По итогам торгов понедельника индекс ММВБ снизился незначительно, подешевев лишь на 0,08% до уровня 1959,11 пунктов.
Картина за вчерашний день не прояснилась, хотя рублевый индикатор и предпринимал попытки к снижению внутри дня. Да и линия поддержки восходящего тренда, образованного в последние дни, пока не пробита вниз.
Это означает, что пока покупателей не стоит списывать со счетов, лишь четкий уход за уровень 1945-1950 пунктов может просигнализировать о начале коррекции. Как я уже вчера писала, в этом случае, скорее всего, нас сначала ждет возврат в район 1905-1920 пунктов. Однако в случае более глубокого погружения возможен и откат до зоны 1850-1860 пунктов.
Сегодня состоится публикация предварительных операционных результатов «М.видео» за I полугодие и II квартал 2017 года.
На текущий момент нет технических оснований для смены действующего курса в этих акциях, а они растут с декабря 2014г. Хорошая отчетность может поспособствовать установлению новых исторических пиков по бумаге. Последний исторический максимум акции установили 11 июля на уровне 419,90 рублей, а вчерашний день они закончили на отметке 409,90 рублей.
На существующий в них потенциал к росту также указывает и длительная консолидация, в которой бумаги находились с декабря 2016г. по май 2017г. Потенциал формации равен 60 рублей и если точкой пробоя считать район 388-390 рублей, то откладывая высоту фигуры, мы получим цели в районе 448-450 рублей.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
Слабые отчеты по инфляции и розничным продажам в США, а также неоднозначные комментарии со стороны чиновников ФРС о перспективах монетарной политики спровоцировали широкомасштабные распродажи американской валюты по всему спектру. Интегральный показатель силы доллара США - индекс DXY ICE рухнул к отметке 95 - уровню, где он торговался в сентябре 2016г.
«Трампоралли доллара» на валютном рынке полностью самоликвидировалось. Ограниченная свобода американского регулятора по ужесточению денежно-кредитной политики на фоне сигналов от ЕЦБ и Банка Англии о возможной смене векторов стимулирующей политики в европейских экономиках и сформировали текущие настроения на рынке. Евро, реагируя на новости из США, уверенно преодолел отметку 1,1400, но не смог выйти за рамки сложившегося на прошедшей неделе диапазона 1,1370-1,1490. Наблюдаемая сегодня с утра слабовыраженная нисходящая коррекция, сигнализирует об отсутствии желания продолжать игру на повышение, по крайней мере, до заседания ЕЦБ 20 июля. Аналогичная ситуация наблюдается по остальным основным валютам. Британский фунт, достигший накануне самого высокого значения с сентября 2016г. и активно пробивший сильное сопротивление на уровне 1,3050 также корректируется.
Основные новости и события на Forex развернутся к середине текущей недели. Для австралийского доллара и британского фунта значимым будет вторник, 18 июля. Сначала будет опубликован протокол предыдущего заседания Резервного банка Австралии, а затем выступит глава Банка Англии Марк Карни. А в четверг, 20 июля пройдут заседания сразу двух ценробанков: Банка Японии и Европейского центрального банка, с последующими пресс-конференциями руководителей регуляторов. Совокупность этих событий и определит динамику валютных курсов на ближайшую перспективу. Если глава ЕЦБ Марио Драги, постарается ослабить темпы роста европейской валюты и выскажет более мягкий взгляд на ставки и программу количественного смягчения, то курс евро может вернуться к нижней границе бокового диапазона 1,1370. Более жесткий взгляд на перспективы монетарной политики придаст импульс роста к 1,1540.
Сегодня, 17 июля, на фоне отсутствия значимых новостей будет преобладать коррекционная и боковая динамика. В паре евро/доллар цены не выйдут за диапазон 1,1415 - 1,1495, фунт/доллар, вряд ли уйдет ниже 1,1350.
Закончилась четвертая неделя повышения индекса ММВБ, за которую он укрепился в весе на 2,52% и поднялся к уровню 1960,69 пунктов.
Хочу отметить, что пока наблюдение о достижении уровня ЕМА21 на неделях подтвердило свою актуальность. Однако также стоит заметить, что выше этой скользящей средней индекс по недельному масштабу не торговался с 20-х чисел февраля. А это означает тот факт, что либо наш главный индекс пробьет себе дорогу выше, либо вернется к нисходящей динамике.
Индикаторы недельного масштаба такие как MACD и ADX еще не настроились на рост, показывая нам, что всё, что мы видели до этого, всего лишь коррекция к предыдущему падению.
В позитивном варианте развитии событий полагаю возможным рост до зоны 2025-2045 пунктов, где располагаются локальные максимумы марта, апреля и мая.
При сценарии снижения, скорее всего, нас ждет возврат сначала к уровню 1900 пунктов, где сейчас находится ЕМА21 на днях. А вот если будет пробит и он, то в район 1850-1860 пунктов, к пройденному ранее сопротивлению, тест которого возможен на предмет поддержки.
Тем не менее, нельзя равнять всех под одну гребёнку. Безусловно, на нашем рынке по-прежнему есть лидеры и один из них - это «Сбербанк», а точнее привилегированные бумаги «Сбербанка», которые в прошлую пятницу обновили свой исторический пик, установив новый на отметке 136,80 рублей.
Прошлый пик на отметке 136,66 рублей совпал с нахождением индекса ММВБ на уровне 2285 пунктов - это было 4 января. Сейчас индекс почти на 15% ниже тех значений, а вот «префы» «Сбербанка» нет.
Но их дальнейший рост при текущих условиях кажется абсурдным, да и покупать уже безусловно поздно. Честно говоря не представляю куда они двинутся при срабатывании позитивного сценария для индекса. Может уступят место другим акциям, которые отстают в росте. Зато при сценарии коррекции после пробоя уровня 133-133,50 рублей я жду хотя бы их отката в район 129-130 рублей.
В ближайшие дни мы получим ответ как минимум на один вопрос.
Также не забываем, что на текущей неделе заканчивается период дивидендных отсечек, который замыкают компании «Алроса» и «Газпром», закрывающие свои реестры 20 числа, и обещающие выплаты в размере 8,93 и 8,04 рублей соответственно.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
Официальные курсы Банк России, на сегодня, 17 июля, установил на уровне 59,88 рублей за единицу американской валюты и 68,36 рублей за единицу европейской валюты. За неделю биржевые курсы валют снизились на 2,12% и 1,66% соответственно.
В то же время нефть эталонных марок Brent и WTI закончила неделю на уровнях 49,05$ и 46,54$ за баррель, укрепившись на 4,7% и 5,22% соответственно.
Росту котировок нефти в пятницу поспособствовал отчет по буровым установкам от Baker Huges, который сообщил о неизменности общего числа буровых. Однако надо отметить, что это стало возможным благодаря тому факту, что количество газовых уменьшилось ровно на тоже количество, что и выросло число нефтяных (на 2 единицы).
Дальнейший рост цен на нефть может спровоцировать более глубокую коррекцию в парах USDRUB и EURRUИ и привести их в районы 58,50 и 67 рублей соответственно. Эти цели стали актуальны при прохождении долларом США уровня 59,30 рублей вниз и при пробое уровня 68 рублей для единой европейской валюты.
Новая неделя для рубля начинается перспективно.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
Сегодня выйдет блок ключевой статистики из США - данные по инфляции CPI, розничные продажи, промпроизводство и индекс уверенности Мичиганского университета. Наибольший интерес представляют данные по инфляции. После последнего выступления Д. Йеллен стало очевидно, что в ФРС США пока не могут точно сказать будет ли расти инфляция в среднесрочной перспективе. Йеллен долго рассуждала на тему того, почему не работают традиционные факторы, которые обычно влияли на инфляцию, прежде всего рынок труда. Неопределенность с инфляцией ведет к неопределенности в монетарной политике. Поэтому, можно с уверенностью сказать, что сейчас инфляционная статистика - это ключ к пониманию направления и скорости монетарной политики в США и, как следствие, ключ - к пониманию динамики доллара к другим валютам.
По итогам торгов четверга индексы ММВБ и РТС выросли на 0,28% и 0,41% соответственно.
Рублевый индикатор вчера отметился у уровня 1963,37 пунктов, идеально реализовав диапазон 1960-1965 пунктов, о котором я уже неоднократно говорила. Напомню, что и отметки 1966 и 1970 пунктов когда-то в 2007-2008гг. выступали в роли исторических максимумов, что подтверждает значимость этих рубежей. Так что, на мой взгляд, вблизи указанных значений, высока вероятность приостановки в росте и даже попытки развития коррекционных настроений.
Выше из сопротивлений располагается только уровень 1985 пунктов - это ЕМА200 на днях.
Однако я понимаю, что при довольно спокойном внешнем фоне кажется маловероятным наступление такого сценария. Нефтяные цены вновь вернулись в район 48,50$ за баррель, но именно здесь с разницей всего в несколько центов пролегает уровень сопротивления, соединяющий пики 25 мая (54,67$) и 5 июля (49,90$). Если котировкам нефти Brent удастся преодолеть уровень 48,70-48,75$ за баррель наверх, то мы получим выход из небольшой консолидации с потенциалом роста в 3,50-4$.
Но если вместо этого будет пробита вниз нижняя граница формации, которая соединяет минимумы 21 июня (44,35$) и 10 июля (46,11$), которая сейчас проходит через уровень 47-47,10$ за баррель, то дальнейшее падение нефти неминуемо.
Возможно, интрига разрешится уже сегодня, после публикации данных по буровым установкам от Baker Huges.
Что касается «голубых фишек», то пожалуй, как всегда за исключением «Газпрома» (им по хорошему стоит отметиться вблизи уровня 127+ рублей), многие из них также уже достигли своих ЕМА21 на неделях, а кто-то уже перелетел и выше. Назревают сигналы на откат в бумагах «Лукойла» и «Сбербанка», «Роснефть» уже отыграла назад 38,2% от своего роста и может углубить снижение.
Следите за прохождением уровня 2870 рублей по «Лукойлу» и закрытием сегодняшнего дня по обыкновенным акциям «Сбербанка». Возможно, образование разворотной комбинации, но локально сегодня не исключены попытки заброса в район 162-163 рублей.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
Инновационная компания - такое предприятие, которое постоянно разрабатывает и внедряет принципиальные эффективные нововведения в сфере техники, технологий, организации процессов и пр., на базе передовых достижений науки.
Именно такие компании прежде всего обеспечивают качественные преобразования, технический прогресс общества в целом.
Примеры инновационных предприятий лучше всего взять из исследования авторитетного международного консалтингового агентства «Бостон консалтинг групп (BGG). В её рейтинге в 2016 г., как и годом ранее, первые места в мире заняли Apple, Google, Tesla Motors, Microsoft. Среди европейских «передовиков» - германские BMW, Daimler,Volkswagen, Bayer, химический концерн BASF. В Азии лидируют японские Toyota, SoftBank, Hitachi.
Но речь не должна идти лишь об избранных, больших и известных фирмах. В экономике процесс внедрения новшеств может и должен происходить в компаниях разного уровня и отраслевой принадлежности.
Для России специальные расчёты доли предприятий, осуществляющих инновации, ведёт Росстат. Последние данные за 2015 г. говорят о том, что удельный вес таких организаций составляет 9,3%. И его динамика неутешительна - неуклонное, из года в год сокращение с 2011 г., когда доля составляла 10,4%. Но даже 10% - это несравнимо меньше, чем во многих других странах ещё в 2013 г. Причём не только у лидеров, таких как Израиль (75,2%) или Германия (66,9%), но и например, в Болгарии (27,4%), Румынии (20,7%), Чили (19,2%). Такие данные приводит статистика ВШЭ.
В России среди растущих инновационных предприятий в рейтинге «Техуспех» Российской венчурной компании (РВК) и PWC в 2016 г. представлены прежде всего организации сферы IT и электроники. Такие, как Лаборатория «Вычислительная механика», ГК «ИнфоТеКС», «Т-Платформы», ABBYY, НПП «лазерные системы « и пр.
По итогам торгов среды индекс ММВБ вырос на 0,86% до уровня 1954,39 пунктов. Как мы видим, наш рублевый барометр очень близок к исполнению целей в районе 1960-1965 пунктов, уже вчера в пике он поднимался до отметки 1957,02 пунктов.
В то время как индекс ММВБ отыграл падение 2044,24-1774,56 пунктов уже более чем на 61,8%, данный рубеж приходился на отметку 1941,22 пунктов, есть бумаги, которые полностью восстановили свои позиции.
Вчера стоимость обыкновенных и привилегированных акций «Сбербанка» увеличилась на 2,51% до 160,85 рублей и 3,87% до 133,99 рублей.
На текущий момент «префы» полностью отыграли свое снижение с 24 мая и даже переписали пики апреля-мая. Теперь для них единственным сопротивлением на данный момент выступает лишь исторический максимум на уровне 136,66 рублей. Данные бумаги в очередной раз подтверждают свою силу и «бычий» характер.
Так как рост идет непрерывно, а линия поддержки имеет очень крутой угол наклона, нам остается лишь ждать первых сигналов на возможный откат котировок вниз. По «префам» такой сигнал может прийти в случае пробоя уровня 130,50 рублей вниз.
Что касается обыкновенных бумаг, то вчера они закрепились выше 61,8% уровня Фибоначчи от снижения 172,39-136,20 рублей, который попадает на отметку 158,56 рублей, а это значит, что подъем может быть продолжен и до 76,4% уровня, который указывает на отметку 163,85 рублей. Играть остаточный рост я сама уже не планирую, мои цели предполагали рост до зоны 156-156,40 рублей, где находилась медленная скользящая средняя ЕМА100 на днях.
Но глядя на поведение «префов», я допускаю, что и «обычка» может сделать довольно высокий заброс, например, куда-то в район 166-167 рублей. На эту зону указывает линия сопротивления, соединяющая локальные максимумы, идущие с начала этого года (181,68; 178,92 и 172,39 рублей).
Линия поддержки растущего тренда, начатого 30 июня, сейчас проходит через уровень 155 рублей, тренд ускорения от 7 июля проходит через уровень 160 рублей.
Это значит, что ожидать развития коррекционных настроений в бумагах «Сбербанка» возможно лишь при уходе «обычки» за уровень 160 рублей и пробое уровня 130,50 рублей по «префам».
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
Официальные курсы Банк России, на сегодня, 13 июля, установил на уровне 60,62 рублей за единицу американской валюты и 69,45 рублей за единицу европейской валюты. По отношению к предыдущему дню доллар США снизился на 0,19%, в то время как евро укрепился на 0,36%.
Вечерние данные от Минэнерго США подтвердили сокращение запасов нефти на 7,56 млн. баррелей, при этом снизились и запасы в терминале Кушинг на 1,95 млн. баррелей. Запасы бензина в Штатах на прошлой неделе сократились на 1,65 млн. баррелей, а запасы дистиллятов выросли на 3,13 млн. баррелей. Добыча нефти в США увеличилась на 59 тыс. б/с до почти 9,4 млн б/с. Показатель стал рекордным с июля 2015 года.
Что же касается выступления главы ФРС США Джанет Йеллен, то она сообщила, что американский регулятор не видит необходимости в резком повышении ставок.
В совокупности эти факторы сформировали благоприятную почву для восстановления позиций национальной валюты. Позиции американской валюты вчера ослабли, день был закрыт моделью «медвежье», имеются дивергенции. Технически это означает, что курс USDRUB может быть скорректирован до 59,30-59,40 рублей, где находится ближайший уровень поддержки.
Пара EURRUB тоже вчера сформировала локальный разворот, который может привести курс евро к уровню 68 рублей. Если же будет пробит данный рубеж, который является уровнем поддержки восходящего тренда, длящегося с апреля, то снижение может оказаться более существенным.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
Российский рынок акций в лице индекса ММВБ вчера вырос на 0,62% до уровня 1937,64 пунктов. Мой прогноз на текущую неделю остается прежним - я жду подъема индекса в район 1960-1965 пунктов.
Сегодня на открытии торгов этому поспособствовать могут данные по запасам от API, которые сообщили о снижении запасов более чем на 8 млн. баррелей.
Многие бумаги уже неплохо восстановились с минимумов и сейчас непросто докупать их по более высоким уровням.
На мой взгляд, сейчас стоит уделить особое внимание металлургам.
Главный представитель сектора - акции ГМК «Норильского Никеля» лишь в прошлую пятницу вышли наверх из своей длительной консолидации, реализация которой указывает на высокую вероятность достижения уровня 8980-9000 рублей. Кстати говоря на эту область также указывают и медленные скользящие средние ЕМА200 на днях и ЕМА100 на неделях. И через этот район также проходит линия поддержки когда-то пробитого растущего тренда от мая 2014г., которая может быть оттестирована теперь на предмет сопротивления.
Пробой консолидации состоялся после взятия отметки 8288 рублей, которая являлась крайней точкой сужения и одновременно дневным фракталом на покупку.
Конечно, на пути к указанной цели есть и промежуточные уровни сопротивления, например, в районе 8617-8646 рублей, на эту зону приходятся такие скользящие как ЕМА21 на неделях и ЕМА100 на днях. Но не думаю, что котировки надолго задержаться в данном районе.
Бумаги «Северстали» вот-вот полноценно реализуют свою фигуру разворота «нисходящий» клин. Однако вопрос в другом, смогут ли цены пробить линию нисходящего тренда от декабря 2016г., к которой уже подошли очень близко.
Сейчас котировки лишь в третий раз подошли к указанному сопротивлению, но что еще более важно, они также приблизились снизу к линии поддержки, которая с марта 2014г. по март 2017г. была основной трендовой линией. Не уверена, что пробой случится с первого захода, но если цены выйдут из падающего тренда, а это можно будет констатировать при условии закрытия дня выше уровня, 830-835 рублей, то они смогут продолжить рост в направлении 885-900 рублей. Основной поддержкой для бумаг является зона 775-790 рублей, при снижении к которой можно присматриваться к покупкам.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
Оставить комментарий
