Евро во вторник достиг своего максимума с начала марта (вблизи уровня 1,1500) после того, как лидеры Евросоюза пришли к соглашению по поводу создания масштабного плана стимулирования пострадавшей от коронавируса экономики Европы. Саммит длился пять дней.
В рамках фонда в размере 750 миллиардов евро 390 миллиардов составят невозвратные гранты, а оставшаяся часть – кредиты.
Более того, результаты испытаний экспериментальных вакцин от коронавируса оказались вполне обнадеживающими, что также поддержало курс единой европейской валюты.
Российская валюта демонстрирует признаки укрепления в паре с долларом. Текущая котировка пары USD/RUB – 70,50. Поддержку рублю оказал рост нефтяных цен до уровня $44,70 за баррель, а также ожидание новых стимулирующих мер со стороны Евросоюза и США с целью ограничить негативные последствия вспышки вируса.
Если Конгресс США одобрит новый пакет финпомощи, позиции доллара окажутся под давлением, что благоприятно скажется на курсе российской валюты. Дело в том, что дополнительное вливание ликвидности в финансовую систему США может спровоцировать рост инфляции и последующую девальвацию американской валюты.
Сегодня динамика рубля будет определяться, в основном, позициями нефтяных котировок. Если вечерний отчет от API по запасам нефти в США покажет рост показателей, нефтяные цены приступят к снижению. А с ними и рубль.
EUR/USD. 21.07. Саммит ЕС завершен, евро в плюсе
Пара EUR/USD торгуется без определенного направления по обе стороны от уровня 1,1440. Сегодня ночью завершился саммит Евросоюза, по итогам которого лидеры стран ЕС согласовали создание фонда по восстановлению экономик Европы размером 750 млрд евро.
Стороны нашли компромисс в вопросе возможностей стран-доноров и потребностей стран-получателей помощи. В частности, субсидии фонда составят 390 млрд евро, а займы – 360 млрд евро, что должно сбалансировать риски. Порядка 70% фонда должны быть исчерпаны и применены по назначению в течение 2021-2022 годов, а ещё 30% – в 2023 году. Погашение общего долга должно завершиться к концу 2058 года.
Факт достижения договоренностей после пятидневного саммита уже обеспечивает европейской валюте поддержку, поэтому вполне вероятен дальнейший рост евро с целью в области 1,15.
Brent. 21.07. Нефть обновляет локальные максимумы
Нефть Brent завершила вчерашний день ростом до отметки $43,20. Сегодня нефтяные «быки» продолжают свой северный поход, приближаясь к уровню $44,50 за баррель. Поддержку ценам оказали новости о завершении саммита ЕС: лидеры стран Евросоюза наконец-то пришли к соглашению по пакету помощи наиболее пострадавшим от коронавируса странам в размере 750 млрд евро.
Ранее давление на нефтяные цены оказывало решение стран ОПЕК+ увеличить с 1 августа объем добычи нефти, доведя общее сокращение в рамках энергетического пакта до 7,7 млн. В июле объем сокращения составлял 9,7 млн баррелей в день.
Сегодня вечером и завтра следует обратить внимание на данные по запасам сырой нефти в США. Если отчеты от Американского института нефти (API) и Минэнерго США отразят рост запасов, котировки Brent могут вновь оказаться под давлением.
Саммит Евросоюза, по итогам которого лидеры стран ЕС должны обсудить пакет помощи по восстановлению экономики пострадавших от пандемии коронавируса стран, длится уже четыре дня. Однако стороны не могут прийти к соглашению по многим вопросам. Изначально переговоры предполагалось завершить в течение двух дней.
Стало известно, что Австрия, Дания, Нидерланды, Швеция и Финляндия выступили против намерений Брюсселя выделить 500 млрд евро из пакета объемом 750 млрд на основе безвозмездной субсидии. Подобная позиция вызвала резкое недовольство президента Франции: Э. Макрон заявил, что действия этих стран «эгоистичны», и Франция готова покинуть саммит в случае перспективы подписания «плохого соглашения».
При этом председатель Европейского совета Шарль Мишель предложил снизить долю безвозмездных субсидий до 400 млрд евро.
В преддверии четвертого дня саммита премьер министр Нидерландов отметил некоторый прогресс в переговорах. Марк Рютте заявил, что глава Евросовета работает над новым предложением, касающимся борьбы с экономическими последствиями пандемии.
Напомним, лидеры стран ЕС собрались, чтобы согласовать многолетний бюджет в размере более 1 трлн евро, а также план восстановления, размер которого должен составлять 750 млрд евро.
В начале недели нефть Brent демонстрирует умеренное снижение к уровню $42,76 за баррель. Давление на актив оказывает решение ОПЕК+ увеличить добычу нефти, а также рост числа новых случаев заражения Covid-19 в мире. Согласно данным Университета Джона Хопкинса, общее число подтвержденных случаев заражения коронавирусом в мире перевалило за 13,6 млн.
На прошлой неделе страны ОПЕК+ договорились сократить объемы ограничения предложения в августе с 9,7 млн баррелей до 7,7 млн баррелей в день. При этом страны, не выполнившие свои обязательства в мае и июне, наоборот, должны будут сократить производство в августе еще сильнее.
На динамику Brent влияет также вероятность того, что в августе рост предложения нефти обеспечат американские производители нефти. Согласно отчету от Baker Hughes, общее количество нефтяных буровых в США на минувшей неделе снизилось всего на 1 единицу, с 181 до 180. Вполне возможно, что далее последует лишь рост числа установок, и это будет крайне негативным фактором для котировок Brent.
EUR/GBP. 20.07. | «Пин-бар» от максимумов
Валютная пара евро/фунт стерлингов по итогам пятничных торгов сформировала на дневном графике разворотный паттерн «пин-бар» с опорой на уровень сопротивления 0.9100, дав сигнал к продажам.
Цена торгового инструмента EUR/GBP не смогла продавить сопротивление на уровне 0.9100, расположенном в области максимумов за 3,5 месяца. Можно предположить, что в ближайшее время мы увидим коррекцию на направлению к пробитому ранее уровню 0.9000, усиленному линией экспоненциальной скользящей средней за 21 день – EMA 21.
При этом продажи согласно указанному патенту не рассматриваю, поскольку они против тренда, ожидаю возвращения на рынок покупателей и новой восходящей волны. Ближайшая цель для роста находится на отметке 0.9150, среднесрочный ориентир – в районе 0.9250-0.9300.
USD/CHF. 20.07 | «Поглощение» от линии EMA 21
Валютная пара доллар США/швейцарский франк в конце прошлой недели сформировала на дневном графике свечную модель «поглощение», с опорой на уровень сопротивления 0.9450, усиленный линией экспоненциальной скользящей средней за 21 день – EMA 21.
Цена USD/CHF в ходе пятничных торгов снизилась на 700 пунктов, до отметки 0.9380, дав сигнал к дальнейшим продажам. По всей видимости, пара готовится продолжить движение в рамках нисходящего тренда.
Сделки согласно указанному паттерну безопасней планировать после пробоя уровня сопротивления 0.9380, расположенного в области ценовых минимумов за последние 4 месяца.
EUR/USD. 20.07. Рост евро был приостановлен на уровне 1,1460
Евро приостановил свой рост на уровне 1,1465. Поддержку валюте все это время оказывал сохраняющийся интерес к рисковым активам и ожидания итогов переговоров лидеров ЕС по формированию фонда для восстановления европейской экономики размером $750 млрд. Участники рынка уверены, что политики так или иначе смогут достичь соглашения, однако пока им этого сделать не удалось.
Сегодняшний день обещает быть спокойным, поскольку макроэкономический календарь практически пуст. В четверг следует обратить внимание на данные по индексу потребительского доверия: показатель в июле мог улучшиться до -12 пунктов с июньского значения в -15.
В пятницу интерес представит блок предварительной статистики по индексу деловой активности в сфере услуг еврозоны и отдельных стран ЕС за июль. Эксперты прогнозируют, что индикаторы улучшились во всех регионах.
Динамика пары сегодня будет, в основном, зависеть от окончательных итогов встречи европейских лидеров. Если договориться так и не удастся, пара приступит к снижению в область 1,1400.
Сегодня главы правительств всех 27 стран Евросоюза встречаются в Брюсселе, чтобы обсудить предложенный Еврокомиссией фонд восстановления. План стимулирования в размере 750 млрд евро разделил союз, так как одни страны отчаянно нуждаются в деньгах после пандемии Covid-19, тогда как другие – придерживаются консервативной финансовой политики и отказываются предоставлять гранты.
Переговоры, которые займут два дня, будут трудными и могут не дать никаких результатов. Многие эксперты ожидают, что решение будет перенесено на следующий саммит. Кроме того, главы правительств примут решение о бюджете ЕС на ближайшие несколько лет.
Несмотря на разногласия между государствами Евросоюза курс евро торгуется в области 4-месячных максимумов по отношению к доллару США.
По всему миру зарегистрировано уже свыше 13,7 млн случаев заражения коронавирусом. Соединенные Штаты лидируют с большим отрывом – в стране выявлено 3,6 млн человек с Covid-1, за ними следуют Бразилия – почти 2 млн и Индия – около 1 млн.
Вчера США установили новый антирекорд – 71 000 новых случаев заболевания вирусом в день. На этом фоне рейтинги одобрения деятельности президента Трампа продолжают падать, так как он неоднократно критиковал меры безопасности, рекомендованные доктором Энтони Фаучи и международными организациями здравоохранения.
Сам Трамп неоднократно нарушал правила, появлялся без маски, не уважал рекомендованную социальную дистанцию в ходе публичных встреч. Он также настоятельно призывал государства снять блокировки, прежде чем это будет абсолютно безопасно. Таким образом, реакция президента на коронавирусный кризис может сильно повредить ему на президентских выборах 2020 года.
Фонд восстановления ЕС
Европейские лидеры готовятся к двухдневному саммиту, который начнется завтра в Брюсселе, чтобы проголосовать за проект фонда восстановления в размере 750 миллиардов евро, предложенный Европейской комиссией. Поскольку план включает в себя стимулы в форме кредитов и грантов; при этом страны, которые вносят больше и используют меньше средств, не желают предоставлять гранты тем, кто использует больше, чем вносит в бюджет. Тем не менее, последние в наибольшей степени пострадали от коронавируса (Франция, Испания, Италия) и поэтому нуждаются в стимулах.
Китай официально выздоровел
Тем временем, Китай официально стал первой страной, ВВП которой после коронавирусной пандемии вернулся к росту. Однако оптимизм инвесторов по этому поводу уравновешивается негативом из-за ухудшения отношений Китая с США, которое грозит новой торговой войной между крупнейшими экономика мира.
Вчера в Соединенных Штатах было зарегистрировано порядка 65 000 человек с положительным тестом на Covid-19. Общее число случаев заражения коронавирусом в мире приближается к 13,5 млн, из них более 3,5 млн инфицированных выявлено в США, около 2 млн – в Бразилии, и почти 1 млн – в Индии.
Европейские страны частично восстанавливают карантинные меры, в полной блокировке пока нет необходимости, поскольку текущая скорость распространения коронавирусной инфекции в регионе не представляет опасности для системы здравоохранения. При этом отменяются рейсы из зон повышенного риска в Европе, локально вводятся предписания к обязательному ношению масок.
Сегодня политики в Европе обсуждают возможности для создания новых альянсов. В частности, Испания и Швеция ведут предварительные переговоры, в ходе которых Испания надеется убедить Швецию поддержать предложенный Еврокомиссией проект о создании фона восстановления объемом 750 млрд евро.
В конце недели страны Евросоюза проголосуют за данное предложение, но на данном этапе оно, скорее всего, не будет принято. Страны «Экономной четверки»: Нидерланды, Швеция, Австрия и Дания выступают против той части предложения, которая касается грантов. Они хотели бы, чтобы вместо этого стимулы приняли форму займов.
Сегодня Великобритания присоединилась к США, запретив китайскому технологическому гиганту Huawei создавать 5G-сети на землях Соединенного Королевства. Власти стран западных держав поднимают вопрос о безопасности работы с китайской компанией Huawei, одним из крупнейших в мире поставщиков 5G-технологий.
США и Китай, тем временем, нагнетают ситуацию в Южно-Китайском море. Америка планируют увеличить свое военное присутствие в этом районе. Кроме того, по словам Майка Помпео, возможны дополнительные санкции против Китая. При этом проблема Южно-Китайского моря – это только всего лишь камень у подножия горы разногласий между двумя крупнейшими экономиками мира.
Сегодня фондовые индексы США регистрируют потери из-за беспокойства по поводу пандемии. Поскольку ситуация не улучшается, инвесторы стали более пессимистично относиться к темпам восстановления экономики США, что, в свою очередь, наносит ущерб акциям.
В Европе дела обстоят значительно лучше. Хотя во многих странах старого света по-прежнему наблюдаются новые случаи заболевания Ковид-19, их число намного меньше, чем раньше, и не вызывает сильного беспокойства. Многие ограничительные меры были полностью сняты, тогда как промышленное производство в Италии и Франции, двух наиболее пострадавших государствах, восстанавливается хорошо.
В Китае, несмотря на недавнее ралли фондовых индексов и юаня, сегодня все возвращается на круги своя. Это может быть результатом того, что инвесторы фиксируют прибыль. Тем не менее, трейдерам лучше внимательно следить за Китаем, потому что Соединенные Штаты, похоже, готовятся к очередному конфликту. По сообщениям, США готовы предложить больше военной помощи Тайваню, стране с неопределенным будущим на фоне истории Китая и Гонконга.
Президент Мексики Андрес Мануэль Лопес Обрадор заявил, что страна выполнила свою часть сделки ОПЕК+ и намерена приступить к наращиванию объемов нефтедобычи. Мексика уже сократила добычу на 100 тыс. баррелей в день.
Согласно соглашению, Мексика сократила добычу на 9,7 млн баррелей в сутки с мая по конец июня. В июле договор был продлен до конца июля. С августа страны-участницы ОПЕК+ должны снизить производство на 7,7 млн баррелей на период до конца года и на 5,8 млн – до конца апреля 2022 года.
В соглашении участвуют 23 страны, однако Мексика изначально настояла на отдельных для себя обязательствах, согласившись снизить производство только в мае-июне на 100 тысяч баррелей в сутки вместо предлагаемых ей 400 тысяч.
Следует отметить, что в мае Мексика даже перевыполнила свои обязательства перед альянсом: приверженность сделке составила 120%. А по данным Международного энергетического агентства (МЭА), страна в мае перевыполнила свои обязательства даже на 65%. В июне Мексика исполнила сделку ОПЕК+ на 100%.
В начале этой недели число заболевших коронавирусом Соединенных Штатах приближаются к 3,5 млн, в Бразилии – к 2 млн. США по-прежнему сообщают о 60 000 новых инфицированных ежедневно, Бразилия и Индия – о 25 000-30 000.
Южная Африка вышла на передний план борьбы с пандемией, поскольку в настоящее время в стране зарегистрировано 276 000 подтвержденных случаев коронавируса, а вчера поступили сообщения о 12 000 новых случаев.
При этом фондовые рынки США демонстрируют признаки восстановления. Наблюдается положительная динамика индексов S&P 500, Nasdaq 100 и Dow Jones.
На этой неделе внимание трейдеров будет направлено на рынок нефти, поскольку на горизонте очередной саммит ОПЕК+. Текущее соглашение о сохранении добычи нефти на низком уровне истекает в конце июля, а члены ОПЕК+ заявляют, что не намерены продлевать его, несмотря на давление, оказываемое коронавирусом на глобальный спрос на энергоресурсы.
В Европе важнейшей новостью дня является избрание президента Польши Анджея Дуды на второй срок на выборах в эти выходные. Его политика уже подвергались критике со стороны Евросоюза, поэтому его переизбрание вряд ли улучшит отношения между Польшей и остальными странами ЕС.
Оставить комментарий
