Цены на нефть приступили к росту после публикации еженедельных статистических данных Минэнерго США. Текущая котировка Brent – $63,70 за баррель, WTI – $60,40.
Согласно свежим данным, запасы сырой нефти в США выросли на 1,9 млн баррелей за неделю, до 502,7 млн баррелей. При этом запасы бензина в стране выросли на 0,2 млн баррелей, до 232,1 млн баррелей, при прогнозе роста показателя на 1,2 млн баррелей. Аналитики прогнозировали сокращение запасов на 270 тыс.
Традиционно подобный рост запасов оказывает давление на котировки нефти, однако в этот раз мы видим обратный эффект. Дело в том, что негативное влияние роста запасов было нивелировано новостями из Египта. Сегодня стало известно, что гигантский контейнеровоз тайваньской компании Evergreen Marine сел на мель в Суэцком канале и перекрыл движение в одном из самых загруженных морских торговых путей в мире, заблокировав движение по меньшей мере 100 судов. Эксперты полагают, что этот инцидент может вызвать перебои в поставках нефти.
На сегодняшний день пандемия коронавируса заразила 124,3 миллиона человек по всему миру. В Соединенных Штатах ситуация улучшается, в то время как в Бразилии и Индии отмечается рост количества инфицированных в день. Европа также борется с третьей волной коронавирусной пандемии.
Вакцинация в ЕС идет медленно, и многочисленные споры вокруг вакцины от AstraZeneca по поводу её безопасности, проблемы с поставками, потенциальные запреты на экспорт не привели к улучшению ситуации. Германия вновь вводит более жесткие ограничения, а другие государства-члены ЕС следуют этому примеру. Угроза затянувшейся рецессии беспокоит инвесторов.
Британско-шведская фармацевтическая компания AstraZeneca в настоящее время также сталкивается с некоторыми сбоями в Соединенных Штатах. Хотя в результате масштабных клинических испытаний в США вакцина была признана безопасной и эффективной, сегодня Национальный институт аллергии и инфекционных заболеваний США поставил под сомнение достоверность предоставленных компанией данных.
В результате вакцина может быть отправлена на дополнительное исследование в США, что приведет к задержке одобрения для экстренного использования, которое уже получили препараты от Moderna, Pfizer, и Johnson & Johnson.
Турецкие рынки после увольнения главы центрального банка в эти выходные показывают ужасные результаты. Турецкая лира лишь слегка оправилась от более чем 10%-ного падения по отношению к доллару вчера.
Сегодня министр финансов США Джанет Йеллен и председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл будут выступать в Конгрессе вместе. Ожидается, что они будут обосновывать необходимость в фискальном стимулировании, несмотря на резкий рост доходности государственных облигаций.
В начале новой недели пандемия коронавируса снова становится основным источником беспокойств для инвесторов. Последнюю неделю число ежедневных случаев инфицирования растет, что наглядно свидетельствует о том, что пандемия продолжается. В настоящее время наиболее пострадавшими районами являются Европейский союз и в Южна Америка, несмотря на запущенный процесс вакцинации населения.
В Италии вчера было зарегистрировано свыше 20 000 новых случаев заболевания Covid-19, в то время как Франция подтвердила еще 30 000 случаев. В Германии, Польше, Нидерландах и других странах также наблюдаются тревожные тенденции. Локдаун в ЕС продолжится и в апреле, что приведет регион к еще более глубокой рецессии.
В Бразилии и Индии, которые занимают второе и третье место в мире по общему количеству случаев Covid-19, также наблюдаются тревожный рост числа случаев Covid-19.
Тем временем, компания AstraZeneca не решила проблему со своим препаратом. Франция решила распространять эту вакцину только среди людей старше 55 лет, в то время как несколько скандинавских стран все еще исследуют возможную связь между вакциной и кровяными сгустками, несмотря на то, что на прошлой неделе EMA сочла ее безопасной.
Клиническое исследование AstraZeneca, проведенное в США, показало, что вакцина на 79% эффективна в предотвращении симптомов Covid-19 и на 100% эффективна для предотвращения тяжелых симптомов Covid-19 и смерти. Данное исследование может послужить основанием для получения разрешения FDA на использование AstraZeneca наряду с тремя другими вакцинами, используемыми в США.
В связи с, что пандемия коронавируса оказывает негативное влияние на экономические настроения, торговля рефляцией, вероятно, приостановится на этой неделе. Вместо этого происходит оживление технологического сектора, который также выигрывал во время пика пандемии в 2020 году. Индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq 100, по состоянию на 18.30 МСК, вырос на 1,78% и пытается закрепиться над круглым уровнем 13 000.
22 марта | Теханализ EUR/USD: график H4, уровни Pivot
Пара евро к доллару США в пятницу переписала минимум с 11 марта на отметке 1.1873, но затем вернулась обратно к ключевому уровню сопротивления 1.1900.
Сегодня цена EUR/USD пересекла снизу вверх дневной и недельный уровни пивот. Кажется, что пара продолжает движение в боковом и начала ещё одну восходящую волну.
Можно попытаться войти в покупки на пробой уровня DR1 и последующем откате к нему. Ближайшая цель находится возле уровней DR2 и WR1.
Сегодня в фокусе внимания трейдеров выступления представителей ФРС США.
GBP/USD. 22.03 | Фунт слабо растет после пятничного падения
В конце прошлой торговой недели курс фунта стерлингов снизился к области 1,3800. В понедельник пара пытается отыграть потери, поднявшись к 1,3850.
Последние макроэкономические данные из Великобритании оказались довольно слабыми, поэтому вряд ли фунту удастся существенно укрепиться. Некоторые попытки роста фунт предпринял после оглашения итогов заседания Банка Англии в прошлый четверг. Регулятор принял решение сохранить базовую процентную ставку на уровне 0,1%, а объем выкупа активов с рынка – на уровне 895 млрд фунтов стерлингов.
Центробанк также отметил, что при ухудшении прогноза по инфляции комитет по монетарной политике готов предпринять любые необходимые дополнительные действия. Однако ужесточение денежно-кредитной политики не ожидается, пока не появится уверенность в достижении устойчивого целевого показателя инфляции в 2%.
Сегодня макроэкономический календарь пуст. В ближайшие дни будут опубликованы данные по деловой активности, занятости, инфляции и розничным продажам в Великобритании. Эксперты ожидают укрепления показателей, поскольку массовая вакцинация повышает доверие и экономическую активность.
Brent. 22.03 | Нефть восстанавливается после падения в конце прошлой недели
В понедельник нефтяные цены демонстрируют подъем после резкого падения в прошлую пятницу, когда котировки Brent снизились до отметки $62,30 за баррель. Текущая котировка актива – $64,40.
Распродажи прошлой недели были вызваны ухудшением эпидемиологической ситуации в Европе, где новые ограничительные меры спровоцировали появление опасений относительно дальнейшего падения спроса на топливо. Ситуацию усугубила и приостановка вакцинации граждан ЕС препаратом AstraZeneca из-за опасений возникновения опасных для жизни побочных эффектов.
Сегодня поддержку ценам оказало усиление геополитической напряженности на Ближнем Востоке, после того как нефтяные объекты Саудовской Аравии были атакованы дронами, в чем обвинили хуситов. На стороне покупателей также остаются прогнозы относительно спроса на нефть в 2021 году: основные отраслевые организации уверены, что спрос на углеводороды увеличится в текущем году на 5,5 млн баррелей.
EUR/USD. 22.03 | Евро слабо растет от уровня 1,19
Основная валютная пара в понедельник торгуется чуть выше уровня 1,1900. Евро пытается отыграть потери прошлой недели, однако происходит это не очень уверенно. Дело в том, что доллар США остается достаточно стабильным после комментариев и решений ФРС по итогам мартовского заседания. Более того, доходность американских гособлигаций продолжает расти, что оказывает гринбеку фундаментальную поддержку.
Рост доходности облигаций произошел после объявления о том, что Федрезерв не продлил льготы для банков второго уровня, введенные в прошлом году из-за пандемии коронавируса. Механизм вводился для стимулирования банковского кредитования, теперь в нем, по мнению ФРС, явной необходимости нет.
Евро, в свою очередь, испытывает давление из-за приостановки вакцинации от Covid в Европе препаратом компании AstraZeneca. Инвесторы опасаются, что на фоне этого сроки локдаунов в некоторых европейских странах будут продлены., а это – определенный негатив для европейской валюты.
Сегодня макроэкономический календарь абсолютно пуст. Внимание может привлечь лишь выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла. Однако вряд ли участники рынка узнают что-то нового, поскольку глава регулятора уже неоднократно комментировал перспективы монетарной политики ФРС.
Совет директоров Банка России на сегодняшнем заседании повысил ключевую ставку на 0,25 п.п., до 4,5%, впервые с 2018 года. Большинство аналитиков прогнозировали сохранение ставки на прежнем уровне.
В 2020 году Центробанк снижал показатель на волне пандемического кризиса, в общей сложности с 6,25% до 4,25%. В сентябре регулятор взял паузу, а в феврале 2021 года заявил, что в дальнейшем намерен «определять сроки и темпы возврата к нейтральной денежно-кредитной политике».
Принятое сегодня решение ЦБ объяснил высоким темпом роста потребительских цен в первом квартале и устойчивым восстановлением внутреннего спроса. Инфляционные ожидания населения и бизнеса при этом находятся на повышенном уровне.
Стоит отметить, что инфляция по-прежнему сильно превышает цель регулятора в 4%. В годовом выражении на 15 марта инфляция составила 5,81%.
На этой неделе базовую ставку также поднял Банк Бразилии – сразу на 0,75 п.п. до 2,75%, чтобы справиться с растущей инфляцией. ЦБ Турции повысил ставку на 2 п.п. – до 19%: для сдерживания инфляции и поддержки лиры.
Сегодня Австралия удивила финансовые рынки лучшими, чем ожидалось, данными о занятости. Уровень безработицы снизился до 5,8% в феврале, а отчет об изменении уровня занятости почти в три раза превзошел прогнозы аналитиков
В Европе все внимание приковано к Европейскому агентству по лекарствам, которое сегодня опубликует результаты исследования безопасности коронавирусной вакцины AstraZeneca. После 15 случаев образования тромбов у пациентов большинство стран Европейского Союза приостановило использование этой вакцины.
ЕС столкнулся с некоторой критикой со стороны EMA и Всемирной организации здравоохранения, которые утверждают, что вакцина безопасна и необходима, несмотря на то, что обе организации проводят собственные исследования потенциальной связи с образованием тромбов. Компания AstraZeneca утверждает, что нет никаких статистических оснований полагать, что вакцина вызывает образование тромбов.
Другим важным событием дня является заседание Банка Англии по вопросам монетарной политики. Регулятор должен был решить, пришло ли время для изменения тональности, учитывая улучшение экономических условий в Соединенном Королевстве из-за прогресса в вакцинации Covid-19.
Банк Англии сохранил базовую процентную ставку на уровне 0,1%. Британский регулятор также решил оставить объем программы выкупа активов на уровне 895 млрд фунтов стерлингов.
Кампания по вакцинации в Великобритании в настоящее время должна замедлиться, потому что AstraZeneca не смогла сделать запланированные поставки. ЕС не собирается делиться с Великобританией имеющимися у него на данный момент дозами, даже несмотря на то, что страны-участницы отказываются вводить вакцину в настоящее время.
Сегодня внимание инвесторов направлено на заседание Федеральной резервной системы. Некоторые последние экономические отчеты (например, NFP) обнадеживают, в то время как другие (розничные продажи) разочаровывают рынки. Это означает, что ФРС, вероятно, продолжит осторожный подход к денежно-кредитной политике и не будет говорить о снижении покупки облигаций или повышении процентной ставки вообще.
Тем не менее, не стоит забывать и о прямых рекомендациях ФРС. На предыдущих встречах как самой ранней возможной датой для повышения ставки был установлен 2024 год. Но с учетом прогресса в области вакцинации и снижения уровня инфицирования Covid-19 в США, ФРС может чувствовать себя более оптимистично по отношению к будущему американской экономики.
Основные фондовые индексы США сегодня торгуются в красной зоне, корректируясь от максимумов.
Центральный банк Бразилии сегодня также проводит заседание. Ожидается, что он поднимет процентную ставку до 2.5% в ответ на резко растущую инфляцию. Бразильский реал оказался под давлением в связи с укреплением доллара США, а цены значительно выросли с начала 2021 года.
Инвесторы полагают, что две другие крупные развивающиеся экономики Турции и России также займут аналогичную позицию в отношении денежно-кредитной политики, поскольку их валюты снижаются по отношению к укрепляющемуся доллару.
В Европе процесс вакцинации идет не очень хорошо. Проблема региона с AstraZeneca продолжается, так как все больше стран решили прекратить вакцинацию своего населения лекарствами, производимыми этой компанией.
Хотя Всемирная организация здравоохранения и Европейское агентство по лекарствам объявили вакцину AstraZeneca Covid-19 безопасной, ЕС, похоже, так не считает, в свете подозрений, что эта вакцина могла вызвать кровянистые сгустки у нескольких пациентов вокруг блока.
Германия, Франция и Италия запретили использование вакцины AstraZeneca, несмотря на рост заболеваемости Covid-19. По всей видимости, вся Европа переживает третью волну из-за появления новых, сильно заразных штаммов вируса.
При этом процесс вакцинации даже до запрета препарата от AstraZeneca шел крайне медленными темпами. Теперь ситуация ухудшается, что угрожает быстрому восстановлению всего Европейского Союза.
Новый президент США Джо Байден запланировал самое значительное повышение налогов в стране за 28 лет. Рост сборов грозит в первую очередь крупному бизнесу и состоятельным людям, то есть будут отменены некоторые налоговые преференции, введенные президентом Дональдом Трампом.
Эксперты отмечают, что поднимать налоги необходимо для финансирования долгосрочной экономической программы, которая должна последовать за третьим пакетом господдержки на $1,9 трлн.
Речь идет о повышении налогов, которое предполагалось еще в президентской программе Байдена на выборах в 2020 году. В частности – это повышение налога с корпораций с 21% до 28% и отмена налоговых льгот для компаний с ограниченной ответственностью (LLC).
Кроме того, предполагается повышение подоходного налога с людей, которые зарабатывают больше $400 тыс., а также более высокая ставка налога на прирост капитала для людей, зарабатывающих не меньше $1 млн в год.
Чтобы провести повышение налогов через Сенат, демократам нужна поддержка по меньшей мере 10 республиканцев.
Сегодня состоялось заседание совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ), по итогам которого денежно-кредитная политика осталась неизменной. Базовая процентная ставка по кредитам была сохранена на нулевом уровне.
Ставка по депозитам также осталась на прежнем уровне – минус 0,5%, ставка по краткосрочным кредитам ЕЦБ – на уровне 0,25%. Регулятор ожидает, что ключевые процентные ставки будут сохраняться на нынешнем или более низком уровне до тех пор, пока прогноз по инфляции не станет стабильно приближаться к уровню ниже 2%.
Помимо этого, Центробанк продолжит программу выкупа бондов (PEPP) в связи с пандемией на общую сумму €1,85 трлн. Реинвестирование основных выплат по ценным бумагам, приобретенных в рамках PEPP, планируется продолжить по крайней мере до конца 2023 года.
Также регулятор продолжит программу выкупа активов (APP) на сумму €20 млрд ежемесячно, а также реинвестирование выплат по ценным бумагам, приобретенным в рамках данной программы.
Оставить комментарий
