XAU/USD. 23.12 | Коррекция к линиям EMA 21 и EMA 60
Торговая пара золото/доллар США по итогам вчерашних торгов снизилась к уровню сопротивления 1860, расположенному между линиями экспоненциальных скользящих средних за 21 и 60 дней – EMA 21 и EMA 60.
Цена XAU/USD протестировала уровень 1900, обновив максимум с 09 ноября, после чего скорректировалась к ближайшему сильному уровню поддержки – 1860. Золото подешевело за счет высокого спроса на американский доллар на фоне опасений по поводу новой волны пандемии.
При этом в среднесрочной перспективе хотелось бы увидеть продолжения роста курса золота на фоне новых стимулирующих мер со стороны правительства США. Буду следить за появлением сигналов к покупкам.
Brent. 23.12 | Нефть снижается третий день подряд
Котировки нефти снижаются в ходе утренних торгов среды: текущая цена Brent – $49,90 за баррель. Давление на актив оказали данные от Американского института нефти (API), согласно которым запасы нефти в США выросли за неделю на 2,7 млн баррелей (до примерно 497,7 млн), тогда как аналитики прогнозировали снижение на 3,2 млн баррелей.
Дополнительное давление на Brent продолжают оказывать опасения по поводу дальнейшего падения спроса на углеводороды на фоне затянувшихся локдаунов во многих странах.
Помимо этого, президент США Д. Трамп пригрозил вчера не подписывать законопроект о мерах финансовой помощи экономике США размером $892 млрд, призвав увеличить сумму выплат гражданам с $600 до $2 тыс. Стоит отметить, что если Трамп не одобрит новый закон до конца текущего года, рецессия для США станет почти неизбежна.
EUR/USD. 23.12 | Евро возвращается к уровню 1,22 после снижения днем ранее
Доллар США в среду вновь снижается против евро после некоторого укрепления днем ранее. Накануне американская валюта получила поддержку на фоне роста спроса на безопасные активы после появления новостей о мутации коронавируса. Тогда доллар сумел укрепиться до отметки 1,2950. Текущая котировка EUR/USD – 1,2190.
Сегодня давление на доллар оказывает одобрение Конгрессом США нового пакета стимулирующих мер. Принятие американскими властями мер поддержки экономики, а также ожидание скорой вакцинации поддерживают оптимизм инвесторов в отношении дальнейших перспектив мировой экономики. А это, в свою очередь, приводит к ослаблению гринбека.
Американские законодатели согласовали программу поддержки экономики, предполагающую, в том числе, прямые выплаты гражданам в размере $600. Однако Дональд Трамп потребовал от Конгресса увеличить выплаты до $2 тыс. или $4 тыс. на супругов.
Евро растет сегодня также по причине прорыва в переговорах по Brexit. Вопрос рыболовства до сих пор не решен, однако стерлинг (а за ним и евро) демонстрирует существенный рост, а это говорит о том, что инвесторы все же верят в подписание торгового договора.
После нескольких месяцев трудных переговоров обеим палатам Конгресса США, наконец, удалось согласовать законопроект о стимулах. Пакет мер экономической поддержки объемом 900 млрд долларов вчера прошел через Сенат и в настоящее время ожидает подписания Дональдом Трампом.
В результате прямые разовые выплаты домохозяйствам возобновятся, а пособия по безработице будут дополнены 300 долларами. Кроме того, правительство США утвердило бюджет до сентября 2021 года, чтобы оно могло продолжать работать в обычном режиме, избегая остановок.
Общее число случаев заболевания коронавирусом во всем мире превысило 77,8 млн, количество смертей – 1,7 млн. Соединенные Штаты закрепили за собой позицию страны, наиболее сильно пострадавшей от коронавируса, где на сегодняшний день заразились более 18,4 миллиона человек.
Ситуация сильно ухудшилась в Соединенном Королевстве, где ежедневные показатели инфицирования Covid-19 продолжают расти. Большинство случаев заболевания приписывается новому штамму коронавируса, выявленному в Великобритании.
В Германии число случаев заболевания достигло 20 000. Германия является одной из нескольких стран в Европе, которые решили продлить локдаун до января, несмотря на приближающиеся праздники.
Экономический календарь сегодня довольно пуст. Потребительское доверие в Германии к январю все еще отрицательное, но не такое низкое, как ожидалось. Великобритания пересмотрела свои прогнозы по ВВП в сторону повышения, зарегистрировав рост на 16% в третьем квартале 2020 года. Тот же отчет для США оказался лучше, чем ожидалось, и составил 33,4%.
EUR/USD. 22.12 | Евро вновь укрепляется на фундаментальном фоне
Во время утренних торгов пара EUR/USD демонстрировала некоторое ослабление, снизившись до отметки 1,2200. Обе палаты Конгресса США одобрили пакет фискального стимулирования размером $892 млрд, что может несколько улучшить экономические показатели Штатов в первом квартале нового года.
Однако почти сразу евро вновь приступил к укреплению на фоне положительных новостей по Brexit. Текущая котировка пары – 1,2230. Сегодня стало известно, что Великобритания и ЕС могут договориться по квотам на рыболовство, что возвращает надежды на полноценную сделку по Brexit до конца этого года.
Также поддержку EUR/USD оказали заявления ВОЗ, заявившей о том, что новый штамм Covid, обнаруженный в Великобритании, является менее передаваемым, чем другие инфекции. Это означает, что существующие вакцины также смогут с ним справиться.
Таким образом, решение Конгресса и прорыв в переговорах по Brexit оказал сильную поддержку «быкам» по EUR/USD. Следующая цель актива – 1,2250 и выше.
AUD/USD. 22.12 | «Пин-бар» под уровнем 0.7600
Валютная пара австралийский доллар/доллар США сформировала на дневном графике разворотный паттерн «пин-бар» под уровнем сопротивления 0.7600, расположенным в области максимумов с июня 2018 года.
На вчерашних торгах цена AUD/USD снизилась до отметки 0.7461, к линии экспоненциальной скользящей средней за 21 день – EMA 21, после чего вернулась к уровню 0.7600, дав сигнал к покупкам. Сегодняшняя позитивная статистика об объеме розничных продаж в Австралии не помогла национальной валюте, поскольку трейдеры скупают американский доллар, опасаясь нового штамма коронавируса.
В среднесрочной перспективе хотелось бы увидеть дальнейшего развития восходящей тенденции. При этом в покупки безопаснее входить после закрепления цены над уровнем 0.7600.
Сегодня новости из Великобритании доминируют в заголовках газет в связи с открытием нового штамма коронавируса. На юге Англии, особенно в районе Лондона, за последние несколько месяцев возникли проблемы со сдерживанием распространения коронавируса Covid-19. Исследователи установили, что мутировавшая версия вируса ответственна за большую часть случаев, подтвержденных с сентября в Соединенном Королевстве.
По предварительной информации, новый штамм поддается вакцинам, разработанными в этом году. Однако есть подозрение, что мутация до 70% более заразна, чем другие версии коронавируса. Это означает, что большое количество людей все еще могут заразиться им и заразить других до того, как все смогут пройти вакцинацию.
Реакция остального мира стремительной. Европейский Союз, США, Канада, Россия и другие страны наложили запрет на поездки в Великобританию. Некоторые страны не допускают пассажиров, прибывающих из Великобритании, другие при прибытии помещают их на карантин.
Врачи успокаивают общественность тем, что, несмотря на высокий уровень заражения новым типом коронавируса, он не более смертелен, чем другие штаммы. В свете этих событий Соединенное Королевство будет расширять и ужесточать меры изоляции. Вчера Великобритания достигла рекордного за всю историю количества ежедневных случаев заражения, подтвердив около 36 000 новых случаев за один день.
Во Франции, Испании и Италии уровень заражения остается на прежнем уровне. Германия все еще борется за то, чтобы довести ежедневный уровень заболеваемости до 20 000. В Нидерландах вновь наблюдается рост числа новых случаев, вчера в стране было зарегистрировано рекордные 13 032 новых случая заболевания Covid-19.
В США количество заражений составляет почти 200 000 случаев в день. Уровень инфицирования все еще выше, чем где-либо в мире, но, по крайней мере, снижается. В настоящее время в США уже утверждены две вакцины – Pfizer и Moderna, массовая вакцинация должна начаться сегодня.
Сегодня в начале для вырос спрос на безопасные активы, металлы, а также доллар США. Фондовые рынки, напротив, торгуются в красной зоне. Даже новость о том, что Конгресс, наконец, согласился принять законопроект о стимулировании экономики на 900 млрд долларов, не смогла сегодня поддержать рынки. Коронавирусный пессимизм пока слишком силен.
Brent. 21.12 | Нефть приступила к снижению на новостях о мутации Covid
В начале недели нефть сорта Brent демонстрирует снижение от области $52,30 к $49,25 за баррель. Текущая котировка Brent – $50,30 за баррель.
Драйвером снижения стало возвращение на рынок страхов относительно мутации коронавируса в Великобритании. Британские власти заявили, что в стране был выявлен новый штамм, скорость распространения которого в разы превышает предыдущие показатели. По данным ВОЗ, такая же мутация вируса Covid-19 была обнаружена в Нидерландах, Дании и Австралии.
Участники нефтяного рынка опасаются, что новая мутация поставит под сомнение экономическое восстановление в мире и вновь негативно повлияет на спрос на углеводороды.
Еще одним фактором ослабления актива остается потенциальный рост мирового предложения нефти, которое уже с января может увеличиться на 1 млн баррелей за счет дополнительных поставок из стран ОПЕК+, Ливии, США и Ирана.
GBP/USD. 21.12 | Коррекция к линии EMA 60
Валютная пара фунт стерлингов/доллар США открыла неделю ГЭПом, и, не отработав его, начала резкое снижение по направлению к уровню сопротивления 1.3200.
Фунт стерлингов подешевел на фоне опасений вокруг появления нового штамма коронавируса. Цена GBP/USD снизилась к уровню сопротивления 1.3200, усиленному линией экспоненциальной скользящей средней за 60 дней – EMA 60.
При этом в среднесрочной перспективе хотелось бы увидеть дальнейшего развития восходящего тренда, так как Конгресс США договорился о новых стимулах, а Великобритания и ЕС близки к заключению договора по Brexit.
EUR/USD. 21.12 | Евро приступил к затяжной коррекции
Как и предполагали прогнозы прошлой недели, курс евро перешел к отступлению от области максимумов. Текущая котировка пары EUR/USD – 1,2168. На стороне доллара – целая совокупность факторов: здесь и мутация COVID-19 в Великобритании, и Brexit, и голосование в Конгрессе США по вопросу фискального стимулирования.
Несмотря на то, что законодатели сумели согласовать объем нового пакета стимулов в США, говорить о полном решении вопроса еще рано. Теперь законопроект должен пройти голосование в двух палатах Конгресса США. И не исключено, что здесь возможен провал.
Новости из Британии о том, что был открыт новый штамп Covid-19, скорость распространения которого в разы превышает предыдущие показатели, оказали сильное давление на курс евро. Эпидемиологи опасаются, что разработанные недавно вакцины могут оказаться бессильными перед новой угрозой, а экономисты уже ставят под сомнение экономический рост в следующем году.
В Великобритании есть еще один фактор давления на фунт и евро – Brexit, вопросы и споры которого до сих пор не решены. Высоки риски того, что вместо одного большого соглашения сторонам придется подписывать несколько различных договоров.
Таким образом, нисходящая коррекция евро только набирает обороты. Прогноз на сегодня предполагает дальнейшее укрепление доллара под уровень 1,2150.
Мировые цены на нефть умеренно снижаются в пятницу, поскольку инвесторы продолжают оценивать перспективы спроса на фоне новостей о начале вакцинации во многих странах.
Стоимость нефти сорта Brent снижалась сегодня до уровня $51,17 за баррель, а цена нефти WTI – до $48,15. Отметим, что котировки перешли к снижению после четырех дней роста.
Однако несмотря на оптимизм, связанный с началом вакцинации от коронавируса, эпидемиологическая обстановка в мире оставляет желать лучшего. На фоне этого все большее количество стран вводят дополнительные карантинные меры, что оказывает давление на спрос. Можно сказать, что новости о вакцинах слишком переоценены, что не исключает вероятности скорой коррекции цен от области максимумов. Напомним, котировки Brent достигали в моменте отметки $51,80 что стало максимумом с середины февраля текущего года. WTI поднималась до уровня $48,60 за баррель, что также стало максимальным значением за 10 месяцев.
Дополнительные риски для нефтяного риска несут в себе разногласия в ОПЕК+, поскольку каждый экспортер хотел бы воспользоваться преимуществами более высоких цен на углеводороды. Не стоит забывать, что организация приняла решение увеличить добычу нефти на 500 тыс. баррелей в сутки с 1 января 2021 года.
Продолжающий слабеть доллар США и растущие фондовые индексы по-прежнему оказывают сильную поддержку для пары EUR/USD. Однако, чем выше поднимаются котировки, тем больнее будет падать, тем более что основные факторы поддержки евро (успешный Brexit и фискальное стимулирование) могут быть не реализованы.
Вчера стало известно, что переговоры между ЕС и Великобританией вновь зашли в тупик, причем вопрос рыболовства – опять не единственный спорный момент. В Сенате США также не все благополучно: стороны не могут прийти к окончательному соглашению в вопросе объема программы стимулирования.
И даже если на днях Конгресс одобрит пакет помощи, что в совокупности с вакцинацией населения может стать сильным драйвером роста ВВП США, инвесторы могут вспомнить о «теории улыбки доллара». Если Штаты в ближайшее время начнут демонстрировать лучшее восстановление экономики по сравнению с другими странами, гринбек неминуемо пойдет в гору.
Экономический календарь сегодня практически пуст. Интерес представят лишь данные по индексу делового климата IFO в Германии: показатель вышел лучше прогноза (92,1 против 90,9 пункта), что также оказало поддержку европейской валюте сегодня.
EUR/AUD. 18.12 | «Пин-бар» от минимумов
Валютная пара евро/австралийский доллар сформировала на дневном графике разворотный паттерну «пин-бар» под уровнем сопротивления 1.6100.
На вчерашних торгах цена EUR/AUD обновила минимум с декабря 2019 года, достигла ближайшей цели для снижения на круглом уровне 1.6000, после чего развернулась, дав сигнал к началу коррекции.
Дальняя граница коррекции располагается на уровне поддержки 1.6200, у линии экспоненциальной скользящей средней за 21 дней – EMA 21. Покупки согласно указанному паттерну не рассматриваю, поскольку они против тренда. В среднесрочной перспективе хотелось бы увидеть продолжения тренда вниз и ретеста уровня 1.6000.
Вчера вечером были опубликованы итоги последнего в этом году заседания ФРС США.
Регулятор ожидаемо сохранил ключевую ставку (fed funds rate) без изменений в диапазоне 0-0,25% годовых. В пользу подобного решения проголосовали все 10 участников Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC).
Параметры монетарной политики
Регулятор отметил, что ставка останется в пределах такого целевого диапазона, пока рынок труда не достигнет максимальной занятости, а инфляция не приблизится к уровню 2% и выше. ФРС также подчеркнула, что монетарная политика останется стимулирующей и будет зависеть от текущей ситуации в экономике США.
Программа QE (выкуп государственных и ипотечных облигаций) продолжится, как минимум, в нынешних объемах – не менее $120 млрд в месяц. Помимо этого, будут проводиться операции РЕПО.
Прогноз FOMC
Средний прогноз участников FOMC предполагает сохранение ключевой ставки на уровне 0,1% до конца 2023 года с последующим ростом показателя до 2,5% в долгосрочной перспективе.
Прогноз относительно ВВП страны на 2021 год был пересмотрен в сторону повышения, предполагая рост экономики на 4,2%. На предыдущем заседании в сентябре регулятор ожидал рост на 4%. Также был улучшен прогноз по безработице (с 5,5% до 5%) и по инфляции (с 1,7% до 1,8%).
При этом целевой ориентир ФРС по инфляции – 2% годовых, а по уровню безработицы – примерно 4-5%. Потребительская инфляция (CPI) в ноябре осталась на уровне 1,2% годовых, безработица снизилась с 6,9% до 6,7%.
Речь председателя ФРС Джерома Пауэлла
В ходе своего выступления глава регулятора подчеркнул, что пандемия Covid-19 нанесла огромный урон экономике США, которая до сих пор остается ниже уровня, наблюдаемого до кризиса. При этом Пауэлл предполагает, что экономика США начнет сильно расти через 5-6 месяцев. Однако до этого времени риски очень высоки и необходимость более активного фискального стимулирования как никогда актуальна. Напомним, в текущий момент в Конгрессе согласовывается урезанная «республиканская» версия нового пакета помощи размером около $900 млрд.
Последствия для рынков
Реакция американского рынка акций на итоги заседания оказалась умеренной, поскольку никаких сюрпризов регулятор не преподнес. Однако доллар США отреагировал дальнейшим снижением, продолжив слабеть по всему спектру рынка.
В целом заявления ФРС отразили готовность регулятора к активному финансовому стимулированию экономики в борьбе с последствиями пандемии, а также к корректировке монетарной политики в случае необходимости.
NZD/USD. 17.12 | Покупатели пробили уровень 0.7100
Валютная пара новозеландский доллар/доллар США на вчерашних торгах протестировала уровень сопротивления 0.7100, сформировала на дневном графике свечной паттерн «поглощение», дав сигнал к покупкам.
Сегодня цена NZD/USD продолжила рост и обновила с апреля 2018 года на отметке 0.7163. Силу австралийской валюте придал отчет роста ВВП за третий квартал, который оказался лучше прогнозов аналитиков. Американский доллар, напротив, дешевеет в ожидании новых стимулов.
В среднесрочной перспективе хотелось бы увидеть продолжения восходящего тренда. Ближайшая цель находится на уровне 0.7200, следующая – на 0.7300.
Brent. 17.12 | Нефть обновила максимум за 9 месяцев после решения ФРС США по ставке
Котировки нефти Brent достигли в четверг максимума за 9 месяцев после того, как Управление энергетической информации (EIA) сообщило о снижении запасов в США на прошлой неделе. Текущая цена Brent – $51,73 за баррель.
Согласно вчерашней статистике, запасы сырой нефти в США сократились на 3,135 млн баррелей за неделю (до 500,1 млн баррелей), что оказалось лучше прогноза сокращения на 1,9 млн.
Дополнительную поддержку активу оказывает определенный прогресс в обсуждении вопроса о фискальном стимулировании в Конгрессе США, а также сильный спрос на нефть в Азии. Американские законодатели вчера существенно приблизились к соглашению о мерах поддержки экономики на сумму $900 млрд.
При этом доллар США вновь оказался под давлением. На этот раз драйвером ослабления валюты выступили итоги вчерашнего заседания ФРС США: регулятор сохранил ставку на уровне 0-0,25% годовых, при этом спрогнозировав сохранение ставки на этом уровне вплоть до 2023 года.
GBP/USD. 17.12 | Фунт обновил максимум за 2,5 года
Британская валюта продолжает обновлять максимум за максимумом. Текущая котировка пары GBP/USD – 1,3570. Последний раз подобные значения были зафиксированы в середине мая 2018 года.
Фунт растет на фоне слабости доллара США и высоких показателей деловой активности в Великобритании. Производственная активность в стране в ноябре выросла до уровня 57,3 пункта после роста до 55,6 в октябре. При этом активность в сфере услуг оказалась в красной зоне.
Дополнительную поддержку фунту стерлингов оказывает прогресс в переговорах между Великобританией и ЕС по спорным вопросам Brexit. Глава Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен заявила о наличии «пути к соглашению», и фактически, сделка может быть заключена в ближайшие несколько дней. Более того, Британия подписала соглашение о таможенных процедурах с США, обеспечив непрерывность торговой деятельности.
Сильное давление на курс доллара при этом оказали итоги вчерашнего заседания ФРС США. Американский регулятор сохранил целевой диапазон ставки по федеральным фондам на уровне 0-0,25% и заявил, что намерен поддерживать этот диапазон до тех пор, пока условия на рынке труда не достигнут уровней максимальной занятости, а инфляция не приблизится к 2%.
Данные по инфляции в Великобритании оказались хуже (0,3%), чем ожидали аналитики (0,6%). Индекс деловой активности (PMI) в сфере услуг разочаровал инвесторов – 49,9, тогда как аналогичный индекс в производственной сфере неожиданно вырос до 57,3. Розничные продажи в ноябре сократились на 1,1%.
При этом фунт стерлингов продолжает укрепляться по отношению к доллару США и евро, поскольку инвесторы не теряют надежды на заключение торгового соглашения между ЕС и Великобританией. Ни одна из сторон пока не идет на уступки, но сегодня президент Еврокомиссии Урсула фон дер Лейен заявила, что сделка всё ещё возможна.
Отчеты по индексу PMI из в Еврозоны оказались неожиданно лучше прогнозов. Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Германии в декабре вырос до 58,6. Учитывая положительные данные из Европы, ЕЦБ больше не будет запрещать банкам выплачивать дивиденды, хотя все же советует им подождать, по крайней мере, до 3-го квартала 2021 года.
В центре внимания трейдеров находится заседание ФРС США по денежно-кредитной политике. Ранее представители Центробанка несколько раз заявляли, что экономике необходима дополнительная поддержка, тогда как возможности регулятора на данный момент ограничены. Центральный банк пытался подтолкнуть правительство США к реализации собственных планов по стимулированию экономики, но до сих пор республиканцы сопротивлялись всем предложениям.
Результаты заседания ФРС США будут опубликованы в 22.00 (GMT+3), что может привести к всплеску волатильности на валютном рынке.
Оставить комментарий
