Банк Англии в четверг повысил процентные ставки до самого высокого уровня за последние 13 лет в попытке справиться с растущей инфляцией и стремительным ростом стоимости жизни.

Комитет по монетарной политике Банка одобрил повышение ставки на 25 базисных пунктов большинством голосов, доведя базовую процентную ставку до 1%. Банк сообщил, что члены меньшинства предпочли повысить процентные ставки на 0,5 процентных пункта до 1,25%.

Годовая инфляция в Великобритании в марте достигла 30-летнего максимума в 7%, что более чем в три раза превышает целевой уровень Банка Англии, поскольку цены на продукты питания и энергоносители продолжают расти. Между тем, потребительское доверие в Великобритании в апреле упало почти до рекордно низкого уровня на фоне опасений замедления экономического роста.

Регулятор ожидает, что инфляция в Великобритании вырастет примерно до 10% в этом году. Он также предупредил, что цены, вероятно, будут расти быстрее, чем доходы многих людей, углубляя кризис стоимости жизни.

Глава Банка Англии Эндрю Бейли ранее предупреждал, что Банк идет по «узкой тропинке» между ростом и инфляцией, и намекнул, что Банк может использовать более постепенный подход к ужесточению, а не следовать за Федеральной резервной системой США с повышением ставки на 50 базисных пунктов.

Центральный банк США в среду повысил свою базовую процентную ставку до целевого диапазона от 0,75% до 1%. Это стало самым значительным повышением ставки ФРС за последние два десятилетия и самым агрессивным шагом в борьбе с инфляцией, достигшей 40-летнего максимума.

Вскоре после решения по ставке фунт стерлингов потерял 1,2% по отношению к доллару США Британская валюта уничтожила достижения предыдущей сессии, опустившись до самого низкого уровня с июля прошлого года.

Цена dogecoin резко выросла в понедельник после новостей о том, что Twitter согласился на сделку по выкупу компании Илоном Маска.

За последние сутки криптовалюта-мем подорожала на 30,61%, до $ 0,161834, после сообщения о том, что Twitter будет куплен компанией, принадлежащей генеральному директору Tesla.

При этом акции Twitter закончили торговый день на бирже Нью-Йорка на отметке 51,70, подорожав на 5,66.

Dogecoin основан на интернет-меме doge 2013 года. Он приобрел некоторую актуальность в прошлом году после того, как генеральный директор Tesla поддержал его и продолжил рекламировать криптовалюту в социальных сетях.

Примерно в то же время Маск стал чем-то вроде движущей силы криптовалютного рынка благодаря своим твитам о dogecoin и биткоине. В мае прошлого года его сообщения способствовали росту курса dogecoin до исторического максимума в 67 центов.

Помимо того, что компания Маска оказывает влияние на Dogecoin, Tesla является одним из крупнейших корпоративных покупателей биткоина. Теперь инвесторы надеются увидеть в Twitter больше криптовалютных функций и будут следить за тем, уделяет ли Маск приоритетное внимание криптовалютам.

Японская иена может продолжить слабеть по отношению к доллару США, если политика Банка Японии и Федеральной резервной системы продолжит расходиться, считает Брендан МакКенна из Wells Fargo Securities.

«Если предположить, что политики Банка Японии останутся привержены своей легкой денежно-кредитной политике ..., мы считаем, что движение вверх к 135 [иен за доллар] может быть вероятным в самом ближайшем будущем», – сказал валютный стратег.

Курс иены упал почти на 6% по отношению к доллару США в марте и продолжает терять в апреле.

Японская валюта боролась за рост по отношению к доллару на фоне ожиданий, что Банк Японии будет отставать от своих коллег, таких как Федеральная резервная система США, в нормализации денежно-кредитной политики.

В среду иена частично восстановилась по отношению к доллару после того, как Банк Японии заявил, что предложит купить неограниченное количество 10-летних японских государственных облигаций под 0,25%. В последний раз иена торговалась около 128,20 за доллар, что означает более чем 5-процентное падение против доллара США этом месяце.

Несмотря на недавнюю слабость, Сим Мо Сионг из Банка Сингапура говорит, что японская валюта все еще находится на некотором расстоянии от тревожных звонков. Японские власти пока что прибегают к словесным интервенциям, а не к историческому методу продажи долларов и покупки иен, сказал Сим, валютный стратег компании.

«На данный момент Банк Японии, похоже, готов оставаться «голубиным», покупая неограниченное количество облигаций», – сказал он.

«Если вы посмотрите на исторические эпизоды... уровень интервенции, как правило, концентрируется вокруг уровней 127-132», – сказал он. «Я подозреваю, что нам, вероятно, нужен более высокий уровень по отношению к доллару иене, чтобы вызвать интервенцию».

Доверие инвесторов к сектору недвижимости Китая повышается, поскольку объемы торгов облигациями и цены выросли в последние недели, чему отчасти способствовало обещание правительства поддержать сектор и некоторое ослабление политики.

Однако аналитики говорят, что быстрорастущий рынок недвижимости Китая может остаться в прошлом, изменившись от недавних потрясений в секторе.

В отчете S&P Global Ratings, опубликованном в начале апреля, говорится, что политика Китая по ограничению рынка жилья достигла дна, но потребуется несколько кварталов, чтобы рынки почувствовали эффект от смягчения регулирования.

«Мы ожидаем, что все меньше застройщиков смогут использовать стратегию с высоким уровнем заемных средств и быстрым оборотом, которая принесла успех в прошлом», – заявили в S&P.

Последние сообщения показывают, что некоторые банки готовы снова поддержать недвижимость после резкого падения продаж жилья в последние несколько месяцев. С марта, в связи с ослаблением рыночного спроса, банки в более чем 100 городах Китая снизили ставки по ипотечным кредитам в среднем на 20-60 базисных пунктов, сообщил Цзоу Лань, директор департамента финансовых рынков Народного банка Китая.

Любые изменения в сфере недвижимости Китая имеют значительные последствия для экономики, поскольку на недвижимость и смежные сектора приходится примерно четверть ВВП. Последняя волна ограничений из-за Ковида оказала дополнительное давление на рост, который и так замедлялся.

При этом объемы торгов облигациями на рынке долговых обязательств в сфере недвижимости в середине марта выросли почти до 700 миллионов долларов, что почти на 20% больше, чем 583 миллиона долларов, проданных в начале месяца. В конце марта превысили 700 миллионов долларов, а в апреле снова немного снизились.

Бывший генеральный директор Twitter Джек Дорси раскритиковал совет директоров компании в серии твитов в воскресенье, так как сейчас группе поручено оценить предложение о поглощении от миллиардера Илона Маска.

Из сообщений Джека Дорси можно сделать вывод, что внутренние разногласия в совете директоров всегда мешали деятельности компании. Дорси все еще входит в совет директоров Twitter, но планирует покинуть его по истечении срока полномочий на собрании акционеров в 2022 году, которое запланировано на конец мая.

В настоящее время совет директоров рассматривает предложение генерального директора Tesla Маска о покупке компании за $43 млрд и переводе ее в частную собственность. В пятницу совет директоров Twitter принял так называемую «ядовитую пилюлю» – план ограничения прав акционеров, который позволит акционерам покупать акции со скидкой, если одно физическое или юридическое лицо накопит не менее 15% обыкновенных акций без предварительного одобрения совета директоров. Маск недавно обнаружил, что у него было более 9% акций компании до его предложения о поглощении.

Совет директоров заявил, что план не помешает ему пойти на сделку в интересах компании и ее акционеров, но он снизит вероятность того, что Маск получит контроль над Twitte без выплаты всем акционерам соответствующей премии или без предоставления совету директоров достаточного времени для принятия мер, отвечающих интересам акционеров.

В субботу Маск написал в Твиттере, что с выходом Дорси из совета директоров «совет директоров Twitter коллективно не владеет почти никакими акциями! Объективно, их экономические интересы просто не совпадают с интересами акционеров».

Дорси остается крупнейшим инсайдерским акционером компании после Маска, владея примерно 2,25% акций. После него Silver Lake, чей генеральный директор Эгон Дурбан является членом совета директоров Twitter, владеет 0,26% акций. Vanguard Group является крупнейшим институциональным акционером, владеющим 10,29% акций компании.

Компания Meta планирует получать до 47,5% от продажи цифровых активов на своей платформе виртуальной реальности Horizon Worlds, которая является неотъемлемой частью плана компании по созданию метавселенной.

Гигант социальных сетей сообщил, что он позволяет нескольким создателям Horizon Worlds продавать виртуальные активы в создаваемых ими мирах, в том числе NFT. Представитель Meta сообщил, что Meta будет брать до 47,5% с каждой транзакции. Сюда входит плата за аппаратную платформу в размере 30% за продажи через Meta Quest Store, где продаются приложения и игры для гарнитур виртуальной реальности. Кроме того, Horizon Worlds будет взимать 17,5%.

Размер комиссии возмутил некоторых представителей сообщества NFT. Для сравнения, NFT-рынок OpenSea берет 2,5% с каждой транзакции, в то время как конкурирующая компания LooksRare берет всего 2%.

Horizon Worlds (ранее Facebook Horizon) – это бесплатная виртуальная реальность, онлайн-видеоигра, которая позволяет людям строить и исследовать виртуальные миры. Meta опубликовала игру на своих гарнитурах Oculus VR в США и Канаде 9 декабря, но она еще не распространена по всему миру.

Вознаграждение Meta за продажу виртуальных активов в Horizon Worlds значительно больше, чем Apple взимает с разработчиков в App Store.

Генеральный директор Meta Марк Цукерберг и другие руководители Meta ранее критиковали Apple за взимание 30% комиссии с разработчиков за покупки в App Store.

Правительство Великобритании в понедельник объявило о планах по выпуску собственного NFT, в попытке стать мировым лидером в криптовалютном пространстве.

Министр финансов Риши Сунак попросил Королевский монетный двор к лету создать и выпустить NFT, – сообщил министр городского хозяйства Джон Глен. «Более подробная информация появится очень скоро», – добавил он.

По словам Глена, эта инициатива является частью более широких усилий правительства по лидерству в криптовалютой индустрии. Министр объявил о ряде шагов, которые Великобритания предпримет для того, чтобы цифровые активы стали объектом более пристального внимания со стороны регуляторов:

Ввести определенные стейблкоины в платежную систему Великобритании;

Попросить Комиссию по законодательству рассмотреть правовой статус детентрализованных сообществ на основе блокчейна;

Изучить налоговый режим кредитов децентрализованного финансирования (DeFi) и «стейкинга»;

Создать группу по взаимодействию с криптоактивами, которую возглавят министры, а войдут представители регулирующих органов Великобритании и криптобизнеса;

Изучить возможность применения технологии блокчейн при выпуске долговых инструментов.

Стаблкоины – криптовалюты, которые получают свою стоимость от суверенных валют, являются быстрорастущим, но противоречивым явлением в мире криптовалют. Tether, крупнейший в мире стейблкоин, имеет оборотную массу более 80 миллиардов долларов. Однако критикуется из-за отсутствия прозрачности резервов, которыми обеспечен токен.

Глен сказал, что правительство также «расширяет» свой взгляд на другие аспекты криптовалют, включая так называемый Web3 – движение, которое предлагает более децентрализованную версию интернета, построенную на технологии блокчейн.

В Китае прошла волна обратного выкупа акций, и банковские аналитики говорят, что в ближайшее время она не прекратится.

Китайский технологический гигант Alibaba заявил на прошлой неделе, что увеличит свою программу выкупа акций с 15 до 25 миллиардов долларов. Производитель телефонов Xiaomi объявил во вторник о выкупе акций на сумму до 10 миллиардов гонконгских долларов (1,28 миллиарда долларов США), а JD Health намерена выкупить акции на сумму до 3 миллиардов гонконгских долларов.

Китайские компании объявляют о крупных программах выкупа акций на слабых позициях в попытке укрепить доверие инвесторов в условиях замедления роста их бизнеса. После чего происходит резкий рост акций этих компаний.

Вот как работает обратный выкуп акций: когда компания выкупает свои собственные акции, это сокращает количество акций, находящихся в публичном обращении. Выкуп способствует росту стоимости акций, поскольку некоторые общие показатели, используемые для оценки цены акций, распределяются на меньшее количество акций.

Данная тенденция характерна не только для китайских технологических гигантов. Британский банк HSBC, страховой гигант AIA и японский автопроизводитель Toyota также объявили о выкупе акций за последние несколько недель.

В краткосрочной перспективе рынки будут благоприятно реагировать на объявления о выкупе акций, особенно в отношении китайских акций, зарегистрированных в США, согласно анализу Morgan Stanley данных с 2014 по 2021 год по таким акциям, а также по акциям категории А, или акциям, зарегистрированным на материке.

Аналитики банка Morgan Stanley выбрали акции, которые лучше всего подходят для проведения обратных выкупов, основываясь на ряде критериев: прочность баланса для поддержки обратных выкупов, «сильно дисконтированная» оценка компании, значительная рыночная капитализация и сильные фундаментальные показатели.

Эксперты Morgan Stanley выделили 20 компаний, на которые стоит обратить внимание: Kweichow Mouta, Alibaba, China Mobile, Wuliangye Yibin, JD.com, NetEase, HikVision, Pinduoduo, CNOOC, Mindray Bio-Medical, China Tourism Group Duty Free, Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory, Jiangsu Hengrui, Xiaomi, Anta Sports Products, Budweiser, Cosco Shipping, Foxconn Industrial Internet, Gree Electric Appliances, Nari Technology.

Согласно предварительной оценке Федерального статистического бюро Германии (Destatis), годовая инфляция в стране ускорилась с февральских 5,1% до 7,3% в марте.

Подобный показатель инфляции стал рекордным за всю историю наблюдений Destatis. До этого момента самый высокий уровень инфляции был зафиксирован в марте-мае 1992 года – тогда показатель составил 6,2%.

В месячном исчислении потребительские цены в Германии выросли на 2,5%. Аналитики прогнозировали годовую инфляцию на уровне 6,3%, а месячную – 1,6%.

При этом потребительские цены в стране по стандартам ЕС (гармонизированный индекс потребительских цен) за год ускорили рост с 5,5% в феврале до 7,6% в марте. А за март выросли с 0,9% до 2,5%. Аналитики ожидали показатели на уровне 6,7% и 1,8% соответственно.

При этом эксперты не исключают вероятности того, что рост цен в Германии может достичь и 10%, если эскалация конфликта на Украине продолжит набирать обороты.

Намерения России установить золотой стандарт в отношении рубля

В понедельник Центральный банк России возобновил закупки золота у местных банков, но установил фиксированную цену на драгоценный металл.

Начиная с этой недели российский Центральный банк будет платить фиксированную цену в размере 5000 рублей (52 доллара США) за грамм в период с 28 марта по 30 июня. Это цена ниже текущей рыночной стоимости, которая составляет около 68 долларов.

Возобновление покупок Центральным банком обеспечит предложение и бесперебойную добычу местного золота.

Две недели назад Центральный банк России объявил о прекращении официальных закупок золота у местных банков из-за резкого увеличения спроса со стороны постоянных потребителей.

Это связано с тем, что в марте, когда рубль рухнул, россияне начали активно скупать золото, чтобы защитить свои сбережения. Крупные банки России сообщили о наплыве потребителей, инвестирующих в слитки и монеты.

Крупнейшее финансовое учреждение России Сбербанк сообщил, что за последние несколько недель спрос на золото и палладий увеличился в четыре раза. А Минфин России назвал золото идеальной альтернативой доллару США.

Установление фиксированной цены на золото напоминает о правильном финансовом обороте денег, который был в США в период между 1879 и 1914 годами известен как эпоха классического золотого стандарта, когда одна унция золота стоила 21 доллар. Затем, в 1930-х годах, США запретили владение золотом и подняли стоимость доллара в золоте с 20,67 до 35,00 доллара за унцию.

Эта цена оставалась фиксированной до 1971 года, когда Ричард Никсон приостановил конвертацию доллара США в золото. А это означало, что другие страны больше не могли обменивать доллары на золото. В 1973 году золотой стандарт был отменен.

Вероятно, намерения России установить золотой стандарт, чтобы стоимость рубля была напрямую связана со стоимостью золота.

Золото - одна из самых логичных международных валют, которую можно использовать при наличии санкций, обойдя их.

На прошлой неделе Минфин США запретил все операции с золотом с Центральным банком России.

В ответ на ужесточение санкций со стороны Запада теперь все недружественные страны обязаны платить за российский газ рублями или золотом.

Россия также рассматривает возможность принятия биткойнов для экспорта нефти и газа. Для Китая и Турции отдельные привилегии: Китай может расплачиваться юанями или рублями, а Турция лирой либо рублями. А также и биткоинами.

Фондовая Европа уверенно растет в надежде на успешные переговоры между Россией и Украиной

С самого начала торговой сессии вторника ведущие европейские индексы показывают эффектное увеличение на фоне ожидания итогов переговоров между Россией и Украиной.

Так, на момент написания материала британский показатель FTSE 100 набрал 0,82% и балансирует рядом с отметкой 7534,28 пункта, французский CAC 40 взлетел на 1,72% – до 6702,57 пункта, а немецкий DAX – на 1,34%, до 14609,47 пункта.

В центре внимания европейских инвесторов по-прежнему остается развитие геополитической ситуации на востоке Европы. Участники рынка надеются на достижение консенсуса в российско-украинских переговорах. К слову, оптимистичные надежды на прекращение конфликта между государствами уже отразились на ключевых индексах фондовых рынков АТР, которые закрыли торги преимущественно ростом.

Эксперты предполагают, что, в случае достижения прогресса в переговорах, фондовые рынки Европы, а также евро устремятся к росту, в то же время нефть и золото начнут перманентно терять в цене.

В понедельник европейские биржевые индексы также закрылись в плюсе. Исключением стал лишь британский FTSE 100, который просел из-за падения мировых цен на нефть.

В результате сводный показатель ведущих компаний еврорегиона STOXX Europe 600 вырос на 0,14% – до 454,17 пункта.

Максимальными результатами в составе индекса STOXX Europe 600 отчитались ценные бумаги англо-российской металлургической компании Polymetal International PLC (+38%), голландского производителя постаматов InPost S.A. (+19%) и польского онлайн-магазина Allegro.eu SA (+4,6%).

Главными аутсайдерами здесь стали акции британского производителя авиационных двигателей Rolls-Royce Holdings Plc (-10,7%) и шведской IT-компании Sinch AB (-6,5%).

Британский индикатор FTSE 100 потерял 0,14%, опустившись до 7473,14 пункта, французский CAC 40 набрал 0,54%, закрывшись на отметке 6589,11 пункта, а немецкий DAX подрос на 0,78%, до 14417,37 пункта.

Акции британского банка NatWest Group Plc потеряли в цене 0,3%. Остановить отрицательную динамику котировок не смогло даже заявление менеджмента о выкупе 4,91% ценных бумаг на сумму $1,6 млрд у Казначейства Великобритании.

Капитализация немецкого банка Deutsche Bank выросла на 0,1% на новости о назначении вторым президентом действующего CFO Джеймса фон Молтке с целью повышения эффективности реализации стратегии роста.

Стоимость ценных бумаг французской промышленной группы Bouygues просела на 2,4%. Причиной резкого снижения котировок стало ухудшение прогноза для компании аналитиками из американского финансового конгломерата Morgan Stanley.

Акции немецкого химического концерна BASF выросли в цене на 1,6% благодаря повышению рейтинга ценных бумаг компании аналитиками из крупнейшего банка Великобритании HSBC.

Очередная торговая неделя накануне началась для рынков с обсуждения перспектив прогресса в подтвержденных переговорах России и Украины. В воскресенье в ходе интервью с российскими журналистами президент Украины Владимир Зеленский заявил о том, что украинские переговорщики готовы обсуждать с РФ нейтральный статус государства.

Еще одним повышательным фактором для ключевых фондовых индикаторов стало ощутимое снижения мировых цен на сырье.

Так, в ходе торгов накануне стоимость черного золота снижалась на 7% на фоне перспектив снижения краткосрочного спроса на сырье в Китае. Ранее власти КНР приняли решение о введении в стране крупнейшего за последние два года локдауна в Шанхае из-за новой волны заболеваний COVID–19.

Как итог, в понедельник отраслевые общеевропейские индикаторы нефтегазовых и горнодобывающих компаний снизились на 2,1% и 1,4% соответственно. При этом ценные бумаги British Petroleum потеряли 2,8% стоимости, Shell – 3%, ArcelorMittal – 2,7% и Anglo American – 2,1%.

Кроме того, в понедельник инвесторы обсуждали перспективы экономического роста в странах еврозоны. Ранее американский финансовый конгломерат Morgan Stanley ухудшил прогноз увеличения прибылей компаний Европы на 2022 год до 3% с 10%, озвученных ранее.

Тем временем одно из самых влиятельных международных рейтинговых агентств S&P Global Ratings снизило прогноз роста валового внутреннего продукта еврорегиона до 3,3% с ожидавшихся ранее 4,4%.