, что участники энергетического пакта выбрали осторожный подход к оценке восстановления спроса, учитывая все еще сохраняющиеся опасения за темпы мирового экономического роста.
Сегодня в центре внимания трейдеров данные от Baker Hughes по числу активных нефтяных платформ в США. Согласно последнему отчету, общее количество буровых установок выросло с 305 до 309 единиц. Если тенденция увеличения числа буровых сохранится, нефтяной рынок может продемонстрировать коррекцию.
EUR/USD. 05.03 | Рынки в ожидании пятничных Payrolls
Доллар США резко укрепился по отношению ко всем ведущим валютам на фоне комментариев председателя Федеральной резервной системы Дж. Пауэлла. Глава регулятора отметил, что верит в экономику США и ее способность выдерживать рост доходности гособлигаций. Напомним, доходность 10-летних бумаг выросла до годового максимума, однако Пауэлл предпочел проигнорировать этот факт.
Более того, высокая доходность также привлекает спрос, а снижение акций заставляет инвесторов искать убежище в американской валюте. Таким образом, после комментариев Пауэлла котировки пары EUR/USD снизились к отметке 1,1950.
Сегодня все внимание рынков будет направлено на отчет по занятости в США. Инвесторы ожидают улучшения показателей. На протяжении нескольких месяцев рынок труда оставался очень слабым: в декабре экономика потеряла 227 тысяч рабочих мест, а в январе удалось вернуть только 49 тысяч из них. Аналитики полагают, что в феврале картина должна улучшиться, и число новых сотрудников составит более 180 тысяч человек. Однако в случае выхода слабых пэйроллов усилится распродажа акций и рисковых валют, что скорее окажет доллару поддержку, чем давление на него.
Экономический календарь из еврозоны сегодня пуст, поэтому следим за данными из США – именно они окажут основное влияние на дальнейшую динамику пары евро/доллар.
GBP/USD. 04.03 | Фунт снижается на слабой статистике
Британский фунт незначительно слабеет в ходе торговой сессии четверга. Текущая котировка пары GBP/USD – 1,3950.
Давление на фунт оказали опубликованные накануне слабые макроэкономические данные из Великобритании. Индекс деловой активности в секторе услуг в феврале снизился с 49,7 до 49,5 пункта, так и не достигнув уровня в 50 пунктов. Дополнительным драйвером распродаж выступила презентация бюджета Великобритании, который предусматривает повышение корпоративных налогов с 19% до 25% в целях борьбы с растущим госдолгом страны (2,1 трлн фунтов). Также правительство приостановит действие порогов подоходного налога до 2026 года.
Экономическая статистика из США вышла неоднозначной. В частности, показатель деловой активности в сфере услуг от Markit выросла с 58,9 до 59,8 пункта, тогда как аналогичный индекс от ISM, напротив, резко снизился с 58,7 до 55,3 пункта.
Также несколько разочаровал рынки и отчет ADP по занятости в частном секторе США, отразивший прирост рабочих мест лишь на 117 тыс. в феврале после увеличения на 195 тыс. в январе.
Сегодня в центре внимания – выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла, а также статистика по динамике заявок на пособие по безработице в США.
EUR/USD. 04.03 | Пара консолидируется на уровне 1,2050
Пара EUR/USD продолжает торговаться в рамках диапазона 1,20-1,21. Текущая котировка актива – 1,2050. Вчера доходность гособлигаций США резко выросла, что способствовало укреплению американского доллара по всему спектру рынка.
Однако дальнейшее ралли доллара остается под вопросом, и всему виной – слабая макроэкономическая статистика. По данным ADP, в феврале экономика создала всего 117 тысяч новых рабочих мест, что значительно меньше прогноза в 177 тысяч. Активность в секторе услуг также замедлилась: индекс ISM упал с 58,7 до 55,3 пункта. Сегодня следует обратить внимание на выход данных по заявкам на пособия по безработице, ожидается, что показатель в очередной раз сократится.
Также немаловажной будет и статистика из еврозоны, которая сможет оказать сильное давление на курс евро. Ожидается, что рост розничных продаж в Европе на 0,6% должен смениться спадом на 1,2%. Иными словами, потребительские цены наконец-то стали расти, а вот продажи резко сократились. Это говорит о нестабильности инфляционных процессов в регионе, и Европа может вновь скатиться в дефляцию.
Индикатор RSI консолидировался в нейтральной зоне, что сигнализирует о продолжении боковика на уровне 1,2050 вплоть до выхода экономической статистики, которая и определит дальнейший вектор направления движения пары EUR/USD.
Биткоин в ходе вчерашних торгов подорожал на $4000, протестировал уровень сопротивления 49000, но не смог закрепиться выше указанного уровня.
Сегодня цена BTC/USD повторно протестировала указанный уровень, поднявшись до отметки 50126, обновила максимум за 5 дней, но затем откатилась на исходные позиции.
Если покупатели смогут продавить уровень 49000 – ожидаю дальнейшего роста в район 50000-52000. В противном случае жду отскока и продолжения консолидации внутри широкого бокового канала 45000-49000.
EUR/USD. 02.03 | Евро вновь снизился к 1,2000
Во вторник единая европейская валюта остается под давлением. Текущая котировка пары EUR/USD – 1,2020. Евро попал под распродажи на фоне роста спроса на безопасные активы, после того как США заявили о вероятности введения санкций в отношении кронпринца Саудовской Аравии из-за дела об убийстве журналиста The Washington Post, к которому принц может быть причастен. В преддверии заседаний ОПЕК и ОПЕК+ на текущей неделе эти новости переполошили рынки.
Поддержку доллару при этом оказала положительная статистика из США. В частности, в январе заказы на товары длительного пользования выросли на 1,4%, ВВП в IV квартале прибавил 4,1%, а число заявок на пособие по безработице составило 730 тысяч обращений, что оказалось ниже прогнозов. Кроме этого январские расходы на строительство отразили прирост на 1,7% м/м после укрепления за декабрь на 1,1% м/м и прогноза повышения на 0,7%.
При этом макроэкономическая статистика из еврозоны не радует инвесторов. Объем розничных продаж в Германии снизился на 4,5% против прогноза снижения лишь на 0,3%. Индекс потребительских цен за февраль остался на прежнем уровне 0,9%.
Индикатор RSI слабо растет от области поддержки, что говорит о некотором коррекционном укреплении евро в область 1,2050.
GBP/USD. 02.03 | Продавцы тестируют уровень 1.3900
Валютная пара фунт стерлингов/доллар США по итогам вчерашних торгов сформировала на дневном графике свечную модель «доджи» над уровнем сопротивления 1.3900, усиленным линией EMA 21.
Казалось, что цена GBP/USD достигла дальней границы коррекции и готовится возобновить движение в рамках восходящего тренда. При этом сегодня продавцы решили протестировать уровень сопротивления 1.3900, снизившись до отметки 1.3858, минимума с 18 февраля. Если медведи смогут закрепиться ниже данного уровня, можно будет говорить о смене тренда.
При этом не исключаю, что пробой уровня – ложный. Буду следить за поведением цены относительно уровня 1.3900 и ждать появления сигналов к покупкам.
USD/CAD. 02.03 | Луни слабеет на фоне распродаж на нефтяном рынке
Пара USD/CAD снизилась к ключевому уровню поддержки 1,25, который уже вставал преградой на пути «медведей» в 2016 и 2018 годах. В 2021 году актив вновь не сумел закрепиться ниже этого уровня и отскочил от него, пробив уровень сопротивления 1,27. Текущая котировка пары – 1,2670.
Поддержку канадскому доллару на прошлой неделе оказал сильный рост нефтяных котировок до уровня $66,75 за баррель. Однако сегодня нефть демонстрирует коррекцию, что также оказывает давление на курс CAD.
В то же время американский доллар получает поддержку от растущей доходности трежерис и позитивной экономической статистики. В частности, в январе заказы на товары длительного пользования выросли на 1,4%, ВВП в IV квартале прибавил 4,1%, а число заявок на пособие по безработице составило 730 тысяч обращений, что ниже прогнозов.
Также на динамику доллара повлияло согласование в Палате представителей США предложенного Байденом пакета фискальных стимулов размером $1,9 трлн. Теперь документ должен быть одобрен Сенатом, и только затем он попадет на подпись к президенту.
Во вторник индикатор RSI консолидируется в нейтральной зоне, что сигнализирует о формировании флета под уровнем 1,27.
Brent. 02.03 | Распродажи нефти продолжаются
Котировки нефти Brent продолжают снижаться, достигнув уровня поддержки $63 за баррель. Ослабление актива наблюдается уже третий день подряд. Ранее же цены росли на ожиданиях укрепления спроса на фоне вакцинации во многих странах и принятия налогово-стимулирующих мер.
Распродажи на нефтяном рынке начались после того, как в Белом доме заявили о том, что США оставляют за собой право ввести санкции против саудовского кронпринца Мухаммеда бен Салмана в случае необходимости. Подобные заявления появились после представленного администрацией Байдена доклада разведки, обвиняющего наследного принца Саудовской Аравии в одобрении операции по убийству журналиста Джамаля Хашогги в Стамбуле. Подобные действия очень сильно охладили и без того напряженные отношения между США и саудитами.
Дополнительное давление на цены оказывают ожидания заседания ОПЕК+, запланированного на 4 марта. Ожидается, что участники альянса примут решение увеличить добычу на 500 тыс. баррелей в день с апреля. Более того, Саудовская Аравия может отказаться от одностороннего сокращения производства и вернуть на рынок еще 1 млн баррелей нефти в сутки.
Если ожидания аналитиков оправдаются, распродажи нефти продолжатся. Основная цель «медведей» при таком сценарии – область $60 за баррель.
Валютная пара евро/японская иена в конце прошлой недели обновила максимум с ноября 2018 года на отметке 129.96, после чего ушла на коррекцию.
Цена торгового инструмента EUR/JPY совсем немного не дошла до обозначенной ранее цели на круглом уровне 130.00, а затем скорректировалась до отметки 128.35. Сегодняшние данные индекса деловой активности в производственном секторе ЕС приятно удивили инвесторов, но пока пара не торопится продолжить движение в рамках восходящего тренда.
Возможно сначала цена сходит к уровню 127.50, усиленному линией EMA 21, перепишет локальные минимумы и только затем продолжит тренд вверх. Буду следить за появлением сигналов к покупкам.
GBP/USD. 01.03 | Стерлинг вернулся под уровень 1,4000
В конце прошлой недели курс стерлинга снизился до отметки 1,3890 на фоне глобального укрепления доллара США на рынке. Текущая котировка пары GBP/USD – 1,3950.
В прошлую пятницу глава Банк Англии заявил, что регулятор ожидает отрицательного роста в первом квартале 2021 года. Эндрю Бейли также отметил, что некоторые сектора экономики, в том числе розничная торговля, гостиничный и туристический бизнесы, пострадали сильнее ожидаемого из-за второй и третьей блокировок. При этом глава Центробанка отметил и хорошие перспективы, в основном, за счет активного восстановления торговой сферы.
Сегодня в Великобритании были опубликованы предварительные показатели деловой активности за февраль. PMI в производстве вырос лучше прогноза: 55,1 пункта против прогноза роста до 54,9 и предыдущего значения на уровне 54,1 пункта. В вечерние часы следует обратить внимание на аналогичный показатель из США.
Brent. 01.03 | Нефть выросла после принятия стимулов в США
В ходе торговой сессии понедельника курс нефти резко подскочил к отметке $65,90 за баррель. Котировки Brent отыгрывают потери пятницы, когда цены снизились почти на 2,5% и вновь оказались ниже уровня $64,50.
Поддержку сырьевому активу оказало одобрение Палатой представителей США законопроекта о новом пакете стимулов размером $1,9 трлн, предложенном Байденом.
Однако, несмотря на локальное восстановление цены, Brent все же сохраняет потенциал для дальнейшего снижения. На этой неделе состоится заседание альянса ОПЕК+, членам которого предстоит принять два важных решения. Во-первых, участники альянса должны решить, увеличивать ли добычу на 500 тыс. баррелей в день в апреле.
Второе решение должна принять Саудовская Аравия относительно собственных объемов добычи, которые были снижены в одностороннем порядке на 1 млн баррелей в феврале и марте.
Аналитики предполагают, что наблюдаемый в последнее время рост нефтяных цен, постепенное восстановление мировой экономики, а также сокращение запасов нефти явно говорят о том, что оба ограничения могут быть сняты в ходе встречи ОПЕК+. А значит уже в апреле на мировой рынок дополнительно вернутся 1,5 млн баррелей нефти в день, что неминуемо приведет к снижению котировок «черного золота».
Оставить комментарий
