На закрытии торгов в среду три ведущих биржевых показателя США отчитались ростом на фоне последних сигналов Федеральной резервной системы (ФРС) о предстоящем сокращении скупки активов.
Так, индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 1% – до отметки 34258,32 пункта. Фондовый индикатор NASDAQ Composite увеличился на 1,02%, достигнув уровня 14896,85 пункта. S&P 500 продемонстрировал максимальный дневной процентный рост с конца июля, подскочив на 0,95% – до 4395,64 пункта.
Согласно принятым по итогам сентябрьского заседания Федрезерва решениям, в скором будущем произойдет сокращение ежемесячных объемов скупки облигаций. По словам председателя регулятора Джерома Пауэлла, Федеральная резервная система может объявить о начале сворачивания программы смягчения уже во время следующего, ноябрьского, заседания. Высока вероятность, заявил Пауэлл, что это произойдет в случае публикации сильной статистики по рынку труда США. При этом сворачивание программы выкупа активов может случиться уже ближе к середине следующего года.
Пока же ФРС продолжит каждый месяц выкупать активы на общую сумму $120 млрд.
Процентная ставка регулятора по федеральным кредитным средствам осталась на прежнем уровне – от 0% до 0,25% годовых, что совпало с предварительными прогнозами аналитиков и участников рынка. При этом увеличение ключевой ставки может произойти раньше, чем планировалось, т.к. половина членов руководства Центробанка видят необходимость повышения цены заемных средств уже в будущем году.
К слову, реакция экспертов и рыночных стратегов на комментарии Федрезерва оказалось крайне неоднозначной. Большинство из них заявило о том, что ФРС вернулась в начальную точку, поскольку не сообщила, когда и насколько сильно начнет сворачивать стимулы. При этом специалисты подчеркнули, что существующие финансовые условия для рынков все еще остаются достаточно мягкими.
Акции американской службы экспресс-доставки FedEx Corp просели на 9,1% вслед за отчетом компании об ухудшении годового прогноза и снижении прибыли на 11% в первом квартале из-за повышения затрат на рабочую силу.
Ценные бумаги Zoom Video Communications Inc, предоставляющей услуги удаленной конференц-связи, потеряли в цене 0,1% на фоне интереса со стороны властей США. Так, американское руководство изучает сделку компании по приобретению провайдера Five9 Inc на предмет угрозы для национальной безопасности. При этом котировки бумаг ведущего поставщика решений для облачных контакт-центров Five9 выросли на 0,5%.
Акции сервиса потокового видео по подписке Netflix Inc увеличились на 3,1% на фоне договоренности о покупке компании Roald Dahl Story Co.
Бумаги популярного американского производителя продуктов питания General Mills Inc выросли на 3,3%. Выручка компании в первом финансовом квартале увеличилась на 4%, однако чистая прибыль снизилась на 2% на фоне роста издержек.
Доллар кидает то в жар, то в холод. ФРС: на низком старте в отношении сворачивания QE
После долгожданного заседания ФРС у гринбека сдали нервы. Американская валюта сначала резко обрушилась, а затем так же стремительно взлетела. Такие перепады будоражат рынок и часто сбивают с толку инвесторов.
Первый резкий перепад цены USD был зафиксирован сразу после завершения заседания Федрезерва. В тот момент доллар обрушился, потянув за собой евро. По наблюдениям аналитиков, в своих действиях регулятор приближается к сокращению стимулирования, которого с нетерпением ожидают рынки, а также планирует трижды поднять ставки к 2023 году.
Согласно обновленному прогнозу Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC), известному как dot plot, первый подъем ставки произойдет в 2022 году, а следующие – через год. График dot plot наглядно демонстрирует, что оптимальное время для первого повышения ключевой ставки – конец следующего года.
Сложившаяся ситуация существенно расшатала позиции гринбека. Этому способствовали несколько хаотичные действия трейдеров, которые поначалу сфокусировались на возможных сроках сворачивания QE и продали USD. Однако, не получив четких сигналов о моменте завершения стимулирующих программ, участники рынка кинулись в другую крайность, активно покупая доллары. В итоге гринбек пережил своеобразный шок, поскольку такие ценовые перепады не проходят бесследно. Отметим, что в отношении сворачивания программы покупки активов члены FOMC почти единодушны: она стартует до конца 2021 года.
Европейская валюта оказалась более устойчивой по отношению к американской. До публикации итогов встречи представителей Федрезерва «европеец» подорожал по отношению к «американцу», поднявшись до 1,1728. Утром в четверг, 23 сентября, пара EUR/USD торговалась по 1,1721, немного сдав свои позиции.
Центробанк США оправдал ожидания рынка, сохранив неизменными параметры текущей монетарной политики. Базовая процентная ставка также осталась на уровне 0–0,25% годовых. Регулятор допустил замедление темпов выкупа активов в ближайшее время, но при условии достижения «значительного прогресса» в отношении уровня занятости и инфляции. Эксперты обратили внимание на пресс-конференцию Джерома Пауэлла, главы регулятора, которая лучше проясняет текущую ситуацию.
По словам председателя ФРС, сокращение ежемесячных покупок облигаций на $120 млрд может стартовать после заседания, запланированного на 2–3 ноября. Реализация этого плана возможна только в случае устойчивого роста занятости в США в сентябре, подчеркнул Дж. Пауэлл. По словам чиновника, «для сужения программы покупки бондов не нужен отчет о сверхвысоких показателях по рынку труда». На этом основании эксперты делают вывод, что показатели занятости в США должны быть умеренно высокими или средними. Другим важным итогом прошедшей встречи аналитики считают удвоение Федрезервом лимита контрагентов по соглашению обратного РЕПО. Это важный аспект монетарной стратегии, поскольку данная процедура является пусковым механизмом в сворачивании стимулов.
Дальнейшая динамика гринбека зависит от сроков и темпов предстоящего завершения программы QE. По предварительным расчетам, оно закончится в середине 2022 года. Специалисты ожидают первых сигналов, свидетельствующих о запуске этой долгожданной меры, на заседании ФРС, которое состоится 2–3 ноября 2021 года.
Европа готовится к суровой зиме, поскольку энергетический кризис, который создавался годами, заставляет континент соглашаться с капризами погоды.
Столкнувшись с резким ростом цен на газ и электроэнергию, странам от Великобритании до Германии придется рассчитывать на умеренные температуры, чтобы пережить отопительный сезон.
В Европе не хватает газа и угля, и, если не хватит ветровых мощностей, может разыграться худший сценарий: повсеместные отключения электроэнергии, в результате которых предприятия и фабрики будут закрыты.
Беспрецедентный энергетический кризис назревает в течение многих лет, когда Европа становится все более зависимой от непостоянных источников энергии, таких как ветер и солнце, в то время как инвестиции в ископаемое топливо сокращаются. Экологическая политика также подтолкнула некоторые страны к закрытию своего угольного и атомного флотов, сократив количество электростанций, которые могли бы служить резервом в периоды дефицита.
Спрос на энергию растет по мере восстановления экономики, повышая промышленную активность и усиливая опасения по поводу инфляции. Цены в Европе настолько высоки, что два крупных производителя удобрений объявили о закрытии заводов или сокращении производства в регионе.
Правительства также обеспокоены ударом по домохозяйствам, которые пытаются удержать цены от продуктов питания до транспорта. Несмотря на то что цены на электроэнергию и газ день за днем бьют рекорды, Испания, Италия, Греция и Франция пытаются защитить потребителей от инфляции.
В этом году европейские цены на газ выросли более чем в три раза, поскольку главный поставщик Россия сокращает дополнительные поставки, необходимые континенту для пополнения своих истощенных хранилищ после холодной зимы прошлого года. Было сложно найти альтернативные источники поставок, потому что месторождения в Северном море подвергались серьезному ремонту после задержек, вызванных мировым карантином, а Азия скупала грузы сжиженного природного газа, чтобы удовлетворить растущий там спрос.
GBP/USD: фунт поднимут «ястребы» регулятора. А дыра в бюджете Англии утянет на дно?
На фоне волнений, связанных с недавним заседанием ФРС, британская валюта в очередной раз просела. Однако фунт не теряет надежды на восстановление, которому могут помочь действия английского регулятора.
Многие эксперты ожидают от Банка Англии «ястребиного» сигнала, который даст зеленый свет не только экономике, но и национальной валюте. При таком сценарии стерлинг получит новый импульс для подъема. Однако, набрав обороты на фоне «ястребиного» тона регулятора, первоначальный рост GBP, зафиксированный после заседания Банка Англии, утратит силу, полагают эксперты Rabobank.
На фоне уверенного роста гринбека фунт заметно проигрывает. Однако «британец» не сдается, рассчитывая отыграться в ближайшем будущем. Во вторник, 21 сентября, пара GBP/USD курсировала вблизи 1,3685, стремясь компенсировать вчерашнее падение.
По наблюдениям аналитиков, нисходящий тренд оказался резким и внезапным. Он поддерживался внушительным объемом валюты, что свидетельствует о заинтересованности крупных игроков в таком спаде. Недавно пара GBP/USD торговалась вблизи объемного уровня поддержки 1,3655, не демонстрируя намерения двигаться вверх или вниз. Однако подобное замедление – кратковременный маневр, уверены эксперты. Они рассчитывают на пробой этого уровня в ближайшее время, что станет сигналом для дальнейшего снижения тандема. На этом фоне аналитики Rabobank пересмотрели свой прежний прогноз по паре GBP/USD, полагая, что отметка 1,3900 «недостижима для фунта» к концу 2021 года.
Масла в огонь в отношении дальнейшей динамики «британца» добавляет неопределенность позиции Банка Англии. В минувшем месяце руководство регулятора допустило возможность умеренного ужесточения денежно-кредитной политики (ДКП). Ожидается, что эта стратегия реализуется в течение следующего года. Однако в 2022 году фунт может столкнуться с трудностями, связанными с повышением учетной ставки регулятора, полагают в Rabobank.
Фактором, сдерживающим рост стерлинга, многие эксперты считают своеобразную «дыру» в бюджете Великобритании, возникшую на фоне масштабного дефицита госдолга. Согласно отчету Управления национальной статистики, в августе бюджет Великобритании продемонстрировал второй по величине дефицит за последние несколько лет. Объем заимствований государственного сектора, без учета банковского сектора, составил 20,5 млрд фунтов стерлингов. Это второй по величине показатель с 1993 года, с момента предоставления ежемесячных отчетов ведомства. В итоге объем долга государственного сектора без учета банков составил 2202,9 млрд фунтов стерлингов, или 97,6% ВВП, что является самым высоким показателем, зафиксированным с 1963 года.
Валютные стратеги Capital Economics уверены, что в сложившейся ситуации Банку Англии, как и Федрезерву, нужно сворачивать фискальное стимулирование. Программы финансовой поддержки сделали свое дело и теперь должны уйти с мировой арены, полагают экономисты. «Мощный финансовый импульс, который экономика получила в прошлом году, скоро станет финансовым тормозом», – резюмируют в Capital Economics.
USD в одиночном заплыве: вперед, на обгон EUR. Федрезерв: между ноябрем и декабрем
Новую неделю американская валюта начала на подъеме. Бодрому настроению USD, уверенно обгоняющему евро, не помешали даже метания Федрезерва по поводу сроков сворачивания стимулирующих программ.
На минувшей неделе американский регулятор пытался разобраться со сроками завершения текущих программ стимулирования. Ранее в его заявлениях фигурировал временной промежуток между концом ноября и серединой декабря 2021 года. Некоторые аналитики склонялись к более позднему сроку – концу декабря или началу следующего года. Многое зависит от сопутствующих обстоятельств, в первую очередь актуальных макроэкономических отчетов и общей экономической ситуации в США.
Кратковременная неопределенность, возникшая в рядах ФРС, слегка расшатала доллар. Однако «американец» быстро пришел в себя и наверстал упущенное. Он оседлал волну роста, не боясь ни финансовых бурь, ни одиночного заплыва. Стремление гринбека к лидерству оказалось успешным: он без особого труда обошел «европейца». Утром в понедельник, 20 сентября, пара EUR/USD торговалась по 1,1715, и этот счет не в пользу евро.
По наблюдениям аналитиков, текущие данные по индексу доллара (USDX) свидетельствуют о росте «бычьих» настроений по американской валюте. Ведущие игроки рынка увеличили свои позиции на рост гринбека. За минувшую неделю крупные фонды нарастили покупки USD на 5% и сократили объемы его продаж. Усиление данной тенденции способствует дальнейшему росту американской валюты, уверены эксперты.
Согласно оценкам специалистов, минувшая неделя для европейской валюты стала самой провальной за этот месяц. Евро до сих пор «зализывает раны», но пока не может восстановиться. Напряженность, связанная с позицией американского регулятора, негативно влияет на EUR. Доллар тоже не остается в стороне, но ему легче отражать удары и справляться с кратковременным дисбалансом. «Рынки следят за ФРС, ожидая сигнала о сужении стимулирующих программ», – подчеркивают валютные стратеги Westpac.
В данный момент инвесторы проявляют осторожность, не делая резких движений в преддверии очередного заседания ФРС, запланированного на вторник, 21 сентября. В фокусе рынков – текущие заявления представителей регулятора по поводу дальнейшей денежно-кредитной политики (ДКП). По-прежнему актуален вопрос о сроках сворачивания монетарного стимулирования. Не исключено, что Федрезерв не обозначит конкретных дат, и важная тема вновь повиснет в воздухе. По мнению аналитиков, длительный рост доходностей в США увеличивает вероятность «ястребиного» сюрприза от регулятора. При этом дальнейший рост доходностей, который возможен в 2022 году, окажет мощную поддержку гринбеку.
AUD и NZD: «оззи» и «киви» пикируют вниз, заняв оборонную позицию
Ведущие сырьевые валюты, австралийская и новозеландская, на протяжении последних недель находятся в глухой обороне по отношению к американской. Однако это не удержало их от троекратного падения, несмотря на все усилия.
Масла в огонь добавляет ситуация на азиатских рынках, в частности опасения по поводу проблем в китайской экономике. Это негативно отражается на риск-аппетите и ценах на сырьевые товары, подчеркивают эксперты. Катализатором обрушения австралийского доллара на 0,44%, до 0,7227, стало катастрофическое положение китайского застройщика China Evergrande, долги которого превысили все мыслимые пределы. В итоге «оззи» достиг трехнедельного минимума и рискует упасть еще ниже. Утром в понедельник, 20 сентября, пара AUD/USD немного восстановила свои позиции, торгуясь вблизи 0,7233.
В дальнейшем валюта Зеленого континента вошла в нисходящую спираль, оттолкнувшись от прежнего уровня поддержки в 0,7106. Напомним, что в начале этого месяца «оззи» достиг пика в 0,7477, однако быстро сдал свои позиции. Снижению AUD на протяжении трех сессий кряду способствовало удешевление железной руды, основного источника экспорта в стране.
Новозеландская валюта тоже бьет антирекорды, упав до многонедельных минимумов на фоне усиления гринбека и проблем в Китае. Полет «киви» прервался на отметке 0,7226, а это минус 0,12%. «Новозеландец» лишился уровня поддержки в 0,6996, однако до штурма линии сопротивления (0,7118) пока еще далеко. Утром в понедельник, 20 сентября, пара NZD/USD находилась вблизи 0,7215, демонстрируя нисходящий тренд.
По мнению аналитиков, причинами тотального обвала NZD и AUD стали действия китайских властей. Напомним, что Пекин ограничил деятельность крупных эмитентов и убрал ряд запретов на производство стали. Сырьевые валюты, чувствительные к любым изменениям на рынке углеводородов, почти сразу отреагировали снижением.
Другим негативным фактором для «оззи» и «киви» стало заметное усиление гринбека. «Доллар США способен подорожать после заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC), хотя выступление Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ), намеченное на вторник, 21 сентября, может оказаться положительным для новозеландского доллара», – отмечают валютные стратеги Westpac. Однако эксперты оговаривают условия подорожания NZD: оно возможно, если регулятор даст сигнал о подъеме ставки на 50 базисных пунктов (б.п.) в октябре этого года. В следующем месяце РБНЗ может повысить ставки на фоне более сильных, чем ожидалось, макроэкономических отчетов по ВВП и уменьшения числа заражений COVID-19.
Новозеландская и австралийская валюты находятся в напряжении не только из-за укрепления гринбека. Нервозности добавляют предстоящие заседания более 10 центральных банков, которые состоятся на этой неделе. «Вишенкой на торте» стал надвигающийся дефолт китайской компании China Evergrande, который усиливает беспокойство инвесторов. Однако в среднесрочном и долгосрочном горизонтах планирования эксперты ожидают позитивных изменений от «новозеландца» и «австралийца».
К концу текущей недели американской валюте удалось обойти европейскую и закрепиться на лидерских позициях. Однако триумф гринбека может оказаться недолгим, предупреждают эксперты.
Вечером в четверг, 16 сентября, «американец» резко вырос на фоне неожиданно высоких объемов розничных продаж в США. Напомним, что в Америке они заметно увеличились, несмотря на сокращение продаж автомобилей на фоне дефицита комплектующих и проблем с логистикой. Согласно впечатляющим отчетам, в августе объем розничных продаж в США взлетел на 0,7%, хотя эксперты ожидали снижения этого показателя. Что касается базовых розничных продаж, за исключением автомобилей, то они поднялись на 1,8% м/м, вопреки прогнозам о сокращении этого индикатора.
По мнению Гуса Фоше, ведущего экономиста аналитической компании PNC, высокий уровень потребительских расходов в США поможет восстановлению национальной экономики. Согласно опубликованному отчету, в стране зафиксирован устойчивый экономический рост. В последний месяц лета львиная доля покупок среди американских потребителей пришлась на онлайн-шопинг. Однако покупки в магазинах розничной торговли тоже оказались в числе лидеров.
Отметим, что розничные продажи в Америке – это весомая часть потребительских расходов, составляющих 2/3 ВВП. Данный показатель эксперты считают очень важным, поскольку он демонстрирует актуальные тенденции в экономике. Ранее валютные стратеги банка JPMorgan Chase ухудшили прогноз роста ВВП США в третьем квартале 2021 года до 5% годовых. Напомним, что прежний показатель равнялся 7%, однако на фоне снижения спроса и трудностей в производственной сфере США, особенно в автопроме, он заметно просел.
Несмотря на относительный оптимизм, валютные стратеги призывают инвесторов к осторожности. По мнению специалистов, сейчас на рынке преобладают «медвежьи» настроения. Отметим, что «медведи» активизировались в наиболее важных секторах и не собираются сдавать своих позиций. Это наиболее заметно при анализе динамики пары EUR/USD. В четверг, 16 сентября, тандем двигался вблизи своей 50-дневной скользящей средней. Любые попытки внутридневного роста заканчивались масштабными распродажами. Это не позволило европейской валюте устойчиво закрепиться выше 1,1800. Вечером в четверг курс евро обрушился до 1,1765. Следующий день тоже не принес позитива единой валюте. Утром в пятницу, 17 сентября, пара EUR/USD торговалась вблизи 1,1770, делая безуспешные попытки выйти из текущего диапазона.
Существенную поддержку гринбеку оказывает предстоящее двухдневное заседание ФРС, которое запланировано на следующие вторник и среду, 21–22 сентября. Участники рынка ожидают от него прояснения по поводу предстоящего сворачивания программы покупки облигаций. Напряженность ситуации подкрепляется неуверенностью инвесторов в отношении дальнейших манипуляций с долларом. В данный момент на рынках преобладает направленность на фиксацию прибыли при росте. Это происходит на фоне удорожания гринбека. По мнению аналитиков, «медведи» по акциям и «быки» по USD заняли выжидательную позицию в преддверии новых решений ФРС.
Азиатские индикаторы в основном повышаются
Азиатские фондовые индикаторы показали в основном положительную динамику при закрытии торгов в четверг. Так, шанхайский индикатор Shanghai Composite увеличился на 0,21%, гонконгский Hang Seng Index – на 1%, индикатор Южной Кореи KOSPI прибавил 0,33%, японский Nikkei 225 – 0,58%, в то время как австралийский индикатор S&P/ASX 200 снизился на 0,76%.
Росту азиатских индикаторов предшествовало их снижение ранее на этой неделе на фоне отрицательных статистических данных из Китая и Японии. В результате это привело к снижению стоимости акций на биржах. Некоторые инвесторы воспользовались этим и стали покупать потерявшие в цене акции, используя стратегию «покупай во время спада». При этом другие инвесторы продолжают осторожничать, так как ситуация на рынках остается крайне нестабильной, по-прежнему существует много рисков.
К таким негативным факторам относятся, например, страхи инвесторов по поводу кризисной ситуации, возникшей у крупнейшего китайского разработчика China Evergrande Group. Также инвесторов продолжает беспокоить ужесточение государственного регулирования в ряде сфер китайского бизнеса, начиная от сектора высоких технологий и заканчивая регулированием игорных заведений в Макао.
Нельзя не отметить, что распространение COVID-19, как и прежде, продолжает влиять на настроения инвесторов, хотя, по последним данным, обстановка в Японии улучшилась, что в том числе послужило одним из факторов увеличения индикатора Nikkei 225.
По мнению экспертов, на фоне всех происходящих событий инвесторы должны понимать, что в ближайшие несколько лет прибыльность акций несколько снизится в сравнении с тем, что было ранее.
На китайской бирже наибольшее увеличение стоимости показали акции компаний M3 Inc., которые подорожали на 5,1%, Advantest – на 2,4%. Также выросли в цене акции компаний Sony, SoftBank Group и Fast Retailing, которые прибавили 0,2%, 1,2% и 0,1% соответственно.
Вслед за ростом гонконгского индикатора увеличилась стоимость бумаг компаний Haidilao International Holding Ltd. на 7,2%, Alibaba Health Information Technology Ltd. – на 6,9%, Meituan – на 4,4%. Выросли и котировки акций Tencent Holdings (+2,7%) Alibaba Group (+2,4%) и Xiaomi Corp. (+1,6%). В то же время бумаги Ping An Insurance (Group) Co. сильно потеряли в цене (-7,7%).
Росту южнокорейского индекса поспособствовало увеличение цены акций наиболее крупных корейских компаний. Ценные бумаги Samsung Electronics Co. подорожали на 1,3%, а Hyundai Motor – на 0,2%. Бумаги одного из наиболее крупных судостроительных предприятий Hyundai Heavy Industries Co. подросли на 125% во время первых торгов после IPO, проведенного в начале сентября.
Вслед за снижением австралийского индикатора снизилась цена на акции компаний BHP на 3,9% и Rio Tinto на 4,4%. Акции компании Fortescue Metals Group Ltd. потеряли 11,3%, а Whitehaven Coal – 6,1%.
Азиатские фондовые индексы в среду показывают негативные тенденции. Так, китайский Shanghai Composite и гонконгский Hang Seng уменьшились на 0,25% и 1,4% соответственно. Японский индикатор Nikkei 225 потерял 0,5%, а австралийский S&P/ASX 200 – 0,2%. В то же время индекс Южной Кореи KOSPI увеличился на 0,25%.
Статистические данные свидетельствуют о том, что рост экономики в Китае снизился. Об этом говорит уменьшение индустриальной активности и розничной торговли, что обусловлено введением новых ограничительных мер. При этом розничная торговля в последний месяц лета текущего года выросла на 2,5% в сравнении с тем же периодом 2020 года. По прогнозам аналитиков, розничная торговля в августе должна была снизиться с июльского уровня в 8,5% до 6,3%.
При этом темпы индустриальной активности выросли на 5,3% в последний месяц лета, но оказались ниже, чем в предыдущем месяце (июльский уровень составил 6,4%), и не оправдали ожиданий экспертов, в соответствии с которыми рост должен был составить 5,6%.
Больше других прибавили в цене (по 10%) ценные бумаги компаний SiChuan HeBang Biotechnology Co. Ltd., Anyuan Coal Industry Group Co. Ltd. и CECEP Wind-Power Corp. Наибольшее снижение продемонстрировали акции компаний Sands China Ltd., которые упали на 26,7%, Galaxy Entertainment Group Ltd. – на 17%, Wynn Macau Ltd. – на 24% и MGM China Holdings Ltd. – на 18,5%.
При этом бумаги игорных домов в Макао сильно упали в цене в результате поступившей информации о том, что планируется серьезное усиление государственного регулирования и контроля в этой сфере. Так, планируется ввести прямое наблюдение уполномоченными правительством лицами за сектором игр.
Вслед за снижением японского индикатора упали и акции некоторых японских компаний. Так, акции SoftBank Group Corp. подешевели на 5%, бумаги производителей автомобилей Toyota Motor Corp., Honda Motor Co., Ltd. и Mazda Motor Corp. потеряли 0,8%, 1,6% и 2,3% соответственно.
Вместе с ростом южнокорейского индикатора выросла и стоимость акций компаний Hyundai Motor Co. – на 0,7%, Samsung Electronics Co. – на 0,9%, в то время как бумаги SK Hynix Inc. подешевели на 0,5%.
Негативная динамика наблюдается и среди акций крупнейших австралийских компаний. Так, акции AGL Energy Ltd. упали на 6%, Beach Energy Ltd. – на 4%, Santos Ltd. и BHP Group Ltd. – на 3%.
Золото сорвалось с тормозов и протаранило ключевой барьер в $1 800, а палладий за день упал более чем на $100
Вчера желтый актив получил долгожданный заряд оптимизма. Более низкий темп инфляции в США вселил надежду на то, что Федрезерв снова может отсрочить сокращение покупок облигаций.
Во вторник внимание инвесторов было приковано к ключевому фундаментальному фактору – статистике по инфляции в США, поскольку она может повлиять на дальнейшую риторику ФРС в преддверии ее 2-дневного заседания на следующей неделе.
Как показал отчет Министерства труда США, в августе индекс потребительских цен увеличился на 0,3% по сравнению с июльским значением в 0,5%. Это наименьший за 7 месяцев рост.
Экономисты прогнозировали, что показатель поднимется на 0,4%. Более медленный, чем ожидалось, темп инфляции ослабил опасения по поводу того, что Федеральная резервная система будет вынуждена сократить покупки облигаций в ближайшее время.
Такие перспективы спровоцировали снижение доходности 10-летних американских облигаций. Индикатор спикировал до самого низкого с 24 августа уровня и составил 1,280%.
Из-за падения доходности доллар также взял нисходящий маршрут. Его индекс просел на 0,1%, опустившись до 92,51. Это открыло драгоценному металлу путь наверх.
Вчера котировки золота повысились на 0,7%, или $12,70. Сессию на Нью-Йоркской бирже COMEX актив завершил выше ключевой отметки в $1 800. Финальным стало значение в $1 807,10, которое является максимальным с 3 сентября.
Благородный металл смог подняться после падения в ходе торгов до отметки в $1 780,60. Главным трамплином для него стала американская статистика, бросившая тень неопределенности на дальнейший курс ФРС. А дополнительную поддержку слиткам оказал сохраняющийся риск коронавируса, на фоне которого восстановление мировой экономики происходит неравномерно.
Следующий важный отчет, который может повлиять на стоимость золотых слитков, будет опубликован в четверг. Рынок ожидает данных по розничным продажам в США за прошлый месяц.
Пока же желтому металлу нужно сохранить текущую позицию. Сегодня утром актив отчаянно борется за то, чтобы остаться выше психологически важного порога в $1 800. Давление на котировки оказывает доллар, который восстанавливается после падения во вторник.
Похожая ситуация наблюдается и на рынке серебра. В среду актив также пытается удержаться от снижения, тогда как во вторник он продемонстрировал уверенный подъем. Котировки выросли на 0,4%, до $23,89.
В то же время остальные популярные металлы закрыли день с понижением. Стоимость меди снизилась на 1,1%, до $4,32. Платина просела на 2%, до $ 938,70. Цена палладия упала больше всего, спикировав на 5%, до $1 975,60.
В денежном эквиваленте вчерашние потери палладия составили более чем $100. Металл завершил торги на самом низком с июля прошлого года уровне. Он подешевел по итогам уже шестой сессии подряд. По сравнению с майскими максимумами его стоимость к настоящему моменту снизилась на 34%.
Негативное влияние на динамику палладия продолжают оказывать проблемы в автомобильном секторе, а именно глобальный дефицит полупроводников. Нехватка материалов замедлила темпы производства машин. Соответственно, спрос на используемые в автомобилестроении металлы сократился, что сказывается на их текущей стоимости.
В России резко выросла добыча нефти
В России за две недели сентября резко выросла добыча сырой нефти благодаря тому, что в Западной Сибири ПАО «Газпром» уже восстановился от пожара.
По данным Bloomberg, предоставленным блоком CDU-TEK Минэнерго, за период с 1 по 13 сентября страна перекачивала в среднем 1 456,9 тыс. тонн нефти в сутки. Это составляет 10,679 миллиона баррелей в день при коэффициенте переработки 7,33 барреля на тонну, что на 2,4% выше августовского уровня.
Если такой уровень сохранится в течение всего сентября, это будет самый большой ежемесячный прирост производства в России чуть более чем за год. Добыча в стране на 14 сентября выросла до 10,72 миллиона баррелей, это указывает на то, что средний показатель за полный месяц может быть выше, чем в первые недели.
Прирост на 13,9% был в основном обусловлен увеличением добычи на блоке Башнефть ПАО «Роснефть», а также увеличением добычи «Газпрома» и более мелких нефтедобывающих компаний.
Организация стран-экспортеров нефти и ее союзники договорились увеличить свою добычу с августа в ответ на растущий мировой спрос на энергию. Альянс ежемесячно стремится добавлять на рынок 400 000 баррелей в день. Доля России в увеличении составляет около 100 000 баррелей в сутки.
Во вторник Международное энергетическое агентство заявило, что в августе и сентябре дополнительные поставки от ОПЕК и ее союзников будут полностью компенсированы перебоями в производстве в других странах. А мировое производство должно снова начать расти в октябре.
EUR/USD: доллар нашел долгожданную опору, не давая евро шанса пойти в гору
В краткосрочном горизонте планирования гринбеку удалось обогнать «европейца», однако среднесрочные и долгосрочные перспективы не внушают оптимизма. На длинной дистанции USD не всегда сможет обойти соперника.
Минувшую неделю американская валюта завершила на подъеме, и сейчас эта тенденция продолжается. Согласно текущим отчетам по индексу доллара (USDX), в отношении гринбека зафиксирован рост «бычьих» настроений. Многие участники рынка наращивают позиции по американской валюте, что способствует ее подъему. Отметим, что на минувшей неделе чистая позиция на рост USD обновила максимумы за последние полтора года. Усиление данной тенденции способствует удорожанию «американца», подчеркивают эксперты.
Новую неделю гринбек начал на мажорной ноте, немного подорожав по отношению к евро. «Американец» чувствует себя уверенно, имея прочную основу для дальнейшего роста, которая была заложена неделей ранее. В минувшую пятницу, 10 сентября, доллар прибавил 0,6%, получив поддержку от монетарной политики ФРС, а также от увеличения доходности казначейских бондов США. Утром в понедельник, 13 сентября, пара EUR/USD находилась в диапазоне 1,1793–1,1794, не демонстрируя тенденции к росту.
Внимание участников рынка направлено на предстоящую публикацию блока макростатистики из США, в первую очередь сведений по инфляции. По предварительным расчетам, в августе годовая инфляция замедлилась до 5,3%. Многие аналитики рассчитывают на небольшое сокращение базовой инфляции (до 4,2%). На текущей неделе также ожидаются отчеты по промышленному производству и розничным продажам в стране. По мнению специалистов, эти данные позволят лучше оценить экономическую ситуацию, сложившуюся в США, и дать направление курсу USD.
Некоторые валютные стратеги полагают, что на длинной дистанции евро сумеет обойти доллар. Сейчас USD выиграл в коротком забеге, но эта победа будет недолгой. Подножку гринбеку может подставить макростатистика, если она будет разочаровывающей. Другим важным фактором, свидетельствующим в пользу единой валюты, является высокая вероятность скорейшего сворачивания стимулов со стороны ЕЦБ по сравнению с аналогичными действиями ФРС. Эксперты уверены, что эту задачу европейский регулятор решит быстрее американского коллеги, что позитивно повлияет на EUR. Однако сейчас фортуна на стороне доллара, и евро приходится мириться с этим раскладом.
Новости за выходные:
Северная Корея выпустила испытательные ракеты, которые поражают цели на расстоянии 1,5 км.
В ФРС США Харкер говорит, что FOMC собирается начать сокращение уже в этом году.
Сенатор США Манчин заявил, что не будет голосовать за план в 3,5 трлн.
Индекс оптовых цен в Германии за август + 0,5% против прогноза + 0,8% м / м.
Индекс цен производителей в Японии за август 0,0% м / м - это против прогноза 0,2%.
Данные Новой Зеландии - Индекс инфляции цен на продукты питания за август +0,3% м / м. Пятое повышение подряд.
На текущей европейской сессии комментарии из ЕЦБ Лагард, Шнабель и ежемесячный отчет ОПЕК.
Согласно заявлению SEC, управляющий фондом цифровых активов Ark Investment Management собирается запустить фонды, которые предлагают инвестиции в канадский биткойн-ETF. В приложении говорится, что рассматриваемый фонд может инвестировать в фонды, зарегистрированные в Канаде, в частности, с выделением канадских биткойн-ETF. В нем отмечается, что риски, связанные с инвестированием в фонд, аналогичны рискам прямого инвестирования в биткойн.
Сальвадор установит налоговые льготы на биткойны для иностранных инвесторов. Правительство Сальвадора заявило, что иностранные инвесторы будут освобождены от налогов на прибыль биткойнов.
Первое повышение ключевой ставки ФРС может случиться в 2024 году
Фондовые индексы США закончили минувшую неделю довольно сильным снижением. Напомним, что ранее неоднократно эксперты заявляли, что фондовый рынок США «перегрет» и предрекали ему серьезный обвал. Напомним также, что основная причина роста фондового рынка США в данное время – это монетарная политика ФРС, по которой в американскую экономику поступает каждый месяц по 120 млрд долларов. И несмотря на все слухи, связанные с завершением этой программы в ближайший год, пока что никаких конкретных решений регулятор не принял, а Джером Пауэлл продолжает хранить спокойствие и молчание по этому вопросу. Настроения же тем временем на фондовом рынке начали падать. Во-первых, в августе рынок ощутил ухудшение экономической ситуации в США. NonFarm Payrolls оказались слабыми. Количество случаев заражения коронавирусом продолжает расти, несмотря на продолжающуюся вакцинацию. Во-вторых, ситуация может продолжать ухудшаться в дальнейшем, так как наступает холодная пора года, в которую традиционно увеличивается количество заболеваний. В-третьих, фондовые индексы уже очень сильно выросли, и так как рост не может продолжаться вечно, то, возможно, настало время корректироваться. Так или иначе, но перспективы фондового рынка США продолжают всецело зависеть от действий ФРС. Уже 21-22 сентября Федрезерв проведет очередное заседание, по итогам которого рынки будут ждать конкретики относительно программы QE и сроков ее сворачивания. Напомним, что рынки ждали от Пауэлла этой конкретики еще в Джексон-Хоул, а потом надеялись на «Beige book». Однако не дождались. Поэтому теперь все внимание рынков — на заседание ФРС. Учитывая, что ситуация в последнее время немного ухудшилась, многие эксперты считают, что ФРС не будет в сентябре объявлять о сворачивании QE, а подождет до ноября или декабря. Хотя, например, Джеймс Буллард считает, что условия для сокращения QE уже созданы, рынок труда восстанавливается в среднем на 500 тысяч в месяц, а инфляция достигла среднесрочных целей, поэтому поддерживать текущие объемы стимулирования уже не имеет смысла.
В то же время Стивен Мэйджор, эксперт по фондовым и валютным рынкам, считает, что ФРС может еще сильнее растянуть свои планы по сворачиванию стимулирования. Он заявил, что 2023 год – это слишком рано для того, чтобы повышать ставку. Мэйджор также обращает внимание на слабый отчет по Нонфармам в августе, считая, что это задержит переход к сворачиванию QE в сентябре. Таким образом, главная интрига, заключающаяся в вопросе, когда ФРС начнет уменьшать объемы денежных вливаний в экономику, никуда не делась. И если прав Мэйджор, тогда фондовые индексы США могут возобновить рост, так как это означает, что деньги будут продолжать поступать на рынки в прежних объемах еще некоторое время.
«Американские гонки»: доллар обходит евро, которому тоже важно быть первым
В преддверии заседания ЕЦБ единая валюта немного просела, но в целом сохранила устойчивость. Американская валюта, напротив, стремится развить скорость в восходящем тренде и по возможности закрепиться в нем.
По наблюдениям аналитиков, гринбек, получив поддержку от роста доходности, обошел «европейца». USD достиг максимума на неделю раньше, чем EUR. При этом доходность 10-летних американских Treasuries уменьшилась до 1,36% после недавнего подъема до 1,38%. Это максимальный уровень, зафиксированный за последние два месяца, подчеркивают эксперты.
Высокая доходность казначейских бондов США и кратковременное ослабление евро оказались на руку гринбеку. Уверенный рост он начал вечером в среду, 8 сентября, и продолжил на следующий день. Утром в четверг, 9 сентября, пара EUR/USD находилась вблизи 1,1824. Днем ранее «европеец» просел на 0,2%, до 1,1819. Этому предшествовало падение EUR до отметки 1,1812, самого низкого значения, зафиксированного с 1 сентября.
Валютные стратеги Vanda Research отмечают, что американская валюта «идет в ногу с доходностью в США». Ее рост оказал весомую поддержку доллару. Другими ключевыми факторами, важными для дальнейшей динамики USD, станут встречи представителей центральных банков: сегодняшнее – ЕЦБ и заседание ФРС, запланированное в конце сентября.
По мнению аналитиков, рынки недооценивают шансы ястребиного сентябрьского заседания FOMC. Накалу обстановки способствует раздувание так называемых финансовых «пузырей», сформированных на глобальном рынке. По мнению Джона Хассмана, одного из крупных игроков «медвежьего» рынка, в данный момент американская экономика находится «в самой оптимистической точке самого перегретого пузыря в истории страны». Формирование этого «пузыря» во многом обусловлено мягкой монетарной политикой Федрезерва.
В настоящее время регулятор не готов резко свернуть стимулирующие программы. Федрезерв, как и многие центробанки, опасается слишком раннего ужесточения ДКП, хотя экономическая ситуация требует вмешательства. По мнению аналитиков, многолетняя ультрамягкая политики ФРС способствовала рекордному росту денежной базы в США, активному наращиванию долговой нагрузки и постоянному формированию новых ценовых «пузырей».
Сложившаяся ситуация заставляет американскую валюту двигаться на пределе возможностей, постоянно опережая европейскую. Однако после заседания ЕЦБ «европеец» может получить импульс и обойти «американца». Участники рынка ожидают, что европейский регулятор объявит о сворачивании программы скупки облигаций, при этом сохранит другие элементы количественного смягчения, в первую очередь отрицательные процентные ставки. Несмотря на то, что инфляция в еврозоне достигла 10-летнего максимума, аналитики отмечают улучшение экономических перспектив региона.
Американский регулятор грозит Coinbase судом, цена Bitcoin может обвалиться ниже $20 000
В среду одна из ведущих американских криптобирж – Coinbase – получила от Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) предупреждение против запуска криптосберегательных счетов,
позволяющих потребителям получать 4% годовых от своих цифровых активов. О своих намерениях SEC заявила вслед за сообщением Coinbase о запуске сервиса кредитования Lend, который обещает более высокие, в сравнении с предложениями банков, процентные ставки. Основная претензия регулятора заключается в том, что продукт Lend связан с ценными бумагами.
В случае, если компания не остановит реализацию Lend, в качестве возможного наказания надзорный орган обещает применить принудительные меры. Кроме того, SEC предложила руководству криптобиржи представить письменную защиту своего нового продукта. При этом регулятор запросил контактную информацию по каждому клиенту, ожидающего подключения Lend, однако Coinbase не согласилась предоставить данные.
Несмотря на то что для руководства Coinbase решение Комиссии по ценным бумагам и биржам США было крайне неожиданным, в блоге криптобиржи появилось сообщение о том, что запуск Lend переносится как минимум до октября. Позже генеральный директор торговой площадки Брайан Армстронг сообщил об отказе представителей SEC в просьбе о личной встрече.
К слову, Coinbase оказалась не единственной интересующей регулятор компанией, предлагающих Lend-продукты. Недавно SEC обратила свое внимание на цифровую площадку BlockFi Lending, а в минувшую пятницу начала расследование в отношении Uniswap Labs – разработчика одной из крупнейших децентрализованных бирж для обмена виртуальных активов Uniswap. Клиенты Uniswap имеют возможность обменивать токены на блокчейне Ethereum, не используя централизованные книги заявок.
SEC продолжают собирать информацию о различных игроках пространства децентрализованных финансов, выбрав тот же путь контроля за криптовалютами, что и Китай. Так, в начале августа глава Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер заявил, что регуляторам необходимо больше ресурсов для защиты участников рынка цифровых активов. По мнению Генслера, законодательная власть обязана предоставить надзорным органам полномочия по составлению свода обновленных правил для криптобирж.
Эксперты считают, что давление американских властей на крипторынок может обрушить биткоин ниже уровня $20 000. В последнее время стоимость цифрового золота напрямую связана с высоким напряжением в индустрии цифровых активов. Кроме того, рынок виртуальных монет в большинстве своем представлен розничными инвесторами, склонными поспешно реагировать на волатильность курса BTC.
"Ида" больше не проблема? Нефтяной рынок уверенно растет в ожидании внутренней статистики из США
На торгах в среду нефтяные цены демонстрируют перманентный подъем после падения вторника, обусловленного укреплением доллара США и опасением насчет восстановления спроса. В качестве основного стимула для рынка черного золота в среду выступает постепенное возобновление добычи в Мексиканском заливе.
Так, на момент написания материала стоимость фьючерсов нефти марки Brent с поставкой в ноябре выросла на 0,18% и составила $71,82 за баррель. Накануне эти контракты потеряли 0,73% и снизились до отметки $71,69 за баррель.
Цена октябрьских фьючерсов марки WTI увеличилась на 0,38% и отчиталась уровнем $68,61 за баррель. По итогам торгов во вторник стоимость этих контрактов просела на 1,36% – до $68,35 за баррель.
Сегодня инвесторы и эксперты рынка оценивают темпы восстановления добычи сырья в Мексиканском заливе США на фоне попыток нефтепроизводителей возобновить работу после урагана "Ида".
Согласно последним сообщениям СМИ, по состоянию на вторник порядка 79% мощностей по добыче черного золота в Мексиканском заливе остаются приостановленными. Аналитики утверждают, что на сегодняшний день из-за природной стихии нефтяной рынок уже потерял более 17 млн баррелей сырья.
Напомним, ураган "Ида" обрушился на штат Луизиана в последние дни августа, позже пересек страну и спровоцировал обильные подтопления на восточном побережье Штатов, что привело к серьезным сбоям в нефтяных поставках.
Еще одним важным событием, остающимся в центре внимания участников рынка черного золота, является будущая публикация данных Американского института нефти (API) о запасах сырья в стране. Кроме того, в четверг Министерство энергетики США обнародует информацию о коммерческих резервах нефти, бензина и дистиллятов по итогам ушедшей недели.
AUD/USD: «оззи» идет по тонкому льду. Баланс на грани спада и подъема
Австралийский доллар, недавно ощутивший прилив сил, сейчас вновь оказался на грани снижения. Причиной этого стали «голубиные» решения Резервного банка Австралии (РБА).
На заседании, состоявшемся во вторник, 7 сентября, регулятор подтвердил решение сократить масштабную программу скупки облигаций. Наряду с этим РБА сохранил процентные ставки на рекордно низком уровне 0,1%. В ЦБ Австралии рассчитывают на скорейшее восстановление экономики после жестких локдаунов на фоне пандемии COVID-19.
Однако эксперты обращают внимание на ряд «голубиных» поправок, сопровождающих решение регулятора. Отмечается, что процесс сворачивания программы QE будет растянут до февраля 2022 года. Многие аналитики считают это серьезным «голубиным» изменением, которое увеличивает вероятность длительного падения «оззи».
Во вторник, 7 сентября, в преддверии заседания РБА «австралиец» торговался в боковом тренде. Позже AUD вырос на 0,2%, до 0,7456, после чего вновь оказался в нисходящей спирали. В среду, 8 сентября, пара AUD/USD торговалась вблизи 0,7377, пробуя подняться выше. По оценкам специалистов, нисходящая коррекция для пары AUD/USD остановилась на уровне поддержки 0,7425. Позже тандем находился в состоянии консолидации на фоне низкой волатильности рынка.
Сюрпризом для некоторых инвесторов оказалось сокращение объемов покупок госбондов – до 4 млрд австралийских долларов в неделю. Многие эксперты считают, что это решение не очень хорошо сочетается с продлением стимулирующих программ до середины февраля 2022 года. По словам Филипа Лоуи, главы РБА, текущему решению способствовала неопределенность относительно сроков и темпов ожидаемого восстановления экономики.
В сложившейся ситуации австралийский доллар испытывает сильные перегрузки, демонстрируя дисбаланс в своей динамике. Однако сейчас «оззи» постепенно приходит в равновесие. Многие эксперты уверены, что в ближайшее время «австралиец» наверстает упущенное.
По курсу – заседание ЕЦБ. Доллар лег в дрейф, а евро – себе на уме
В преддверии заседания европейского регулятора EUR стремится извлечь пользу, хотя бы кратковременно, из колебаний USD. Ценовые «качели» опять расшатали доллар, который вновь просел, и это дало фору «европейцу».
Единая валюта собирается с силами перед заседанием ЕЦБ, запланированным на четверг, 9 сентября. «Европеец» демонстрирует рост, стараясь оттеснить «американца», и на некоторое время у него получается. Утром во вторник, 7 сентября, пара EUR/USD курсировала вблизи 1,1870, оставаясь на прежних завоеванных позициях.
Внимание участников рынка на текущей неделе переключилось с ФРС на ЕЦБ. В ближайшее время европейский регулятор пересмотрит прогноз по ВВП ряда стран еврозоны. Для сторонников ужесточения денежно-кредитной политики (ДКП) важной является статистика по инфляции в странах еврозоны, которая разогналась до 10-летнего максимума в 3%. При этом августовские темпы роста занятости, зафиксированные в регионе, оказались одними из самых высоких за последние 20 лет. Согласно индексу PMI еврозоны от Markit, в минувшем месяце экономическая активность росла достаточно высокими темпами по сравнению с 15-летним максимумом, зарегистрированным в июле 2021 года.
Дополнительную поддержку евро оказывают позитивные ожидания в отношении предстоящих макроэкономических данных о ВВП 19 стран еврозоны. По мнению специалистов, он увеличился на 13,6% в годовом исчислении и на 2% – в квартальном. Аналогичного подъема ожидают и от немецкой статистики: в месячном выражении промышленное производство в Германии должно увеличиться на 0,9%. Благоприятную атмосферу для EUR создает и выросшая доходность 10-летних гособлигаций Германии. По наблюдениям аналитиков, европейские доходности демонстрируют более активный рост по сравнению с американскими. Для дальнейшей динамики евро это позитивно, а если ЕЦБ окажется достаточно решительным в отношении сокращения стимулов, то EUR получит отличный шанс на рост. При этом пара EUR/USD останется в диапазоне, верхняя граница которого – 1,1900, однако с перспективой превышения отметки 1,2000.
На фоне торжествующего евро его соперник, гринбек, залег в дрейф, предпочитая сберечь силы. Ранее USD стремился преодолеть притяжение нисходящего тренда, находясь вблизи двухнедельных минимумов. Доллару удалось выбраться из этой ямы, но до триумфа еще далеко. Давление на гринбек оказали слабая статистика по числу новых рабочих мест в США и замедление в вопросе сворачивания стимулов со стороны ФРС. Однако ЕЦБ тоже не торопится с решением этого вопроса. В итоге «европеец» и «американец» ощущают себя зависшими в воздухе и ищущими опору в очередных заявлениях регуляторов.
Золото сорвалось с 2-месячного пика и ускорило падение на фоне снижения коронавирусных рисков
Во вторник желтый металл продолжает коррекционный откат с 2-месячного максимума, где он оказался в прошлую пятницу после выхода слабой статистики с американского рынка труда.
Напомним, что сессию в конце минувшей недели золото завершило у отметки $1 833,70, показав внутридневной рост на 1,2%. Однако закрепиться выше психологически важного уровня $1 830 драгметаллу не удалось.
В понедельник, когда рынки США и Канады были закрыты из-за празднования Дня труда, котировки перешли к коррекционному снижению в ходе азиатских торгов. Цены продолжили падать и во вторник, ожидая возвращения американских и канадских трейдеров после длинных выходных.
Так, на момент подготовки материала слитки спикировали до отметки $1 816. По сравнению с пятничным закрытием благородный актив потерял 0,96% стоимости.
Негативное влияние на цену желтого металла оказывает снижение коронавирусных рисков в ряде стран. О сокращении числа новых случаев заражения коронавирусом сообщают Австралия, Новая Зеландия и Япония.
Также вселяет надежду на спад заболеваемости и растущий оптимизм в отношении вакцин против COVID-19, в частности бустерных прививок. Ожидается, что эти меры помогут сдержать распространение дельта-штамма.
Отрицательной динамике на рынке золота способствуют укрепление американской валюты и рост доходности 10-летних бондов США. Сегодня утром индекс гринбека вырос по отношению к своим основным конкурентам на 0,13% и достиг 92,15 пункта. В то же время доходность укрепилась на 2,2 базисного пункта и составила 1,34%.
Аналитики подчеркивают, что в ближайшей перспективе доллар по-прежнему будет оставаться ключевым ценообразующим фактором на рынке золота. Ближайшее событие, которое может оказать значительное давление на зеленую валюту, – это сентябрьское заседание Европейского центрального банка.
Встреча ЕЦБ пройдет в предстоящий четверг. Ожидается, что на ней будет объявлено о сокращении специальной программы покупок активов. При этом аналитики прогнозируют, что процентные ставки регулятор пока оставит на нулевом уровне.
Доллар стремится к равновесию, а евро – к отметке 1,1900
Начало новой недели гринбек встретил в разбалансированном состоянии, при этом не оставляя попыток подняться. Евро по-прежнему пытается воспользоваться провалами USD, но с переменным успехом.
После падения, зафиксированного на минувшей неделе, «американец» постарался скорректироваться и достичь новых горизонтов. Этому способствовало небольшое снижение евро в паре EUR/USD, а также доминирование «медвежьих» настроений в тандеме. Утром в понедельник, 6 сентября, пара EUR/USD торговалась по 1,1875, при этом уровнем сопротивления эксперты считают отметку 1,1891, а уровнем поддержки – 1,1834.
По мнению специалистов, в ближайшее время может усилиться давление на европейскую валюту. Подобное развитие событий возможно в случае пробоя зеркального уровня 1,1864, открывающего путь к отметкам 1,1834 и 1,1796. Если «медведи» не смогут преодолеть зеркальный барьер в 1,1864, то тандем останется в рамках ценового диапазона 1,1864–1,1891. Позже пара EUR/USD курсировала вблизи этого уровня, опускаясь до 1,1860.
На минувшей неделе доллар, несмотря на снижение, продемонстрировал завидную устойчивость. По наблюдениям аналитиков, пара EUR/USD сохранила баланс вопреки разочаровывающей статистике от Министерства труда США. Согласно августовскому отчету ведомства, уровень занятости продемонстрировал незначительный рост рабочих мест – всего на 235 тыс. При этом прогноз подразумевал впечатляющие 750 тыс. Эти новости подняли тандем до отметки 1,1908 – и вновь обрушили. Закрепиться на ключевом уровне 1,1900 паре EUR/USD не удалось.
Дальнейший подъем возможен в случае активных действий «быков» по доллару. Эксперты прогнозируют внушительное ралли с преодолением барьера в 1,1900 и устремлением пары к новому пику – 1,2000. Согласно оценкам аналитиков, крупное ралли пары EUR/USD до отметки 1,2000 и выше возможно после заседания ЕЦБ, запланированного на четверг, 9 сентября.
В отношении разочаровывающей статистики по занятости в США эксперты сходятся во мнении, что она помешает Федрезерву начать сворачивание стимулирующих программ. Ранее обсуждение этого процесса планировалось на ближайшем заседании регулятора, которое состоится 21–22 сентября. По оценкам специалистов Wells Fargo, слабые отчеты по росту числа занятых «разочаруют членов FOMC, которым для дальнейшего прогресса потребуется увеличение данного показателя».
Валютные стратеги Capital Economics полагают, что разочаровывающий отчет по рабочим местам за август «исключает любые заявления о сворачивании стимулирования на сентябрьском заседании FOMC». Однако предложение рабочей силы останется ахиллесовой пятой монетарных властей до конца этого года, уверены в Capital Economics.
Крутой поворот: золото сломало нисходящий тренд, подскочило до 2-месячного пика и теперь готовится попробовать на зуб отметку в $1 850
На прошлой неделе драгметалл торговался вяло и в основном тяготел к снижению, однако семидневку завершил эффектно, показав резкий рост и пробив сопротивление на уровне $1 830.
Золото продемонстрировало стремительный подъем по итогам уже второй пятницы подряд. Так, 27 августа котировки подорожали на 1,4%, а неделю спустя – на 1,2%. В денежном эквиваленте прибавка, полученная в ходе торгов 3 сентября, составила $22,20. Это позволило желтому активу преодолеть ключевую отметку в $1 830 и достичь максимального с 16 июня значения в $1 833,70.
В течение всей семидневки благородный металл набрал около 0,8%, показав тем самым уже четвертый подряд недельный рост, хотя в целом в этот период, за исключением пятницы, динамика золота была довольно вялой. Стоимость металла сдерживалась неопределенностью. Рынок ждал выхода данных по занятости вне сельского хозяйства США за август.
Статистика была опубликована как раз под занавес недели. Отчет оказался намного слабее прогнозов. Экономисты ждали роста числа рабочих мест на 720 тыс., тогда как в реальности показатель увеличился всего лишь на 235 тыс. Аналитики объяснили резкое снижение темпов найма учащением случаев заражения дельта-штаммом COVID-19 и опасениями новой волны коронавируса.
Индекс доллара упал на 0,1%, до самого низкого с 4 августа уровня – 91,94. Неделю гринбек завершил понижением на 0,6%. Благодаря этому фактору привлекательность золота как актива-убежища выросла, что положительно сказалось на его ценообразовании. В пятницу котировки взлетели выше психологически важной отметки в $1 830. Достижение более чем 2-месячного максимума открывает перед металлом новые перспективы, считают аналитики.
По их мнению, поддержка 200-дневной скользящей средней на уровне $1 809 сохраняет бычий потенциал золота. Теперь, когда слитки сформировали устойчивую базу выше $1 800, они будут готовиться к штурму новой высоты.
Следующей важной целью для золота является тестирование отметки в $1 850, подчеркивают эксперты. Подтолкнуть актив наверх может «голубиная» позиция ФРС, которая окажет давление на доллар.
Тем временем в понедельник утром цена на золото незначительно снизилась с 2-месячного пика в рамках коррекции. Желтый актив торговался ниже отметки в $1 830, тогда как американская валюта, наоборот, пыталась встать на ноги, а доходность 10-летних облигаций США выросла примерно до 1,326%.
Важно отметить, что сегодня эксперты не ожидают повышенной волатильности в течение дня, поскольку рынки США и Канады будут закрыты по случаю празднования Дня труда.
Оставить комментарий
