Алан Гринспен, экс-глава ФРС США, предупредил о существовании пузыря на рынке американских облигаций.
В интервью Bloomberg Гринспен рассказал, что реальные долгосрочные процентные ставки чрезмерно занижены, поэтому они могут начать расти слишком большими темпами, на что рынок сейчас не обращает внимания. Американский экономист прогнозирует стремительный рост ставок, который приведет к обвалу фондового рынка и оттоку инвестиций. По мнению Гринспена, экономический спад вызовет инфляцию и рост безработицы.
Том Порчелли из RBC Capital Markets также считает, что инфляция на рынке облигаций уже не за горами. Инвестиционные фонды уменьшили вложения в рынок американских акций США до минимума за последние 10 лет, больше других пострадали IT-компании.
Валютная пара австралийский доллар/доллар США вчера сформировала «доджи» на дневном графике, после протестировала уровень 0.8000, но не смогла закрепиться над ним и начала снижение после заседания Резервного Банка Австралии с решением по монетарной политике.
На H4 австралиец достиг отметки 0.8040 и теперь снижается по направлению к линии SMA(50) на 0.7950. Скорее всего, пара продолжит консолидироваться в области максимумов в рамках коридора 0.7900-0.8000.
USD/JPY. 01.08. Медведи достигли цели на 110.00
Валютная пара доллар США/японская иена в самом начале сегодняшней азиатской сессии взяла цель на уровне 110.00, но затем доллар начал постепенно расти. Возможно увидим «пин-бар» по итогам торгового дня, однако фундаментальных причин для разворота у пары на данный момент нет. В среднесрочной перспективе ждем продолжения нисходящего тренда.
На H4 пара сформировала модель «доджи-стрекоза», после скорректировалась к 110.50. Покупки неактуальны, ждем сигналов к продажам с ближайшей целью на 109.70.
01.08. Фундаментальный анализ
Текущая неделя на Форекс обещает быть волатильной: центробанки Англии и Австралии проведут заседания с решением по монетарной политике, опубликуют отчеты о состоянии рынков труда США, Германии, Канады и Новой Зеландии, индексы деловой активности в Германии, Великобритании, США и Еврозоне.
РБА сохранил процентную ставку на прежнем уровне. Австралийский доллар до заседания поднялся выше 0.8000 из-за ослабления американской валюты, но не смог закрепиться над указанной чертой.
Сообщения в СМИ о возможном введении США санкций против нефтяного сектора Венесуэлы оказали поддержку ценам на нефть и канадскому доллару.
Евро относительно доллара США достиг максимума с января 2015 года на фоне благоприятной экономической статистики из Еврозоны, роста инфляции и рекордно-низкого уровня безработицы.
Евро и швейцарский франк демонстрируют разнонаправленное движение, пара евро/франк достигла высочайшего уровня с момента отвязки курса.
В преддверии заседания Банка Англии фунт стерлингов торгуется против доллара США у максимумов за 10,5 месяцев из-за ослабления американской валюты.
Торговый инструмент биткоин/доллар США в конце прошлой недели оттолкнулся от отметки 2400, усиленной областью 23.6 Фибоначчи и линией простой средней на 50 дней, и устремился по направлению к ключевому уровню 3000.
На H4 после двух «доджи» на линии 2700 биткоин сформирован паттерн «поглощение», в скором времени рассчитываем увидеть тест локального максимума 2800 в рамках развития тренда вверх.
Прогноз NZD/USD на 1 августа
Валютная пара новозеландский доллар/доллар США после обновления более, чем двухлетних максимумов на прошлой неделе, консолидируется возле круглого уровня 0.7500, образуя графическую модель «треугольник».
Доллар США находится в последовательном затяжном падении, трейдеры начали сомневаться в еще одном повышении ставок ФРС США в этом году, поэтому несмотря на достижение рекордной цены, существует большая вероятность дальнейшего роста со среднесрочной целью на 0.7700. Сигналов для входа пока нет, ожидаем пробития «треугольника».
Валютная пара австралийский доллар/доллар США в пятницу не смогла преодолеть круглый уровень сопротивления 0.8000, несмотря на существенное ослабление американской валюты.
Пара консолидируется под указанной чертой перед завтрашним заседанием РБА, которое может спровоцировать падение вплоть до отметки 0.7800. С другой стороны, пара достаточно скорректировалась, чтобы еще раз протестировать 0.8000.
На H4 австралиец консолидируется под обозначенной отметкой с опорой на линию SMA(50).
USD/JPY. 31.07. Медведи нацелились на 110.00
Валютная пара доллар США/японская иена в пятницу пробила сопротивление 111.00, расположенное в области 61.8 Фибоначчи. Медведи нацелились на круглый уровень 110.00, усиленный 78.6 Фибо от предыдущего восходящего тренда.
На H4 пара сформировала паттерн «пин-бар» на уровне 110.50. Ждем дальнейшего падения вниз по тренду.
31.07. Фундаментальный анализ
В фокусе внимания сегодня:
Индекс потребительских цен в Еврозоне
Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости в США
Данные ВВП США в конце прошлой недели вызвали падение американской валюты. Доллар США продолжил падение, начатое после заседания ФРС по монетарной политике. Рынок начал сомневаться в еще одном повышении ставок в этом году.
Валюты Канады, Австралии и Новой Зеландии торгуются против доллара США на уровне максимумов за последние несколько лет.
1 августа состоится заседания РБА с решением по монетарной политике, которое может обвалить австралийский доллар, поскольку никаких оснований ожидать повышения ставок нет, а чиновники обеспокоены ростом национальной валюты.
Банк Англии в четверг проведет заседание с решением по монетарной политики, также на неделе будут опубликованы значения индексов деловой активности и данные по инфляции в Великобритании, поэтому ожидаем высокую волатильность фунта стерлингов.
Сегодня были опубликованы данные, содержащие первую оценку ВВП США за II квартал 2017 года. Изменение ВВП составило 2,6%. Эксперты ожидали показателя на уровне 2,5%. Несмотря на это, пара евро/доллар продолжает движение в рамках восходящего канала благодаря выходу положительных данных по индексу потребительских цен в Германии за июль. Статистика отразила рост ожидаемого показателя вдвое (0,4% против прогноза 0,2%).
Пара выросла до уровня 1,1755, не демонстрируя сегодня видимых колебаний цены. Индикатор RSI также консолидировался ниже уровня сопротивления, что может свидетельствовать о дальнейшем отскоке котировок вниз. Таким образом, прогноз на следующую неделю предполагает нисходящую коррекцию в область нижней границы восходящего канала.
Прогноз USD/RUB на неделю 31 июля - 4 августа
В конце недели пара USD/RUB торгуется без видимых колебаний в области 59,40 руб. Центробанк России оставил ставку без изменений на уровне 9% годовых, отметив, что по-прежнему планирует снижение ставки во втором полугодии 2017 года. Однако это решение будет принято, учитывая инфляционные риски и общую динамику инфляции.
Сегодня участники сырьевого рынка ждут выхода статистики от Baker Hughes по числу активных буровых установок в США. Прошлый отчет отразил сокращение числа на 1 единицу до 764. Brent выросла до $52,37 за баррель, поддерживаемая позитивными данными от Минэнерго США о сокращении коммерческих запасов нефти на 7,2 млн баррелей.
Индикатор относительной силы на дневном графике пробил линию тренда после отскока от уровня сопротивления. Это указывает на продолжение развития нисходящей тенденции пары. Прогноз на следующую неделю предусматривает снижение курса доллара США к области 58,60. Однако, если паре удастся закрепиться выше 60 рублей, следует ожидать дальнейшего роста пары к отметке 60,50.
Ослабление доллара США против многих валют приостановилось, поскольку в преддверии выходных участники рынка стремятся зафиксировать короткие позиции. Сегодня ожидается диапазонная активность во всех валютных инструментах. Основным событием дня будет публикация данных по изменению ВВП США за II квартал 2017 года. Статистика может оказать влияние на положение многих валют.
EUR/USD. Сегодняшние колебания пары будут ограничены диапазоном 1,1650-1,1750. Основной уровень поддержки: 1,1600/10. Основное сопротивление находится в области: 1,1775-1,1800.
GBP/USD. Пара будет двигаться в узком интервале 1,3050-1,3100. Во второй половине дня ожидается рост волатильности.
USD/JPY. Основная активность пары сосредоточена между 110,80 и 111,30.
EUR/CHF. Пара демонстрирует развитие восходящей динамики. Диапазон роста пары: 1,1300-1,1350. Ближайший таргет роста – отметка 1,1400.
AUD/USD. Пара консолидируется между 0,7950 и 0,8000. Если актив не сможет закрепиться выше 0,80, возможна смена основного тренда.
NZD/USD. Киви не смог закрепиться выше 0,7500. Пара демонстрирует флет в узком диапазоне 0,7460-0.7500.
Brent продолжает свой рост, отыгрывая данные о сокращении запасов сырой нефти в США. Также поддержку котировкам нефти оказали новости о готовности ОАЭ и Кувейта присоединиться к сокращению добычи и снижению экспортных объемов «черного золота». Таким образом, нефть выросла до отметки $51,70 за баррель, однако перед выходными ожидаем фиксации прибыли по длинным позициям и снижения котировок к уровню ниже $51.
USD/CAD
Пара демонстрирует восходящую коррекцию, достигнув отметки 1,2550. Однако общий нисходящий тренд все еще в силе. Сегодня участники рынка находятся в ожидании выхода статистики по ВВП Канады в 15:30. В случае слабых данных пара продолжит коррекцию с целью 1,2600-1,2650. Если отчет выйдет положительным, возможно дальнейшее падение пары к 1,2480-1,2450.
USD/RUB
Пара не демонстрирует видимых колебаний, расположившись возле отметки 59,20 рублей. Российская валюта получала поддержку от растущей нефти и продаж валютной выручки под уплату налогов и дивидендов. Негативное влияние санкций практически утратило свою силу. Сегодня состоится заседание ЦБ РФ с последующим решением по базовой ставке. Эксперты ожидают сохранения ставки на уровне 9%.
Российская валюта, воспользовавшись общей слабостью доллара США и ростом стоимости нефти, смогла удержать свои позиции ниже важного уровня 60 рублей. Более того,
Завтра состоится заседание Центробанка России. Скорее всего, регулятор оставит ключевую ставку без изменений, реагируя на неожиданные и резкие скачки инфляции в июне. Это решение окажет национальной валюте небольшую поддержку.
Индикатор относительной силы снижается от нейтральной зоны к уровню поддержки. Прогноз на завтра предполагает дальнейшее снижение котировок пары к области 58,90 рублей. Успешный пробой этого уровня даст толчок формированию новой волны роста курса рубля.
Прогноз EUR/USD на 28 июля
Доллар сегодня перешел к росту в паре с европейской валютой. Котировки пары опустились до отметки 1,1667 после обновления максимума 1,1773. Евро ослаб после публикации британской статистики. Фунт в паре с евро перешел к росту на благоприятных данных по розничной торговле CBI, что спровоцировало ослабление евро и в паре с долларом США.
Сейчас курс евро находится на тех уровнях, где Европейский центральный банк приступил к запуску программы QE, целью которой было достижение уровня инфляции в 2%. Эта цель еще не достигнута, и чрезмерное укрепление евро будет препятствовать ее реализации. Поэтому в среднесрочной перспективе логично ожидать некоторого ослабления единой валюты.
Евро попытался преодолеть верхнюю границу восходящего канала, однако совершил отскок вниз, к уровню 1,1660. Вероятно дальнейшее развитие нисходящей коррекции к нижней границе канала. Индикатор RSI снижается к линии тренда. Прогноз на завтра предполагает формирование бокового движения в диапазоне 1,1640-1,1700.
После того как Саудовская Аравия выразила готовность к дальнейшему сокращению объемов добычи нефти, призывая к этому и других участников сделки ОПЕК, Кувейт вместе с Объединенными Арабскими Эмиратами также приняли решение присоединиться к сокращению производства «черного золота». Уже на протяжении долгого времени многие мировые производители нефти стремятся уменьшить добычу углеводорода в целях достижения баланса цен на мировом рынке сырья.
Kuwait Petroleum Corp. сократит контрактные объемы продаваемой нефти, запланированные на 2017 год. Это было сделано после заявления министра энергетики ОАЭ о намерении снизить поставки нефти в Мурбане, Дасе и Верхнем Закуме на 10%, начиная только с осени текущего года.
За этим объявлением последовала критика стран-участниц Венского соглашения, не выполнивших свои обязательства, со стороны министра энергетики и промышленности Саудовской Аравии. По данным МЭА (Международного энергетического агентства), Кувейт максимально приблизился к выполнению поставленной цели сокращения добычи, уменьшив ее на 131 тыс. баррелей в сутки (98%). Арабские Эмираты же реализовали соглашение лишь на 54% от планируемого сокращения на 139 тысяч баррелей.
число первичных обращений за пособием по безработице за июль в США (предыдущее значение – 233К, прогноз – 240К);
изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования в США за июнь (предыдущее значение – 0,1% м/м, прогноз – 0,4% м/м).
Вчера состоялось заседание Федрезерва США, итоги которого крайне пагубно сказались на положении доллара США. Он обновил минимальные значения против основных мировых валют. Ключевая ставка, в соответствии с ожиданиями участников рынка, была сохранена на текущем уровне 1,25%. Комментарии регулятора по поводу уровня инфляции в стране были не слишком оптимистичными, и Федрезерв дал понять, что в скором будущем планирует сокращение своего баланса. Что характерно может привести к паузе в повышении ключевой ставки в среднесрочной перспективе.
Анализ сырьевых валют на 27 июля
Brent
Вчера нефть обновила максимальное значение за последние 7 недель, достигнув отметки $51,16 за баррель. Столь резкое укрепление сырьевого актива было вызвано двумя отчетами о запасах нефти в США: статистика от API отразила сокращение запасов углеводорода более чем на 10 млн баррелей за неделю, а данные от Минэнерго США также показали существенное сокращение на 7,2 млн баррелей (против прогноза 2,63 млн). Запасы бензина и дистилляторов также снизились.
USD/CAD
Слабость доллара США после вчерашнего заседания ФРС и сильно укрепившаяся нефть позволили канадскому доллару вырасти до отметки 1,2413, обновив тем самым максимальное значение последних нескольких лет. В пятницу ожидается выход данных по ВВП Канады. Если показатель роста ускорится, пара может упасть до 1,2375. В обратном случае следует ожидать завершения нисходящей тенденции и, как результат, масштабного фиксирования прибыли после столь длительного роста.
USD/RUB
Благодаря позитивным настроения на сырьевом рынке и росту котировок нефти выше $51 за баррель, рубль также перешел в наступление в паре со слабым долларом США. Негативное влияние новых антироссийских санкций уже учтено в стоимости пары, поэтому слабо влияет на положение вещей. Некоторые риски для рубля несет в себе завтрашнее заседание ЦБ РФ. Не все участники рынка уверены в сохранении ставки на уровне 9%, некоторые ожидают продолжения смягчения денежной политики страны. Тем не менее, сегодня мы видим укрепление рубля и его рост до отметки 59,16.
Металлы. 27.07. Золото обновило максимумы 6 недель после заседания ФРС
Сегодня утром, после «голубиных» заявлений ФРС по поводу инфляционного прогноза в США, стоимость золота выросла до максимума последних шести недель. К 10:00 по Москве стоимость тройской унции золота выросла до $1265,14. После заседания ФРС участники рынка начали сомневаться в вероятности еще одного повышения процентной ставки в этом году, что вызвало ослабление американского доллара по всему спектру рынка. Индекс доллара, наряду с доходностью государственных облигаций США снизились.
Стоимость золота очень чувствительна к любому изменению процентной ставки, так как ее значение оказывает сильное влияние на привлекательность безопасных активов.
Фьючерсы на серебро выросли в цене до $16,67 за тройскую унцию. Стоимость платины повысилась на 1% до $931,80. Палладий также вырос в цене на 0,5% до $867,05 за унцию. Медь продолжает торговаться на своих максимальных за два года значениях в результате слухов, что Китай планирует ввести запрет на импорт медного металлолома в конце 2018 года.
Оставить комментарий
