У биткоина – новый исторический рекорд. Сегодня – $68 400, а завтра $83 000?
Во вторник около 02:00 по мск первая криптовалюта пробила очередной исторический максимум в районе $67 000, а уже к 7:00 по мск монета установила новый ценовой рекорд выше $68 400.
На момент написания материала биткоин торгуется рядом с отметкой $67 500. Что же касается стоимости ведущих альткоинов, курс Ethereum вырос на 1,76% – до $4818, а Binance Coin подорожал на 0,35%, до $646.
К слову, за последние трое суток Bitcoin набрал более 13% – порядка $8 000, потянув за собой капитализацию общего крипторынка и интерес инвесторов.
Эйфория главной цифровой монеты началась еще во время открытия торговой сессии понедельника, когда BTC проскочил максимумы первых чисел ноября и оказался выше отметки $64 000, подорожав к середине дня более чем на $3 000. При этом капитализация глобального рынка цифровых активов впервые за всю свою историю перешагнула отметку в $3 трлн.
Предыдущий исторический рекорд биткоин продемонстрировал 20 октября текущего года. Чтобы преодолеть новый рубеж, монете понадобилось всего 20 суток.
На основе новых максимумов Bitcoin после длительной консолидации аналитики прогнозируют, что ведущая цифровая монета устремится к уровню $83 000. Эксперты крипторынка утверждают, что такой эффектный скачок биткоина произойдет довольно скоро.
Американские фондовые индикаторы продолжают ставить рекорды
Несмотря на несущественный рост по итогам дня, американским фондовым индексам вновь удалось достигнуть рекордных отметок. Так, Dow Jones прибавил 0,29%, а S&P 500 – 0,09. При этом отметки в 36 432,22 и 4 701,72 пункта стали новыми рекордами этих показателей. Технологический NASDAQ вырос на 0,07%, до 15 982,36 пункта, демонстрируя увеличение на протяжении уже 11 периодов торгов.
Позитивному настрою инвесторов поспособствовало одобрение парламентом США проекта закона о вложении 1 трлн долларов в финансирование инфраструктуры страны. Согласно данному законопроекту, планируется инвестировать в ремонт и улучшение автомобильных дорог, железной дороги, электросетей, а также телекоммуникаций.
На фоне этих новостей увеличилась цена бумаг компаний, которые могут получить прибыль от принятия данного законопроекта. Среди них оказались акции U.S. Steel (+2,8%), Caterpillar (+4%).
Положительно сказывается и обнародованная финансовая отчетность компаний. Так, среди составляющих S&P 500, уже предоставивших отчетность, 81% компаний в третьем квартале получили доход выше ожиданий экспертов. Благодаря их сильной отчетности на рынках продолжается рост.
На фоне благоприятной отчетности подорожали акции компаний Trade Desk Inc. на 30%, Coty Inc. на 15%. Также увеличилась стоимость ценных бумаг American Express, Visa Inc. и UnitedHealth Group, которые прибавили 1,9%, 1,8% и 1,5% соответственно. Одновременно с этим подешевели акции компаний Nike Inc. (на 3,2%), Amgen Inc. (на 1,1%) и Coca-Cola Co. (на 0,9%).
Необходимо отметить, что стоимость ценных бумаг Tesla снизилась на 4,9%, что было вызвано сообщением главы компании о своем намерении продать 10% акций. Илон Маск провел опрос в популярной соцсети, который показал, что 58% респондентов согласились с его решением о продаже акций, а 42% были против. Всего глава Tesla владеет 17% ценных бумаг компании.
Также существенно снизились котировки бумаг ViaSat Inc. (на 17%) после выхода сообщения компании о намерении совершить крупную сделку по приобретению Inmarsat за 7,3 млрд долларов.
Благодаря росту стоимости биткоина и эфириума, стоимость ценных бумаг компаний, связанных с этой сферой, выросла. Акции компаний Coinbase Global, Riot Blockchain, Marathon Digital Holdings и MicroStrategy Inc. прибавили от 5% до 18%.
Усилит ли рост USD жонглирование ставками в 2022 году?
Вопрос подъема процентных ставок Федрезервом находится в фокусе внимания рынка на протяжении нескольких месяцев. Аналитиков и инвесторов беспокоит возможное негативное влияние на USD этого процесса, хотя явных предпосылок к этому нет.
В начале текущей недели Джеймс Буллард, глава ФРБ Сент-Луиса, заявил, что в 2022 году ФРС поднимет процентные ставки не менее двух раз. Ожидается, что в середине следующего года регулятор завершит сокращение покупок облигаций. Данные меры необходимы, чтобы «держать инфляцию под контролем», подчеркнул глава ФРБ Сент-Луиса. В отношении возможного подъема ставок три или четыре раза за 2022 год Дж. Буллард уклончиво ответил, что «это не мой базовый вариант», хотя не исключил подобного.
По мнению главы ФРБ Сент-Луиса, в следующем году экономика США будет расти достаточно быстрыми темпами. Ожидается, что в 2022 году уровень безработицы тоже снизится, а инфляция вернется к целевым показателям. По словам Дж. Булларда, камнем преткновения могут оказаться сбои в глобальной цепочке поставок, которые считаются ключевым драйвером высокого уровня инфляции. Данная тенденция сохранится и в следующем году, подчеркнул глава ФРБ Сент-Луиса.
Сложившаяся ситуация оказывает давление на гринбек. Подобное жонглирование количеством ставок (в предполагаемом диапазоне – от двух до четырех) способно подорвать позиции доллара. Многие аналитики отмечают, что ФРС подспудно готовит рынки к повышению ставок, и это вопрос времени. На этом фоне американская валюта старается удержаться на плаву, преодолевая притяжение нисходящего тренда. При этом евро в паре EUR/USD пробует расти и эти попытки чаще всего успешны. Вечером в понедельник, 8 ноября, гринбек немного просел (до 1,1588), но затем наверстал упущенное. Утром во вторник, 9 ноября, пара EUR/USD достигла отметки 1,1604. По мнению специалистов, преодоление барьера в 1,1600 позволит тандему протестировать уровень 1,1650.
В настоящее время гринбек находится немного ниже своего годового пика. Дополнительным фактором давления для USD, кроме подъема ставок, эксперты считают назначение нового главы Федрезерва. Напомним, что в минувший четверг, 4 ноября, в администрации президента США Джо Байдена состоялись дебаты по поводу возможного назначения на этот пост Лейл Брейнард, члена совета управляющих Федрезерва. Потенциальное назначение Л. Брейнард на должность главы регулятора представляет угрозу для USD, полагают аналитики. По мнению экспертов, руководство Л. Брейнард приведет к излишне осторожной позиции ФРС в отношении ужесточения ДКП.
На текущей неделе внимание участников рынка приковано к октябрьским отчетам по инфляции в США, публикация которых запланирована на среду, 10 ноября. Валютные стратеги прогнозируют ускорение темпов инфляции в Америке до 5,8% с сентябрьских 5,4%. Воплощение такого сценария поможет росту USD, полагают специалисты. В данный момент инфляционные ожидания поставили подножку гринбеку, однако эксперты и участники рынка рассчитывают на стабилизацию ситуации.
Золото продолжает впечатляющее ралли: цена достигла 2-месячного пика
Рост золота, начавшийся в прошлый четверг, сохраняется и в начале новой недели. Слитки укрепляются, поскольку инвесторы продолжают переваривать голубиные заявления центробанков.
Минувшую неделю драгоценный металл завершил повышением примерно на 1,8%. Самыми удачными для него днями стали четверг, когда он продемонстрировал рост в 1,7%, и пятница, в течение которой актив набрал 1,3%.
Под занавес рабочей семидневки котировки подорожали на $23,30, в результате чего золото не только совершило долгожданный прорыв за ключевую отметку в $1 800, но и достигло максимального с начала сентября уровня. Финальной ценой пятничных торгов стала $1 816,8.
Золото выросло, даже несмотря на оптимистичные данные с американского рынка труда. Опубликованный 5 ноября отчет показал, что в октябре число рабочих мест вне сельского хозяйства увеличилось в стране на 531 тыс. (тогда как экономисты предполагали рост на 450 тыс.), а уровень безработицы снизился до 4,6%.
Драгметалл не отреагировал падением на сильную статистику в связи с тем, что уровень участия в рабочей силе остался неизменным и составил 61,6%, прокомментировал ситуацию аналитик Барт Мелек.
– Участие рабочей силы по-прежнему находится на проблематично низком уровне. Америка далека от полной занятости. И я сомневаюсь, что высокие темпы роста рабочих мест сохранятся в течение следующих 6 месяцев или года, – подчеркнул эксперт. – Вот почему рынки не оценивают вероятность ужесточения политики ФРС как неизбежную. Регулятор будет сохранять свой курс мягким еще довольно долго.
Об этом свидетельствуют и голубиные заявления главы Федрезерва на последнем совещании по денежно-кредитной политике, которое состоялось на прошлой неделе. Джером Пауэлл дал четко понять, что центробанк будет ожидать полного восстановления рынка труда, прежде чем начнет повышать процентные ставки.
Аналитики считают, что сейчас прогнозируемое на июнь повышение ставок выглядит маловероятным. На этом фоне интерес инвесторов к доходности 10-летних гособлигаций США охладевает. В пятницу, например, показатель рухнул ниже 1,47%. Данный фактор и стал главным катализатором роста золота в конце прошлой недели.
Что касается начала новой семидневки, в понедельник желтый актив продолжает двигаться вверх. Сейчас главным трамплином для котировок по-прежнему выступает голубиная позиция центральных банков. На минувшей неделе не только ФРС, но и другие крупные регуляторы высказались по поводу повышения процентных ставок.
В пятницу чиновники ЕЦБ заявили о возможном снижении инфляции в следующем году, предположив, что условия, необходимые для повышения процентной ставки, не будут выполнены в 2022 году.
А ранее Банк Англии сообщил о своем решении сохранить базовую процентную ставку на текущем уровне, указав на ее возможный рост до 1% к концу следующего года.
Поскольку в понедельник тема повышения ставок остается доминирующей и инвесторы продолжают оценивать голубиные комментарии регуляторов, золото уверенно движется вверх. Так, на момент подготовки материала стоимость актива выросла на 0,3%, достигнув отметки в $1 822,30.
Между тем к середине недели фокус внимания инвесторов сместится на инфляцию в США. В среду будут опубликованы индексы потребительских цен и цен производителей. Рынки ожидают роста показателей, в результате чего привлекательность золота в качестве хеджа от инфляции может повыситься.
По оценке аналитика Кайла Родда, в ближайшее время желтый металл имеет шанс подорожать до $1 900 при условии, что ему удастся на этой неделе прорваться выше $1 830.
А вот долгосрочная перспектива у слитков не такая радужная, считает эксперт. Золото возьмет нисходящий маршрут, как только центральные банки начнут ужесточать свою политику на фоне сохраняющейся высокой инфляции.
– Федеральная резервная система предполагает, что инфляция резко снизится во втором и третьем кварталах следующего года, но мы опасаемся, что нехватка рабочей силы, узкие места в производстве и проблемы с цепочками поставок могут сохраниться и в следующем году, – отметил аналитик Джеймс Найтли.
Осторожный доллар: как не опасаться инфляции в текущей ситуации?
Американская валюта, поднявшись на решении ФРС начать сворачивание стимулов, объявленном на минувшей неделе, опасается неожиданного поворота инфляции. В подобной ситуации USD рискует серьезно просесть, полагают аналитики.
В настоящее время гринбек замер в ожидании инфляционных сюрпризов, на которые богата американская экономика. Напомним, что в минувшую среду, 3 ноября, Федрезерв сохранил ставку в диапазоне 0-0,25% и объявил о сокращении объемов скупки активов (по $15 млрд в ноябре и декабре 2021 года). Это соответствует ожиданиям рынка, хотя многие опасались ужесточения риторики регулятора. При этом Федрезерв по-прежнему считает высокую инфляцию временным явлением.
По словам Джерома Пауэлла, главы ФРС, существующий уровень инфляции не соответствует ценовой стабильности. Он объясняет это явление не перегревом рынка труда США, который способствует переходу высокой инфляции в устойчивую форму), а неравномерностью восстановления национальной экономики и нарушениями глобальных цепочек поставок. На этом фоне сроки нормализации американской экономики остаются неопределенными.
Сложившаяся ситуация замедляет динамику гринбека, полагают специалисты. В начале новой недели USD демонстрирует стабильность, но остается ниже пиков прошлой пятницы, 5 ноября. По мнению аналитиков, длительное нахождение доллара вблизи двухлетних пиков мешает его дальнейшему росту. Отметим, что после недельного сокращения участники рынка нарастили длинные позиции по гринбеку.
В конце ушедшей недели доллару удалось достигнуть 15-месячного максимума в 1,1513 после публикации сильных данных по рынку труда в США. Однако триумф оказался кратковременным: позже USD стабилизировался на уровне 1,1566. Утром в понедельник, 8 ноября, пара EUR/USD торговалась вблизи 1,1562, стремясь наверстать упущенное, но без особых успехов.
В случае дальнейшего роста цен со стороны американских компаний высокая инфляция в США продлится намного дольше, чем рассчитывает ФРС. Большинству организаций приходится поднимать цены, чтобы защитить свои прибыли на фоне постоянных затрат на оплату труда. В случае усиления негативных тенденций центробанку придется поднять ставки по федеральным фондам, что окажет поддержку гринбеку.
Негативное влияние инфляции на USD в ближайшее время маловероятно, полагают эксперты. Участники рынка уверены, что Федрезерв контролирует ее уровень и готов сохранять мягкую денежно-кредитную политику (ДКП). Настороженность инвесторов вызывает неуверенность регулятора во временном характере инфляции и в сроках ее возвращения к целевым 2%. На этом фоне увеличивается риск ошибки в ДКП. Это потянет за собой цепочку неверных экономических расчетов, способных обрушить USD. Однако в 2022 году ФРС может пересмотреть отношение к инфляции как к временному фактору. Ранее Дж. Пауэлл подчеркнул, что существующая ДКП будет корректироваться в зависимости от текущих экономических данных.
Комитет по монетарной политики Банка Англии соберется в четверг, чтобы решить, стоит ли ужесточать монетарную политику. Чиновники намекнули, что повышение ставки неизбежно, однако они должны решить – сделать это на этой неделе или подождать до заседания в середине декабря на фоне высокой инфляции и умеренного роста экономики.
Аналитики полагают, что голоса разделятся. Эндрю Бейли и Майкл Сондерс, намекнули, что они могут поддержать немедленное повышение ставки, в то время как другие чиновники более сдержанны. Сильвана Тенрейро недавно дала понять, что ей необходимо увидеть дополнительные данные по рынку труда прежде чем голосовать за начало пути к нормализации политики.
Согласно последнему опросу, примерно 64% участников рынка ожидают повышения ставки на 15 базисных пунктов на этой неделе. Старший экономист Berenberg Каллум Пикеринг считает, что первое повышение ставки в декабре «немного более вероятным», однако если это случиться на этой неделе, то «не станет сюрпризом».
Пикеринг отметил, что повышение базовой ставки на 15 базисных пунктов с текущего исторического минимума в 0,1% сохранит денежно-кредитную политику сверхмягкой, но может оказать существенное влияние на ожидания по ставке, которые резко изменились за последний месяц.
Британская инфляция неожиданно замедлилась в сентябре, увеличившись на 3,1% в годовом выражении, но аналитики ожидают, что это будет кратковременная передышка для потребителей. Августовский подъем на 3,2% в годовом выражении стал самым значительным с начала ведения учета в 1997 году и значительно превысил целевой показатель Банка в 2%.
ВВП вырос на 0,4% в августе после неожиданного сокращения на 0,1% в июле, поскольку увеличилось количество невыходов сотрудников на работу, связанных с вариантом Covid-19 Delta.
Единственное что сегодня интересует участников рынка, так это итоги заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке. Все остальное не имеет ровным счетом никакого значения. Благо, практически никаких макроэкономических данных не публикуется. Так что инвесторы могут спокойно сконцентрировать все свое внимание исключительно на заседании Федеральной Резервной Системы. И существует три возможных варианта развития событий. Первые два заключаются в том, что американский регулятор объявляет о начале сворачивания программы количественного смягчения. Разница лишь в том, что начаться этот процесс может либо в ноябре, либо в декабре. В обоих случаях доллар начнет уверенно расти. Вопрос лишь в масштабах его роста. Если сокращение программы начнется только в декабре, то доллар будет расти немного медленнее. Стоит отметить, что вчера, уже после открытия американской торговой сессии доллар несколько усилил свои позиции, так что инвесторы скорее готовятся именно к одному из этих двух вариантов развития событий. Третий же сценарий кардинально отличается от первых двух, и заключается он в том, что рассмотрение вопроса о сворачивании программы количественного смягчения отложат на декабрьское заседание Федерального комитета по операциям на открытом рынке. Вероятность подобного развития событий довольно мала, но исключать ее ни в коем случае нельзя. И в этом случае рынок поведет себя совершенно иначе. Доллар наверняка начнет активно терять свои позиции.
Американский доллар по отношению евро частично восстановил утраченные позиции, но ценовые изменения незначительны. В большей степени наблюдается застой цены, ввиду ключевого экономического события.
Технический инструмент RSI в часовом периоде следует вдоль уровня 50, что подтверждает сигнал о застое цены.
С точки зрения рыночных циклов наблюдается полное восстановление цены относительно коррекционного хода 1.1530 ---> 1.1692.
Ожидания и перспективы:
В связи с тем что сегодня будут оглашены итоги FOMC, на рынке вначале может возникнуть застой, а после спекулятивные скачки, в зависимости от решения регулятора. В качестве контрольной точки опоры трейдеры рассматривают локальный минимум текущего года 1.1524. Роль сопротивления может сыграть действующий уровень 1.1700.
Комплексный индикаторный анализ имеет переменный сигнал исходя из краткосрочного и внутридневного периодов в виду ценового застоя. Технические инструменты в среднесрочном периоде имеют сигнал к продаже в виду нисходящего цикла.
AUD/USD: «аусси» теряет высоту после заседания РБА
Валюта Зеленого континента, с воодушевлением ожидавшая заседания регулятора, растеряла свой оптимизм после его завершения. По итогам встречи Резервного банка Австралии (РБА) «аусси» заметно просел.
Вечером во вторник, 2 ноября, после решения регулятора сохранить процентную ставку AUD начал терять высоту, потеряв 0,81%. Напомним, что РБА оставил ключевую ставку на рекордно низком уровне 0,10% по итогам текущего года. При этом регулятор не гарантирует поддержки доходности гособлигаций. В РБА также не исключают подъема ставки до 2024 года.
«Голубиная» риторика ЦБ Австралии сбила с толку рынки. Многие трейдеры и инвесторы разочарованы результатами, поскольку ожидали «ястребиных» заявлений от РБА. Больше всего разочаровало то, что регулятор, несмотря на агрессивные настроения рынка, намерен ждать до февраля 2022 года, чтобы понять, стоит ли сокращать высокие темпы количественного смягчения (сейчас это 4 млрд австралийских долларов в неделю). Аналитики считают эти темпы более мягкими, чем у РБНЗ (напомним, что в июле 2021 года банк отказался от количественного смягчения (QE) или у Банка Канады (отказался от QE на минувшей неделе).
На этом фоне эксперты ING пришли к выводу, что текущая политика австралийского регулятора более целесообразна, несмотря на «голубиный» оттенок: «В отличие от других центральных банков, например ЕЦБ, решение РБА оказалось успешным, поскольку немного сдержало «ястребиные» ставки, хотя рынки закладывали в цены ее повышение».
К настоящему моменту Центральный банк Австралии не продемонстрировал того «ястребиного» разворота, которого от него ожидали. В итоге австралийский доллар обрушился на 0,7%, до 0,7462, что является самым низким показателем с 22 октября 2021 года. Утром в среду, 3 ноября, пара AUD/USD торговалась вблизи 0,7443, стараясь наверстать упущенное. В настоящее время тандем продолжает корректироваться, опустившись с многомесячного максимума в 0,7550, достигнутого на минувшей неделе.
В РБА подчеркнули, что в данный момент инфляция остается слишком низкой для принятия ключевых решений. При этом регулятор уменьшил целевой показатель для государственных облигаций на апрель 2024 года. Однако отсутствие изменений в программе QE не помешало РБА обнадежить рынки в отношении будущего. Регулятор дал понять, что в среднесрочной или долгосрочной перспективе возможно ужесточение монетарной политики. По мнению руководства ЦБ Австралии, условия, необходимые для подъема ключевой ставки, могут сформироваться раньше, чем ожидалось. К таким критериям относятся полная занятость и устойчивая инфляция на уровне 2–3%. В подобной ситуации регулятор готов пересмотреть прежние решения. В настоящее время базовая инфляция потребительских цен в Австралии составила 2,1% в годовом исчислении.
Дополнительную поддержку паре AUD/USD оказывает длительное ослабление американской валюты. В данный момент гринбек собирается с силами в преддверии заседания ФРС. Текущее укрепление USD способствует снижению «аусси», который, несмотря на понижательный тренд, стремится преодолеть его притяжение. По оценкам специалистов, у пары AUD/USD имеется потенциал роста выше отметки 0,7500.
На закрытии торгов понедельника основные индексы Уолл-стрит достигли рекордных максимумов на фоне резкого роста стоимости акций Tesla. Бумаги компании подскочили в цене на 8,5%, что способствовало росту сектора потребительских услуг S&P 500 примерно на 1,5%.
Стоит отметить, что на прошлой неделе рыночная стоимость производителя электромобилей превысила $1 триллион, и с тех пор акции продолжают дорожать.
Вчера индекс Dow Jones впервые в истории превысил отметку в 36 000 пунктов. Сегодня индекс колеблется на уровне 35 913,84. S&P 500 подорожал на 8,29 пункта поднявшись до уровня 4613,67 пункта. Nasdaq взлетел до показателя в 15 905,28 пункта.
Участники рынка также находятся в ожидании итогов заседания ФРС США. Многие прогнозируют, что завтра американский регулятор одобрит сокращение программы ежемесячного выкупа облигаций на сумму $120 миллиардов, а также даст комментарии относительно процентных ставок и того, насколько устойчивым является недавний рост инфляции.
К заседанию ФРС готовы: USD собирается с силами, а евро «держит лицо»
В преддверии заседания Федрезерва американская валюта набирает обороты, рассчитывая на дальнейшее повышение. Ее европейский соперник по паре EUR/USD не отстает, стараясь сдержать давление негативных факторов.
По мнению аналитиков, евро занят сохранением текущих позиций, тогда как гринбек ищет возможности для подъема. В понедельник, 1 ноября, «американец» торговался вблизи 2,5-недельного максимума по отношению к ключевым валютам. Причиной этого эксперты считают ускорение инфляции в Соединенных Штатах. Это подталкивает Федрезерв к более раннему, чем ожидалось, подъему процентной ставки.
Сложившаяся ситуация благоприятствует росту американской валюты, но сдерживает подъем европейской. Многие эксперты ожидают дальнейшего снижения EUR, хотя утром во вторник, 2 ноября, он остается стабильным. Напомним, что единая валюта начала ноябрь на позитивной ноте, прибавив 0,24% по отношению к доллару. «Европеец» сохраняет свои позиции в ожидании выхода статистики по еврозоне. По предварительным оценкам, в октябре 2021 года индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны останется вблизи 58,5 пункта. Отметим, что на данном уровне показатель находился в начале осени – в сентябре текущего года.
В отношении пары EUR/USD аналитики затрудняются с прогнозами, поскольку фиксируют неоднозначную картину. На протяжении последних трех дней тандем снижался на фоне роста гринбека и доходности трежерис. Напомним, что рынки находятся на низком старте в преддверии возможного сворачивания стимулов. На этом фоне эксперты допускают падение пары EUR/USD до 1,1500 до конца года. Однако в данный момент предпосылок для такого резкого спада не наблюдается. Утром во вторник, 2 ноября, пара EUR/USD торговалась вблизи 1,1604, стараясь подняться выше.
В фокусе внимания рынков на текущей неделе – дальнейшее решение ФРС по поводу денежно-кредитной политики (ДКП). Многие полагают, что Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) даст зеленый свет сокращению стимулов. Уверенности рынка в отношении подъема ставок к середине 2022 года способствовали рост индекса потребительских расходов в США (на 4,4%) и инфляционные ожидания. По мнению валютных стратегов Westpac, на текущей неделе гринбек имеет все шансы для наращивания прибыли. В Westpac прогнозируют «быстрое сокращение покупок активов на $15 млрд в месяц» и увеличение числа рабочих мест. Специалисты обращают внимание на отличную возможность для покупок USD.
Данную позицию поддерживают валютные стратеги TD: «Текущая неделя – решающая для рынков и одна из самых богатых на события до конца 2021 года. Не исключено, что «бычьи» настроения по гринбеку усилятся». По мнению специалистов, поддержку американской валюте оказывают такие факторы, как перепроданность USD, ожидание сворачивания стимулов и бегство инвесторов от риска.
EUR/USD: Танцы на монетарном льду. Ждать ли новых фальшивых «па» от евро
Что произошло с евро, никто так и не понял толком. В пятницу ожидали теста отметки 1,1700, и это было бы абсолютно логично, учитывая техническую картину и опубликованные макроэкономические данные. Евро же упал, причем совершенно неестественно. Крупнейшие аналитические ленты молчали в этот момент, как будто ничего не произошло. Почему? Потому что нечего было сказать, ситуация совершенно нестандартная. Пару EUR/USD сбросили ниже отметки 1,1550, где она не была с середины октября. Технические аналитики допускают, что за этой отметкой могли накопиться стопы.
Все бы ничего, понедельник тоже завершился нестандартно, резкое восстановление европейской валюты выше 1,1600 застало всех врасплох. При этом техническая картина утром выглядела абсолютно безнадежной, рыночные игроки ожидали тестирование поддержки 1,1525.
Понятно, что в понедельник должен был произойти отскок после резкого падения в пятницу. Тем не менее рост выглядит чрезмерным, вряд ли пара сможет продемонстрировать дальнейшее существенное укрепление. Скорее всего, котировка продолжит торговаться между отметками 1,1570 и 1,1630. Хотя, судя по нелогичным движениям в последние две сессии, возможно всякое.
Сейчас как постфактум можно сказать, что собственно ничего и не произошло – просто случился скачок волатильности, а рынок остался на месте перед важным заседанием ФРС, итоги которого будут озвучены в среду.
Очень редко, но так бывает, что после выхода каких-то данных всем становится очевидным направление движения по паре. Однако в этот момент котировку грубо начинают двигать в обратную сторону, и только потом движение идет в соответствии с данными.
Что касается заседания ФРС, то крупным игрокам особо нет надобности дожидаться его итогов, все и так понятно. ФРС объявит о начале сокращения стимулов в ноябре, а возможно и в декабре – не важно. Это событие заложено в цену. И как все уже успели заметить по волатильности пары EUR/USD в пятницу и понедельник, крупным игрокам не нужны новости и особые поводы, чтобы двигать цену.
Между тем большинство аналитиков после скачка волатильности продолжают придерживаться изначально озвученного прогноза по евро. В UOB Group также были обескуражены нелогичными шагами евро. Аналитики продолжают настаивать на том, что при закрытии евро ниже сильной поддержки на 1,1525 цена уйдет к 1,1465. Шансы на такое закрытие высоки, причем они будут увеличиваться, если в ближайшие несколько сессий пара не пробьет сильное сопротивление на уровне 1,1645.
Пробой не исключается и, по мнению экспертов, «станет сигналом на нерешительность трейдеров евро и может обусловить на какое-то время торги в широком диапазоне».
Впрочем, ближайшее сопротивление отмечено на 1,1630, и оно может оказаться не по зубам евро, который смог запустить техническую коррекцию. Предстоящее заседание, несмотря отсутствие сюрпризов со стороны ФРС и прозрачность действий, все же будет сдерживать рыночных игроков от лишних движений.
Пара, вероятно, продолжит колебаться между текущими техническими уровнями вплоть до оглашения вердикта Федрезерва по монетарной политике.
Поддержка расположена на 1,1600 (психологический уровень, 100-SMA), 1,1580 (статический уровень) и 1,1550 (статический уровень). Далее на 1,1525 находится минимум текущего года.
Закрытие евро выше 1,1670 сразу откроет быкам путь к 1,1700, но это маловероятно до итогов встречи FOMC.
Важнейшая неделя для доллара и фондовых индексов США.
Для американского фондового рынка последний день предыдущей недели оказался опять позитивным. Проще говоря, индексы S&P 500, Dow Jones и NASDAQ продолжают расти. И не просто расти, а почти каждый день обновлять свои исторические максимумы. Ранее мы уже говорили, что сейчас действительно благоприятное время для того, чтобы продолжать рост. Потому что ФРС все еще тянет с принятием наиболее важного решения в 2021 году, а деньги, тем временем, продолжают литься рекой в американскую экономику. Таким образом, их просто становится больше и часть из них продолжает направляться в фондовый рынок. Также высокой остается и инфляция в Америке. А это значит, что инвесторы не потеряли свое желание защититься от обесценивания своих собственных капиталов. Следовательно, по-прежнему ищут возможности инвестировать в рисковые, но высокодоходные, инструменты, а также в инструменты, которые показывают стабильный рост. Поэтому ведущие фондовые индексы США, акции ведущих и крупнейших компаний американского рынка, а также биткоин и некоторые его «братья» продолжают пользоваться спросом.
Однако все может измениться на этой неделе. Это, конечно, слишком громкое заявление, но на этой неделе состоится подведение итогов заседания ФРС, а в пятницу будет опубликован отчет по Нонфармам за октябрь. И эта два отчета могут очень сильно повлиять и на доллар, и на настроение инвесторов, и на американскую экономику. С ФРС все просто и понятно: рынки уже несколько месяцев ждут от нее заявления о начале сворачивания программы количественного стимулирования. Если это случится в ноябре, то фондовые индексы США могут начать новый виток коррекции, так как это будет означать, что денег поступать на фондовый рынок будет меньше, а к середине 2022 года эти потоки вообще прекратятся. А для доллара это будет наоборот хорошей вестью, так как любое ужесточение монетарной политики - это «бычий» фактор для валюты. В то же время, последняя макроэкономическая статистика указывает и на то, что ФРС может опять перенести принятие этого решения на более позднее время. Например, на декабрь. Проблема в том, что последние отчеты оказались очень слабыми. Это касается и двух последних NonFarm Payrolls, и отчета по ВВП за третий квартал. Когда ВВП падает, а рынок труда восстанавливается медленно, наоборот, требуется стимулирование, а не его сокращение. Таким образом, очень сложно спрогнозировать, какое решение ФРС примет на этой неделе.
А помимо этого, в пятницу выйдет и очередной отчет по Нонфармам. Сейчас, конечно, нет никакого смысла рассуждать, каким может оказаться этот отчет. Можно лишь обратить внимание на значения двух предыдущих отчетов – 366 тысяч и 194 тысячи, что гораздо ниже прогнозов, а также на прогноз на октябрь – 300-413 тысяч новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора.
Неожиданное заявление Пекина и долгожданная встреча ОПЕК+: рынок нефти оказался под сильным давлением
На торгах в понедельник мировые цены на нефть стремительно снижаются на фоне ожидания сырьевым рынком заседания альянса ОПЕК+, запланированного на текущую неделю.
Так, на момент написания материала январские фьючерсы нефти Brent снизились в цене на 0,4% – до $83,35 за баррель.
При этом в последний рабочий день ушедшей недели котировки этой марки черного золота выросли на 0,1% – до отметки $83,72 за баррель.
Декабрьские фьючерсы на нефть WTI в понедельник просели в стоимости на 0,7% – до $83,01 за баррель. В пятницу эти контракты закрылись на уровне $83,57 за баррель, набрав 0,9%.
По итогам прошлой недели нефть WTI снизилась на 0,2%, а черное золото марки Brent – на 1,3%.
Что же касается результатов ушедшего месяца, то в течение октября стоимость Brent подросла на 7,5%, а WTI – на 11%.
Отрицательную динамику рынка черного золота в понедельник эксперты объясняют неуверенностью инвесторов перед грядущим заседанием ОПЕК+, запланированным на 4 ноября.
Члены и союзники альянса встретятся в четверг, чтобы обсудить необходимость увеличения добычи нефти более чем на оговоренные ранее 400 000 баррелей в сутки на фоне внутренней статистики из США. Согласно американским данным, объемы бензина в Соединенных Штатах демонстрируют резкое падение, а коммерческие запасы черного золота на месторождении в Кушинге стремительно приближаются к минимальным отметкам. Участники сырьевого рынка предполагают, что такое положение вещей может спровоцировать дебаты между странами-членами ОПЕК+ о необходимости наращивания добычи.
При этом рыночные аналитики вовсе не спешат с ними соглашаться, предполагая, что альянс не станет изменять свое решение на предстоящем заседании. В случае если ОПЕК+ будет придерживаться намеченных ранее планов увеличения добычи, нефтяной рынок получит ощутимую поддержку в краткосрочной перспективе, считают аналитики.
Еще одним понижательным фактором для мировой стоимости черного золота на текущей неделе стали опасения участников рынка насчет новых вспышек заболеваемости COVID-19 в КНР. Так, количество новых заражений в Китае может значительно замедлить процесс глобального восстановления нефтяного спроса.
Однако это еще не все пугающие новости из азиатского региона. В воскресенье Пекин публично заявил о том, что высвобождает резервы дизельного топлива и бензина с целью увеличения предложения на рынке черного золота, а также стабилизации цен на нем. Такое решение Китая мгновенно спровоцировало рост стоимости мировой нефти на торговой сессии в понедельник.
Кроме того, накануне крупнейшие СМИ КНР сообщили о перманентно падающем уровне предложения дизельного топлива, спровоцировавшего большие очереди на заправках в октябре. Эксперты связывают это с тем, что ранее нефтеперерабатывающие китайские компании значительно сократили производство топлива на фоне снижения маржи.
При этом власти Китая решили не раскрывать объемы реализации топлива.
Рынок криптовалюты лихорадит не на шутку: громкие потери биткоина и рост альткоинов до 70%
На закрытии торговой сессии в среду сектор цифровых активов отчитался резким падением стоимости ведущих виртуальных монет Bitcoin и Ethereum. Так, цена BTC просела до $60 000, а Эфир подешевел до $4 000.
Эксперты считают, что причина такой яркой отрицательной динамики кроется в активном использовании трейдерами заемных средств. А это значит, что в ближайшем будущем некоторые криптовалюты из списка топ-10 по объему рыночной капитализации могут терять около 15% стоимости ежедневно.
На фоне такой ощутимой волатильности виртуальных валют рыночные эксперты предупреждают о высоких рисках в случае посвящения цифровым монетам большей части инвестиционного портфеля трейдера. При этом они утверждают, что заработать на криптовалютах достаточно просто, однако потерять внушительную сумму собственного капитала еще легче. Особенно актуален этот совет для инвесторов, которые нацелены на краткосрочные стратегии торговли криптовалютой и избегают варианта «купи и держи».
А вот приверженцы долгосрочного трейдинга могут не беспокоиться о недавнем проседании первой криптовалюты. При возникновении малейших сомнений рыночные аналитики рекомендуют им ориентироваться на события 2017 года, когда в некоторые торговые сессии обвал стоимости биткоина достигал 80%.
Еще более непредсказуемые результаты на текущей неделе демонстрирует сектор альткоинов, устроивший своеобразные собачьи бега монет-мемов. Так, на торгах в среду стоимость криптовалюты Shiba Inu подскочила до 70%, на фоне чего ее главный конкурент – токен Dogecoin – потерял свое почетное девятое место в рейтинге десяти ведущих криптовалют рынка.
При этом DOGE вовсе не собирался сдаваться и уже в начале торговой сессии четверга взлетел на 40%, всего за пару часов отвоевав обратно свое девятое место в рейтинге и вплотную подобравшись к уровню двухмесячных максимумов. Объемы торгов Dogecoin за сутки выросли на 300%, а капитализация виртуального актива оказалось выше отметки в $40 млрд.
Несмотря на то что в четверг цена монеты SHIB продолжает активно расти после ощутимой коррекции, уровень ее капитализации все еще остается ниже отметки в $30 млрд.
При этом по итогам прошедшей недели стоимость Shiba Inu выросла на 130% (и на 645% за месяц), а DOGE – всего на 20%. Поклонники криптовалюты Shiba Inu продолжают верить, что в скором времени известная площадка для торговли Robinhood включит собачью монету в список доступных для клиентов виртуальных активов. Если ожидания приверженцев монеты-мемы все же станут реальностью – популярность и объем торгов этого альткоина мгновенно вырастут, что подарит криптовалюте ощутимый стимул для дальнейшего роста.
Такой зрелищный собачий забег монет-мемов DOGE и SHIB эксперты рынка объясняют тем, что после ралли Shiba Inu трейдеры решили переместить средства в просевший в цене Dogecoin, который сегодня торгуется на 55% ниже майского максимума.
К слову, еще одна популярная криптовалюта-шутка, альткоин Floki Inu, названный в честь собаки главы компании Tesla Илона Маска, за последние сутки взлетела в стоимости более чем на 120%.
Эксперты крипторынка предупреждают, что монеты-мемы – достаточно спекулятивный актив, а их цена высоковолатильна и напрямую зависит от слухов, сплетен и твитов известных людей, а не от сложных рыночных процессов.
EUR/USD: доллар уступает евро, хотя втайне стремится быть первым
После заседания по монетарной политике, проведенного ЕЦБ, европейская валюта расправила крылья. Однако этот факт нанес существенный удар по доминированию гринбека, полагают эксперты.
По результатам заседания европейский регулятор сохранил прежнюю монетарную стратегию. Однако аналитики уверены, что на следующей встрече представители регулятора могут изменить текущее решение и пересмотреть программы количественного смягчения (QE).
«Голубиные» комментарии Кристин Лагард, председателя ЕЦБ, помогли евро подняться и обойти американского соперника по паре EUR/USD. Поддержку «европейцу» оказали заявления по поводу инфляции. В ближайшее время регулятор ожидает ее дальнейшего роста и последующего снижения в течение 2022 года. По словам К. Лагард, экономика еврозоны продолжает восстановление, хотя более медленными темпами, чем ожидалось.
Сложившаяся ситуация позволила паре EUR/USD преодолеть верхнюю границу текущего диапазона и кратковременно подняться до 1,1700. В четверг, 28 октября, в тандеме сохранялся «бычий» настрой, когда паре EUR/USD удалось достичь нового месячного пика в 1,1686. Утром в пятницу, 29 октября, пара EUR/USD немного сдала свои позиции, торгуясь вблизи 1,1670. Поддержку тандему оказало обрушение доллара по всему спектру рынка.
Американская валюта обвалилась до самого низкого показателя за месяц на фоне торжествующего евро. Снижение гринбека происходило максимальными темпами за последние две недели, подчеркивают эксперты. Масла в огонь добавили разочаровывающие сведения по американскому ВВП. Согласно оценке Министерства торговли США, в третьем квартале 2021 года этот показатель увеличился на 2%, что оказалось хуже прогнозов. Напомним, что аналитики ожидали роста ВВП на 2,6%. Однако распространение дельта-штамма COVID-19 и перебои с поставками внесли свои коррективы.
В текущем году американская экономика демонстрировала более высокие темпы роста, что способствовало завышенным ожиданиям специалистов. Напомним, что в первом квартале 2021 года ВВП США увеличился на 6,3% годовых, а во втором квартале – достиг рекордных 6,7%. Однако показатели третьего квартала спустили рынки с небес на землю, разочаровав своей статистикой.
Согласно оценкам экономистов, опрошенных The Wall Street Journal, до середины следующего года в США сохранятся перебои с поставками. Данная проблема, наряду с дефицитом товаров, негативно повлияет на дальнейшее производство в стране. В подобной ситуации резко снизятся потребительские расходы, а темпы инфляции останутся высокими, предупреждают специалисты.
Дополнительным фактором давления на USD является ожидание сокращения стимулирующих программ со стороны ФРС. Многие эксперты полагают, что со следующего месяца регулятор начнет урезать стимулы, а в 2022 году поднимет процентную ставку. Реализация такого сценария позволит паре EUR/USD протестировать отметку 1,1680 и направиться к новым вершинам. По словам валютных стратегов TD Securities, «экстраполяция силы евро может создать проблемы в паре EUR/USD в преддверии заседания ФРС, на котором будет объявлено о сокращении стимулов».
В четверг Европейский центральный банк принял решение оставить процентные ставки и позицию по денежно-кредитной политике без изменений, несмотря на продолжающееся инфляционное давление.
Центральный банк объявил в сентябре, что будет покупать меньше облигаций на фоне стремительного роста потребительских цен. Инфляция в еврозоне в сентябре достигла 3,4%, что является 13-летним максимумом. При этом глава ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что рост инфляции носит временный характер и будет ослабевать в течение 2022 года.
Аналитики ожидают, что Лагард объявит о формальном сокращении кредитования в декабре. Программа стимулирования центрального банка (Программа экстренных закупок в условиях пандемии или PEPP) должна завершиться в начале марта следующего года. Поэтому многие аналитики ожидают корректировки стимулирования банка в преддверии этого события.
Некоторые отмечают, что ЕЦБ, скорее всего, продолжит покупать государственные облигации, но в рамках других, менее гибких программ. Кроме того, когда речь заходит о процентных ставках, некоторые участники рынка считают, что ЕЦБ недооценивает инфляционное давление и поэтому, скорее всего, будет вынужден объявить о повышении ставок до конца следующего года.
Главный экономист ЕЦБ Филипп Лейн заявил, что это мнение не отражает того, на что банк ориентирует рынки. ЕЦБ ранее заявлял, что начнет повышать процентные ставки только тогда, когда инфляция останется на уровне 2%. В настоящее время прогнозы банка не показывают, что потребительские цены будут находиться на этом уровне в течение длительного периода времени.
ЕЦБ прогнозирует инфляцию на уровне 2,2% в 2021 году, 1,7% в 2022 году и 1,5% в 2023 году, что ниже целевого показателя в 2%.
Ключевые фондовые индексы закончили среду с небольшим понижением. Однако в целом они продолжают находиться недалеко от своих исторических максимумов. А тем временем все большее количество экспертов и аналитиков ожидают падения фондового рынка США. Все как один отмечают, что в последние полтора года фондовый рынок США буквально «купался» в ликвидности от ФРС. За это время, по различным оценкам, ФедРезерв напечатал не менее 4 трлн долларов, часть этих денег, естественно, осела на фондовом рынке, часть — на криптовалютном. Этим и объясняется рост обоих рынков в период пандемии, когда было бы логичным увидеть обратное движение. Однако деньги, вливаемые в экономику при помощи программы стимулирования, не могут в ней просто раствориться. Они провоцирует рост цен буквально на все. Мы уже говорили ранее, что официальная инфляция в США составляет 5,4% в последние месяцы. Однако во многих секторах отмечается гораздо больший рост цен. Например, недвижимость в Штатах растет в цене гораздо быстрее, чем на 5% в год. Некоторые эксперты говорят о 25% или 30% инфляции. То же самое касается и энергоносителей, которые провоцируют рост стоимости топлива. То же самое касается и электроэнергии. Таким образом, цены растут на все, что заставляет инвесторов искать высокодоходные инструменты для инвестирования, чтобы сохранить свои капиталы от обесценивания.
Ведь, если просто инвестировать в акции, то их доходность не покроет даже инфляцию. Обычно доходность по акциям колеблется в диапазоне 1-3% в год. У крупнейших компаний вроде Apple или Microsoft она не превышает 1%. Тем не менее именно акции технологических гигантов и других крупных компаний разлетаются в последние полтора года как горячие пирожки. Чем это обусловлено? Тем же, чем обеспечен и рост биткоина. Большинство участников рынка инвестируют в эти инструменты, чем провоцируют рост их стоимости, что приводит к росту самого актива. Следовательно, капитал растет больше чем на 5% в год. Следовательно, «mission complete» (задание выполнено). Однако все больше экспертов ожидают, что, когда экономика США слезет с «допинга» от ФРС, ситуация на фондовом рынке может кардинально поменяться. Проще говоря, сначала денежные потоки начнут ослабевать, и фондовый рынок будет испытывать уже недостаток ликвидности. А к середине следующего года программа QE может быть полностью завершена, и ФРС начнет повышать ставки, что также будет ударом для фондового рынка. В принципе, любое ужесточение монетарной политики – это плохо для фондовых индексов и хорошо для доллара США. Таким образом, мы ожидаем, что в ближайшие полгода на фондовом рынке начнется коррекция. Даже если ликвидности все еще будет хватать, многие инвесторы, ожидая того, что «пузырь» вот-вот лопнет, могут начать избавляться от части своих акций. То же самое касается и биткоина.
Хождение по заколдованному кругу: почему золоту не удается пробить отметку в $1 800 и закрепиться выше нее?
В среду золото подорожало, однако не смогло преодолеть ключевой уровень $1 800. Разбираемся, почему металл буквально топчется на месте и как долго еще продлится его консолидация.
После снижения во вторник, вызванного фиксацией инвесторами прибыли, вчерашние торги золото завершило с повышением. Спрос на защитный актив вырос на фоне усиливающейся напряженности между Америкой и Китаем.
В начале недели Федеральная комиссия по связи США сообщила о решении запретить крупнейшему в КНР телекоммуникационному оператору China Telecom вести бизнес на территории Штатов, ссылаясь на существование значительных рисков для нацбезопасности.
Накаленные отношения между 2 странами негативно отразились на курсе американской валюты и динамике доходности 10-летних бондов США. В среду индекс доллара просел на 0,2%, а доходность спикировала до 1,529%.
В ответ на снижение этих показателей золото отреагировало уверенным ростом. Котировки поднялись на 0,3%, или $5,40, и закрыли сессию на COMEX у отметки в $1 798,90.
Оставить комментарий
