На прошлой неделе цена на нефть марки Brent снизилась на 0,7%, завершив неделю на уровне около $85,2 за баррель. В понедельник котировки снизились еще больше – до $83,90 за баррель. На сегодняшних торгах Brent пыталась развить восходящий импульс, однако значительных изменений не наблюдается – текущая цена актива – $84,70.

В минувшую пятницу традиционно были опубликованы данные по количеству буровых установок от Baker Hughes. За неделю их число увеличилось на 4 единицы, при этом рост снова произошел за счет Канады. В США количество буровых установок сократилось до 588 единиц, в то время как в Канаде их число почти достигло прошлогоднего уровня, составив 109 установок.

Согласно прогнозам Wood Mackenzie, спрос на нефть в текущем году вырастет на 1,6 млн баррелей в день, что ниже их предыдущей оценки в 1,9 млн. Для сравнения, OPEC прогнозирует рост спроса на 2,25 млн б/д, EIA ожидает увеличение на 1,08 млн, а IEA — менее чем на 1 млн б/д. Wood Mackenzie также прогнозирует пик спроса на нефть в 2030 году на уровне 108 млн б/д.

Между тем, ситуация в Красном море продолжает ухудшаться. Центральное командование ВС США сообщило о повреждениях греческого сухогруза Transworld Navigator, шедшего под флагом Либерии, в результате атаки хуситов. Также поступила информация об атаке на танкер Stolt Sequoia в Индийском океане.

Однако такие сообщения практически не влияют на мировые цены на нефть. Конфликт стал настолько рутинным, что атаки и рост стоимости фрахта уже воспринимаются как обыденность, вызывая слабую реакцию на рынке.

Банк Англии сохранил базовую процентную ставку на уровне 5,25% годовых по итогам июньского заседания, согласно сообщению британского ЦБ.

Решение совпало с прогнозами рынка и аналитиков. Семь из девяти членов Комитета по денежно-кредитной политике (MPC) проголосовали за сохранение ставки, тогда как Свати Дингра и Дейв Рамсден предложили снизить ее на 25 базисных пунктов.

Большинство экспертов предсказывали, что регулятор примет именно такое решение, несмотря на то, что инфляция в мае сократилась до целевого показателя 2% впервые с 2021 года.

Комитет по денежно-кредитной политике Банка Англии оставляет ставку неизменной на протяжении семи заседаний подряд, поддерживая ее на самом высоком уровне за последние 16 лет. Рынок ожидает, что регулятор начнет снижать ставку не ранее ноября.

Tether объявила о запуске нового цифрового актива под названием Alloy, который поддерживается золотом и привязан к доллару США.

Этот продукт был разработан компаниями Moon Gold NA и Moon Gold El Salvador, входящими в состав Tether Group, и сочетает в себе стабильность золота с преимуществами цифровой валюты.

Пользователи могут создавать токены aUSDT в сети Ethereum, используя Tether Gold в качестве залога. Платформа Alloy также поддерживает создание различных привязанных активов, что расширяет возможности управления ими.

Tether Gold (XAUT) — это стейблкоин, представляющий одну тройскую унцию (31,1 грамма) золота на блокчейне Ethereum. В анонсе подчеркивается, что Alloy нацелен на упрощение операций с золотом для учреждений и интеграцию его в инвестиционные портфели.

Новый aUSDT обеспечен реальным физическим золотом, хранящимся в Швейцарии. Целью этого нового стейблкоина является предоставление безопасного и стабильного цифрового актива, привязанного к стоимости доллара США, а также подкрепленного материальным активом, обеспечивая дополнительный уровень безопасности и стабильности для пользователей.

Сегодня стартует двухдневное заседание Федеральной резервной системы США, по итогам которого, скорее всего, базовая ставка останется неизменной в диапазоне 5,25-5,5% годовых. Трейдеры будут внимательно следить за итоговым заявлением ФРС и комментариями председателя Джерома Пауэлла, чтобы понять планы регулятора по смягчению денежно-кредитной политики.

Пауэлл, вероятно, вновь подчеркнет, что текущая ставка оказывает достаточное давление на потребительские цены, но для достижения целевого показателя инфляции d 2% необходимо удерживать ее на этом уровне дольше. Это означает, что ФРС приступит к смягчению политики не ранее сентября, а возможно, и отложит это до 2025 года.

Трейдеры также практически уверены, что американский ЦБ не будет снижать ставку ни в июне, ни в июле, и оценивают вероятность уменьшения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре на уровне 50,8%.

Завтра, 12 июня, до решения ФРС, Минтруда представит данные о динамике потребительских цен за май. Аналитики прогнозируют сохранение годовой инфляции (индекса CPI) на уровне 3,4% и снижение базовой инфляции (индекса Core CPI) до 3,5% с 3,6%.

Также завтра будут опубликованы прогнозы Федрезерва по экономике США и dot plot – точечный график, отражающий индивидуальные ожидания членов совета управляющих ФРС и глав федеральных резервных банков относительно процентных ставок. Мартовский dot plot показал, что 10 из 19 руководителей ФРС ожидали снижения ставки в 2024 году как минимум на 75 базисных пунктов.

Июньские прогнозы, вероятно, покажут, что руководители ФРС теперь ожидают одно или максимум два снижения ставки в этом году. Прогноз двух снижений ставки в 2024 году рынок воспримет как «голубиный» сигнал. Это будет означать, что ФРС готовится снизить ставку в сентябре – до президентских выборов.

В понедельник цены на большинство цветных металлов снизились, причем стоимость меди на Лондонской бирже металлов (LME) упала до минимального уровня за последние пять недель. Это связано с укреплением доллара США и ограниченным спросом на физическом рынке.

Трехмесячные фьючерсы на медь на LME подешевели на 0,2%, достигнув $9747 за тонну. Цена алюминия снизилась на 1%, до $2552,50 доллара, цинка – на 0,9%, до $2741, а свинца – на 0,4%, до $2190,50 за тонну. Олово на LME потеряло 0,1% и торговалось по $31410 за тонну, а никель остался практически без изменений на уровне $18035.

Индекс доллара США увеличился в понедельник, что сделало металлы менее доступными для владельцев других валют. Данные, опубликованные в пятницу, показали, что уровень занятости в США в мае вырос больше, чем ожидалось, что привело к пересмотру ожиданий трейдеров относительно сроков и масштабов снижения ключевой процентной ставки Федеральной резервной системы США.

Ранее в ходе сессии стоимость меди опустилась до $9741 доллара за тонну, что стало минимальным значением с 2 мая. Премия за медь в порту Яншань осталась отрицательной, отражая слабый спрос со стороны крупнейшего потребителя меди – Китая, в условиях высоких и волатильных цен. Запасы меди на складах Шанхайской фьючерсной биржи (SHFE) продолжают расти и в пятницу достигли 336 964 тонн, что является максимальным значением с марта 2020 года.

Европейский союз вслед за США планирует увеличить пошлины на китайские автомобили.

На прошлой неделе США существенно повысили пошлины на некоторые товары из Китая. Под удар попали не только автомобили. Тарифы на микрочипы были увеличены вдвое до 50%, на аккумуляторы – с 7,5% до 25%, на солнечные панели – с нуля до 25%. В свою очередь, Европа рассматривает возможность введения аналогичных ограничений на китайские товары.

Бурное развитие производства доступных электромобилей в Китае оказывает значительное давление на европейские бренды. Из-за интенсивного поступления автомобилей из Китая они откладывают свои планы по переходу на электромобили, значительно отставая в развитии от китайских конкурентов.

В настоящее время пошлина на китайские автомобили в ЕС составляет 10%. Аналитики считают, что необходимо увеличить этот показатель, как минимум, до 25%. Некоторые эксперты считают, что только тарифы выше 55% смогут изменить ситуацию.

На своей первой конференции под названием Build корпорация Microsoft объявила о намерении показать современным разработчикам аппаратного и программного обеспечения, как извлечь выгоду из будущих версий Windows.

Microsoft предлагает совершенно новый пользовательский интерфейс, ориентированный на сенсорное управление, который позволит создавать быстрые, гибкие и динамичные приложения на базе ядра Windows.

Build стал новым форматом мероприятий для разработчиков, заменившим конференцию профессиональных разработчиков ПО. На предыдущих конференциях, например, была представлена сборка Windows 8 «Developer Preview» на планшете Samsung.

Мероприятие в этом году проходит в Сиэтле и онлайн с 21 по 23 мая. Главный вопрос, который Microsoft ставит перед собой и разработчиками: «Как ИИ будет формировать будущее?». В ответ на этот вопрос компания планирует предложить клиентам облачных вычислений чипы Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD). Новая платформа ИИ от AMD призвана конкурировать с компонентами Nvidia (NASDAQ:NVDA) — лидером на этом рынке.

Также на конференции будет представлен предварительный обзор новых процессоров Cobalt 100. Microsoft утверждает, что их чипы обеспечивают производительность на 40% выше, чем у конкурентов на базе ARM, и уже используются такими компаниями, как Adobe и Snowflake.

Российская нефть по-прежнему попадает в Европейский союз, несмотря на введенное в начале 2023 года нефтяное эмбарго в отношении России. Это происходит через турецкие порты, где нефть перемаркируется под турецкую перед поставкой в европейские страны.

Об этом сообщило американское издание Politico со ссылкой на свои данные, а также на результаты расследования, проведенного Центром исследований энергетики и чистого воздуха (CREA) и Центром изучения демократии (CSD).

Используя лазейки в санкционном режиме, за 12 месяцев после введения запрета в феврале прошлого года Россия получила до 3 миллиардов евро за экспорт нефти в ЕС через турецкие порты Джейхан, Мармара-Эреглиси и Мерсин. Эта схема оказалась возможной, так как ЕС по-прежнему разрешает импорт «смешанного» топлива, если оно помечено как нероссийское.

По данным Politico, за год, с февраля 2023 года, Турция увеличила закупки топлива в России на 105%, а экспорт топлива из Турции в ЕС возрос на 107%.

Аналитики отмечают, что Турция стала стратегической точкой для перенаправления российской топливной продукции в Европу, что приносит значительные налоговые поступления в бюджет России.

США и Европа продолжают спорить об условиях использования замороженных активов РФ. США и европейские союзники не могут прийти к согласию относительно условий и формата конфискации российских активов. США и Британия выступают за прямую конфискацию, тогда как европейские страны решительно возражают против этого, опасаясь возможных судебных исков.

Товарооборот между Россией и США в марте вырос в 1,5 раза, достигнув $471 млн благодаря возобновлению импорта российского урана в США. Однако, уже с мая объемы торговли значительно сократятся из-за запрета на импорт ядерного топлива из РФ, введенного США.

Швейцария сокращает импорт российского золота. В первом квартале 2024 года импорт золота из РФ в Швейцарию сократился почти в 160 раз – с $380 млн до $2,4 млн. Это объясняется тем, что Швейцария присоединилась к эмбарго на российское золото еще в 2022 году и закупала только то золото, которое было вывезено из РФ до санкций. Сейчас доступные к покупке запасы практически иссякли.

Обсуждаемые Евросоюзом ограничения на перевалку российского СПГ в европейских портах с реэкспортом в третьи страны могут затронуть 11,8 млн тонн контрактных обязательств завода «Ямал СПГ» компании НОВАТЭК. Если эти меры будут приняты в конце июня, завод может быть вынужден объявить форс-мажор по этим объемам.

Экспорт бензина из России может быть разрешен уже на этой неделе – правительство согласовало все детали. Постановление будет опубликовано ближе к концу недели, когда новое правительство окончательно сформируется. Разрешение на экспорт будет действовать до 30 июня.

Согласно информации СМИ, китайская энергетическая компания Sinopec планирует начать закупки 1,5 млн тонн сжиженного природного газа (СПГ) у канадской компании Pembina Pipeline, начиная с 2028 года.

Предполагается, что основным источником поставок станет завод Cedar LNG, строительство которого в настоящее время ведут сама Pembina и индийская Haisla First Nation. Проект, стоимость которого оценивается в $4 млрд, планируется совместно развивать двумя компаниями. Помимо закупок газа, Sinopec хотела бы получить долю в проекте, но какую, не сообщается.

Ожидается, что Cedar станет одним из первых экспортных терминалов СПГ в Канаде и обеспечит прямой доступ канадского газа на азиатские рынки. Этот шаг поможет Китаю снизить свою экспортную зависимость от США, что является важным стратегическим шагом для страны.

Ранее Sinopec заключила соглашение о закупке 4 млн тонн СПГ в год в Катаре у государственной QatarEnergy на протяжении 27 лет. В то же время, в конце прошлого года китайские государственные нефтегазовые компании CNPC и Cnooc обратились к США с просьбой снять санкции с российского проекта «Арктик СПГ 2», который должен был поставлять газ в Китай. Однако на данный момент судьба этого проекта остается под вопросом из-за отсутствия судов.