В субботу многие западные страны приняли решение о блокировании для некоторых российских банков международной платежной сети SWIFT. На подобные меры Запад пошел в качестве ответа на военную операцию России на Украине.
Подобные новости принесли очередную волну волнений на мировые финансовые рынки. Инвесторы опасаются, что меры по блокированию доступа российских банков в систему SWIFT нарушат мировую торговлю и нанесут ущерб не только России, но и интересам Запада. Российский рубль уже отреагировал сильнейшим падением, и многие аналитики полагают, что это еще не конец. Сегодняшний максимум пары USD/RUB был зафиксирован на отметке 109,12 руб.
Еще одним важным событием текущей недели станут выступления главы ФРС США Джерома Пауэлла, запланированные на среду (перед комитетом Палаты представителей по финансовым услугам) и четверг (перед банковским комитетом Сената).
Ранее ФРС заявила, что готова к повышению процентной ставки на мартовском заседании для борьбы с инфляцией, которая находится на 40-летнем максимуме. Однако теперь США необходимо взвесить все геополитические и экономические последствия конфликта на Украине. Эскалация военной напряженности приведет к более резкому росту стоимости жизни за счет повышения цен на энергоносители, а дополнительное давление на расходы домохозяйств окажет негативное влияние на восстановление экономики.
Помимо этого, в конце недели стоит обратить внимание на статистику по занятости в несельскохозяйственном секторе США. Аналитики прогнозируют, что отчет Nonfarm Payrolls покажет, что в экономике страны прибавилось 450 тыс. рабочих мест, уровень безработицы снизился до 3,9%, а средний почасовой заработок вырос на 5,8% в годовом исчислении.
EUR/USD: евро ищет спасательный круг, а доллар уверенно держит руль
Американская валюта начала новую неделю на позитиве, продолжив восходящий тренд. На фоне уверенного роста гринбека позиции евро существенно расшатаны. Рынки опасаются, что EUR не только нырнет на дно, но и останется там на неопределенное время.
Ранее спасательным кругом для евро эксперты считали скорейший подъем процентной ставки со стороны ЕЦБ. Европейскому регулятору настоятельно советовали идти по пути американского и повышать ставку практически на каждом заседании. Однако эскалация военного конфликта вокруг Украины внесла свои коррективы. В данный момент европейские лидеры занимаются внедрением очередных санкций против России. Отметим, что под удар попали международные активы Банка России.
Сложившаяся ситуация стала мощным драйвером роста гринбека и ослабила позиции «европейца». Утром в понедельник, 28 февраля, американская валюта взлетела по отношению к европейской на фоне глобального бегства инвесторов от риска. Причины – осложнение геополитической ситуации вокруг Украины и ввод экономических ограничений против России. Пара EUR/USD находилась вблизи 1,1162, существенно просев с уровня 1,1267, зафиксированного на закрытии минувшей сессии.
По наблюдениям аналитиков, ралли «американца» по отношению к «европейцу» обусловлено не только повсеместным уходом инвесторов от риска, но и обрушением фьючерсов на акции США. В последний день февраля фьючерсы на американские бумаги упали вместе с евро, при этом валюты убежища, доллар и иена, стали фаворитами рынка по уровню спроса.
«Черный лебедь» геополитики внес существенные коррективы в ожидания рынками повышения ставок ФРС и ЕЦБ. В данный момент эти меры отошли на второй план, хотя американский регулятор не намерен пересматривать ужесточение монетарной политики из-за украинского конфликта. Изменения в ДКП должны помочь росту гринбека, но одновременное падение фондового рынка США и рынка акций развернет ситуацию на 180 градусов. При ужесточении ДКП инвесторы массово выйдут из длинных долговых бумаг США, при этом рынок американских акций удержится на плаву. Такая неоднозначная ситуация способна расшатать позиции USD.
В настоящее время американскую валюту поддерживают опасения возможных негативных последствий антироссийских санкций. Многие аналитики встревожены потенциальными трудностями для глобальной экономики из-за ввода ограничений. Среди крупных игроков рынка преобладают «бычьи» настроения по американской валюте, а крупные инвестфонды наращивают свои позиции на рост USD вторую неделю кряду. За минувшую неделю фонды увеличили покупки гринбека на 3%. Усиление этой тенденции способствует дальнейшему росту американской валюты, полагают аналитики.
Фондовая Европа открыла торги резким снижением
В понедельник биржевые европейские индексы демонстрируют уверенную отрицательную динамику. Участники рынка оценивают возможные экономические последствия введения санкций ЕС и Америкой против России.
Так, на момент написания материала фондовый показатель ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 снизился на 1,38% – до 447,26 пункта.
Ключевой британский индикатор FTSE 100 просел на 1,12% – до 7405,13 пункта, французский CAC 40 потерял 2,3%, оказавшись на отметке 6565,83 пункта, а немецкий DAX снизился на 1,95% – до 14281,64 пункта.
Согласно решению глав государств G7, принятому в минувший уикенд, несколько ведущих банков РФ будут отключены от международной системы платежей SWIFT. Кроме того, Евросоюз ввел новые ограничения против Банка России, заморозив его активы за рубежом. В понедельник стоимость ценных бумаг европейских банков в среднем снижается на 5,7%.
Многие государственные компании России столкнулись со сложностями привлечения иностранного капитала. При этом ограничения коснулись и поставок в РФ высокотехнологичной продукции. ФРГ остановила сертификацию газопровода "Северный поток 2".
Максимальным снижением в ходе торгов отчитались ценные бумаги связанных эмитентов в Европе. Так, акции крупнейшей австрийской банковской группы Raiffeisen Bank AG обвалились на 18,23%, нидерландской ING Groep N.V. – почти на 10%, немецкой Deutsche Bank – на 8%, а французской Societe Generale – на 9,5%.
Котировки британской нефтегазовой компании British Petroleum снизились на 6,3% на фоне объявления о выходе из совместных предприятий (СП) с "Роснефтью" и продаже 19,75% акций российского гиганта.
Накануне крупнейшая нефтяная компания Норвегии – Equinor – заявила о прекращении новых инвестиций в РФ и запуске процесса выхода из российских СП. Стоимость ценных бумаг компании в понедельник растет на 1,4%.
Акции французской автомобилестроительной корпорации Renault – владельца российского "АвтоВАЗ" – снизились на 9,3%.
Котировки бумаг британо-российской горнодобывающей корпорации Polymetal International Plc обвалились на 48,6%.
Капитализация немецких предприятий ВПК Rheinmetall и BAE Systems подскочила на 27% и 14% соответственно. Главной причиной эффектного роста акций стало заявление правительства Германии о создании спецфонда для модернизации вооруженных сил государства. На эти цели ФРГ планирует выделить 100 млрд евро.
К слову, по итогам торговой сессии в пятницу ведущие фондовые индикаторы Европы показали уверенный, более чем на 3%, рост после пугающего снижения накануне. Участники рынка активно покупали на фоне ощутимого падения котировок в четверг. В результате акции некоторых торгующихся на Лондонской фондовой бирже российских сырьевых компаний, значительно потерявшие в четверг, в пятницу перешли к положительной динамике.
Так, котировки бумаг Polymetal International Plc взлетели на 17%, а Evraz Plc – на 19,5%. При этом акции Petropavlovsk Plc продолжили падение вторую сессию подряд, потеряв за день 5,1%.
Как результат, индекс ведущих предприятий Европы STOXX Europe 600 увеличился в пятницу на 3,32% – до 453,53 пункта.
Практически весь вчерашний день фунт терял свои позиции. И сопровождался этот процесс непрекращающимися сообщениями о боях на Украине. Инвесторы пребывали в панике и бежали от риска. Ведь война идет на территории Европы. А значит, риски распространяются на весь континент. После того как боевые действия стали постепенно затихать и приобретать во многом фрагментарный характер, на рынке началась банальная техническая коррекция. Что в общем-то и неудивительно, учитывая масштабы предшествовавшего снижения. Но речь идет именно о временной остановке. Уже после начала коррекционного движения страны Запада начали постепенно озвучивать вводимые санкции, которые по факту оказались не такими уж и ужасающими, как обещалось. Правда, страны Запада сразу же заявили о том, что это всего лишь первый блок санкций, и если военные действия не остановятся, то будут введены дополнительные. Так что сами санкции пока что на рынке никак не сказались. Они начнут сказываться уже в ближайшее время. Причем исключительно в негативном плане. Дело в том, что Российская Федерация может парировать большинство из них ответными санкциями, которые нанесут сопоставимый ущерб экономикам стран Запада. Так что теперь рынок ждет ответных действий со стороны Москвы, о которых Кремль недвусмысленно намекнул еще вчера вечером. Иными словами, вчерашний вечерний рост фунта носит исключительно временный характер и является скорее передышкой перед новой волной падения.
Английская валюта по отношению к доллару США на волне сильных спекуляций локально потеряла в стоимости более чем 300 пунктов за два торговых дня. Это привело к обновлению минимума 2022 года и сильному перегреву коротких позиций. Вследствие этого на рынке возникла техническая коррекция.
Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде опустился на отметку 20.76, это сигнализировало о высоком уровне перепроданности фунта стерлингов.
Скользящие линии MA на индикаторе Alligator H4 указывают на нисходящий тренд. Пересечения между линиями MA отсутствует.
Ожидания и перспективы:
В данной ситуации коррекция по-прежнему имеет место на рынке, что привело к частичному восстановлению курса английской валюты. В качестве возможного сопротивления на пути покупателей могут сыграть значения 1.3450 и 1.3480. Тем самым нисходящий ход в итоге может возобновиться, поддерживая всеобщее укрепление долларовых позиций на рынке. Наибольший рост объема коротких позиций ожидается после удержания цены ниже 1.3350 в дневном периоде.
Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к покупке в краткосрочном и внутридневном периодах ввиду коррекционного хода. Технические инструменты в среднесрочном периоде указывают на нисходящий ход, сигнализируя о продаже.
Рынок криптовалюты уверенно растет вопреки обострению конфликта на востоке Европы. Однако прогнозы экспертов отнюдь не оптимистичные
По итогам торговой сессии в четверг стоимость главной цифровой монеты увеличилась на 11% и приблизилась к отметке в $40 000 ($39 800). Положительную динамику ВТС начал демонстрировать после обвала в четверг до минимума конца января – $34 300.
На момент написания материала первая криптовалюта торгуется на уровне $38 627. В ноябре 2021 года ведущий виртуальный актив обновил исторический рекорд, достигнув уровня выше $69 000. С тех пор цена ВТС снизилась на 45%.
Популярные альткоины крипторынка охотно переняли тенденцию главного виртуального актива и начали эффектно расти. Так, за прошедшие сутки стоимость монеты Ethereum увеличилась на 12% – до $2 600, цена Binance Coin набрала 8%, остановившись на отметке $360, а XRP выросла на 10% – до $0,69.
Согласно статистике популярной интернет-платформы CoinGecko, фиксирующей цены на виртуальные активы, за сутки общая капитализация крипторынка увеличилась на 10% – до $1,8 трлн, при этом капитализация Bitcoin составляет $668 млрд.
В пятницу утром стоимость ВТС уверенно растет после эффектного падения днем ранее на новостях о военном конфликте в Украине. После признания президентом Российской Федерации Владимиром Путиным независимости ДНР и ЛНР, он сообщил о начале специальной военной операции в Донбассе.
В ответ на агрессивные действия России Запад пригрозил государству жесткими санкциями. По словам главы Еврокомиссии Урсулы фон дер Ляйен, новый пакет санкций против России будет направлен на серьезное ограничение ее доступа на рынки капитала.
Непредсказуемое поведение рынка цифровых монет заставляет экспертов делать самые неожиданные прогнозы относительно его будущего. Накануне американский экономист Бенджамин Коуэн заявил, что в ближайшие месяцы Bitcoin подешевеет на 50%.
Криптоэксперт уверен, что в скором будущем стоимость цифрового золота обвалится до $20 000. В качестве основного аргумента Коуэн приводит исторические данные, согласно которым чаще всего в фазе коррекции курс ВТС возвращался к значениям 200-недельной скользящей средней. На момент написания материала она проходит на уровне $20 000.
В конце ушедшего месяца бывший глава криптовалютной биржи BitMEX Артур Хейс также прогнозировал падение главного цифрового актива к отметке $20 000. По мнению эксперта, ключевой уровень поддержки в $28 000-30 000 может быть не таким устойчивым, как считают инвесторы.
Накануне еще один знаменитый криптоэнтузиаст – Сэм Бэнкман-Фрид – предположил, что в долгосрочной перспективе рынок виртуальных активов будет уверенно расти на фоне подрыва традиционной финансовой системы из-за геополитической напряженности в Восточной Европе.
Азиатские фондовые индикаторы показывают уменьшение вследствие нарастания конфликтной ситуации между Россией и Украиной. Индикаторы Shanghai Composite и Shenzhen Composite упали на 0,89% и 1,28% соответственно, индекс биржи в Гонконге Hang Seng Index снизился на 3,06%. Корейский индекс KOSPI потерял 2,32%, индикатор биржи в Токио Nikkei 225 – 2,06%, а австралийский S&P/ASX 200 – 2,88%.
Нестабильность геополитической ситуации воздействует на рынки ценных бумаг по всему миру: американские, европейские и азиатские.
Президент Российской Федерации Владимир Путин сегодня сообщил о начале специальной операции на территории Донбасса. Он объяснил это тем, что руководители самопровозглашенных ДНР и ЛНР обратились к России за помощью. Таким образом, решение о необходимости вооруженного вторжения было принято президентом во исполнение договоров о дружбе и взаимопомощи с вышеназванными регионами.
В ответ на это президент Украины ввел в стране военное положение. Украинское руководство требует от государств-партнеров принятия новых мер против России.
Индекс Токийской биржи Nikkei 225 потерял более 600 пунктов. Это произошло впервые за последний год и три месяца. В расчет данного индекса входят ценные бумаги 225 основных компаний страны.
Наиболее крупное падение цены среди компонентов индекса Nikkei 225 показали акции SoftBank Group Corp. (-6,7%), Fujikura, Ltd. (-6,5%) и AGC Inc. (-6,1%). Акции Toyota Motor Corp. и Honda Motor Co., Ltd. продемонстрировали уменьшение на 1,9% и 1,7%.
На бирже в Гонконге больше других потеряли в цене ценные бумаги Sands China, Ltd., Alibaba Group Holding, Ltd. и Alibaba Health Information Technology, Ltd., подешевевшие на 7%, 6,6% и 5,9% соответственно.
Наибольшее падение цены бумаг на корейской бирже продемонстрировали Hyundai Motor Co., Ltd. (-4,7%) и Kia Corp. (-3,3%), а также Samsung Electronics Co. (-2,2%).
На бирже в Австралии значительно упали котировки акций компаний BHP (-2,7%) и Rio Tinto (-3,3%).
Золото против SNP500
По мнению известного инвестора Дениса Гартмана, инвесторам пора обратить внимание на золото, так как фондовые рынки, похоже, меняют своё направление в сторону медведей.
Гартман - председатель благотворительного комитета Университета Акрона. После двухлетнего нахождения на пенсии он начал писать новые заметки, в которых публикует свои взгляды на рынки.
В недавней заметке он подчеркнул, как золото помогает защитить инвестиции университета.
Денис Гартман как председатель комитета по инвестициям Университета Акрона призвал других членов комитета уменьшить подверженность акциям и инвестировать в золото. Добавив при этом, что отношение к золоту должно быть разумным. Так как этот драгоценный металл работает как страховка от инфляции и ослабления фондового рынка.
Он отметил, что с момента ротации фонда позиция фонда в золоте увеличилась на 5,5%, а фондовый индекс Russell 2000 упал более чем на 7%.
По мнению Гартмана: поскольку в этом году S&P 500 потерял уже 10% своей стоимости, это ещё не конец. Распродажа усугубится.
Также Гартман сообщил, что владеет 43,8% наличными, 6,7% золотом и 50,5% акциями голубых фишек.
С его слов, к криптовалютам он относится категорично.
По мнению управляющего, директора и главного экономиста CME Group Блуфорда Патнэм: у золота и драгоценных металлов есть потенциал роста. Также он оптимистично относится и к промышленным металлам. Потенциальный экономический спад в Китае может привести к снижению спроса до конца 2022 года.
Глядя на золото и драгоценные металлы, Патнэм сказал, что есть путь к повышению цен; однако для того, чтобы цены продемонстрировали устойчивый рост, инфляционные ожидания должны быть сняты.
Краткосрочные инфляционные ожидания могут продолжать расти, Федеральная резервная система планирует ужесточить процентные ставки в течение года. Тем не менее золото остается хорошей поддержкой, поскольку процентные ставки останутся относительно низкими, несмотря на ожидания рынка агрессивных действий ФРС в этом году.
Во вторник фондовая Европа уверенно падает. Впрочем, как и накануне
С самого начала торгов биржевые европейские индексы демонстрируют снижение в пределах 3% на фоне возрастающего напряжения ситуации в Восточной Европе.
Так, ключевой британский показатель FTSE 100 снизился на 1,27% – до 7389,6 пункта, французский CAC 40 потерял 1,94%, опустившись до отметки 6656,98 пункта, а немецкий DAX просел на 2,29% – до 14393,58 пункта.
Накануне президент РФ Владимир Путин подписал указы о признании Донецкой Народной Республики и Луганской Народной Республики. Согласно новым документам, поддержание мира в ДНР и ЛНР будет обеспечиваться Вооруженными силами Российской Федерации.
В ответ на это президент Соединенных Штатов Джо Байден подписал санкционный указ, в котором говорилось о том, что признание Россией независимости ДНР и ЛНР представляет угрозу национальной безопасности и внешнеполитическим интересам Америки.
В понедельник торги на фондовых площадках Европы также завершились в минусе из-за очередного обострения геополитической ситуации на востоке Европы. При этом в начале сессии ведущие биржевые индикаторы показывали уверенную положительную динамику на фоне новостей о том, что президент Франции Эмманюэль Макрон предложил лидерам Соединенных Штатов и России саммит по вопросам безопасности в Европе. Президенты обоих государств приняли предложение.
Однако уже к концу торгового дня фондовые показатели начали эффектно снижаться на фоне перспектив признания независимости ДНР и ЛНР со стороны Российской Федерации.
Кроме того, ощутимую поддержку биржевым индикатором европейских фондовых рынков в понедельник оказала внутренняя статистика региона. Так, по предварительной оценке экспертов, в феврале сводный индекс менеджеров закупок (PMI) 19 стран еврозоны вырос до 55,8 пункта с январских 52,3 пункта. При этом аналитики прогнозировали увеличение показателя до 52,7 пункта.
Индикатор активности в сфере услуг в текущем месяце подскочил до аналогичных 55,8 пункта с 51,1 пункта января.
Ощутимое отрицательное влияние на ведущие биржевые индексы Европы оказало укрепления евро к доллару. Так, в течение вчерашнего дня курс евро к американской валюте вырос на 0,15% – до 1,134 доллара за евро. Главной поддержкой европейской валюты стала все та же сильная статистика по региону.
В результате индекс ведущих предприятий Европы Europe Stoxx 600 потерял 1,3%, закрывшись на уровне 454,81 пункта. Максимальными показателями в составе компонентов Europe Stoxx 600 отчитались ценные бумаги англо-шведской фармацевтической компании AstraZeneca (+4%), норвежской нефтегазовой компании Equinor (+2,9%) и французского оператора геронтологических центров Orpea Group (+1,9%).
Главными аутсайдерами стали акции британского онлайн-ритейлера THG PLC (-8,8%), горнодобывающей компании Polymetal International (-8,5%) и оператора мобильной связи Millicom International Cellular SA (-7,6%).
Немецкий DAX снизился на 2,07% – до 14731,12 пункта, французский CAC 40 потерял 2,04%, опустившись до 6788,34 пункта, а британский FTSE 100 просел на 0,39% – до 7484,33 пункта.
Санкции против России
Байден запретит торговлю и инвестиции с сепаратистскими регионами Украины – Белый дом.
По сообщению Белого Дома: президент Джо Байден вскоре издаст указ, запрещающий экономическую деятельность между американскими гражданами и двумя самопровозглашенными регионами восточной Украины, которые президент России Владимир Путин в понедельник признал независимыми субъектами.
Признание Путиным контролируемых повстанцами территорий может открыть Москве путь для направления вооруженных сил в две области – Донецкую и Луганскую – и заявить, что она вмешивается в качестве союзника, чтобы защитить их от Украины.
Со слов директора по коммуникациям Белого дома Дженнифер Паски, в приказе говорится о предоставлении полномочий налагать санкции на любое лицо, которое решит действовать в тех районах Украины.
Также Паски добавила, что ожидаются дополнительные меры, не связанные с санкциями, которые Соединенные Штаты и их союзники готовят для России.
Для полной ясности: это будут жёсткие дополнения к экономическим мерам.
Немного ранее Байден в тот же день провел встречу со своей командой национальной безопасности в Белом доме, также провел 35-минутный разговор с президентом Украины Владимиром Зеленским и президентом Франции Эммануэлем Макроном и канцлером Германии Олафом Шольцем.
Дженнифер Паски рассказала, что Белый дом продолжает тесно консультироваться с партнёрами и союзниками, включая Украину, о возможных следующих шагах России.
Итоги пятничных торгов четко показали, что для роста единой европейской валюты нужны достаточно серьезные причины. Ведь на фоне совершенно пустого макроэкономического календаря она продемонстрировала незначительное снижение. А не рост. Так что главной движущей силой на данный ммоент является ожидание роста процентных ставок Федеральной Резервной Системы, тогда как Европейский Центральный Банк четко дал понять, что в ближайшее время никаких шагов в этом направлении не планируется. Ну а раз уж сегодня в Соединенных Штатах выходной день, то единая европейская валюта будет попросту стоять на месте. Ведь традиционно, в отсутствие американских трейдеров рынок практически не двигается с места. Тем не менее, с учетом будущих действий монетарных властей, единая европейская валюта скорее вновь продемонстрирует незначительное снижение.
Валютная пара EURUSD движется ниже уровня сопротивления 1.1400, что указывает на преобладающий интерес трейдеров к коротким позиция. В тоже время стоит обратить внимание на ряд свечей тип дожи в период 16 и 17 января их скопление подтверждает на рынке уровень сопротивления.
Технический инструмент RSI в H4 движется в нижней области индикатора, что сигнализирует о высоком интересе к нисходящему ходу.
Скользящие линии MA на индикаторе Alligator H4 имеют множество пересечений друг с другом, что указывает на консолидационный ход. Тем самым на рынке возник застой.
Ожидания и перспективы
В данной ситуации позиции на продажу будут наиболее востребованы до тех пор, пока котировка находится ниже уровня 1.1400. Стоит учесть, что новый виток роста объема коротких позиций ожидается после удержания цены ниже локального минимума 14 февраля – 1.1280. Что касается восходящего сценария, то здесь возможны локальные скачки цены по примеру старта азиатской сессии текущего дня. Основной рост объема длинных позиций может возникнуть лишь после удержания котировки выше отметки 1.1400 как минимум в четырехчасовом периоде.
Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к покупке в краткосрочном периоде ввиду локального скачка цены. Внутридневной период имеет переменный сигнал, за счет консолидационного хода.
США перегрузили Европу сжиженным газом. ОПЕК не выполняет планы добычи
После массового притока сжиженного природного газа из США для компенсации снижения поставок по трубопроводу из России на фоне высокого спроса в Европе заканчиваются мощности по переработке газа.
По причине озабоченности геополитической напряженностью вокруг Украины, Европе пришлось искать альтернативы российскому газу на случай, если Москва перекроет краны. Даже несмотря на то, что Москва неоднократно говорила, что у неё нет таких планов. За последние три месяца Европа превратилась в крупнейший рынок сжиженного природного газа США.
Из-за увеличения поставок СПГ в Европу Соединенные Штаты обогнали Катар и в начале 2022 года стали крупнейшим в мире экспортером этого товара. В январе Европа приняла более 16 миллиардов кубометров американского сжиженного природного газа. По прогнозам, в этом месяце поставки также останутся повышенными: с начала февраля было отгружено более 6 миллиардов кубометров.
На данный период времени СПГ из США планируется доставить в страны Европы около двух третей грузов. По мере заполнения хранилищ поставки СПГ из США будут снижаться.
Европейский союз имеет ограниченную мощность терминалов по приему СПГ, где переохлажденный газ регазифицируется перед отправкой по трубопроводам к конечным пунктам назначения. Испания и Франция обладают самыми большими мощностями в ЕС, Великобритания занимает второе место в Европе. А Германия не имеет терминалов для импорта СПГ.
Касаемо нефти: ОПЕК+ постоянно не выполняет свои запланированные целевые показатели добычи в 400 000 баррелей в сутки, что усугубляет трудности с поставками. Это вызвало резкую критику со стороны Международного энергетического агентства.
Также на фоне геополитической обстановки пока присутствуют перебои с поставками. В случае войны на Украине Запад грозится санкциями и, соответственно, это приведет к дальнейшему сокращению поставок нефти и конфликту в регионе.
Кремль отрицает, что планирует какие-либо нападения. Министр финансов России также предупредил, что Россия будет готова изменить маршрут поставок энергоносителей, если против страны будут введены санкции.
Но есть перспектива увеличения иранского экспорта, если США возродят ядерное соглашение 2015 года.
Давление на цены оказывает растущая перспектива ослабления нефтяных санкций против Ирана.
Три «поводыря» для USD: геополитика, риск-аппетит и макростатистика
Уверенный рост гринбека, наблюдаемый время от времени, обусловлен взаимодействием трех основных факторов: снижением риск-аппетита, вдохновляющей макростатистикой из США и ослаблением геополитического накала. В данный момент ключевым «столпом», поддерживающим доллар, является американская статистика.
В четверг, 17 февраля, американская валюта затруднялась с выбором направления, поскольку рынки оценивали ряд факторов, влияющих на доллар. Его укреплению способствовала позитивная макростатистика из США, оказавшаяся лучше прогнозов. Согласно отчетам, в январе 2022 года розничные продажи в Америке взлетели на 3,8% в месячном выражении при ожидавшемся подъеме на 2,1%. При этом объем промпроизводства в стране увеличился на 1,4% при прогнозе роста показателя на 0,4%. Оба индикатора свидетельствуют о благоприятных условиях для дальнейшего ужесточения монетарной политики ФРС.
Другим фактором, ведущим USD к росту, является снижение аппетита к риску. В подобной ситуации инвесторы уходят в защитные активы, в первую очередь в золото и доллар. Однако сейчас риск-аппетит вернулся на фоне определенности по поводу нового протокола ФРС ,который оказался менее «ястребиным», чем ожидалось. Данная ситуация спровоцировала кратковременное проседание гринбека. При этом розничные продажи и укрепление рынка труда в США способны улучшить глобальный аппетит к риску.
Некоторому ослаблению гринбека способствовала геополитическая напряженность. Предполагаемый вывод российских войск из приграничных регионов и дипломатический тон со стороны представителей РФ способствовали деэскалации конфликта. Это спровоцировало существенную динамику цен на ключевые торговые инструменты. В итоге американская валюта развернулась в сторону снижения. За ней последовали золото и нефть.
Евро тоже упал в четверг после заявления официального представителя США о наращивании численности российских войск вблизи границы с Украиной. На этом фоне рост «европейца» замедлился. Утром в четверг, 17 февраля, пара EUR/USD находилась вблизи 1,1354. Днем ранее курс евро по отношению к доллару поднялся до 1,1363. В дальнейшем «европейцу» удалось закрепиться на указанной отметке.
Растущая инфляция продолжает давить на гринбек. Сложившаяся ситуация требует от ФРС решительных действий, прежде всего скорейшего подъема ставок. Регулятор не может позволить себе «голубиной» риторики, иначе это спровоцирует серьезные экономические сдвиги. «Ястребиные» заявления также отмечены со стороны ЕЦБ, который допускает повышение ключевой ставки к концу года.
Поддержку «американцу» оказывает рост розничных продаж в США. Сильный показатель нивелирует опасения по поводу возможной рецессии в американской экономике. Ранее инвесторы беспокоились, что грядущее повышение ставок ФРС негативно повлияет на экономику США. Отметим, что высокая вероятность рецессии создает угрозу дальнейшему росту USD. Однако сейчас нет поводов для реализации неблагоприятного сценария, полагают эксперты.
Евро мешает расти украинский фактор. У доллара в ближайшие недели будет дополнительный фактор для роста
Доллар оказался в среду под давлением восстановления аппетита к риску, не помогли ему и сильные показатели розницы. Сегодня медвежий забег теряет актуальность, курс постепенно выруливает в сторону зеленой зоны. О новом ралли американской валюты речи пока не идет, но и продолжительного падения, кроме как незначительного коррекционного, ожидать не стоит. У доллара как минимум два серьезных фактора, которые способны обеспечить если не рост, то защиту от снижения.
Во-первых, это геополитическая напряженность. Временами рынки будут испытывать облегчение, как, например, в среду. При этом вряд ли вопрос, связанный с Украиной, так быстро будет решен, скорее он превратится в долгую дипломатическую игру, а значит в краткосрочной перспективе будут взлеты и падения в зависимости от тона комментариев сторон. Пока не появится хотя бы какой-то ясности в данном вопросе, доллар будут испытывать поддержку.
Во-вторых – на динамике курса все же будет отражаться ожидающееся ужесточение монетарной политики в США. Рынки ставят на мартовское повышение ставки на 50 б.п. и не хотят убирать это из цен. Сейчас такая вероятность оценивается в 50%.
Большому ралли такой фактор не способствует, однако оказать поддержку при новых раундах падения индекса американской валюты вполне способен, что и происходит на данный момент. Таким образом, уровень 95,50 может вновь выступить в качестве основания, не позволяя медведям взять инициативу в свои руки.
Что касается пары EUR/USD, то здесь пока не видно оснований для выхода из диапазона 1,1300–1,1500. Он, скорее всего, сохранит актуальность в ближайшие недели.
Вышедшие в среду протоколы последнего заседания ФРС не принесли каких-то позитивных новостей. Напротив, судя по протоколам, инвесторы переусердствовали и заложили в котировки более ястребиный подход, нежели обещает руководство американского регулятора. Единственное, что можно отметить в протоколах, это желание некоторых представителей ЦБ завершить количественное смягчение раньше, чем запланировано.
Статистика вышла позитивная как из США, так и из еврозоны, такие периоды обычно благоприятны для курса EUR/USD. Учитывая, что пандемия все увереннее сходит на нет, показатели с обеих сторон постепенно будут улучшаться. Здесь большим победителем будет выглядеть евро, нежели доллар, поскольку европейская экономика еще имеет большой потенциал восстановления сферы услуг, прежде всего туристического направления.
Впрочем, в ближайшую неделю будет иметь значение не статистика, а предстоящие размещения Казначейства США. На сегодня назначен аукцион по 30-летним бондам с защитой от инфляции. Далее, 22, 23 и 24 февраля, планируется разместить 3-, 5- и 7-летние ноты. Об объемах должно быть сообщено предварительно до конца этой недели. В таких условиях серьезное снижение курса доллара маловероятно.
При этом отношение к евро тоже претерпело некоторые изменения, несмотря на явный перевес американской валюты при некоторых раскладах, европейская валюта уже не падает так сильно, прогнозы более щадящие. Не исключено, что евро вновь протестирует отметку 1,1500, однако дальше дорога закрыта, нужны веские причины для преодоления этого барьера.
Биткоин резко вырос в цене, а криптоинвесторы обратили внимание на непопулярные альткоины
На торгах во вторник стоимость цифрового золота взлетела на 5% за сутки и с легкостью перепрыгнула отметку в $44 000, превысив уровень в $44 100. Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, капитализация главного виртуального актива за последние 24 часа подросла до $833 млрд. Основной конкурент биткоина – Ethereum – охотно перенял тенденцию увеличения флагмана крипторынка и за сутки подорожал на 6,73% – до $3 112.
На момент написания материала Bitcoin торгуется по $44 168.
В конце ушедшей недели стоимость ВТС поднялась до максимумов месячной давности и достигла отметки в $45 800 тыс. С тех пор главный виртуальный актив перманентно восстанавливается после январского обвала до минимума лета 2021 года – $32 900.
Главной причиной уверенного роста рынка криптовалют и других рисковых активов эксперты называют ослабление геополитической напряженности между Украиной и Россией.
Во вторник рынок вышел в плюс на фоне сообщения Минобороны РФ о возвращении вооруженных сил России с учений в пункты постоянного базирования. В конце ушедшей недели Белый дом заявлял о концентрации российских войск на границе с Украиной и утверждал, что Россия готовит нападение на государство-соседа.
С начала текущего года рынок виртуальных активов демонстрирует высокую корреляцию с остальными рисковыми активами, в частности – с ценными бумагами. Так, параллельно со снижением мировых фондовых рынков в понедельник ощутимо потерял в стоимости и Bitcoin, несмотря на разнонаправленность котировок на протяжении всей торговой сессии. По мнению аналитиков крипторынка, это связано с перманентно растущей институционализацией сектора.
При этом многие криптоэксперты по-прежнему воспринимают цифровые активы в качестве тихой гавани, способной сохранить собственную ценность в периоды высокой нестабильности.
К слову, на ушедшей неделе институциональные инвесторы, продолжая вкладывать средства в ВТС и Ethereum, начали активно инвестировать и в малоизвестные альткоины. Так, среди фаворитов криптовалютного рынка оказались токены Terra, Tezos и Cosmos. В результате за неделю трейдеры вложили в вышеназванные активы $2,2 млн, $0,9 млн и $0,6 млн соответственно. В целом со стороны крупных институционалов рынок криптовалюты пополнился $75 млн.
Максимальная доля инвестиций – $25 млн – была предсказуемо направлена в цифровое золото, при этом ведущий альткоин – Ethereum – неожиданно получил от институционалов $21 млн, благодаря чему прервал двухмесячный период оттока капитала.
Напряжение падает – биржи растут. Фондовая Европа закрылась в плюсе на новостях о противостоянии между Россией и Украиной
На закрытии торговой сессии во вторник европейские биржевые индексы продемонстрировали эффектное увеличение вслед за падением накануне. Главным повышательным фактором для рынков оказалось ослабление геополитической напряженности на востоке Европы.
Так, индекс ведущих предприятий Европы STOXX Europe 600 подскочил на 1,43% – до 467,56 пункта. Максимальными результатами в составе сводного фондового показателя отчитались ценные бумаги немецкой компании по доставке продуктов питания Delivery Hero (+15,1%), сталелитейного концерна ThyssenKrupp (+8,1%) и производителя решений на основе каменной ваты Rockwool International (+8%). Главными аутсайдерами вторника стали акции швейцарского производителя ПО Temenos (-7,9%) и энергетических компаний Equinor и Lundin Energy.
Ключевой французский индикатор CAC 40 набрал 1,86%, закрывшись на уровне 6979,97 пункта, немецкий DAX подрос на 1,98% – до 15412,71 пункта, а британский FTSE 100 – на 1,03%, до 7609,52 пункта.
Ценные бумаги англо-швейцарского горнодобывающего холдинга Glencore PLC увеличились на 1,2%. По итогам ушедшего года компания отчиталась рекордной скорректированной EBITDA в размере $21,32 млрд. При этом опубликованные результаты Glencore PLC превзошли предварительные прогнозы аналитиков. Накануне менеджмент холдинга заявил о том, что выплатит держателям акций дивиденды в размере $0,26 на одну ценную бумагу.
Котировки голландского холдинга Randstad N.V. подскочили на 4,7%. В четвертом квартале 2021 рекрутинговая компания увеличила чистую прибыль на 16%, в связи с чем планирует начислить акционерам специальные дивиденды в размере 2,81 евро на ценную бумагу.
Стоимость акций финского коммерческого банка Nordea Bank Abp увеличились на 0,2%. Причиной роста котировок стало предоставление Nordea Bank Abp разрешения на проведение обратного выкупа ценных бумаг объемом 1 млрд евро Европейским центральным банком.
Акции французской энергетической компании Engie SA потеряли 0,5%, несмотря на публикацию отчета о получении чистой прибыли в прошлом году в размере 3,66 млрд евро. Менеджмент Engie заявил о том, что компания планирует выплатить акционерам годовые дивиденды 0,85 евро на одну ценную бумагу.
Таким образом, во вторник европейские биржевые показатели практически отыграли громкие потери понедельника, случившиеся на фоне беспокойства инвесторов вокруг ситуации с Украиной. В понедельник трейдеры массово отказывались от рисковых активов, стимулируя высокую волатильность рынка.
Во вторник биржи вышли в плюс, обнадеженные сообщением Минобороны РФ о возвращении вооруженных сил России с учений в пункты постоянного базирования. В конце ушедшей недели Белый дом заявлял о концентрации российских войск на границе с Украиной и утверждал, что Россия готовит нападение на государство-соседа.
Кроме этого, в центре внимания участников рынка во вторник находилась статистику о валовом внутреннем продукте еврозоны от Статистического управления Европейского союза. Так, в октябре-декабре 2021 года экономика региона выросла на 0,3% по сравнению с третьим кварталом. Опубликованные данные совпали с предварительными прогнозами экспертов.
Стоимость нефти резко падает. Конфликт между Россией и Украиной ослабевает
Стоимость нефти во вторник падает с семилетнего максимума из-за сообщений о том, что некоторые российские войска, располагающиеся у границы с Украиной, возвращаются на базы. Эта новость свидетельствует об ослаблении напряжения между Россией и западноевропейскими странами.
По сообщениям Минобороны, утром 15 февраля Россия начала возвращать военных Южного и Западного военных округов. Позднее пресс-служба Южного военного округа сообщила, что их военнослужащие возвращаются в пункты в постоянной дислокации в Дагестане и Северной Осетии с учений в Крыму. Западный военный округ в свою очередь сообщил, что их военные направляются в пункт постоянной дислокации в Нижегородскую область. В подтверждение своих слов Минобороны распространило видео, где колонны военной техники, среди которых танки, боевые машины пехоты, самоходные артиллерийские установки, грузятся на эшелоны.
Нефть марки Brent мгновенно среагировала на эти новости удешевлением примерно на $2,35 (или 2,4%). К моменту подготовки обзора эталонная марка оценивалась по $93,82 за баррель. Американская нефть WTI также подешевела – на $2,00 или 2,1%. На графике зафиксирован уровень цены на момент написания материала – $92,13.
Очевидно, что российско-украинский конфликт сформировал высокую настороженность энерго-сырьевого рынка, который ожидал дефицита поставок углеводородного сырья на мировой рынок. Предполагаемая война однозначно спровоцировала бы большие перебои в поставках энергоресурсов из России – главного в мире экспортера нефти и нефтепродуктов, природного газа и угля. Добыча нефти в стране составляет примерно 11,2 млн баррелей в сутки, напоминает Trading Economics. Аналитики предупреждают, что возможные перебои поставок черного золота из РФ могут поднять цены на это топливо до $100 за баррель и даже выше. Поэтому новости о деэскалации российско-украинского конфликта лишают нефть геополитической наценки.
Черное золото марок Brent и WTI достигло самого высокого с сентября 2014 года уровня в этот понедельник. Так, Brent оценивалась по $96,78, а WTI – по $95,82. Стоимость нефти Brent поднялась на 50% в 2021 году, чему способствовало ограниченное предложение на фоне пандемии COVID-19.
Одновременно с этим страны ОПЕК+ до сих пор не могут увеличить добычу нефти до согласованных уровней. На прошлой неделе эксперты Международного энергетического агентства озвучили уровень недопоставки нефти на глобальный рынок со стороны расширенного альянса – 900 тыс. баррелей в сутки.
Немаловажное значение для котировок имеют также переговоры между США и Ираном о возобновлении ядерной сделки иранского правительства с мировыми державами. Новый поток нефти на мировой рынок способен существенно увеличить предложение и, соответственно, снизить стоимость данного сырья.
Министр иностранных дел РФ С. Лавров в понедельник после общения с иранским коллегой Хосейном Амир-Абдоллахианом отметил, что в вопросе возрождении ядерной сделки с Ираном наконец наметился существенный прогресс.
Помимо этого, сегодня в 21:30 по Гринвичу ожидается выход первого еженедельного отчета о запасах черного золота в США. Если отчет продемонстрирует снижение запасов сырой нефти, то это будет означать несоответствие уровней спроса и предложения
Фондовая Европа вернулась к росту после громкого падения накануне
Во вторник европейские биржевые показатели восстанавливаются после резкого снижения накануне, вызванного ростом геополитической напряженности между Россией и Украиной.
Так, на момент написания материала индекс ведущих предприятий Европы STOXX Europe 600 вырос на 0,92% и торгуется на отметке 465,18 пункта. Британский индикатор FTSE 100 увеличился на 0,51% – до 7570,8 пункта, французский CAC 40 набрал 1,22%, подскочив до уровня 6938,62 пункта, а немецкий DAX подрос на 1,34% – до 15315,9 пункта.
Ценные бумаги горнодобывающей компании Glencore PLC увеличиваются на 2,8% на фоне рекордной по итогам ушедшего года скорректированной EBITDA – $21,32 млрд. При этом рыночные эксперты прогнозировали увеличения показателя лишь до $21,24 млрд. Кроме того, менеджмент Glencore сообщил о том, что выплатит держателям акций компании дивиденды в размере $0,26 на одну ценную бумагу.
Котировки голландского холдинга Randstad N.V. подскочили на 4,5%. В четвертом квартале 2021 рекрутинговая компания увеличила чистую прибыль на 16%, в связи с чем планирует начислить акционерам специальные дивиденды в размере 2,81 евро на ценную бумагу.
Стоимость акций финского коммерческого банка Nordea Bank Abp увеличились на 1%. Причиной роста котировок стало предоставление Nordea Bank Abp разрешения на проведение обратного выкупа ценных бумаг объемом 1 млрд евро Европейским центральным банком.
Акции французской энергетической компании Engie SA теряют 0,94%, несмотря на публикацию отчета о получении чистой прибыли в прошлом году в размере 3,66 млрд евро. Менеджмент Engie заявил о том, что компания планирует выплатить акционерам годовые дивиденды 0,85 евро на одну ценную бумагу.
В целом во вторник фондовые индексы Европы демонстрируют уверенное восстановление на фоне постепенного ослабления напряженности в Восточной Европе. Так, накануне Минобороны РФ сообщило, что подразделения Западного и Южного военных округов возвращаются с учений на базу.
В конце ушедшей недели Белый дом заявлял о том, что власти Америки ждут вторжения России в Украину до завершения зимней Олимпиады в Пекине. Сообщение властей США мгновенно привело к снижению интереса к рисковым активам на мировых рынках, негативная динамика сохранялась и в понедельник.
Однако уже во вторник, на фоне заявления главы Министерства иностранных дел РФ Сергея Лаврова о готовности России продолжать диалог с Западом, фондовые рынки начали уверенно отыгрывать потери.
В результате на закрытии торговой сессии в понедельник биржевые европейские показатели отчитались резким снижением.
Так, индекс ведущих предприятий региона STOXX Europe 600 просел на 1,83% – до 460,96 пункта. Немецкий DAX потерял 2,02%, французский CAC 40 снизился на 2,27%, а британский FTSE 100 – на 1,69%.
Напряженная геополитическая обстановка на востоке Европы останется в центре внимания участников рынка на текущей неделе. Кроме этого, инвесторы будут следить за новыми сигналами от Федрезерва США, а также за встречей канцлера Германии Олафа Шольца и президента России Владимира Путина. Встреча лидеров запланирована на вторник, на повестке – угроза военного конфликта и гарантии безопасности.
Если завтра война? Страх нападения на Украину взвинтил цены на золото
С каждым днем российско-украинский конфликт разгорается с большей силой. В пятницу масла в огонь подлило заявление Белого дома о том, что Москва может напасть на Украину в любой день
Вечером 11 февраля американские чиновники рекомендовали гражданам США экстренно покинуть территорию Украины. По мнению Запада, сейчас существует высокая вероятность вторжения России в жовто-блакитную республику в любой момент.
Тревожный комментарий моментально поднял котировки защитных активов, в том числе золота. Поздним вечером в пятницу цены на драгметалл резко взлетели, протаранив ключевое сопротивление на уровне $1 850.
Новую рабочую неделю слитки также встретили уверенным ростом. На момент подготовки материала фьючерсы на золото торговались у отметки в $1 859. Они подорожали на 0,9% по сравнению с закрытием в пятницу, когда выросли на 0,26%.
В целом же за минувшую неделю стоимость драгоценного металла поднялась на 1,9%. Позитивной динамике способствовали ожидания январских данных по инфляции в США.
Что касается начала текущей семидневки, главным ценообразующим фактором на рынке золота пока остаются геополитические риски.
В воскресенье США заявили, что Россия может создать неожиданный предлог для вторжения на Украину. В свою очередь Кремль опроверг такую возможность и обвинил американскую сторону в истерии.
Тем не менее очередная эскалация конфликта привела к сильной волатильности на азиатском фондовом рынке в понедельник утром. Падение спроса на рискованные активы вызвало усиление аппетита к золоту.
В начале дня желтый актив приблизился к максимальному за 3 месяца значению. Аналитик Филипп Нова считает, что его дальнейшая динамика зависит от 2 предстоящих встреч.
Сегодня канцлер Германии Олаф Шольц обсудит ситуацию с президентом Украины Владимиром Зеленским, а на завтра запланированы его переговоры с главой России Владимиром Путиным.
Если по итогам встреч немецкий политик не подаст сигнала об уменьшении напряженности, это послужит очередным импульсом для роста цен на драгметалл. По оценке эксперта, в ближайшей перспективе котировки могут подскочить до $1 900.
Нефть снова бьет рекорд. Цены на Brent взлетели до 7-летнего пика. Но что будет дальше: ралли или обвал?
Обострение конфликта между Россией и Украиной спровоцировало очередной скачок цен на черное золото. В ночь на понедельник стоимость эталонной марки Brent превысила $96 за баррель
14 февраля зафиксирован новый максимум на рынке нефти. Североморская Brent достигла самой высокой за более чем 7 лет отметки. Котировки взлетели выше $96. В последний раз актив торговался на этом уровне осенью 2014 года. По сравнению с предыдущим закрытием данный сорт нефти подорожал на 1,7%.
Ровно такую же процентную разницу с пятничными торгами продемонстрировала и техасская марка. Стоимость WTI по состоянию на 04:01 по московскому времени поднялась выше $93 за баррель.
Новый рекорд на рынке черного золота аналитики связывают со сложной геополитической обстановкой. Накануне Белый дом заявил о том, что Кремль может сфабриковать предлог для нападения на Украину.
Если в ближайшие дни угроза вторжения усилится, это приведет к дальнейшему росту котировок нефти. Эксперты прогнозируют, что в условиях предвоенной ситуации цена на Brent имеет шанс пробить отметку в $100.
В случае уменьшения геополитических рисков спрос на черное золото, наоборот, упадет. По оценке аналитиков, даже небольшая деэскалация российско-украинского конфликта вызовет коррекцию на нефтяном маркете. Стоимость североморской марки рискует упасть до $70.
Что касается текущей динамики, в понедельник утром Brent опустилась чуть ниже рекордного пика, который был взят несколькими часами ранее. Так, на момент подготовки публикации котировки торговались у отметки в $95,5.
Сегодня поддержку черному золоту оказывают не только напряженный геополитический фон, но и сложные погодные условия в США, которые негативно влияют на нефтедобывающие мощности, что повышает спрос на актив.
В то же время сейчас рынок нефти испытывает небольшое давление со стороны новостей по очередному раунду ядерных переговоров с Ираном.
На выходных мировые СМИ сообщили, что участники венских переговоров по восстановлению ядерной сделки с Тегераном почти достигли поставленной цели.
Если вопрос о возобновлении СВПД (Совместного всеобъемлющего плана действий) будет решен положительно, исламская республика вернется на глобальный рынок.
В настоящее время известно, что Иран владеет большими запасами черного золота. Это позволит ему дополнительно выставить на продажу 2,5 млн баррелей нефти в день.
Рынок переживает, что реализация такого сценария обвалит нефтяные котировки. Однако аналитики не видят повода для серьезного беспокойства.
Да, коррекции не избежать, но сильного падения, скорее всего, не будет, поскольку дополнительные 2,5 млн баррелей нефти вряд ли компенсируют мировой аппетит на черное золото. По прогнозам Международного энергетического агентства, в текущем году спрос на нефть увеличится до 100,6 млн б/с.
Оставить комментарий
