USD/CHF: без права на победу? Швейцарский франк – самый отстающий в гонке валют G10
По мнению аналитиков, швейцарская валюта сходит с дистанции в длительном марафоне ключевых валют Большой десятки (G10). Однако эксперты полагают, что «швейцарец» не окончательно выдохся в этом забеге, хотя его силы близки к нулю.
В данный момент усилия швейцарского франка направлены на сохранение текущих позиций, которые достаточно шаткие. По оценкам специалистов Bank of America, в ближайшее время «швейцарец» продолжит падать. Подобный сценарий наиболее вероятен в случае дальнейшего подъема доходности мировых облигаций.
Валютные стратеги Bank of America уверены, что швейцарский франк – наиболее уязвимая валюта G10, а текущее увеличение доходности глобальных бондов подливает масла в огонь. Они обращают внимание на высокие риски дальнейшего снижения CHF по отношению к гринбеку. В среду, 11 августа, пара USD/CHF торговалась по 0,9238, что является неплохим результатом для «швейцарца». Днем ранее пара USD/CHF курсировала вблизи 0,9216, сохраняя позитивный импульс в зоне долгосрочного уровня поддержки 0,9140. Однако в ближайшем будущем эксперты ожидают удешевления швейцарской валюты.
В настоящее время швейцарский франк не настроен на победу, продолжая снижаться по отношению к другим валютам. Этому способствуют не слишком позитивные данные по рынку труда в стране, опубликованные в понедельник, 9 августа. Государственный секретариат Швейцарии по экономике (SECO) предоставил сведения по состоянию рынка труда за июль 2021 года, согласно которым безработица осталась на уровне 3%, снизившись на 0,1%. Некоторую поддержку швейцарскому франку оказали данные по уровню безработицы без учета сезонных колебаний (2,8%). Эксперты считают это позитивным фактором для CHF.
В первый месяц лета Швейцарский национальный банк (ШНБ) сохранил ключевую ставку на уровне -0,75%. В данный момент регулятор не намерен ничего менять, несмотря на повышение прогноза роста ВВП страны. Руководители Центробанка в очередной раз повторили, что стоимость швейцарского франка «достаточно высока». Представители регулятора готовы при необходимости провести интервенции на валютных рынках. По мнению экономистов, до 2025 года ШНБ оставит процентные ставки на текущем уровне. Они полагают, что в этом вопросе регулятор последует за ЕЦБ, который тоже не торопится поднимать ставки.
Поддержку швейцарской валюте оказывает текущая политика НБШ, которая, тем не менее, осложняется риском валютных интервенций. Вероятность распродажи CHF сдерживает рост валюты, имеющей статус защитного актива наряду с долларом. Сложившаяся ситуация замедляет укрепление «швейцарца», хотя удорожание USD на протяжении нескольких недель создает предпосылки для дальнейшего роста пары USD/CHF. Обнадеживающим фактором эксперты считают высокую вероятность сворачивания стимулирующих программ со стороны ФРС, влияние которой на другие валюты G10, в том числе на швейцарский франк, огромно.
Золото вернулось к росту после трех сессий падения
Неудачи преследуют драгоценный металл с прошлого четверга. За три торговые сессии слитки потеряли почти 5% стоимости, что в денежном эквиваленте составляет примерно $90.
Наибольшее давление на цену желтого актива оказал пятничный отчет Министерства труда США. Данные по количеству рабочих мест и безработице за июль оказались лучше прогнозируемых значений, что усилило опасения инвесторов насчет более скорого сворачивания программы ФРС по покупке активов.
Однако в эти дни на стоимость золота оказали негативное влияние не только риски повышения процентных ставок. В понедельник рынок драгметалла рухнул по причине низких объемов сделок в Азии: в Японии и Сингапуре биржи были закрыты в связи с праздниками.
На этом фоне котировки в ходе азиатских торгов обвалились более чем на 5%. Аналитики назвали случившийся откат «чрезмерным» и «избыточным», а логичной реакцией на него стала последовавшая коррекция.
Во вторник стоимость золота отскочила от 4-месячного минимума, которого она достигла на предыдущей сессии. Торги на Нью-Йоркской бирже COMEX актив завершил у отметки в $1 731,70. Он подорожал на $5,20, или 0,3%.
Одной из причин вчерашнего роста котировок может быть увеличение спроса на физический металл, который наблюдается в США, а также в странах Европы и Азии. В связи с низкой ценой золота проснулся аппетит у производителей ювелирных изделий, монет и слитков.
По мнению экспертов, есть шанс, что этот повышенный интерес сможет компенсировать потери, понесенные в результате недавнего понижения спроса со стороны институциональных инвесторов.
Также вчера золото получило поддержку и от американской валюты. Курс доллара приостановил свое ралли и оставался стабильным по отношению к основным конкурентам, что позволило желтому активу немного подняться.
Сегодня утром драгметалл также продолжает незначительно расти на фоне слабой динамики гринбека. Так, на момент подготовки публикации слитки торговались у отметки в $1 733,85. По сравнению с закрытием вторника они прибавили 0,12%, или $2,15.
Тем временем курс американской валюты также устремился вверх. Такое нечастое движение этих противоборствующих активов в одну сторону аналитики связывают с неопределенностью вокруг предстоящего выхода статистики по инфляции США.
С одной стороны, экономисты предсказывают замедление годовой инфляции в июле. По их оценке, показатель может снизиться с 5,4% до 5,3%. В таком случае доллар продолжит укрепляться на волне оптимизма, ведь сильные данные могут ускорить сворачивание стимулирующей политики ФРС.
С другой стороны, инвесторы надеются на то, что темп роста цен не оправдает прогноз и, наоборот, покажет ускорение в июле. Они ожидают нового рекорда инфляции, как это было месяцем ранее. При этом раскладе в выигрыше останется золото, которое традиционно воспринимается трейдерами как инструмент хеджирования от инфляции.
Между тем аналитики считают, что ближе к моменту выхода статистики настроение инвесторов может резко поменяться. Они прогнозируют закрытие позиций по золоту, которое по-прежнему остается под очень сильным давлением доллара.
Вакцинация не помогла: в США вновь больше 100 тысяч случаев заболевания в сутки.
По всему миру в данное время отмечается рост количества случаев заболевания «коронавирусом». При чем это касается и стран с высокими темпами вакцинации, и стран в которых вакцинация только-только начинается и проходит медленно. Более опасный и заразный штамм «дельта» атакует практически все страны мира. Не обошел он стороной и Штаты, которые все еще остаются на первом месте в мире по количеству случаев заболевания, а также по количеству летальных исходов от COVID. В последнее время в Америке отмечается довольно сильный, хоть и неравномерный, прирост количества случаев заболевания. Например, 6 августа было зафиксировано 254 тысячи новых заражений, а 7 августа – всего 44 тысячи. Но так или иначе, а среднедневное значение новых случаев заболеваний растет, поэтому и в Америке, где уже примерно 50% взрослого населения получило обе дозы вакцины, можно говорить о четвертой «волне» пандемии. Однако эта цифра означает, что порядка 200 млн американцев еще не являются полностью привитыми, поэтому, как видим, разгуляться вирусу есть где. Глава Институтов здравоохранения США Френсис Коллинз считает, что компания вакцинации оказалась неэффективной и, по большому счету, провалена. С его точки зрения, темпы вакцинации могли бы быть гораздо выше. Особенно в некоторых штатах, где в последнее время вакцинация вообще остановилась. Также Коллинз предупреждает, что количество заболевших может еще больше вырасти, когда начнется новый учебный год и миллионы школьников и студентов сядут за парты. Плюс начнется осень, более холодная пора года, когда люди начинают заболевать. В это же время главный эпидемиолог США Энтони Фаучи заявил, что некоторым американцам(с особенно уязвимым иммунитетом) понадобится третья прививка, бустерная, но даже в этом случае их иммунный отклик на «коронавирус» будет ослабевать со временем. По словам Фаучи, эффективность вакцины Pfizer в последнее время снизилась до 84%, но это все равно очень хороший результат и нужно продолжать вакцинировать население. Таким образом, Штаты в ближайшее время могут столкнуться с полномасштабной новой волной пандемии, которая будет совершенно не на руку Джо Байдену, который в ходе своей предвыборной гонки ставил на первое место как раз борьбу с «коронавирусом». Его рейтинги одобрения в последнее время сильно снизились, а казусов, связанных с президентом США, было уже предостаточно за первые его 6 месяцев правления страной. Таким образом, как бы это ни парадоксально звучало, но шансы Дональда Трампа на победу на президентских выборах в 2024 году растут. Что касается экономики, то пока ей ничего не угрожает, так как власти США не собираются пока вводить новый карантин и закрывать ее.
Золото в нокауте: котировки упали до 4-месячного минимума
9 августа золотые слитки подешевели на 2,1%, или $36,60, завершив сессию на Нью-Йоркской бирже COMEX у отметки в $1 726,50. Это самое низкое значение с 31 марта.
Также в ходе вчерашних торгов главный драгметалл опускался до $1 672,80, что является минимальным внутридневным уровнем примерно с июня, свидетельствуют данные FactSet.
Падение в понедельник произошло после того, как котировки рухнули на 2,5% в пятницу, подтолкнув золото к самому резкому недельному спаду с середины июня. Напомним, что в течение прошлой семидневки актив просел почти на 3%.
На минувшей неделе главным понижательным фактором для желтого металла стал выход статистики по американскому рынку труда. Отчет за июль указал на увеличение рабочих мест, снижение уровня безработицы и рост заработной платы.
Все показатели оказались лучше прогнозов, что усилило опасения насчет более скорого, чем ожидается, ужесточения денежно-кредитной политики ФРС США.
Сильные данные, которые вызвали ралли доллара, продолжили оказывать влияние на ценообразование золота и в понедельник. Однако аналитики не считают, что именно они стали основным виновником столь резкого отката котировок.
Более реальная причина – это низкие объемы торгов в Азии, которые наблюдались на фоне праздников в Японии и Сингапуре. Именно этот фактор, по мнению экспертов, и спровоцировал повышенную волатильность сырьевых товаров в понедельник.
Между тем вчера нисходящую динамику продемонстрировали все без исключения популярные металлы. Однако уже сегодня настроение на товарно-сырьевых рынках немного поменялось.
Американская валюта, которая уверенно росла в течение двух последних сессий, наконец взяла передышку. Так, на момент подготовки материала индекс гринбека оставался стабильным по отношению к своим конкурентам, что позволило спросу на активы-убежища вырасти.
Во вторник утром золото подорожало на 0,5%, или $9,3, подскочив до $1 735,60.
Тем временем серебро прибавило 1,47% и торговалось у отметки в $23,61. Медь выросла на 0,45%, до $4,3113. Платина подорожала на 0,3%, дойдя до $983,01. А стоимость палладия увеличилась на 0,4%, составив $2611,75.
Аналитики отмечают, что сейчас рынок металлов переживает стадию коррекции и пытается консолидироваться после агрессивного всплеска волатильности накануне.
Однако ждать чуда в краткосрочной перспективе не стоит: на котировки по-прежнему оказывает сильное давление ожидание того, что ФРС склонится к сокращению стимулирующих мер, а затем в конечном итоге повысит процентные ставки.
Тон регулятора становится все более «ястребиным». Недавно сразу два представителя ФРС заявили, что экономика США быстро растет. И хотя на рынке труда все еще есть возможности для улучшения, инфляция уже находится на том уровне, который может удовлетворить один этап ключевого теста, необходимого для начала повышения процентных ставок.
Удвоим цену: биткоин идет к $50 000, а ему предрекают $100 000
Первая криптовалюта вновь нацелена на рекорд: от нее ожидают подъема до $50 000. При этом более высокая планка, а именно $100 000, – не предел для биткоина, полагают эксперты.
В последний месяц лета рынок цифровых активов настроен позитивно. Многие игроки рынка ожидают от ВТС продолжения восходящего тренда, учитывая тот факт, что на протяжении летних месяцев он периодически демонстрировал рост. Позитивный тренд последних нескольких дней свидетельствует о «бычьем» настрое крипторынка. Трейдеры и инвесторы ожидают от ВТС возврата к отметке $50 000, c которой в мае этого года стартовала мощная распродажа биткоина.
По данным технического анализа, ведущий цифровой актив получил «бычий» импульс на уровне поддержки вблизи 200-дневной средней. Это произошло на фоне прорыва уровня сопротивления «боковика» вблизи $40 000. Утром во вторник, 10 августа, биткоин торговался по $45 701, давая надежду на дальнейший рост.
По наблюдениям аналитиков, за минувший месяц криптовалюта № 1 подорожала на 33%, и это не предел. По мнению специалистов, драйвером роста ВТС стала успешная реализация обновления London в сети Ethereum. Это помогло второй криптовалюте подняться, давая шанс на аналогичный рост и ВТС.
В конце июля биткоин преодолел сопротивление длительного периода накопления, сломив нисходящий тренд. По мнению аналитиков, если в августе он закрепится выше $40 000, то в ближайшее время сможет достигнуть $50 000. В случае реализации такого сценария главная криптовалюта вернется к отметке $55 000 в октябре, а к концу 2021 года протестирует новый исторический максимум вблизи $80 000.
В данный момент крипторынок далек от эйфории, но находится на волне позитива. По мнению специалистов Fairlead Strategies, ведущий цифровой актив успешно преодолел три уровня сопротивления и готов идти дальше. На протяжении последних трех недель удорожание ВТС шло гигантскими темпами, при сохранении которых он сможет подняться до $51 000, подчеркивают в Fairlead Strategies. Валютные стратеги Bloomberg Intelligence пошли еще дальше в своих прогнозах. По мнению Майка Макглоуна, способности первой криптовалюты поистине безграничны. Аналитик Bloomberg Intelligence утверждает, что в ближайшее время ВТС достигнет $100 000.
Прервать полет первой криптовалюты могут только негативные экономические факторы, полагают эксперты. В основном они связаны с текущей монетарной стратегией Федрезерва и с жесткой политикой американских властей. Отметим, что Белый дом взял курс на усиление экономического и политического контроля. В поле его деятельности попали и криптовалюты. Главные задачи американских властей – повышение налогов на цифровые активы и отказ от анонимности в криптосфере.
Однако позитивные начинания могут привести к негативным последствиям, предупреждают эксперты. С одной стороны, сокращаются риски для инвесторов и увеличивается прозрачность криптовалютных операций, а с другой – появляется возможность для различных махинаций и ряда инициатив, которые могут обернуться против держателей цифровых валют. В первую очередь это касается увеличения налогов для финансовой поддержки экономики США, которая демонстрирует долгожданные признаки оживления и подъема.
«Пиковый» доллар: сколько USD продержится на подъеме
В конце минувшей недели американская валюта пережила свой звездный час, резко поднявшись на фоне впечатляющей статистики по национальному рынку труда. Однако эксперты опасаются очередного провала гринбека, который часто следует за головокружительным взлетом.
По американской валюте на протяжении нескольких дней фиксировался рост «бычьих» настроений. Этому способствовало наращивание позиций на рост USD в течение месяца. За последнюю неделю крупные биржевые фонды увеличили покупки доллара на 5%, сократив при этом его продажу. Усиление данной тенденции приведет к росту американской валюты, уверены аналитики.
В паре EUR/USD специалисты рекомендуют обратить внимание на уровень поддержки вблизи 1,1700. Длительное нахождение тандема ниже этой отметки свидетельствует об устойчивом восстановительном росте гринбека. Утром в понедельник, 9 августа, пара EUR/USD торговалась вблизи 1,1763–1,1764, стараясь выбраться за пределы текущего диапазона.
В конце минувшей недели в тандеме доминировали «медвежьи» настроения, которые готовы смениться на «бычьи». В настоящее время на уровне 1,1750 сформировалась заметная поддержка для европейской валюты, способствующая восходящей коррекции. Однако, согласно техническому анализу, гистограмма MACD по-прежнему находится в «красной» зоне, провоцируя снижение пары EUR/USD и подавая сигнал на продажу евро.
Напомним, что в минувшую пятницу, 6 августа, «европеец» резко обрушился на фоне положительной статистики по рынку труда в США. Данное снижение поддерживалось весомым объемом денежных средств, что демонстрирует высокую заинтересованность крупных игроков рынка. В случае пробоя текущей отметки (1,1764) в паре EUR/USD трейдеры смогут открывать короткие позиции по евро.
При этом эксперты рассчитывают, что восходящая коррекция поможет наступлению «быков», целями которых станут уровни 1,1810 и 1,1838. Изменение «бычьего» сценария возможно при пробое уровня поддержки 1,1750, который откроет путь к 1,1703 и ниже.
По мнению аналитиков, впечатляющая статистика по американскому рынку труда резко повышает шансы USD на дальнейший рост, а также свидетельствует о возможном развороте монетарной политики ФРС. Эксперты допускают, что регулятор больше не сможет игнорировать прогресс в восстановлении рынка занятости и начнет обсуждение по поводу сокращения программы количественного смягчения (QE). Сложившаяся ситуация способствует дополнительному укреплению гринбека и его длительному повышательному тренду. Поймав эту волну, в ближайшие несколько месяцев USD будет на коне, полагают специалисты.
Золото рухнуло до минимумов апреля прошлого года
Сегодня слитки продолжают испытывать давление со стороны «медведей». Массовая распродажа фьючерсов на золото началась в пятницу вечером после выхода более сильных, чем ожидалось, данных с американского рынка труда.
Под занавес недели стало известно, что в июле в США было создано 943 тыс. рабочих мест, что значительно превысило прогноз. По оценкам экономистов, показатель мог составить 870 тыс.
В то же время уровень безработицы снизился до 5,4% по сравнению с 5,9% в июне. Также позитивные сдвиги коснулись заработной платы, которая выросла больше ожиданий.
Оптимистичная статистика свидетельствует о восстановлении экономики и намекает на более скорое сворачивание стимулирующих мер ФРС, что благоприятно для доллара и доходности американских бондов.
На фоне обнадеживающих данных индекс гринбека по отношению к его основным шести конкурентам вырос в пятницу на 0,61%, а доходность 10-летних облигаций подскочила с 1,21% до 1,30%.
Такая динамика подорвала спрос на драгметаллы. Инвесторы повернулись к золоту спиной, в результате чего стоимость актива упала в пятницу на 2,5%, или более чем на $45. В конце сессии котировки торговались у отметки в $1 763,1.
Золото подешевело и по итогам всей прошедшей семидневки. Причем текущий откат оказался самым значительным недельным падением за 2 месяца. Актив просел на 2,97%, тогда как индекс американской валюты, наоборот, вырос на 0,7%.
После пятничного падения золота ниже первоначальной поддержки в $1 790 многие аналитики заявили, что оно может протестировать основную поддержку на уровне $1 690. Но никто не мог предвидеть, что эта цель будет достигнута так скоро.
На открытии азиатских рынков в понедельник цена главного драгоценного металла снизилась почти на $100. В один момент актив опустился до минимального с апреля 2020 года значения в $1 677. Однако за пределами $1 700 он пробыл недолго, начав восстанавливаться.
Так, на момент подготовки публикации золото торговалось у отметки в $1 741. По сравнению с пятничным закрытием котировки снизились на $21,5, или 1,22%.
Несмотря на нисходящий тренд, некоторые аналитики считают, что золото по-прежнему сохраняет потенциал роста. Например, известный трейдер Фред Хики рассматривает данную ситуацию как очередную волну коррекции, которая началась после достижения активом рекордных максимумов год назад.
Он отмечает, что предыдущие атаки фьючерсных трейдеров пошли ему только на пользу. С ним солидарны и другие опытные участники рынка, предпочитающие инвестировать в физическое золото.
Поэтому они считают текущий откат не катастрофой, а отличной возможностью для покупок. Тем более что центральные банки многих стран пока не спешат ужесточать свою денежно-кредитную политику.
Индексы азиатских бирж показали рост в начале недели
Основные индексы азиатских фондовых бирж демонстрируют рост вопреки тревоге относительно увеличения числа случаев заражения новой разновидностью COVID-19 в мире. Азиатские индексы увеличиваются следом за американскими, которые достигают рекордных показателей.
Сегодня утром индекс Shanghai Composite прибавил 1,12%, а Hang Seng – 0,74%.
В то же время в Китае вводятся дополнительные ограничения из-за роста количества людей, заболевших коронавирусом. Среди прочего отменяются некоторые авиаперелеты, ограничивается деятельность городского транспорта, также вводятся ограничения на поездки для нескольких городов.
В то же время потребительские цены в КНР за прошедший месяц увеличились на 1% в годовом исчислении, в первый месяц лета рост этого показателя составил 1,1%. Потребительские цены в месячном исчислении увеличились на 0,3% вопреки прогнозам экспертов, которые предполагали увеличение показателя на 0,2%.
Цены производителей в КНР показали рост на 9% в годовом выражении в предыдущем месяце, в июне индикатор достиг лишь 8,8%. Сравнительно с июньским увеличением цены в июле поднялись на 0,5%.
Среди лидеров роста оказались China Resources Land Ltd. (+5,6%), China Overseas Land & Investment Ltd. (+5,3%), Haidilao International Holding Ltd. (+5,1%), а также крупных компаний интернет-сферы Tencent Holdings (+2,4%) и Meituan (+4,8%). В то время как бумаги другого интернет-гиганта Alibaba Group Holding потеряли 2,8%.
Индекс Южной Кореи KOSPI немного уменьшился – на 0,29%. При этом стоимость акций Samsung Electronics Co. поднялась на 0,4%, а SK Hynix Inc. и Hyundai Motor Co. уменьшилась на 1,3% и 0,7% соответственно.
Индекс Австралии S&P/ASX 200 показал незначительный рост на 0,03%. При этом стоимость акций наиболее крупных австралийских компаний уменьшилась: у BHP Group – на 0,6%, у Rio Tinto – на 1,3%.
Торги на японских биржах сегодня не проводятся в связи с праздничным днем. В пятницу торги закрылись с ростом японского индекса Nikkei 225 на 0,33%.
На азиатских фондовых рынках не наблюдается сильного движения. Основные индексы стран АТР повели себя по-разному: некоторые незначительно выросли, другие незначительно упали.
Так, индекс Японии Nikkei 225 поднялся на 0,25%. Среди компаний, чьи акции выросли больше других, оказались Fujikura Ltd (+15,6%), Nikon Corp. (+8,9%) и Konami Holdings Corp. (+7,4%). Акции компаний Sony Group Corp., Advantest Corp. и Fast Retailing Co. показали меньший рост. При этом стоимость некоторых акций существенно снизилась. Cреди них Kobe Steel (-11,1%), Furukawa Electric Co. (-6,5%) и Sharp Corp. (-6,3%).
Основный индекс КНР Shanghai Composite потерял 0,49%, а гонконгский индекс Hang Seng повысился на 0,09%. Подорожали акции следующих компаний: Tencent Holdings (+3,9%), CNOOC (+3,2%), CK Hutchison Holdings (+2,8%), в то время как стоимость других – Country Garden Services Holdings Co., Wuxi Biologics (Cayman) Inc. и Xinyi Solar Holdings – упала на 3,6%, 3,5% и 3,1% соответственно.
Индекс Южной Кореи KOSPI упал на 0,24%. При этом акции Hyundai Motor Co. подросли на 0,2%, а акции Samsung Electronics Co. упали на 0,6%, SK Hynix Inc. – на 2,1%.
Индекс Австралии S&P/ASX 200 вырос на 0,11%. При этом капитализация BHP Group уменьшилась на 2,2%, а и Rio Tinto – на 1,5%.
Необходимо отметить, что в основном отрицательная динамика на биржах государств АТР отмечается в связи с опасениями инвесторов по поводу значительного увеличения числа заболевших дельта-разновидностью коронавируса в Китае. В связи с ростом заболеваемости в стране могут быть введены новые ограничения.
Вторым важным фактором, который, несомненно, повлияет на решения инвесторов, является информация о занятости населения США, которая должна быть опубликована уже сегодня. По предварительным данным, количество рабочих мест в США стало больше на 845 тыс. в июле, а безработица уменьшилась с 5,9% до 5,7%. Обнародование официальных сведений повлечет за собой решения ФРС относительно дальнейшей монетарной и налоговой политики в стране.
Цены на газ в Европе ставят новые рекорды
Эта неделя поставила новые ценовые рекорды на газ в Европе. В связи с сокращением поставок российского газа его стоимость в Европе выросла больше чем в 2 раза.
Одной из дополнительных причин сокращения поставок газа, которую называют эксперты, стал пожар на одном из заводов «Газпрома» в Новом Уренгое. Это важнейший добывающий район Российской Федерации и начало газопровода «Ямал–Европа».
После происшествия на заводе поставки российского газа, поступающего в Германию по трубопроводу «Ямал–Европа» через Беларусь и Польшу, существенно уменьшились.
Еще одним поводом для повышения цен на газ в Европе, помимо дефицита поставок из России, стал активно растущий спрос на газ со стороны азиатских стран. Дополнительные сложности создают проблемы с добычей газа в Северном море. Все это привело к тому, что запасы находятся на минимальном за последние десять лет уровне.
Цены на газ в Голландии увеличились на 3,5%, до рекордной цифры в 44,65 евро за мегаватт-час. Фьючерсы на газ в Великобритании выросли на 2,3%, до 111 пенсов за терм. Это рекордный уровень за последние 16 лет. Большинство трейдеров предсказывает дальнейший рост цен на газ.
На европейском форвардном рынке стоимость 1 тыс. куб. м газа превысила отметку в $400 в начале июля, а к концу месяца перевалила за $500. В начале августа цена увеличилась до $540 после того, как стало известно об инциденте на заводе «Газпрома».
Эффект дежавю: золото может повторить прошлогоднее августовское ралли
Четверговую сессию драгметалл завершил с небольшим понижением на фоне роста доходности 10-летних гособлигаций США и воодушевления, которое царило на американской бирже ценных бумаг.
Вчера основные фондовые индексы США резко взлетели до рекордных максимумов. Причиной стало ралли акций технологического, банковского и туристического секторов.
Надежное золото проиграло рискованным активам, в результате чего подешевело на 0,3%, или $5,60. Его финальная стоимость составила $1 808,90. Напомним, что днем ранее актив, наоборот, вырос. Но изменение цены было также незначительным – всего 0,1%.
Слитки снова застряли в узком ценовом диапазоне. И главная причина этой вынужденной стабильности – отсутствие доминирующего фактора, считают аналитики.
На ценообразование золота сейчас оказывают влияние слишком много разных аспектов, под давлением которых котировки не могут определиться с направлением движения и потому продолжают топтаться на месте.
Так происходило на рынке, например, в среду. После выхода июльских данных по занятости в частном секторе США, которые оказались хуже прогнозов, доллар и доходность американских бондов упали. Это позволило желтому активу подскочить до внутридневного максимума в $1 835,90.
Однако ситуация изменилась с точностью до наоборот, как только появилась статистика, свидетельствующая о подъеме американской экономики. Отчет IHS Markit за июль показал рекордный рост деловой активности в сфере услуг США. На этих оптимистичных данных доллар и доходность начали двигаться вверх, что спровоцировало откат драгметалла от сессионного пика.
Эксперты подчеркивают, что американская валюта по-прежнему является одной из главных кнопок на пульте управления ценой золота. Желтый металл находится в обратной корреляции с гринбеком и обычно очень чутко реагирует на изменения его курса.
В пятницу утром «ястребиные» комментарии продолжают потихоньку подталкивать гринбек наверх. На момент подготовки материала индекс американской валюты вырос на 0,09%, до 92,32 пункта. Тем временем цена на золото спикировала на 0,37%, или на $6,75, упав до отметки в $1 802,15.
Также доллару помогают укрепиться прогнозы экономистов в отношении уровня безработицы в США. Специалисты ожидают снижения показателя до 5,7% с июньского значения в 5,9%. Подтвердится ли их позитивная оценка, узнаем уже сегодня.
Пятничный выход статистики по американскому рынку труда должен стать основным ценоопределяющим фактором для золота. Если отчет окажется сильнее прогнозов, доллар начнет расти, а стоимость благородного актива может опуститься ниже ключевой отметки в $1 800, предупреждают аналитики OCBC Bank.
Европейские фондовые рынки выросли по итогам торгов
Британский индикатор FTSE 100 вырос на 0,3%, немецкий DAX - на 0,9%, а французский CAC 40 - на 0,3%. Итальянский FTSE MIB поднялся на 0,5%, а испанский IBEX 35 прибавил 0,2%.
Внимание инвесторов по-прежнему сосредоточено на сезоне квартальной отчетности в Европе и Соединенных Штатах, а также на ситуации с заболеваемостью COVID-19 в мире, учитывая быстрое распространение нового штамма "дельта".
Акции нидерландской ASML, крупнейшего в Европе производителя оборудования для производства чипсов, к концу дня выросли на 2,9%. Стоимость акции Infineon Technologies увеличилась на 4,4%, бумаги австрийского производителя полупроводниковых компонентов AMS подорожали на 4,7%, а SAP - на 1,2%.
Стоимость акций Prosus N.V., объединившей международные интернет-активы южноафриканского холдинга Naspers, выросла почти на 3% благодаря удорожанию акций китайской Tencent Holdings, доля в которой является крупнейшим активом Prosus.
Акции Commerzbank AG по итогам торгов упали на 5,8%. Немецкий банк зафиксировал чистый убыток в размере 527 миллионов евро во втором квартале из-за затрат на реструктуризацию и списаний.
«Реструктуризация Commerzbank идет полным ходом, и мы вряд ли увидим ее положительные последствия раньше, чем в 2022 году, - заявляют эксперты LBBW Research. - Маловероятно, что банк будет обсуждать выплату дивидендов или обратный выкуп акций до 2023 года».
Статистические данные, опубликованные в среду, показали, что розничные продажи в еврозоне выросли в июне на 1,5% по сравнению с предыдущим месяцем и на 5% по сравнению с тем же периодом прошлого года. Аналитики в среднем прогнозировали рост на 1,7% в месяц и 4,5% в годовом исчислении.
Рост розничных продаж зафиксирован второй месяц подряд. Это обусловлено ослаблением коронавирусных ограничений во многих странах региона и повышением спроса.
Сводный индекс менеджеров закупок (PMI) 19 стран еврозоны вырос до 60,2 пункта в июле 2021 года по сравнению с 59,5 пункта в июне. Об этом свидетельствуют окончательные данные исследовательской организации Markit Economics. Предварительные данные показывали значение в 60,6 пункта.
Индикатор активности в сфере услуг еврозоны в июле подскочил до 59,8 пункта с 58,3 пункта месяцем ранее. Ранее сообщалось о повышении индекса до 60,4 пункта.
Чего ожидать от пятничного NonFarm Payrolls?
Вчерашний день был очень противоречивым для США в плане макроэкономической статистики. Дело в том, что индекс деловой активности в секторе услуг ISM вырос с 60,1 пункта до 64,1 пункта. То есть на целых 4 пункта. И хотя в последнее время рынки с удовольствием игнорировали все индексы деловой активности, выходящие в США, ЕС или Великобритании, именно вчера они отработали и европейский индекс, и американский. Также не совсем было понятно, почему последовала столь мощная реакция на отчет ISM, который и до июля-месяца был на достаточно высоком значении, а, к примеру, отчет ADP, который сейчас является объективно более значимым, вызвал гораздо более слабую реакцию. Ведь именно состояние рынка труда сейчас - наиболее важно для ФРС. А о состоянии рынка труда можно судить по двум отчетам: ADP и NonFarm Payrolls. Первый на этой неделе уже вышел, теперь осталось дождаться второго, который будет опубликован в пятницу. Вчера же отчет ADP оказался значительно хуже прогнозов, однако американская валюта в связи с этим испытала лишь небольшое давление на себе, а фондовые индексы США вообще не заметили этот отчет. S&P 500, Dow Jones и NASDAQ продолжают находиться около своих абсолютных максимумов.
Теперь следует разобраться с тем, чего стоит ожидать от пятничного отчета NonFarm Payrolls на основании отчета ADP. Ведь ясно абсолютно всем: чем дольше будет восстанавливаться рынок труда, тем дольше будет сохраняться ультрамягкая монетарная политика ФРС и программа QE. Фондовому рынку это на руку. Он продолжит свой искусственный рост, который основан именно на денежных вливаниях со стороны ФРС. Валюта США же будет продолжать дешеветь из-за роста денежной массы и инфляции. Вернемся к Нонфармам. Прогноз на июльский отчет составляет 895 000 новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора. Однако, во-первых, два из четверых последних отчетов NonFarm не соответствовали прогнозу в худшую сторону, во-вторых, далеко не всегда при слабом отчете ADP выходят слабые Нонфармы. Таким образом, мы считаем, что столь высокого значения, как 895 тысяч, будет очень сложно добиться. Скорее всего, Нонфармы получатся немного хуже, но не такими провальными, как ADP. Вряд ли ни с того ни с сего этот отчет наберет больше 900 тысяч, хотя в последние месяцы сложилась тенденция к росту количества рабочих мест вне с/х сектора(269К – 583К – 850К). Таким образом, скорее всего, в пятницу следует ожидать значения около 900 тысяч, но немного ниже этой цифры. Доллар США может при таком раскладе попасть под небольшое давление, а фондовые рынки продолжат себя чувствовать просто прекрасно, так как деньги от ФРС будут продолжать поступать.
Основные азиатские индексы пошли вверх следом за американскими
Практически все азиатские фондовые индексы закрылись с положительной динамикой в условиях положительных изменений на рынках США.
Шанхайский индекс Shanghai Composite увеличился на 0,8% до 3 477,22 пункта, индекс Шэньчжэньской биржи Shenzhen Composite – на 1,7%, до 2 465,62 пункта, гонконгский индекс Hang Seng Index поднялся на 0,9% – до 26 426,55 пункта. Южнокорейский индекс KOSPI прибавил 1,34%, его значение достигло 3 280,38 пункта. Австралийский индекс S&P/ASX 200 прибавил 0,38%, поднявшись до 7 503,2 пункта.
Благодаря хорошим отчетам компаний США основные американские фондовые индексы показали увеличение на 0,5–0,8%.
На решения инвесторов повлияла ситуация в Китае. Индекс деловой активности PMI в промышленной сфере увеличился до 53,1 пункта по сравнению с июньским уровнем, а в сфере услуг – до 54,9 пункта. Негативное влияние на него оказала отчетность одной из самых крупных компаний в Китае – Alibaba. Ожидания инвесторов относительно роста ее прибыли не оправдались, несмотря на то что она увеличилась на 34%. Результатом стало уменьшение стоимости ценных бумаг на 0,7%.
Среди всех азиатских индексов выделяется японский Nikkei 225, который продемонстрировал снижение на 0,21%, до 27 584,08 пункта, а индекс Topix снизился на 0,5%, до 1 921,43 пункта.
Эксперты связывают это с тем, что в Японии стремительно растет количество случаев заражения дельта-штаммом COVID-19.
Среди компаний, чьи акции потеряли больше всего в цене, оказались Nichirei Corp (-12,27%), Mitsui E&S Holdings Co Ltd (-8,27%) и Sumitomo Electric Industries Ltd (-5,72%). При этом некоторые из них серьезно прибавили. Так, акции Toyota Motor подорожали после публикации финансовой отчетности компании. В компании сообщили о максимальной квартальной прибыли, связанной с восстановлением продаж после пандемии.
Золото по $5 тыс. Эксперт спрогнозировал подорожание актива более чем в 2 раза
Лето 2020 года, когда мир накрыла пандемия коронавируса, стало самым удачным периодом для золотых слитков. На фоне глобального экономического кризиса у инвесторов проснулся аппетит к надежным активам, и их фаворитом оказался желтый металл.
Повышенный спрос на золото быстро разогнал цены. В прошлом июле впервые с 2011 года котировки взлетели к $2 тыс., а уже в августе уверенно торговались значительно выше этой рекордной отметки. Максимальная цена составила $2 075,47.
Одним из тех, кто смог предсказать прошлогоднее ралли драгметалла, был глава инвестфонда Quadriga Igneo Диего Паррилла. Еще в 2016 году он заявил, что через 5 лет золото достигнет нового рекорда.
На днях эксперт дал интервью Bloomberg, в ходе которого снова спрогнозировал подорожание золота. Однако в этот раз он настроен еще более оптимистично, ожидая увидеть цену от $3 тыс. до $5 тыс. По его мнению, актив сможет обновить исторический максимум в ближайшие 3–5 лет.
Росту стоимости металла будут способствовать последствия мягкой денежно-кредитной политики, которой сегодня придерживаются центральные банки многих стран мира. Искусственное занижение процентных ставок уже привело к тому, что на рынке появились огромные финансовые «пузыри». В будущем они значительно затруднят нормализацию политики регуляторов без риска разрушить всю систему, считает Д. Паррилла.
На этом фоне золото как физический актив выглядит надежнее, а потому и привлекательнее фиатных валют, которые продолжают печататься в слишком больших объемах. Эксперт уверен, что в долгосрочной перспективе интерес инвесторов к нему станет еще заметнее.
Также Д. Паррилла убежден, что позитивные факторы, которые способствовали росту золота в прошлом году, сохраняются и впоследствии будут преобладать. Однако его точка зрения не совпадает с мнением большинства аналитиков.
Многие эксперты настроены пессимистично. Они полагают, что в течение следующих нескольких лет цена на золото будет постепенно снижаться. Основное давление на актив окажут восстановление экономики после пандемии, ужесточение политики ФРС США и укрепление доллара.
К слову, последний фактор – одна из главных причин вчерашнего падения благородного металла. Во вторник слитки просели на 0,4%, или $8,10. На закрытии торгов цена золота составила $1 814,10.
Также аналитики связывают текущее снижение стоимости с фиксацией прибыли после того, как желтый актив преодолел психологический порог в $1 800.
Сегодня утром золото продолжает торговаться выше ключевой отметки и даже немного дорожает в рамках коррекции. Так, на момент подготовки публикации цена выросла на 0,08% и составила $1 815,55.
Эксперты считают, что дальнейшая динамика актива во многом зависит от пятничной статистики из США. Под занавес недели будет опубликован ежемесячный отчет по количеству рабочих мест вне сельского хозяйства. Эти данные позволят инвесторам лучше оценить темп экономического роста и влияние на него дельта-коронавируса.
Еще один триллион долларов для американской экономики.
В понедельник ведущие фондовые индексы США немного снизились, однако в целом они продолжают находится около своих абсолютных максимумов и могут обновить их в любой момент. В целом по всем трем ведущим индексам, S&P 500, Dow Jones и NASDAQ Composite, сохраняются восходящие тренды. И мы уже говорили ранее, почему так происходит. Во-первых, ФРС продолжает выкупать облигации и ипотечные ценные бумаги с открытого рынка, насыщая его ликвидностью. А все наличные деньги тут же перетекают в наиболее рентабельные акции, которые могут обеспечить прибыль своим инвесторам в будущем. При чем прибыль даже не дивидендную, а прибыль за счет постоянного роста стоимости. Дивиденды уже практически у всех американских компаний ниже текущей инфляции. Поэтому получить прибыль от дивидендных выплат крайне тяжело в ближайшее время. Однако, так как выбор у инвесторов не велик, а акции являются наиболее распространенным инструментом инвестирования, то именно на фондовый рынок продолжают течь капиталы.
В это же время Сенат США согласовал новый пакет помощи экономике США. Ранее он фигурировал под названием «инфраструктурный». Напомним, что Джо Байден предлагал два пакета стимулов для американской экономики, каждый размером около 2 трлн долларов. Как видим, итоговый вариант первого пакета в два раза меньше. Однако мы еще не видели второй пакет, «социальный». «Инфраструктурный» пакет будет направлен на инвестиции в дороги, мосты, порты, интернет и другие объекты в течение следующих 5-8 лет. Примечательно, что источником формирования этого пакета планируются налоговые поступления, но не привлечение кредитов. Иными словами, правительство США не будет залазить в еще большие долги, чтобы профинансировать этот пакет на 1 трлн долларов. Мы, конечно, не можем судить о том, откуда возьмутся эти деньги. В Америке очень любят жить в кредит, а размер государственного долга в США уже превышает объем ВВП. Проще говоря, Штаты должны больше денег, чем стоит их экономика. Справедливости ради нужно отметить, что около половины долгов – это долги самим себе. Проще говоря американское правительство должно американским инвесторам, различным американским фондам, ФРС и так далее. Например, Китаю или Японии Штаты должны всего по 1 трлн долларов, что не так уж и много. Таким образом, дефолт вряд ли грозит Вашингтону. Более того, деньги находятся на улучшение инфраструктуры, что в будущем еще сильнее будет привлекать в Америку новых инвесторов. Также ФРС может печатать деньги практически в любых объемах, не опасаясь гиперинфляции, так как доллар остается мировой валютой номер один. Так или иначе, экономику в США продолжают разгонять и будут этим заниматься еще долгие годы.
На американских фондовых рынках наблюдается снижение, но надежды на лучшее остаются
Американские фондовые индексы немного потеряли свои позиции и прирост, которого достигли ранее. Инвесторы же были настроены более оптимистично в условиях усиливающейся неясности относительно новой разновидности COVID-19 и возможностей развития экономики.
Индекс S&P 500 упал на 8,10 пункта (0,2%) и остановился на отметке 4 387,16 пункта. The Dow Jones Industrial Average в течение дня добрался до нового максимума и тем не менее закрылся понижением на 97,31 пункта (0,3%), до 34 838,16 пункта. NASDAQ Composite повысился на 8,39 пункта (0,1%), до 14 681,07 пункта.
Инвесторы полагают, что подъем в экономике будет стимулировать увеличение дохода компаний, что в свою очередь будет способствовать росту рынка ценных бумаг, хотя и не столь быстрому. В соответствии с информацией, предоставленной Deutsche Bank, отчетность показала небывалое количество компаний, чья прибыль превзошла ожидания аналитиков.
По мнению инвестиционных аналитиков, существует несколько причин для более высоких темпов экономического роста. Среди них аналитики называют увеличение расходов покупателей, инвестирование предприятий в бизнес и активное увеличение запасов. Все эти факторы должны способствовать повышению роста доходов компаний до окончания текущего года.
Благодаря уверенной отчетной документации компаний и данным по экономическим показателям, инвесторы продолжили активные вложения в ценные бумаги, что способствовало росту наиболее важных фондовых индексов. Промышленная деятельность в США также держалась на высоком уровне в июле.
Одновременно с этим отдельные вкладчики боятся, что такие факторы, как распространение разновидности «дельта» COVID-19, затянувшаяся инфляция и усиление государственного регулирования технологического сектора в Китае, будут способствовать сохранению изменчивости на рынке.
В итоге эти страхи оказали негативное влияние на американские фондовые индексы, которые снизились к моменту закрытия в понедельник. В последнее время фазы снижения не были длительными.
В ситуациях, когда рынок падает, активность покупателей увеличивается, что оказывает влияние на общий курс торгов.
Инвесторы отмечают, что положительному настроению на рынках поспособствовала информация о том, что CSRC и SEC достигли соглашения по поводу сотрудничества в отношении американских IPO и надзора за активностью китайских компаний, которые торгуются на биржах США.
Эти данные оказали положительное влияние и на азиатские фондовые рынки: Shanghai Composite увеличился на 2%, Nikkei 225 – на 1,8%, Hang Seng – на 1,1%.
Еще одним фактором, который повлиял на мировые рынки, стало ожидание принятия инфраструктурного плана расходов в США стоимостью около 1 трлн долларов, который с большой долей вероятности будет принят в Сенате в конце этой недели и далее передан на рассмотрение нижней палаты.
При этом фьючерсы на нефть Brent уменьшились в цене на 3,3%, до 72,89 доллара за баррель, что обусловлено снижением промышленной деятельности в КНР. На это указывает падение с июня индекса менеджеров по снабжению на 1 пункт, до 50,3 пункта. Данное значение является самым низким за почти полтора года.
Как на качелях: на этой неделе биткоин будет то падать, то взлетать
В субботу биткоин достиг максимального с 20 мая значения. Его цена превысила $42 тыс. Очередную волну роста аналитики связывают с последним перерасчетом сложности добычи главной криптовалюты. Согласно свежим сведениям, показатель подскочил на 6%. Это его первая восходящая динамика с конца весны.
Напомним, что объем вычислительной мощности, используемый для майнинга биткоина, начал падать в связи с намерением Китая ужесточить добычу криптовалюты, а также ее торговлю. На этом фоне в мае наблюдалось массовое бегство майнеров из Поднебесной в более лояльные к цифровым активам регионы.
Сейчас почти половина китайских BTC-добытчиков, которые покинули страну, уже настроили и ввели в эксплуатацию оборудование на новой территории. Это привело к долгожданному восстановлению хешрейта биткоина.
Несмотря на позитивные новости котировки BTC недолго продержались выше $42 тыс. Уже в воскресенье криптолидер начал дешеветь и к утру понедельника упал на 6%. Так, на момент подготовки материала биткоин торговался у отметки в $39 728.
Эксперты полагают, что на данном этапе бычьему тренду на криптомаркете мешает развернуться в полную мощь неоднозначная информационная повестка. С одной стороны, рынок все еще чувствует недавнюю поддержку Илона Маска и Джека Дорси, а с другой – ощущает на себе давление со стороны регуляторов многих стран.
В частности, уже не первую неделю на котировки виртуальных активов влияют сообщения о возможном ужесточении криптовалютной политики в США. Также негатив в сообществе продолжает нагнетать ситуация с крупнейшей торговой площадкой в мире – Binance. Войну против биржи объявили Великобритания, Япония, Канада, Таиланд и другие страны.
Имея большое количество неблагоприятных фундаментальных факторов, биткоину вряд ли удастся на этой неделе совершить прыжок выше отметки в $45 тыс., считают эксперты. Но даже если это и произойдет, монета вряд ли пока сможет там закрепиться, не найдя сильной поддержки.
В ближайшие дни аналитики прогнозируют небольшой откат BTC, после которого он снова нацелится на подъем. Нестабильность котировок будет наблюдаться в течение всей недели, однако при этом главная криптовалюта продолжит постепенно восстанавливаться после понесенных в июне существенных потерь.
О том, что инвесторы настроены подтолкнуть стоимость монеты наверх, свидетельствуют 8 свечей зеленого цвета на дневном графике актива в период с 21 по 28 июня. Эксперты считают, что после преодоления порога в $40 тыс. биткоин уже созрел для того, чтобы протестировать новую высоту.
В целом прогнозы по главной криптовалюте оптимистичны. Аналитики утверждают, что криптолидер находится на пороге новой стадии роста. Уверенный подъем BTC должен начаться уже осенью на фоне дальнейшего восстановления энергоснабжения майнинг-предприятий.
Уровни покупки и продажи EURUSD на 2 августа. Разбор вчерашних сделок на форекс
Разбор сделок
Европейская валюта немного снизилась в паре с американским долларом на торгах в пятницу, а произошло все после того, когда трейдеры проигнорировали сильную фундаментальную статистику по ВВП еврозоны и инфляции.
Советы по входу и выходу
Сегодня все движение будет завязано на отчетах по производственной активности. В первой половине дня выходят данные по индексу деловой активности в производственном секторе Германии, Франции, Италии и других стран и в целом по еврозоне, что приведет к всплеску волатильности и может помочь покупателям рисковых активов вернуть свои позиции. Во второй половине дня выходит аналогичный отчет по Соединенным Штатам Америки, что позволит доллару США вернуть свои позиции, которые он может потерять сегодня в ходе европейской сессии.
Сигнал на покупку
Сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.1882 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.1920. В точке 1.1920 рекомендую выходить из рынка с прибылью и продавать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 10-15 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на крупное движение евро вверх можно после публикации сильной фундаментальной статистики по еврозоне. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.
Покупать евро сегодня также можно в случае достижения цены 1.1857 и 1.1818, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перепроданности, что ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать роста к противоположному уровню 1.1882.
Сигнал на продажу
Продавать евро можно после достижения уровня 1.1857 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.11818, где рекомендую выходить из рынка и покупать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 10-15 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару вернется лишь в случае очень слабых данных по активности в производственном секторе еврозоны. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.
Продавать евро сегодня также можно в случае достижения цены 1.1882 и 1.1920, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перекупленности, что ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.1857.
Уровни покупки и продажи GBPUSD на 2 августа. Разбор вчерашних сделок на форекс
Разбор сделок
Британский фунт растерял свои позиции против доллара США так и не сумев зацепиться за локальный максимум. Повторная попытка пробиться выше 1.3975 привела к закрытию ряда длинных позиций по фунту и соответственно к снижению пары во второй половине дня, когда фиксировали прибыль уже и спекулянты.
Советы по входу и выходу
Сегодня следует обратить внимание на отчет по производственной активности в Великобритании, который может превзойти прогнозы экономистов, что приведет к резкому росту фунта в первой половине дня, так как все это будет свидетельствовать о высоких темпах восстановления экономики в летний период. Во второй половине дня выходит аналогичный отчет по Соединенным Штатам Америки, что позволит доллару США вернуть свои позиции против британского фунта, которые он может потерять сегодня в ходе европейской сессии.
Сигнал на покупку
Покупать фунт сегодня можно при достижении точки входа в районе 1.3910 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.3956 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.3956 рекомендую выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 15-20 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост фунта можно и дальше по тренду, а хорошие данные по индексу деловой активности в производственном секторе Великобритании послужат очередным поводом для наращивания длинных позиций. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.
Покупать фунт сегодня также можно в случае достижения цены 1.3885 и 1.3846, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перепроданности, что ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать роста к противоположному уровню 1.3910.
Сигнал на продажу
Продавать фунт сегодня можно лишь после обновления уровня 1.3885 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.3846, где рекомендую выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 15-20 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на фунт вернется только в случае слабых показателей по активности. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.
Продавать фунт сегодня также можно в случае достижения цены 1.3910 и 1.3956, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перекупленности, что ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.3885.
Золото разогналось до 6-недельного максимума. Чего ждать дальше?
Четверговую сессию желтый металл завершил у отметки в $1 835,80 – максимального с 16 июня значения. По сравнению со средой слитки подорожали на 1,7%. В последний раз такой резкий внутридневной рост котировки демонстрировали в начале мая.
Еще больший скачок вверх совершило вчера серебро. Актив подорожал на 3,6%, подпрыгнув до самой высокой с середины июля отметки в $25,78.
Стремительную динамику на рынке драгметаллов спровоцировали 2-дневное заседание ФРС США, которое состоялось на этой неделе, а также опубликованные в четверг данные по американскому ВВП.
Что касается встречи, инвесторы ждали от нее ясности в вопросе дальнейшего курса регулятора. Но Федрезерв, как обычно, напустил еще больше тумана: точные сроки начала сворачивания стимулирующей политики по-прежнему не называются.
Регулятор обратил внимание на уверенный подъем американской экономики, однако при этом заявил, что пока рано приступать к ужесточению денежно-монетарной политики. Он пообещал начать процесс, когда будет достигнут видимый прогресс в стабилизации цен и занятости населения.
Кроме того, ФРС подтвердила свое намерение сохранить процентную ставку до конца следующего года. Разумеется, на таких позитивных для него комментариях золото начало расти как на дрожжах. А вчерашний выход статистики по ВВП США помог ему разогнаться еще больше.
Данные оказались идущими немного вразрез с заявлениями ФРС и хуже прогнозируемых. Экономисты предсказывали, что во втором квартале американская экономика вырастет на 9,1%. В реальности же рост ВВП составил всего 6,5%.
Между тем эксперты отмечают, что теперь у золота есть 3 сильных поддерживающих фактора, которые могут способствовать его дальнейшему восхождению. Это заявление Федрезерва о продолжении мягкого курса, разочаровывающая статистика по ВВП, а также текущая ситуация на американском рынке труда, где число заявок на пособие по безработице оказалось выше ожидаемого.
– Думаю, что без дополнительной помощи со стороны экономических данных или событий ценам на золото в дальнейшем будет непросто пробить отметку в $1 850, и в какой-то момент на стоимость может оказать давление фиксация прибыли, – прокомментировал ситуацию аналитик Wolfpack Capital Джефф Райт.
Уровень $1 850 является сейчас ключевым. Если котировки смогут перешагнуть через этот порог, технические покупки актива дадут основание для подъема показателя до $1 900, считают эксперты.
Вчера благородный металл укреплялся также за счет слабеющего доллара. На фоне «голубиной» риторики ФРС индекс американской валюты в четверг просел на 0,5%. В то же время доходность 10-летних бондов США составила 1,26%.
Сдержать желтый актив в четверг не смог даже свежий отчет Всемирного совета по золоту, который указал на снижение мирового спроса на драгметалл. Согласно данным WGC, в первой половине 2021 года показатель упал на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Также эксперты обратили внимание на сокращение объема инвестиций в золото в течение 6 месяцев текущего года. Доля вложений оказалась на 60% меньше, чем за аналогичный период прошлого года.
Тем временем опрос аналитиков и трейдеров, который опубликовал в четверг Reuters, показал, что недавний всплеск инфляции может повысить инвестиционную привлекательность драгметалла как актива-убежища во второй половине 2021 года.
На этом основании эксперты улучшили свои предыдущие прогнозы в отношении желтого драгметалла. Они ожидают, что в третьем квартале цена на золото составит в среднем $1 835, а в четвертом – $1 841.
Также Reuters вывел возможную среднюю цену слитков на весь 2021 год. Она оказалась выше апрельского прогноза специалистов и составила $1 812.
Что касается следующего года, то эксперты по-прежнему предсказывают стоимость золота ниже, чем в текущем году. Актив будет дешеветь под влиянием восстановления мировой экономики и ужесточения кредитно-денежной политики центробанками. Таким образом, его средняя цена может составить $1 785.
Торговый план – ЕВРО/ДОЛЛАР 30 июля
Анализируя текущий торговый график Евро/Доллар, можно увидеть, что уровень сопротивления 1,1900 оказывает давление на покупателей, что приводит к замедлению и отскоку цены.
В данной ситуации трейдеры рассматривают сразу два возможных сценария развития цены:
Первый сюжет исходит из закономерной основы прошлого, связанного с уровнем сопротивления 1,1900, что способствует к наращиванию объема коротких позиций.
Говоря простыми словами, трейдеры рассматривают отскок цены от уровня 1,1900 по направлению 1,1830.
Второй сюжет исходит из того, что коррекционный ход от точки опоры 1,1750 останется актуальным на рынке и после непродолжительного застоя вдоль уровня 1,1900, он все же будет пробит ценой по восходящей траектории. Для того чтобы торговый сценарий совпал на рынке, котировке необходимо удержаться выше чем 1,1915 на четырехчасовом периоде, это откроет путь по направлению 1,1950-1,1975.
Торговый план – ФУНТ/ДОЛЛАР 30 июля
Анализируя текущий торговый график Фунт/Доллар, можно увидеть, что район психологического уровня 1,4000 играет роль сопротивления на рынке, что приводит к замедлению и отскоку цены. Закономерная основа прошлого, связанная с данным уровнем, может сыграть на руку продавцам, что приведет к наращиванию объема коротких позиций.
Говоря простыми словами, стадия отскока вполне может привести к нисходящему ходу по направлению уровня 1,3900.
Альтернативный сценарий развития рынка будет рассматриваться трейдерами в случае удержания цены выше 1,4050 на дневном периоде. В этом случае увеличатся шансы покупателей вернуть котировку в район локального максимума среднесрочного восходящего тренда.
Европейские страны оказались в опасном положении: они не успевают запастись газом на зиму. Это в свою очередь оказывает влияние на рост стоимости газа, которая уже достигла рекордного уровня.
Газовый кризис в Европе начинается по причине того, что месторождения газа в Северном море нуждаются в восстановлении после приостановок, которые были вызваны пандемией коронавируса. Часть объектов остаются отключенными, другим необходимо дополнительное время, чтобы вернуться к нормальной работе.
Проблемы с производством газа в Северном море усугубляются прессингом со стороны Российской Федерации. Являясь ведущим поставщиком газа в Европе, Россия стала поставлять меньшие объемы газа по основному транзитному маршруту – через Украину. Недостаток поставок газа приводит к тому, что его запасы достигли самого низкого за последние 10 лет уровня.
Газ поставляется в Азию в связи с ростом потребностей, в то время как вывоз из Великобритании установился на самом низком за последние два года уровне.
Стоимость энергоносителей растет как в Европе, так и в США и Азии вследствие того, что страны оправляются от последствий коронавируса, повышается спрос, а вместе с ним и инфляция. В настоящее время стоимость газа увеличилась настолько, что предприятиям ничего не остается, кроме как применять уголь для создания электроэнергии, что в свою очередь влияет на рост количества выбросов в атмосферу.
Из-за того что спрос на газ растет, а газа поступает меньше, цены на него, по мнению экспертов, будут оставаться на высоком уровне в ближайшие несколько месяцев.
Расценки на фьючерсы на газ в Нидерландах (TTF) поднялись на 5,6%, до максимума в 39,698 евро за мегаватт-час. Цена фьючерсов на газ в Великобритании (NBP) увеличилась на 5,3% и достигла 100,87 пенса за терм, достигнув такого уровня первый раз с 2005 года.
Стоимость газа в Европе выросла почти в два раза в 2021 году. При этом тарифы на топливо, которое поставляется летом этого года, остаются на прежнем уровне, что и стоимость газа зимой следующего года, что происходит достаточно редко.
Тем не менее есть возможности для улучшения ситуации. В результате того что США и Германия пришли к договоренности по поводу спорного проекта трубопровода «Северный поток – 2» в обход украинской территории и компания OMV AG сообщила, что стройка будет окончена в августе, газ сможет идти по другому пути уже к окончанию этого года.
Золото рвется вверх, доллар падает – отголоски заседания ФРС США
Сегодня утром желтый драгметалл вырос на 0,9%, или $16,25. На момент подготовки материала котировки торговались у отметки в $1 815,9, в то время как вчерашнюю сессию на Нью-Йоркской бирже Comex актив завершил ниже ключевого порога в $1 800.
В среду слитки закрылись с небольшим понижением и тем самым продолжили серию неудач, начавшуюся еще на прошлой неделе. Актив потерял 0,01% стоимости, или $1,2. Цена опустилась до $1 799,70. Это уже третьи торги, когда золото не смогло пробить психологическую отметку.
Аналитики считают, что вчера давление на металл оказал «ястребиный» тон Федрезерва США, который изначально показался инвесторам более убедительным.
В ходе заседания звучали оптимистичные заявления об экономическом подъеме США, укреплении рынка труда и временном характере инфляции. Все эти факторы являются прямыми сигналами к началу сворачивания стимулирующих мер.
– Золотые «быки» ожидали, что ФРС смягчит свой тон в связи с активным распространением дельта-коронавируса в мире, однако этого не случилось, – прокомментировал ситуацию Брайен Лундин из Gold Newsletter.
Вместо пандемии на этот раз регулятор нашел другую причину, почему он пока не готов приступать к ужесточению денежно-кредитной политики. По заявлению ФРС, американская экономика еще не достигла прогресса по всем намеченным целям. В первую очередь речь идет о максимальной занятости населения и стабилизации цен. Только когда эти критерии будут выполнены, можно начинать сокращение стимулов.
Тем временем аналитики обратили внимание на то, что американский регулятор преждевременно сбрасывает со счетов напряженную эпидемиологическую ситуацию, которая продолжает тормозить восстановление экономики во многих странах. По мнению экспертов, COVID-19 по-прежнему может вмешаться в планы ФРС и заставить ее еще длительное время придерживаться более мягкого курса.
Как бы там ни было, сейчас регулятор снова отложил сворачивание стимулирующей политики на неопределенный срок. Именно на этом позитивном факторе и сосредоточился рынок золота в четверг утром, игнорируя «ястребиные» нотки в риторике ФРС.
По итогам встречи было принято решение сохранить на прежнем уровне базовую ставку и объем выкупа активов. На это доллар ожидаемо отреагировал падением. А золото, которое находится в обратной корреляции с ним, наоборот, начало дорожать.
Позитивную динамику демонстрировал сегодня утром и другой популярный драгметалл. Серебро подскочило до $25,32. Его прибавка составила 1,78% по сравнению со средой, когда актив набрал 0,9%.
ProFunds запустил ETF на BTС фьючерсы и обошел SEC: что это значит для рынка криптовалют
Рынок криптовалют продолжает восстанавливать свои позиции и привлекать новых игроков после недавнего отскока биткоина. Однако риск чрезмерных скачков стоимости и панических настроений инвесторов продолжает оставаться главной слабостью децентрализованных активов. Одним из путей развития криптовалют и всего рынка, который позволяет ослабить этот недостаток монет, может стать увеличение процента институционализации криптовалюты. Это возможно благодаря внедрению на рынок специальных фондов, которые будут использовать монеты как базовый актив. Более 10 заявок на создание ETF фондов на биткоин подано на территории США, но ни одна из них не была одобрена. Многие публичные личности негативно высказывались в отношении SEC из-за сложившейся практики отклонения заявок на создание учреждений, которые способны вывести криптовалюты на новый уровень
Однако вечером 28 июля компания ProFunds анонсировала запуск ETF на BTС фьючерсов, и преподнесла это как первый ETF на биткоин на территории США. Многие эксперты рынка криптовалют отнеслись к этой новости скептически, ведь для запуска фонда необходимо одобрение SEC, чего прежде не происходило. Однако ProFunds воспользовались лазейкой, запустив торги паями на акции BTCFX и приковали ЦБ к курсу биткоина. Это привело к тому, что компания была обязана лишь уведомить регулирующий орган при регистрации фонда. Лазейка заключается в том, что КЦББ ранее выдал чикагской бирже СМЕ лицензию на запуск фьючерсов BTC. Именно благодаря этому перед компанией ProFunds открылась лазейка направлять средства инвесторов от покупки паев BTCFX прямиком во биткоин-фьючерсы. В ведомстве еще никак не прокомментировали это заявление, но некоторые выводы можно сделать уже сейчас.
Если заявление компании ProFunds является истиной, то рынок извлечет из этого анонса множество позитива как в долгосрочной перспективе, так и в краткосрочной. По состоянию на 17:00 биткоин котируется возле отметки в 40$ тысяч. Текущие ончейн-показатели и технические индикаторы говорят о том, что криптовалюта не имеет существенных оснований для мощного бычьего ралли. Анонс запуска ETF фонда может стать тем самым анонсом, который многократно усилит позиции битка и обусловит его дальнейшее восходящее движение. Первое время рынок будет реагировать на потенциальные дивиденды от запуска фонда, что позволит биткоину пробить отметку в 40$ тысяч и двигаться дальше, до отметки в 48$ тысяч. Ралли биткоина не оставит без внимания рынок альткоинов, который также начнет активный рост.
В более долгой перспективе запуск ETF фонда на BTC позволит значительно усилить позиции биткоина за счет роста числа институционалов. Запуск биржевого фонда позволит крупным компаниям рассчитывать на куда большую защиту, чем криптоплатформы. Кроме того, этот кейс станет прецедентом, что поставит SEC в неловкое положение при рассмотрении других заявок на создание аналогичных фондов. Вполне вероятно, что со временем регулятор ослабит хватку, и количество ETF фондов на биткоин значительно возрастет. Функционирование ETF-фондов может стать отличной возможностью для крупных фондов (инвестиционных, пенсионных) вкладывать свои капиталы в BTC, зарабатывая на волатильности монеты. Все это может привести к значительному росту общей капитализации крипторынка и его выхода на новую ступень развития.
Вместе с тем, скорее всего, большинство участников рынка отнесутся к этому заявлению с опаской и дождутся реакции SEC. Как показывает практика, регулятор продолжает действовать жестко в отношении учреждений, осуществляющих операции с криптовалютами. Однако прямо сейчас эта новость выглядит определяющей для дальнейшего развития биткоина и всего рынка.
Оставить комментарий
