Российский рынок закончил торги среды снижением: индексы ММВБ и РТС просели на 0,69% и 1,31% соответственно. Некоторое охлаждение рынка вызвано внешними раздражителями, но пока не меняет текущего вектора движения.
Хотя несомненно зона 1965-1980 пунктов для индекса ММВБ является одной из ключевых зон, которая ранее многократно выступала то в роли значимого уровня сопротивления, то уровня поддержки.
Крайне важно отвоевать этот диапазон покупателям, если они намерены руководить процессом и во второй половине месяца.
Тем не менее на общем фоне всегда есть бумаги, которые живут своей жизнью. В их числе бумаги «Новолипецкого МК».
Если вы давно за ними не следили, то пропустили главное - уже вторую неделю бумаги устанавливают новые годовые максимумы. Пики этого года ранее располагались на уровнях 124,75 и 124,78 рублей, позже был поставлен очередной максимум на уровне 127,88 рублей. И уже когда цены четко закрепились выше этого рубежа движение наверх стало ускоряться.
Вчерашний день бумаги «НЛМК» закончили на уровне 134,60 рублей (0,91%), это означает, что они смогли преодолеть отметку 134,29 рублей - пик февраля 2011г. На пути есть еще одно важное сопротивление - отметка 135,40 рублей - пик мая 2008г.
В роли уровней поддержки по бумаге на интервалах Н1 и Н4 выступают уровни 131 и 133 рублей соответственно. Неделя рисуется белой свечей, пока угроз для разворота или приостановки в росте нет.
На дневном графике хорошо видна фигура продолжения - восходящий «флаг», и сейчас котировки реализуют его «древко». 60% длину они уже сделали, 100% длина указывает на выход котировок в район 139 рублей.
На этот же уровень указывает и 261,8% уровень коррекции от небольшого отката 127,88-121 рублей.
А на уровень 141,60 рублей попадает 161,8% коррекция к падению 124,78-97,57 рублей.
В связи с этим я продолжаю ожидать роста бумаг «НЛМК» до района 139-141,60 рублей. Их исторический максимум располагается на уровне 151,20 рублей.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК ТелеТрейд
Официальные курсы Банк России, на сегодня, 10 августа, установил на уровне 59,96 рублей за единицу американской валюты и 70,42 рублей за единицу европейской валюты. По отношению ко вчерашнему дню курсы доллара и евро снизились на 0,04% и 0,59% соответственно.
Однако коррекция в парах EURRUB и USDRUB была недолгой, начавшемуся росту рубля помешал рост геополитической напряженности между США и КНДР.
Многие игроки, и я в том числе, возлагали большие надежды на нефтяные фьючерсы, которые могли бы покинуть рамки полуторанедельного «боковика» после публикации данных по запасам от Минэнерго США. Согласно отчету, запасы сырой нефти в стране сократились на 6,5 млн. баррелей, но при этом возросли запасы бензина 3,4 млн. баррелей. Запасы дистиллятов уменьшились на 1,75 млн. баррелей, добыча снизилась на 0,07% или 7 тысяч баррелей в сутки.
Но прорыва наверх так и не произошло, основным сопротивлением для нефти марки Brent сейчас является уровень 52,70$ за баррель, прохождение которого откроет дорогу котировкам в направлении зоны 54,50-55$ за баррель.
При таком развитии событий, российская валюта сможет продолжить начатую восходящую коррекцию. Курс евро может откатиться в район 68,50-68,70 рублей при условии закрепления под уровнем 70 рублей. Что же касается американского доллара, то дорога вниз до уровня 58,80 рублей для него будет открыта при условии пробоя поддержки, сформированной на уровне 59,60-59,70 рублей.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
Август - традиционно напряжённый месяц для российских финансовых рынков. Поводы для волнений связаны прежде всего с неслыханным обострением «санкционной войны» между Россией и США. Опасность здесь создают многие факторы. Само по себе обострение ситуации увеличивает риски инвесторов. Но кроме того, среди санкций США - удар по нефтегазовому сектору и рассмотрение прямого запрета на вложения в российские долговые бумаги.
А ведь относительная стабилизация курса рубля и снижение инфляции в последние месяцы во многом связаны с притоком иностранного капитала в российские активы - гособлигации и акции. Достаточно сказать, что в 2017 году три четверти новых выпусков облигаций - ОФЗ - выкупалось именно зарубежными инвесторами. Они сейчас держат до 30% российских государственных долговых ценных бумаг. В случае запрета на приобретение ОФЗ и сохранение в инвестиционных портфелях, произойдёт распродажа бондов. Это вызовет отток капитала из России, падение цен ОФЗ, дополнительные сложности в покрытии дефицита бюджета, усиление инфляции, снижение курса рубля.
Кроме того, опасения инвесторов вызывает и давление на корпоративный сектор, особенно в связи с последними событиями вокруг АФК «Система» и банка «Югра». Цены корпоративных бондов стали снижаться.
Ещё одну опасность представляет обострение ситуации между США и Северной Кореей. , уже близкой к военному противостоянию. Это создаёт давление на рисковые активы, в том числе российские.
Однако при всём негативе подобных процессов, вряд ли произойдёт какая-то серьёзная катастрофа на рынке, тем более уже в августе. Проявления санкций станут формироваться окончательно в предстоящие полгода, постепенно. Негативным последствиям санкций препятствуют другие факторы. Прежде всего это повышение нефтяных цен, увеличивающее доходы бюджета и компаний в России. ОПЕК всерьёз озаботилась сохранением нефтяных цен и выполнением соглашения о сокращении добычи. Инвесторы ждут результатов встречи в Абу-Даби, и в последние дни Brent буквально замерла на уровне $52-52,5 /барр.
Нефть, вероятно, закрепится и далее выше 50 долларов за баррель, что ограничит ослабление рубля.
Кроме того, бегство из российских активов из-за санкций сделает их дешевле. И покупать их станет выгоднее для других инвесторов, менее зависимых от санкций. Например, для азиатских или самих российских. Доходность по нашим гособлигациям может вновь подняться выше 8%. Это значительно больше, чем на ведущих мировых рынках, где доходность составляет 0,4-2,3%.
Всё это в совокупности означает, что резкое ослабление рубля на Форекс, дефолт или прочие «августовские» катаклизмы маловероятны. Доллар действительно может подняться к рублю до 62-66 руб. в ближайшие месяцы. Но это не будет иметь резких негативных последствий для населения. А для бюджета возврат нефтяных цен к 3100 руб/барр. даже принесёт дополнительные доходы.
Словесные баталии между США и Северной Кореей все-таки напугали инвесторов, фондовые индексы по всему миру начали снижаться, подскочил индекс VIX, начались движения на валютном рынке связанные с переоценкой повышенного риска. Прежде всего начала расти ко всем валютам японская иена. Пара доллар-иена опустилась ниже 110, а особо интенсивно иена укреплялась к британскому фунту и австралийскому доллару. Для последнего не очень хорошей оказалась статистика по уверенности потребителей и кредитованию. Отмечу, что слабыми были и китайские данные по инфляции. Индекс CPI за июль оказался ниже прогнозов, рост на 0.1 проц. за месяц, а за год всего 1.4 проц. На рубль давление могут оказать и вышеперечисленные факторы и снижающаяся нефть, которая после роста запасов в США потеряла 0.5 проц.
По итогам торгов вторника индексы ММВБ и РТС вновь продемонстрировали рост, укрепившись еще на 0,98% и 1,55% соответственно.
Рублевый индекс закончил торги на уровне 1989,61 пунктов, что выше и дневного фрактала на покупку, о котором я писала накануне, и выше уровня ЕМА200 на днях. А это значит, что дорога в направлении уровней 2030-2040 и 2070-2100 пунктов открыта.
Что же касается валютного РТС, то он вернулся к уровню 1048,69 пунктов. Максимум июля расположен на отметке 1052,59 пунктов и именно на этом уровне теперь располагается ближайший дневной фрактал на покупку. С большой вероятностью мы увидим его пробой уже в ближайшие дни, так как пара USDRUB похоже определилась с дальнейшей динамикой. Ближайшей целью восхождения по индексу РТС видится район 1070 пунктов, через который проходит семимесячная линия сопротивления, берущая свое начало с 27 января.
Вчера американский доллар просел в паре с рублем после оглашения итогов встречи ОПЕК+.
Как говорится в пресс-релизе картеля, Ирак, ОАЭ, Казахстан и Малайзия подтвердили готовность полного соблюдения обязательств в предстоящие месяцы, а также представили комитету свои видения развития нефтяного рынка. Выводы этого заседания будут в дальнейшем обсуждаться на внеочередном заседании 21 августа в Вене.
Что касается технической картины пары USDRUB, то отмечу несколько следующих наблюдений.
1. та фигура, которая изначально была похожа на фигуру «Голова-плечи» сейчас больше напоминает «алмаз», где пиковыми точками являются отметки 60,99 рублей и 58,80 рублей;
2. линия поддержки восходящего тренда, берущая свое начало с первых чисел июня проходит через уровень 59,70-59,75 рублей и совпадает с уровнем быстрой скользящей средней ЕМА21 на днях;
На мой взгляд, необязательно ждать пробоя самой нижней точки - 58,80 рублей, чтобы говорить о выходе вниз из данной формации. Для этого достаточно закрытия дня ниже уровня 59,60 рублей.
Давление на американскую валюту может быть также усилено в случае прорыва котировками нефти марки Brent уровня 52,70$ за баррель (подробности во вчерашнем обзоре), тогда образованная на днях консолидация выступит в роли фигуры продолжения. Минимальной целью повышения станет диапазон 54,50-55$ за баррель.
Такой сценарий возможен если статистика по запасам нефти вновь обнадежит биржевиков. По данным от американского института нефти (API), запасы сырой нефти в стране сократились за прошлую неделю на 7,8 млн. баррелей, однако при этом зафиксировано повышение запасов бензина на 1,5 млн. баррелей.
На эту статистику нефтяные фьючерсы практически не отреагировали, оставшись торговаться в своих узких диапазонах. Надеемся, что вечерние данные от Минэнерго США расшевелят котировки. По прогнозам ожидается снижение запасов нефти на 2,6 млн. баррелей.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
Последние макроэкономические данные из Еврозоны снова подтверждают старую корреляцию - чем сильнее евро, тем хуже показатели по промышленным заказам и промышленному производству, тем ниже спрос на европейскую продукцию. Как только курс евро в июне начал расти против доллара промпроизводство в Германии снизилось на 1.1 проц. аналогичные тенденции наблюдались и в других странах Еврозоны. А уже июльские данные по немецкому торговому балансу показали серьезное снижение экспорта, он упал на 2.8 проц. за месяц. Если и инфляционные показатели в августе в Еврозоне окажутся ниже прогнозных значений, то можно ожидать, что ЕЦБ в сентябре займет выжидательную позицию и не будет менять курс монетарной политики. Это неизбежно скажется на курсе евро к основным валютам.
По итогам торгов понедельника российские индексы ММВБ и РТС продемонстрировали рост на 0,86% и 0,58%, поднявшись до уровней 1970,37 пунктов и 1032,68 пунктов соответственно.
Неделя началась позитивно, игроки продолжают озираться на динамику нефтяных цен, ожидая подспорья с их стороны. Однако с конца июля цены залегли к небольшой дрейф, который может сформировать некую формацию. На данный момент глядя на поведение нефти марки Brent, мне кажется, что рисуется некий «треугольник», который мог бы стать фигурой продолжения. Если я права, то текущее сопротивление по фигуре проходит примерно в районе 52,70$ за баррель, а поддержка в районе 51,50$ за баррель.
Посмотрим будут ли сегодня еще поступать данные со встречи в Абу-Даби, или же катализатором выхода за пределы формации всё-таки станут данные по запасам нефти.
Что же касается нашего рынка, то продолжения в росте я жду после взятия дневного фрактала на покупку, который расположен на уровне 1976,36 пунктов и после прохождения уровня медленной скользящей средней ЕМА200 на днях.
Вчера ожидаемо порадовали бумаги «Сбербанка», которые начали очередную неделю ростом, поднявшись до уровней 172,79 рублей (1,8%) и 139,95 рублей (0,85%) соответственно.
Вчера компания опубликовала свой отчет по РСУБ за 7 месяцев 2017г.
Чистая прибыль ПАО «Сбербанк» по РСБУ за 7 месяцев 2017 года составила 372,8 млрд. рублей, в т.ч. за июль - 55,9 млрд. рублей. Прибыль до уплаты налога на прибыль составила 465,8 млрд. рублей. Чистый процентный доход банка увеличился относительно 7 месяцев 2016 года на 6,4% и составил 683,6 млрд. рублей.
На этих данных обыкновенные акции «Сбербанка» ожидаемо реализовали зону 172-172,40 рублей, но не остановились на достигнутом, поднявшись в пике до отметки 172,95 рублей."Длинные" позиции вчера были зафиксированы с профитом.
Я писала, что стоит следить за отметкой 172,39 рублей, так как это и дневной, и недельный, и месячный фрактал на покупку.
Чтобы быть уверенным в дальнейшем росте я посмотрю на закрытием дня сегодня, возможно завтра. Пока вчерашние обороты меня не особо вдохновляют. Прорывными их не назовешь.
Привилегированные бумаги смогли вчера установить новый пик на уровне 140,45 рублей. На графике остаются дивергенции, фигура восходящий «клин» выглядит все более очевидной, линия поддержки фигуры поднялась в район 137,50-138 рублей. Уход вниз за данный рубеж повысит шансы на развитие коррекционных настроений в бумаге до 132-134 рублей.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
Предыдущая неделя на российском рынке акций прошла под знаком роста. Индекс ММВБ закончил неделю на уровне 1953,49 пунктов, укрепившись на 1,92%.
От уровня медленной скользящей средней ЕМА100 на неделях образовалась комбинация «утренняя звезда». И хотя выше уровня ЕМА21 на неделях индексу подняться так и не удалось, очевидно, что эта скользящая выступает в роли ближайшего сопротивления.
На дневном графике есть еще рубеж 1980 пунктов, рядом с которым пролегает ЕМА200 на днях. В случае успешного взятия этого рубежа, вопросы о его дальнейших перспективах индекса ММВБ отпадут сами собой.
Тренд от 15 июня остается растущим, его граница сейчас проходит примерно через уровень 1935-1940 пунктов. Пока индекс торгуется выше этой зоны, рекомендую удерживать имеющиеся «лонги».
Что же касается рамок сегодняшнего дня, то сегодня «Сбербанк» будет публиковать свою отчетность по РСБУ за 7 месяцев 2017г.
В обзоре от 1 августа я советовала покупать обыкновенные акции «Сбербанка» при пробое уровня 166 рублей наверх. Рекомендую удерживать данные позиции со «стопом» под уровнем 167,50 рублей и целью 172-172,40 рублей.
Для «обычки» прошлая неделя стала 7-ой по счету неделей повышения. Основная линия поддержки восходящего тренда от 15 июня сейчас проходит через уровень 162,5-163 рублей, линия сопротивления нисходящего тренда от начала года, которая была пробита котировкам на прошлой неделе проходит через уровень 165 рублей.
В роли ближайшего сопротивления выступает зона 172-172,40 рублей - район максимумов 11 и 16 мая. Пока шансы на рост до указанного рубежа высоки, особенно если отчетность окажет поддержку бумагам.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
Официальные курсы Банк России, на сегодня, 7 августа, установил на уровне 60,33 рублей за единицу американской валюты и 71,68 рублей за единицу европейской валюты. За минувшую неделю биржевые курсы доллара и евро повысились на 0,70% и 0,75% соответственно.
Однако стоит отметить, что обе валютных пары EURRUB и USDRUB к концу недели растеряли часть своего прироста, благодаря информации о том, что общее число буровых установок сократилось на 4 до 954 штук. И хотя замедление темпов роста буровых уже не новость, данный факт позволил ценам не нефть завершить предыдущую неделю вблизи уровня 52,40$ за баррель.
Устойчивое поведение рынка нефти особенно важно, так как в ближайшие дни биржевики будут сосредоточены на итогах встречи ОПЕК в Абу-Даби, где участники венского соглашения постараются выработать меры по более жесткому соблюдению квот.
Позитивные новости в ходе этой встречи могут подтолкнуть нефть марки Brent в достижению уровня 54$ за баррель. Я неоднократно говорила о том, что именно через этот рубеж проходит семимесячная линия сопротивления нисходящего тренда, и если ценам удастся преодолеть этот рубеж, то и рубль получит возможность развить коррекционный рост.
Для смены локальной картины по доллару США необходимо прохождение зоны 59,50-59,55 рублей вниз, евро уже сейчас находится у уровня 70,50 рублей, где проходит краткосрочный тренд на повышение. Уход за этот рубеж активирует коррекцию к уровням 69,60 и 68 рублей, где находятся следующие уровни поддержки по формации складной метр.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
Четверг индекс ММВБ закончил на уровне 1965,29 пунктов. Несмотря на нейтральное закрытие торгов, текущая неделя внушает очень оптимистичные перспективы, так как закрывается белой свечей.
Особенно если учесть тот факт, что предыдущая неделя закрылась небольшим снижением, и вместе с этой неделей мы можем получить разворотную комбинацию на недельном формате времени от уровня 1900-1910 пунктов.
Или второй вариант, в котором комбинация, состоящая из четырех недельных свечей, является моделью продолжения «три метода» вверх, для актуализации этой идеи закрытие недели должно состояться выше уровня 1960,69 пунктов.
В любом случае оба варианта нам указывают на дальнейший восходящий потенциал роста, открывая горизонты роста до уровней 2000 пунктов, 2030-2040 и 2070-2100 пунктов соответственно.
По времени мы как раз должны уложиться в рамки августа, если интенсивность подъема будет сопоставима с первым импульсом, который длился с середины июня до первой декады июля.
Из событий сегодняшнего дня советую обратить свое внимание на публикацию финансовой отчетности компании «Роснефть» по МСФО за I полугодие 2017г.
Хочу отметить, что пару дней назад котировкам удалось покинуть рамки нисходящего канала, в котором они находились с 29 июня, и тем самым они открыли себе дорогу к достижению зоны 326-328 рублей. На данную цель указывает ширина выбитого вверх канала, а хорошая статистика может стать тем самым катализатором, который подтолкнет бумаги к выходу в указанный район.
Пока неделя рисуется «бычьей» свечей, при сохранении доминанты со стороны покупателей, «длинные» позиции как в целом по рынку, так и по бумагам «Роснефти» можно переносить даже на следующую неделю.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
Оставить комментарий
