Предстоящая неделя будет богата на события как с точки зрения выхода важных статистических данных и выхода на авансцену глав центральных банков Европы и США. Так же отметим, что на этой неделе в Китае праздник и позитивных решений для рынков можно не ждать. В понедельник, основной упор мы рекомендуем сделать на выходящие данные из разных уголков мира по деловой активности в производственной сфере. С утра уже отчитались Япония и Австралия. Данные вышли в рамках ожиданий, однако ожидания были негативные. А вот Китай немного удивил. Так, индекс деловой активности в промышленности NBS составил в сентябре 49,8 пункта, как и ожидалось, предыдущее значение 49,2 пункта. Начиная с 11:00 утра и до 14:00 выйдут показатели по Испании, Германии, Франции. В 17:00 отчитается США. Завершением днем понедельника будет выступление Бена Бернанке, которые состоится после закрытия основной сессии.
Мы полагаем, что на предстоящей неделе мы увидим нисходящее боковое движение индексов. Диапазон узкий – 1430 -1480 пунктов по индексу ММВБ. Поводов для оптимизма становится все меньше. Единственное, что может вытянуть индексы выше – это очередное словестное доверие рынков монетарным властям.
Утренние торги в Азии проходят под знаком умеренного пессимизма. Сводный индекс азиатского региона теряет 0,18 %, в первую очередь за счет Японии, которая теряет 0,95%. Австралия и Индия торгуются нейтрально. Гонг – Конг и Корея прибавляют 0,3%.Товарные рынки находятся под давлением. Секция драгоценных металлов теряет 0,36%. Секция промышленных металлов 0,39%. Нефтяные котировки падают в пределах 0,5%. Фьючерсы на американские индексы теряют 0,38%. Индекс доллара США растет на 0,11%.
Пятничные торги пройдут на позитивных нотках. Вечернюю сессию на FORTS фьючерсные контракты на российские индексы прибавили более процента. Нефть улетела в космос (+2,12%). Причины? Все началось с Китая. Вероятнее всего, после продолжительных праздников в той или иной форме Китай упростит доступ компаниям на первичный рынок размещений. Так же, нужно держать в уме, что НБК постоянно вливает в экономику новую ликвидность. Только за последнюю неделю сентября направил на рынки капитала 365 миллиардов юаней (57,92 миллиарда долларов). Объем вливаний стал рекордным за всю современную историю КНР. Да и обещанные инфраструктурные проекты никто не отменял.
Испания в свою очередь порадовала рынки своим проектом бюджета на 2013 года. Красивый он. Даже не верится. В нем предусматривается снижение ВВП на 0,5%. В бюджете заложена экономия в размере 40 миллиардов евро за счет сокращения госрасходов, практически без роста налогов и проведение структурных реформ.
Мы полагаем, что сегодня российские индексы протестируют важный диапазон сопротивления – это 1470 – 1480 пунктов. Открытие торгов положительное. Индекс ММВБ прибавит около одного процента. Закрытие торгов мы ожидаем у отметки 1472 пункта.
Утренние торги в Азии проходят под знаком оптимизма . Сводный индекс азиатского региона растет на 0,68 %, в первую очередь за счет Китая и Индии, которые прибавляет более процента. Япония единственная , кто не поддерживает оптимизм «коллег». Статистические данные, которые приходят оттуда , еще раз показывают , что монетарные стимулы не работают. Розничные продажи и промышленное производство снижается, а ИПЦ так и вовсе сползает вниз. Бразилия закрыла торги -0,39% . Товарные рынки показывают силу, после вчерашнего роста. Секция драгоценных металлов растет на 0,26%. Секция промышленных металлов растет на 0,29 %. Нефтяные котировки торгуются нейтрально. Фьючерсы на американские индексы растут на 0,02%. Индекс доллара США теряет 0,12%.
Из статистических данных выходящих сегодня мы выделяем следующие: В 10:00 в Германии появятся данные по розничным продажам за август. В 13:00 выйдут предварительные данные по индексу потребительских цен в еврозоне за сентябрь. В 16:30 мы узнаем о динамике личных доходов и расходов в США. В 17:45 выйдет чикагский индекс деловой активности за сентябрь.
Диапазон торгов, описанный в начале этой недели, вырисовывается все четче. Мы полагаем, что индекс ММВБ до конца недели протестирует нижнюю границу диапазона 1450 пунктов и закроет неделю у уровня 1462 пункта. Касаемо сегодняшнего дня, мы ожидаем продолжения снижающего индекса ММВБ. Рамки колебаний на сегодня следующие – 1460 – 1470 пунктов. Открытие негативное, в пределах 0,8%. Факторы, которые будут давить на акции остаются неизменны, за исключением того, что немного негатива добавило закрытие Америки, которая, похоже, постепенно выходит из консолидации. Катализатором сего действа стал, глава ФРБ Филадельфии Чарльз Плоссер заявивший о том, что последний раунд количественного смягчения от ФРС вряд ли поддержит рост экономики США. Стоит также отметить, что QE3 несёт в себе значительные риски, которые могут дорого обойтись экономике страны. Внимательно нужно следить за уровнем 1440 пунктов. Пробитие данного значения вернет индекс S&P 500 в диапазон 1400 – 1420 пунктов.
Утренние торги в Азии проходят негативно. Сводный индекс азиатского региона теряет 0,92 %, в первую очередь за счет Японии и Гонг – Конга. Бразилия закрыла торги -2,28%. Товарные рынки немного восстанавливают утраченные позиции. Секция драгоценных металлов растет на 0,22%. Секция промышленных металлов теряет 0,42%. Нефтяные котировки теряют символические 0,11%. Фьючерсы на американские индексы растут на 0,10%. Индекс доллара США растет на 0,19%.
Из статистических данных выходящих сегодня мы выделяем лишь один. В 18:00 в Соединённых Штатах будут опубликованы данные о продажах новых домов за август. Напомним, что недавно были опубликованы данные по росту числа начатых строительств домов с 0,733 млн. до 0,750 млн., а также по увеличению продаж домов на вторичном рынке возросли с 4,47 млн. до двухлетнего максимума в 4,82 млн. Из второстепенных данных стоит выделить розничные продажи в Германии и Италии.
Предстоящая неделя будет богата на события и волатильность внутридневных колебаний будет подстать предыдущей. Начнем со статистики. В понедельник выйдут важные данные по индексу делового климата IFO и деловые ожидания в Германии, и индекс деловой активности ФРБ Далласа. Во вторник выйдет индекс потребительских настроений (климата) Германии, индекс стоимости жилья Case&Shiller 20 , а так же индекс производственной активности Ричмонда. В среду выйдут важные данные по продажам нового жилья в США. В четверг ожидается выход данных по безработице в Германии, розничные продажи в Испании, традиционные недельные заявки на пособия по безработице и данные по заказам на товары длительного пользования. В пятницу ожидаются индекс деловой активности ассоциации менеджеров в Чикаго и розничные продажи в Германии.
Сегодня торги на российском рынке мы ожидаем спокойный торговый день. Два фактора сегодня будут на повестке дня. Первый – это в целом умеренно негативные настроения в Азии. Второй – нагнетание атмосферы по вопросу Испании, Португалии, Китая и Японии. Мы полагаем, что индекс ММВБ на сегодняшних торгах протестирует диапазон 1500 – 1520 пунктов.
Утренние торги в Азии проходят позитивно. Сводный индекс азиатского региона теряет 0,41 %, в первую очередь за счет Австралии и Японии. Бразилия закрыла торги -0,6%. Товарные рынки серьезно проваливаются. Секция драгоценных металлов падают на 1,02%. Секция промышленных металлов теряет 0,90%. Нефтяные котировки теряют 0,6%. Фьючерсы на американские индексы теряют символические 0,10 %. Индекс доллара США растет 0,15%.
Сегодня торги на российском рынке мы ожидаем спокойный торговый день. Два фактора сегодня будут на повестке дня. Первый – это позитивный внешний фон. Второй – вчерашний выкуп под конец дня. Единственный спорный момент, который может повлиять на торги ближе к концу сессии – это квартальная экспирация фьючерсных контрактов. Вероятнее всего американские игроки закроют спот в диапазоне 1455 – 1465 пунктов. Мы полагаем, что индекс ММВБ на сегодняшних торгах протестирует диапазон 1505 – 1520 пунктов. Закрытие ожидаем на верхней границе диапазона.
Утренние торги в Азии проходят позитивно. Сводный индекс азиатского региона растет на 0,95 %, в первую очередь за счет Индии и Кореи. Бразилия закрыла торги +0,06%. Товарные рынки немного восстанавливают утраченные позиции. Секция драгоценных металлов растет на 0,36%. Секция промышленных металлов прибавляет 0,68%. Нефтяные котировки теряют символические 0,2%. Фьючерсы на американские индексы растут на 0,38%. Индекс доллара США теряет 0,19%.
Из статистических данных выходящих сегодня интересной для нас статистики не публикуется. В 20:40 состоится выступление главы ФРБ Атланты Дэнниса Локхарта.
Напомним: В четверг основные американские индексы финишировали разнонаправлено - Dow Jones в умеренном плюсе, а S&P 500 и Nasdaq - в небольшом минусе на фоне ухудшения экономической статистики по Китаю, Японии и США. Так, стало известно о том, что промышленность Китая показала сокращение в сентябре, экспорт и импорт Японии упали в августе, а в США, в свою очередь, число первичных обращений за пособиями по безработице превзошло прогнозы экономистов, составив 382 тыс. человек.
Индекс ММВБ вырос на 0,011%, до отметки 1 499,28 пункта, индекс РТС упал на 0,11%, до 1 515,88 пункта. Лучше рынка сегодня выглядели акции "Роснефти" (+2,01%), "Ростелекома" ("префы" +1,77%, обыкн. +1,27%), "Аэрофлота" (+1,19%), "Иркутскэнерго" (+1,08%). Среди лидеров снижения сегодня оказались акции "Мечела" (-3,97%), "Холдинга МРСК" (-3,15%), ТГК-2 (-2,89%), ТГК-1 (-2,7%), "ФСК ЕЭС" (-2,29%), НЛМК (-1,54%), МТС (-1,5%). Акции "М.Видео" снизились на 6,63% на новостях о дополнительном размещении 10% акционерного капитала с дисконтом к рынку около 9%.
Сегодня нас ожидает традиционный день индексов деловой активности по различным странам. С утра отчитался Китай, где индекс PMI от банка HSBC вырос на символические 0,2% до уровня 47,8%. Основные компоненты, такие как новые заказы, новые экспортные заказы показывают сжатие на протяжении 11 месяцев подряд. Стоит отметить, что официальный PMI Китая выходящий 1 октября вряд ли покажет сильные цифры или, по крайней мере, признаки жизни. Не так давно, выходили данные по экспорту и импорту и поэтому цифры по Китаю не должны удивлять.
Далее Япония. Сколько бы они не вкачивали денег в систему, сколько бы они не пытались запустить экономику, ситуация неизменна. Тому подтверждение вышедшие данные по торговому балансу страны. Экспорт продукции упал в августе на 5,8% по сравнению с прошлым годом, третий месяц подряд данный показатель снижается. Импорт, в свою очередь падает на 5,4%. Как итог, торговый баланс показывает снижение на 3% по сравнению с предыдущим годом.
Сегодня торги на российском рынке пройдут крайне волатильно. Из позитивных моментов можно выделить лишь отголосок QE3. Из негативных моментов мы выделяем следующие: цены на нефть, негатив из азиатского региона, общая фиксация по рисковым активам. Мы полагаем, что с утра российскому рынку будет под силу закрыть гэп прошлой пятницы и отработать диапазон 1480 – 1500 пунктов. Далее. Все внимание игроков будет сконцентрировано на статистике из Европы.
Утренние торги в Азии проходят негативно. Сводный индекс азиатского региона теряет 0,79 %, в первую очередь за счет Японии и Китая. Бразилия закрыла торги в -0,25%. Товарные рынки продолжают свою коррекцию. Секция драгоценных металлов теряет 0,4%. Секция промышленных металлов теряет 0,98%.. Нефтяные котировки теряют 0,7%. Фьючерсы на американские индексы опускаются на 0,3%. Индекс доллара США растет на 0,27%.
Из статистических данных выходящих сегодня, мы выделяем следующие: начиная с 10:58 по Европе будут выходить индекс PMI по производственной сфере и сфере услуг. 16:30 в США появится информация по количеству первичных обращений за пособиями по безработице за минувшую неделю.В 18:00 выйдет индекс деловой активности ФРБ Филадельфии за сентябрь. Так же выделим, что сегодня Испания размещает десятилетки.
лавная новость утра пришла из Японии. Тамошний ЦБ вновь расширил свою программу количественного смягчения с целью предотвращения повышения курса йены, подрывающего восстановление экономики страны. Как стало известно, члены комитета согласились увеличить объем антикризисной программы выкупа активов на 10 трлн. йен до 80 трлн. йен. Сроки реализации продлены до конца 2013 года. Стоит отметить, что ключевая ставка Банка Японии была сохранена на уровне 0%-0,1%, а ежемесячная программа по покупке облигаций осталась на уровне 1,8 трлн. йен. На очереди Китай и Великобритания. Япония остается наиболее ярким примером политики проводимой ФРС по отношению к своей экономике.
Мы полагаем, что торги на российском рынке сегодня пройдут волатильно. Индекс ММВБ, в связи с новостями из Японии в первой половине дня вновь уйдет тестировать верхнюю границу диапазона 1515 – 1535 пунктов. Дальше нужно смотреть за реакцией на утренние события из Европы. Ближе к концу сессии выйдут важные данные по строительному сектору из США.
Утренние торги в Азии проходят позитивно. Индексы региона торгуются разнонаправленно. Сводный индекс азиатского региона растет на 1,2 % за счет Японии и Гонг- Конга. Бразилия закрыла торги в нулях.
Товарные рынки на утренних торгах показывают стабильность и преимущественно на положительной территории. Секция драгоценных металлов растет на 0,12 %. Секция промышленных металлов прибавляет 0,47%.. Нефтяные котировки торгуются на положительной территории, прибавляя 0,75%. Фьючерсы на американские индексы растут на 0,40%. Индекс доллара США теряет 0,10%.
Из статистических данных выходящих сегодня, мы выделяем следующие: В 16:30 выйдут данные по числу начатых строительств домов за август. Ожидается, что данный показатель вырос с 0,746 млн. до 0,760 млн. В 18:00 выйдет информация по продажам домов на вторичном рынке за минувший месяц. Аналитики прогнозируют, что количество проданных домов выросло с 4,47 млн до 4,55 млн.
В 18:30 МСК в США появится информация по динамике запасов нефти, бензина и дистиллятов за минувшую неделю, подсчитанной агентством EIA
Мы полагаем, что торги на российском рынке сегодня можно будет разделить на две части. До 12 часов индекс ММВБ будет тестировать диапазон 1515 – 1520 пунктов, т.к. вчерашний flash crash по нефти, отрицательное, пусть и небольшое закрытие Америки, и утренние торги в Азии будут давлеть. Во второй половине дня мы ожидаем стабилизацию на рынке и проявления интереса к покупкам в некоторых бумагах. Особо отметим на сегодня бумаги Сбербанка и МТС. Закрытие торгов пройдет небольшим снижением, в пределах полпроцента.
Утренние торги в Азии проходят слабо негативно. Индексы региона торгуются разнонаправленно. Сводный индекс азиатского региона теряет 0,3% за счет Китая и Японии. История с островами дает о себе знать. Бразилия закрыла торги на фоне снижения нефти на 0,48%. Выделяется на этом фоне австралийский ASX200, который растет на 0,05 %. Хуже рынка торгуется Shanghai Composite, в моменте теряя 0,6%. Интересные данные пришли сегодня с утра из Китая. Цены на недвижимость в месячном выражении упали на 1,5%. Товарные рынки на утренних торгах показывают стабильность и торгуются разнонаправлено. Секция драгоценных металлов теряет 0,3 %. Секция промышленных металлов теряет 0,32%.. Нефтяные котировки торгуются на положительной территории, прибавляя 0,10%. Фьючерсы на американские индексы растут на 0,10%. Индекс доллара США растет на 0,09%.
Из статистических данных выходящих сегодня, мы выделяем следующие: В 13:00 выйдут данные по индексу экономических настроений от института ZEW. В 18:00 выйдет индекс стоимости жилья от ассоциации строителей США.
Ну что же. ФРС США в лице двенадцати членов имеющих голос почти единогласно проголосовали за выкуп ипотечных бумаги в размере 40 млрд. долларов ежемесячно, продлили сроки нулевых ставок до середины 2015 года. Главное отличие нынешнего QE от предыдущих, так это неограниченный объем выкупа, однако, главное, чтобы таргет по инфляции выше двух процентов не уходил. Можно долго рассуждать над тем, какая связь между рынком труда, здоровьем экономики и выкупом MBS и всеми остальными тезисами господина Бена, но главное другое – ФРС США и ЕЦБ «выкинули» на рынок все джокеры. Теперь, остается только наблюдать за тем, что покажет реальная экономика в последующие полгода и да, следим за инфляцией.
Утренние торги в Азии проходят под знаком эйфории. Индексы региона торгуются уверенном. Сводный индекс азиатского региона прибавляет символические 1,56%. Бразилия закрыла торги +3,4%. Выделяется на этом фоне южнокорейский KOSPI , который растет на 2.7 %. Хуже рынка торгуется австралийский ASX 200, в моменте прибавляя 1.3%. Товарные рынки на утренних торгах показывают стабильность и умеренно растут. Секция драгоценных металлов прибавляет еще 0,4%, после ралли. Секция промышленных металлов растет более чем на процент. Нефтяные котировки торгуются на положительной территории, прибавляя 0,8%. Фьючерсы на американские индексы растут на 0,34%. Индекс доллара теряет 0,30%.
Вчера, на вечерней сессии, фьючерс на индекс ММВБ прибавил 1,5 процента. Стоит ожидать открытия вблизи отметок 1500 пунктов. Далее, нужно либо стоять в стороне, если не верите в сказку, либо участвовать вместе со всеми.
Оставить комментарий
