Развивается конфликт на нефтяном рынке. После того как Саудовская Аравия впервые за четыре года объявила об увеличении добычи нефти произошел обвал нефтяных цен. Вчера мы наблюдали коррекцию, а сегодня котировки продолжили падение.

По состоянию на 16:00 мск, нефть марки Brent подешевела на 4,30%, до $35,62 за баррель, тогда как стоимость барреля нефти марки WTI снизилась на 3,81%, до $33,05.

Коронавирус по-прежнему остается угрозой. Хотя президент США Дональд Трамп пока не предпринял никаких действий, правительство продвигает свой собственный план стимулирования. Эти усилия возглавляет спикер Палаты представителей Нэнси Пелоси от демократической партии, которая сотрудничает с Министерством финансов США.

Официальных данных относительно вируса нет, но по последним оценкам число случаев заболевания в США превысило 1000. Число случаев заболевания в Китае и Южной Корее снижается, в то время как в Италии зарегистрировано более 10 тыс. инфицированных.

Падение цен на нефть привело к тому, что канадские экономисты пересматривают свои прогнозы роста экономики страны. Совокупность обвала нефтяного рынка до $32 за баррель и дальнейшего распространения коронавируса может спровоцировать отсутствие какого-либо экономического роста.

Еще в феврале средний прогноз опрошенных Bloomberg экспертов предусматривал рост экономики Канады на 1,6% в 2020 году. Пересмотренный прогноз предполагает снижение предыдущих оценок до 1%.

Рост ВВП Канады практически остановился в IV квартале 2019 года из-за снижения экспорта максимальными темпами с 2017 года и сокращения инвестиций в бизнес. Обвал цен на мировом рынке нефти лишь усугубляет сложившуюся ситуацию.

Напомним, в понедельник стоимость барреля Brent рухнула до $32 за баррель после выхода России из сделки ОПЕК+, что спровоцировало развал всей кампании.

Сегодня Организация стран-экспортеров нефти проводит совещание в своей штаб-квартире в Вене. Первоначальная цель встречи состояла в том, чтобы определить, следует ли продлить предыдущее соглашение об ограничении объема добычи нефти для стабилизации рынка.

Однако эпидемия коронавируса вызвала неожиданное падение спроса на нефть. Поэтому ОПЕК сейчас настаивает на более глубоком сокращении добычи на 1,5 млн баррелей в сутки, чтобы предотвратить переизбыток предложения.

Реализация новой программы зависит от позиции России и других стран, не входящих в ОПЕК. Проблема состоит в том, что Россия ранее уже давала понять, что не желает сокращать добычу ещё сильней, в то время как Соединенные Штаты продолжают пользоваться ситуацией и наращивать объемы производства.

Сегодня, по состоянию на 16:50 мск, фьючерс на нефть марки Brent подешевел на 0,59%, до $50,83 за баррель, тогда как цена на фьючерс нефти марки WTI снизилась на 0,49%, до $46,55 за баррель.

Сырая нефть в настоящее время является одним из самых волатильных торговых инструментов, ее цена находится под почти постоянным давлением с начала 2020 года.

По состоянию на 17:00 мск стоимость нефти марки Brent подешевела на 3,26%, до $51,09, обновив двухлетний минимум, тогда как североамериканская нефть марки WTI – на 3,59%, до $46,98, минимума с декабря 2018 года.

Причина падения – угроза коронавируса. Ранее нефтяные котировки снижались из-за падения спроса со стороны Китая, крупнейшего в мире импортера нефти, так как предприятия и заводы оставались закрытыми или имели ограниченную мощность, а также остановки работы общественного транспорта.

После того как вирус распространился за пределы Китая – в Европу, Южную Корею и Японию, инвесторы опасаются, что другие страны будут применять аналогичные меры.

В конечном итоге все усилия ОПЕК+ по сокращению объем добычи не привели к нужному результату, поэтому организация стран-экспортеров нефти совместно с Россией на следующей неделе проведет очередное заседание, на котором предстоит обсудить дальнейший план по сдерживанию цен на нефть.

В пятницу, 31 января 2020 года, в 23:00 GMT Великобритания официально выходит из состава Евросоюза. Напомним, что с момента референдума по Brexit прошло уже более 3,5 лет.

Великобритания входит в переходный период, который продлится до 31 декабря 2020 года. В этот год Великобритания по-прежнему будет членом европейского таможенного союза и единого рынка. Кроме того, граждане смогут свободно пересекать границу Великобритании и ЕС. Однако представителей Соединенного королевства больше не будет в Европарламенте и Еврокомиссии. Таким образом Великобритания будет подчиняться законам ЕС, но не будет иметь права голоса.

Главный вопрос прямо сейчас – новое торговое соглашение между Великобританией и Евросоюзам. Если им не удастся заключить договор, то торговля будет осуществляться по правилам ВТО, что одинаково невыгодно для обеих сторон.

Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон назвал Brexit великолепным моментом, который дает стране новые надежды и возможности. Также он неоднократно подчеркивал, что не намерен продлевать срок переходного периода.

Представители ОПЕК заявили, что организация готова продлить текущее сокращение добычи нефти до июня, если распространение нового коронавируса существенно повлияет на спрос на нефть в Китае. При этом рассматривается возможность увеличения объемов сокращения производства.

Резкое падение стоимости нефти, наблюдаемое в последнее время, беспокоит чиновников ОПЕК. Представители многих стран-участников уже начали рассматривать собственные варианты решения ситуации и активизировали внутреннее обсуждение вопроса о том, как лучше всего отреагировать на падение цен. К примеру, Россия хотела бы выйти из сделки, однако, если нефть продолжит торговаться ниже $60 за баррель, стране придется в ней остаться.

При этом эксперты прогнозируют и более длительную пролонгацию мер по сокращению мировой нефтедобычи. Не исключается и вероятность продления соглашения до конца 2020 года.

Глава Минэнерго РФ Александр Новак заявил, что российские власти в скором времени рассмотрят вопрос о возможном выходе из соглашения ОПЕК+.

Несмотря на эффективность сделки по сокращению мирового нефтепроизводства, А. Новак считает, что России необходимо будет постепенно принимать решение о выходе, для того, чтобы сохранить долю на рынке и дать российским компаниям возможность реализовывать свои перспективные проекты.

Министр также отметил, что рынок очень хорошо реагирует на подобные договоренности о сокращении добычи: снизилась волатильность, вернулись инвестиции в отрасль, а текущие цены на нефть удовлетворяют как производителей, так и потребителей.

На данный момент соглашение предусматривает сокращение добычи на 1,2 млн баррелей в сутки от уровня октября 2018 года в период до конца 2019 года и на 1,7 млн баррелей – в I квартале 2020 года.

Brent. 11.12. Нефть снижается на совокупности нескольких факторов

В среду нефтяные котировки приступили к снижению на фоне выхода отраслевой статистики по запасам сырья в Штатах. Согласно предварительным данным от API, рост запасов нефти в стране составил почти 1,5 млн баррелей за неделю, рост запасов бензина – почти 5 млн барр. В результате котировки Brent снизились к уровню $63,80 за баррель.

Дополнительное давление на курс нефти оказывает сохраняющаяся неопределенность относительно введения новых американских пошлин в отношении Китая 15 декабря.

Сегодня следует обратить внимание на публикацию ежемесячного отчета ОПЕК, отчет от Минэнерго США по запасам сырья, а также на итоги заседания ФРС США.

USD/RUB. 11.12. Рубль может ослабнуть по итогам заседания ФРС США

Курс рубля приостановил свой рост на уровне 63,30. Поддержку российской валюте все это время оказывали умеренно позитивные новости с фронта торговых переговоров, а также относительно высокие цены на нефть. Котировки Brent сегодня расположились на уровне $63,80 за баррель.

Сегодня в вечерние часы рубль может оказаться под давлением после завершения заседания ФРС США, от которого участники рынка ожидают сохранения ключевой ставки на прежнем уровне и сигналов о завершении снижения ставок в ближайшее время. Это может поддержать доллар и вернуть пару к уровню 64,00 руб.

EUR/USD. 11.12. Доллар приступил к росту на ожиданиях итогов заседания ФРС США

Евро не сумел преодолеть отметку 1,1100 и совершил откат к 1,1075. Вчера сильную поддержку валюте оказали данные по экономическим ожиданиям от ZEW в Германии. Индекс ожиданий инвесторов и аналитиков в отношении экономики Германии в декабре неожиданно вырос до 10,7 пункта с -2,1 пункта в ноябре. Значение индикатора обновило максимум февраля 2018 года. Эксперты прогнозировали рост показателя лишь до 0,3 пункта.

Сегодня в центре внимания рынков будет заседание ФРС США и пресс-конференция Д. Пауэлла. Эксперты ожидают, что американский регулятор оставит ключевую ставку без изменений, а также определит дальнейший курс монетарной политики. Это может оказать сильную поддержку доллару в вечерние часы. В результате пара продолжит снижение и в течение дня.

EUR/JPY. 11.12. «Поглощение» от трендовой линии

Валютная пара евро/японская иена сформировала на дневном графике свечной паттерн «поглощение» с опорой на уровень сопротивления 120.00, усиленный линией экспоненциальной скользящей средней за 60 дней – EMA 60.

Цена EUR/JPY отскочила от трендовой линии, дав сигнал к покупкам. Можно присмотреться к открытию новых сделок согласно указанному паттерну.

Среднесрочная цель для роста располагается на отметке 121.50, на линии EMA 200.

NZD/USD. 11.12. Коррекция от максимумов

Валютная пара новозеландский доллар/доллар США сформировала на дневном графике свечной паттерн «доджи» на отметке 0.6550.

Цена NZD/USD консолидируется после того, как отскочила от максимумов за последние четыре месяца. Ближайший сильный уровень поддержки – 0.6500, на линии экспоненциальной скользящей средней за 200 дней – EMA 200.

Хотелось бы увидеть окончания коррекции и возобновления восходящей тенденции.Следующая цель для роста – 0.6600.

По оценке Центробанка Ирландии, «жесткий» сценарий по Brexit может привести к крупным потерям на рынке труда страны в течение двух лет после выхода Британии из состава Евросоюза без сделки. Ожидается, что рост безработицы может достичь 7%, что предполагает сокращение примерно 73 тысяч рабочих мест.

Согласно ежеквартальному бюллетеню регулятора, в 2020 году безработица может вырасти на 5,8%, а в 2021 – на 6,9%. Однако, если Brexit произойдет при наличии торгового соглашения, потери за оба года не превысят 5%.

ЦБ страны опасается, что без сделки Ирландия столкнется с шоками на валютном рынке, проблемами с торговлей, оттоком инвестиций и общим ухудшением экономических условий.

Напомним, переговоры по Brexit зашли в тупик как раз из-за ирландской границы, которую хотят сохранить «символической» после выхода Великобритании из блока. При «жестком» разводе рост ирландской экономики снизится до 0,8% в 2020 году. Если же договоренности будут согласованы, экономический рост составит 4,3%.

Эксперты полагают, что в следующем году нефтяной рынок ожидает снижение цен на углеводороды на фоне активного роста предложения и уменьшения спроса. Представители нефтетрейдеров Trafigura, Vitol и Gunvor в ходе конференции в Лондоне отметили, что цена Brent будет оставаться ниже $60 за баррель в течение следующего года. Эти нефтяные компании на сегодняшний день обеспечивают поставки 14 млн баррелей нефти в сутки, что составляет примерно 15% от всех мировых поставок.

Свой пессимизм в отношении стоимости нефти нефтяники объясняют развитием торгового конфликта между США и Китаем. Мало кто надеется на успешное заключение торговой сделки между двумя крупнейшими экономиками мира. Отмечается, что восстановление цен не произойдет вплоть до IV квартала 2020 года.

При этом специалисты не исключают кратковременных скачков цен на «черное золото», которые могут быть спровоцированы различными геополитическими факторами, но вряд ли они будут долгосрочными.