Покинув ряды стран, состоящих в Евросоюзе, Великобритания столкнется со многими трудностями, лишившись свободного доступа к единому рынку ЕС. Жесткий Brexit может привести к резкому падению объемов ежегодных экспортных поступлений ЕС в размере 17 млрд фунтов стерлингов (примерно $22,7 млрд). Самый большой экономический урон понесет автомобильный сектор промышленности. Производство автомобилей приносило в бюджет страны порядка 7,9 млрд фунтов стерлингов.
Рост цен на экспорт в Великобритании может привести к перемещению спроса на товары местного производства. Британским компаниям придется увеличить экспорт продукции более чем на 60%, чтобы избежать огромных финансовых потерь.
Если рассматривать основные производственные секторы Великобритании – автомобилестроение, потребительский сектор, технологии и здравоохранение, – то пагубное влияние жесткого Brexit на них очевидно. Британия имеет всего 9% от экспорта ЕС, в то время как ЕС получает 49% от экспорта Великобритании. Евросоюз намного меньше зависит от Великобритании как от отдельного рынка сбыта продукции. Для Британии же потеря европейских рынков намного губительней.
Некоторые аналитики даже предрекают даже формирование рецессии и резкий рост безработицы в Великобритании. За два года показатели безработицы могут вырасти на 820 тыс. человек, уровень инфляции поднимется на 2,7%, а национальная британская валюта потеряет в стоимости около 15%.
Курс рубля продолжает умеренно расти в паре с долларом на фоне роста котировок нефти Brent. Нефть обновила 2-летний максимум на отметке $57,05 за баррель после заявлений президентов РФ и Турции о возможности продления условий Венского соглашения до конца 2018 года. Также поддержку нефтяному активу оказал вчерашний отчет Минэнерго США, отразивший сокращение запасов сырой нефти на 6 млн баррелей.
Курс пары USD/RUB снижается к нижней границе широкого боковика в области 57,28 рублей. Индикатор RSI развернулся из нейтральной зоны на тест уровня поддержки, что подтверждает дальнейший рост курса рубля. Прогноз на завтра предполагает снижение пары к локальным минимумам в области 57,00.
Резервный банк Австралии принял решение сохранить процентные ставки без изменений на уровне 1,5%. Глава регулятора Филип Лоу выразил неготовность ужесточать денежно-кредитную политику в текущих экономических условиях, в отличие от центробанков развитых стран, уже сделавших это.
ЦБ Австралии удерживает ставки на рекордно низком уровне в целях приостановки роста стоимости жилья в Сиднее и Мельбурне. Также Лоу надеется, что более сильный рынок труда приведет к росту заработной платы, поскольку представители банка обеспокоены крайне медленным ростом зарплат. Более того, курс национальной валюты достаточно высок. Эти два фактора усугубляют ценовое давление в экономике, в частности, – на перспективы производства и занятости.
Повышение ставки приведет к росту валютного курса, что в свою очередь снизит экономическую активность и инфляцию. С начала года курс австралийского доллара вырос более чем на 8%.
Ранее Резервный банк Австралии снизил ставки в августе прошлого года в целях избежания рисков дефляции. Тем не менее рост потребительских цен остался незначительным и перестал соответствовать целевому ориентиру регулятора в 2-3%.
Вероятнее всего, РБА незначительно поднимет ставки в начале 2018 года. Это станет первым повышением ставок с 2010 года.
Торговый день не продемонстрировал каких-либо видимых колебаний пары EUR/USD. Котировки евро расположились на отметке 1,1755. Доллар США не может продолжить восходящее ралли из-за наличия как политических, так и экономических рисков. Администрация Белого дома рассматривает кандидатуры на пост главы ФРС, что также прибавляет неопределенности и влияет на динамику американской валюты.
Сегодня пара двигалась преимущественно горизонтально. Индикатор RSI тестирует линию тренда, после чего ожидается отскок вниз. Индикатор сигнализирует о формировании новой волны снижения пары евро/доллар, в область нижней границы боковика. Таким образом, прогноз на завтра предусматривает развитие нисходящего движения в область 1,1700.
Прогноз USD/RUB на 5 октября
Курс российской валюты продолжает колебаться в рамках бокового диапазона 57,00-58,15. Рубль стабилен, даже несмотря на снижение котировок нефти Brent до уровня $55,80 за баррель. Опубликованный вчера отчет от Американского института нефти отразил сокращение нефтяных запасов на 4,08 млн баррелей и рост запасов бензина на 4,19 млн баррелей. Сегодня также вышла статистика от Минэнерго США, показавшая сокращение запасов сырой нефти в США на 6,023 млн баррелей.
Рубль незначительно растет в течение торгового дня. Котировки пары опустились до отметки 57,31 руб. Индикатор RSI продолжает движение в нейтральной зоне. Таким образом, прогноз на завтра предусматривает продолжение флетового движения в рамках указанного диапазона.
Международное рейтинговое агентство Fitch оценило темпы роста мировой экономики на 2017 год, улучшив прогноз подъема глобального ВВП на 3,1%. Ранее эксперты прогнозировали рост всего на 2,9%. Прогноз роста на 2018 год был также повышен, до 3,2%. Агентство проанализировало 20 стран, 15 из которых продемонстрировали очень высокие темпы роста ВВП. Во многих случаях фактические показатели превысили прогнозы более чем на 0,5 п.п.
Специалисты отметили существенный прогресс экономики в текущем году, экономические показатели и индексы продемонстрировали самый большой прирост с 2010 года. Ситуация на рынке труда развитых и развивающихся экономик заметно улучшилась, повсеместно восстанавливается спрос на сырье во многих странах-производителях.
Мировая торговля также развивается быстрыми темпами: рост импорта КНР внес существенный вклад в развитие и повышение объемов глобальной торговли до максимумов шести лет – 5%. Аналитики Fitch прогнозируют сохранение текущей тенденции в ближайшие два года.
Однако существуют и негативные факторы. К примеру, растущая геополитическая напряженность вокруг ситуации между США и КНДР является значимой причиной для беспокойства.
Евро продолжает демонстрировать коррекционный рост после продолжительного укрепления доллара США. Европейская валюта остается под давлением со стороны политической неопределенности и итогов референдума за отделение Каталонии от Испании. Более того, главный экономист ЕЦБ Питер Прат явно дал понять важность сохранения мягкой монетарной политики в Еврозоне. Доллар США в свою очередь получает поддержку от ожиданий следующего повышения процентных ставок в США уже в декабре.
Пара евро/доллар скорректировалась сегодня к отметке 1,1760. Индикатор RSI демонстрирует тест нисходящей линии тренда, что ограничивает дальнейший рост европейской валюты. Прогноз на завтра предусматривает движение цены в область 1,18, откуда нисходящий тренд пары может возобновиться.
Прогноз USD/RUB на 4 октября
Российская валюта остается стабильной на уровне 57,70, несмотря на продолжение коррекции нефтяных цен. В течение последних дней многие валюты развивающихся стран ослабли в паре с долларом США на фоне ожиданий ужесточения монетарной политики ФРС.
Brent снижается в результате нарушения обязательств соглашения о сокращении добычи нефти рядом стран ОПЕК (Ирак, Иран и Саудовская Аравия) и роста сланцевой добычи в Штатах. Уровень выполнения условий энергетического пакта снизился до 86%.
Пара USD/RUB демонстрирует флет в указанной области. Индикатор RSI также движется в нейтральной области, что сигнализирует о продолжении горизонтального движения в ближайшее время. Таким образом, прогноз на завтра предполагает флет в диапазоне 57,50-57,95.
Рейтинговое агентство S&P Global Ratings считает, что национальный долг Китая может вырасти на 77% к 2021 году. Общая сумма задолженности при этом составит $46 трлн. Все усилия властей КНР по ограничению корпоративных заимствований пока не приносят должных результатов. Темпы роста госдолга по-прежнему превышают темпы экономического роста самой страны. Это грозит увеличением высоких кредитных рисков.
Специалисты агентства полагают, что несмотря на все усилия государства, объемы кредитования продолжат расти в ближайшие годы, что приведет к неминуемому усилению финансового стресса. Основными заемщиками, по мнению S&P, являются государственные предприятия.
На прошлой неделе S&P понизило суверенный кредитный рейтинг КНР впервые с 1999 года, пересмотрев его с «негативного» до «стабильного». При этом агентство отметило высокие риски растущего долгового бремени. Министерство Китая не согласилось с решением агентства, заявив, что правительство полностью справляется с поддержанием финансовой стабильности второй по величине экономики мира.
Доллар США демонстрирует укрепление по всему спектру рынка. И хотя котировки пары EUR/USD движутся в рамках бокового диапазона 1,1700-1,1830, общий тренда пары – понижательный. Факторами, положительно влияющими на курс доллара США, стали ожидания участников рынка более скорого повышения ключевой ставки.
Кроме этого, политическая напряженность в Европе сильно давит на евро. Итоги референдума в Каталонии показали желание 90% населения добиться независимости от Испании.
На текущей неделе выйдут данные по рынку труда в США за сентябрь. Также следует обратить внимание на публикацию протоколов последнего заседания ЕЦБ. Рассмотрение плана Трампа по налоговой системе в США в Конгрессе тоже окажет влияние на динамику пары евро/доллар.
Котировки пары расположились возле уровня 1,1730. Индикатор RSI демонстрирует нисходящую тенденцию, линия приближается к уровню поддержки. Прогноз на завтра предполагает снижение котировок к уровню 1,1700.
Прогноз USD/RUB на 3 октября
Российская валюта начала торговую неделю с ослабления в паре с долларом. Причиной снижения котировок рубля стала нисходящая динамика нефтяных цен. Brent опустилась до уровня $55,70 за баррель.
Падение котировок «черного золота» от уровней недавних максимумов обусловлено, в первую очередь, ростом числа активных буровых установок в США, а также новостями о том, что добыча в странах ОПЕК увеличилась на 50 тыс. баррелей в сутки.
Сегодня курс пары остановился возле уровня 57,71 руб. Индикатор относительной силы локализуется в нейтральной зоне, что свидетельствует о продолжении горизонтального движения в текущей области. Прогноз на завтра предполагает незначительные колебания цены возле уровней 57,50-57,70.
Власти США приступили к строительству прототипа стены на границе с Мексикой. Недалеко от Сан-Диего планируется построить восемь секций стены (9 на 9 метров), изготовленных из различных материалов с использованием нескольких технологий. По информации Службы таможенного и пограничного контроля США, четыре участка будут выполнены из бетона, остальные – из альтернативных материалов. По всей территории стеновой конструкции будут расположены камеры видеонаблюдения и сенсоры. Строительные работы должны быть завершены по истечении 30 дней.
Строительство тестовых прототипов позволит выявить возможные недостатки и оценить функциональность и эффективность стены, призванной остановить проникновение нелегалов на территорию США. После этого в итоге будет принято решение о конечном виде и устройстве конструкции.
Стоимость каждой секции обойдется американским властям в $450 тысяч. Средства на строительство были получены из федеральных фондов. Тем не менее Конгресс пока не одобрил выделение из национального бюджета $1,5 млрд, которые Дональд Трамп планировал потратить на возведение постоянной стены. Также администрация Белого дома намерена привлечь к финансированию проекта и бюджет Мексики, однако мексиканские власти категорически отвергают эту возможность.
Рубль приступил к росту, несмотря на снижение нефти Brent до уровня $56,88 за баррель. Вчера завершился налоговый период в РФ, уплатой налога на прибыль. Больше российская валюта не будет получать поддержку со стороны налоговых выплат, поэтому дальнейшая динамика рубля будет, в основном, зависеть от внешних факторов. Ожидания участников по монетарной политике США приведут к укреплению доллара на следующей неделе, что ограничит рост рубля.
Тем не менее к концу текущей торговой недели рубль укрепился до уровня 57,25. Всю неделю пара двигалась в рамках широкого боковика с границами 57,00-58,00 рублей. Прогноз на следующую неделю предполагает снижение курса доллара к нижней границе бокового диапазона 57,00.
Оставить комментарий
