Во вторник настроения на отечественных площадках улучшились: индекс ММВБ поднялся до уровня 1947,40 пунктов.
Широкие границы консолидации, где в роли основного сопротивления выступает рубеж 1970 пунктов, а в роли основной поддержки уровень 1900 пунктов, не изменились. Эти же границы дублируются нахождением сверху медленной скользящей средней ЕМА21 на неделях и снизу быстрой скользящей средней ЕМА100 на неделях.
Топтание в данном диапазоне продолжается седьмую неделю подряд, и именно выход за его пределы и создаст новый импульс движения. Однако торопиться с предположением в какую сторону выйдет индекс ММВБ, я не буду. Хотя все больше склоняюсь к тому, что рынок выберет движение на юг.
Для альтернативного сценария рынку необходимы позитивные катализаторы или рост нефтяных цен. Что касается последнего, то пока нефть марки Brent затормозилась в районе 51,70-52$ за баррель.
Как следует из опубликованных данных американского института нефти (API), запасы сырой нефти в США за отчетную неделю вновь резко сократились на 3,6 млн. баррелей, как и запасы в Кушинге, которые упали на 0,462 млн. баррелей. Но при этом запасы бензина и дистиллятов увеличились на 1,4 млн. и 2,05 млн. баррелей соответственно. Реакция рынка была сдержанной, игроки ждут подтверждения данных со стороны Минэнерго США. Согласно прогнозу ожидается уменьшение запасов нефти на 3,5 млн. баррелей.
Технически пока фьючерс на нефть марки Brent остается торговаться ниже зоны 52,80-53$ за баррель, где пролегает основное сопротивление, шансы на дальнейший рост котировок невысоки. Однако при условии прохождения данного рубежа, на повестку выходит возможность преодоления линии сопротивления восьмимесячного тренда на понижение, который проходит через уровень 54$ за баррель.
Падение нефти возможно только при условии пробоя важной поддержки, сформированной на уровне 50$ за баррель, где проходит не только текущий с июня тренд на повышение, но и находятся горизонтальный рубеж, соответствующий недавним локальным минимумам и минимумам марта.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК ТелеТрейд
Продолжается позиционная борьба на глобальных рынках. Игроки ждут дополнительных триггеров и сигналов для определения дальнейшего движения. Это относится и к рынку форекс, и к рынку облигаций, и к рынку акций. На форексе, пара евро-доллар пока зажата в диапазоне от 1.1660-1.1830. Выйти из этого коридора рынок может только, получив четкое понимание дальнейших изменений монетарной политики ФРС США и ЕЦБ. В пятницу на симпозиуме в Джексон Хоуле будут выступать руководители этих организаций, возможно, это и станет толчком к сильным движениям на рынке. Российский рубль чувствует себя комфортно. Налоговый период и стабилизация нефти выше 50 долл. за баар. позволили нашей валюте прибавить пару процентов и уйти к 59 рублям за доллар. Дальнейшие перспективы будут зависеть от динамики нефти и общей тенденции на мировом валютном рынке.
Первый танкер с американским сжиженным газом прибыл в Литву. Будут ли такие поставки значимой альтернативой позициям «Газпрома» и России в целом в Европе?
В противостоянии России и США за европейский рынок газа политика причудливо переплетается с экономикой. Европейцы явно хотели бы уменьшить доминирование нашей страны в газовых поставках. Если по СПГ она занимает около 33% рынка, то в целом по газу обеспечивает примерно половину его импорта, а для более десяти стран - 75%. Но на первый план всё же выходят два фактора: физические потребности в топливе и его цены. Здесь у «Газпрома» пока явные преимущества.
Потребность в газе у выходящей из кризиса Европы постоянно повышается. По расчётам экспертов, она вырастет на 145 млрд. куб. м в год в 2025 г. и на 185 млрд. куб. м к 2035 г. Такие объёмы могут обеспечить трубопроводы, но никак не сжиженный газ. Для примера: объём поставок СПГ в Европу из России в 2016 г. составил около 20 млрд. куб. м., из Катара - примерно 25 млрд. куб. м., из США - 0,5 млрд. куб. м.
Стоимость российского сжиженного газа на 23% дешевле американского. А запуск проектов экспорта с Ямала и впоследствии с Балтийского СПГ в Ленинградской области ещё более удешевит транспортировку по сравнению с путём из Америки. Интересны результаты июльского опроса потребителей газа в Европе, проведённого германской компанией Wintershall. Лишь 6% считают, что Европе нужно импортировать меньше российского газа и повысить импорт СПГ из США. Прагматизм конечных пользователей выше амбиций политиков.
Тем не менее пренебрегать наращиванием американского экспорта в Европу не следует ни в коем случае. По прогнозу международного агентства Wood Mackenzie, он покажет резкий рост и составит до 45 млрд. куб. м. к 2020 г. В борьбе за этот важный рынок российским поставщикам приходится быть гибче. «Газпром» уже изменил модель ценообразования. Ранее газ продавался по долгосрочным контрактам с привязкой цен к нефти. Теперь всё больше проводится разовых аукционов.
В перспективе, очевидно, такие торговые войны будут нарастать. При сохранении политических факторов давления последствиями вполне может стать уменьшение цен на СПГ, некоторое снижение доли «Газпрома» на европейском рынке сжиженного газа. Однако кардинального перераспределения долей не произойдёт из-за потенциального дефицита топлива в Европе, который не может быть покрыт американскими поставками.
С марта этого года золото вновь стало популярным у игроков. Это отражается и в росте расходов на разведку золота, которые увеличились на 30%; и в поведении самих котировок золота, которые в отличие от других драгметаллов стремятся всё выше и выше.
Уже в пятницу котировки золота поднимались до уровня 1300,50$ за унцию. И хотя закрытия выше дневных и недельных фракталов не произошло, сама попытка выхода наверх за указанные ранее рубежи говорит о серьезности намерений "быков". В роли фракталов выступают отметки 1295,44 и 1295,95$ за унцию наверх, которые являются пиками апреля и июня.
Я долго выжидала и не напоминала вам об этом инструменте, но я уже как-то делилась своими мыслями по нему, говоря о том, что вижу довольно внушительный потенциал в данном драгметалле.
Также обращаю внимание на тот факт, что на горизонте последних 5 месяцев мы уже видели три атаки на зону сопротивления 1290-1295$ за унцию, и я всё-таки считаю, что шансы на выход вверх за пределы уровня 1300$ довольно высоки. Для меня показательным будет первое же закрытие недели выше отметки 1295,95$ за унцию, и конечно же закрытие месяца, если повезёт.
При условии закрытия августа выше уровня 1300$ за унцию, можно будет говорить о высокой вероятности дальнейшего роста цен на ширину коридора 1200-1290$ наверх, то есть в потенциалом подъема в район 1380$ за унцию. Район 1375$ за унцию соответствует июльским пикам 2016г., куда котировки поднимались после референдума по выходу Великобритании из состава ЕС.
В роли ближайшего уровня поддержки по золоту теперь выступает район 1270-1275$ за унцию, где проходит линия поддержки текущего тренда на повышение, действующего с 10 июля. Также обращаю внимание на то, что уже стартовала третья неделя за пределами многолетнего нисходящего тренда, в пределах которого котировки пребывали с сентября 2011г. То есть как ни крути но цены уже покинули шестилетний падающий тренд.
При этом если смотреть завязку с серебром или платиной, то два других металла явно менее популярны и отстают в росте по отношению к золоту.
Помешать восхождению золота может только американская валюта, но достаточно открыть график индекса доллара DX, чтобы увидеть, что этот индекс пребывает в упадке уже на протяжении пяти месяцев. Намека на смену данной тенденции пока нет. Хотя конечно ситуацию могут изменить и комментарии главы ФРС Джанет Йеллен на симпозиуме в Джексон-Хоуле, который стартует в ближайший четверг.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
На вторник, 22 августа 2017 года Банк России установил следующие официальные курсы: доллар США -59,1409 рубля, евро - 69,4314 рублей. Российский рубль незначительно снизился к основным валютам на фоне коррекционного снижения нефтяных фьючерсов.
После ралли в прошедшую пятницу, нефть начала текущую неделю снижением. Североморская смесь Brent после тестирования отметки $52,93 за баррель, вновь торгуется вблизи уровня $51.80. Резкий рост нефтяных фьючерсов связывают с рисками реализации военного сценария после начала учений США и Южной Корея, которое вызывает недовольств со стороны КНДР. Первый день десятидневных маневров прошел относительно спокойно, и это послужило поводом для коррекции нефти.
Рубль будет пользоваться поддержкой со стороны налоговых выплат. Но учитывая, что, по оценкам, объем платежей относительно невысокий, около 700-800 млрд. руб., этот фактор будет иметь ограниченное влияние.
В первой половине торговой сессии на Московской бирже доллар, вероятно, будет торговаться в границах 58,80 -59,30, евро в диапазоне 69,40 - 69,90.
Сервисы он-лайн кредитования занимают свою определённую нишу на рынке финансовых услуг. Её отличительные черты и преимущества - быстрота и удобство получения займов в любое время, без посещения офиса, при достаточно низких требованиях к заёмщику. Оборотная сторона - исключительно высокие процентные ставки по займам. Но при коротких сроках и небольших суммах, которыми характеризуются он-лайн займы, их негативные стороны могут быть менее чувствительны.
Обращение к таким сервисам в случае непредвиденных расходов не говорит о том, что люди им больше доверяют, чем, например, банкам. При возможности использовать банковскую кредитку человек воспользуется ей с большей охотой, чем дорогим он-лайн займом. Но дело как раз в том, что получить лимит кредитования по карте намного сложнее, чем он-лайн займы. Поэтому они и становятся столь популярными в условиях закредитованности людей, низких доходов, которые выступают препятствиями для банковских кредитов. А когда требуется срочно сделать неотложную оплату, нет возможности искать альтернативу быстрым займам.
Этим же во многом объясняется стремление людей получить новый он-лайн займ для погашения предыдущих кредитов. Люди чаще стали оформлять займы на погашение действующих кредитных обязательств. В 2017 году на эту цель пришлось около 8,4%, что на 0,7% больше, чем годом ранее.
При возможности использовать другой, более дешёвый источник денежных средств, заёмщик воспользуется им. А повторные займы берутся именно из-за отсутствия иных возможностей погашения. И это легче и часто дешевле, чем пытаться договориться об изменении условий кредита. Поскольку кредиторы крайне неохотно идут на такой шаг, а при любой просрочке включаются штрафные санкции, портится кредитная история и пр.
Официальные курсы Банк России, на сегодня 21 августа, установил на уровне 59,36 рублей за единицу американской валюты и 69,72 рублей за единицу европейской валюты. За минувшую неделю биржевые курсы доллара США и евро снизились на 1,45% и 1,71% соответственно.
Впервые за долгое время на графиках валютных курсов появились «медвежьи» комбинации свечей, которые могут дать сигнал к более глубокой коррекции. Рубль закончил неделю фаворитом также благодаря резкому росту нефтяных цен. Лишь за торги пятницы стоимость эталонной марки Brent повысилась на 3,6% до уровня 52,86$ за баррель.
С одной стороны, за этим ростом стоит политика. Как сообщает издание New York Times Стивен Бэннон, главный стратег Белого Дома, покинет свой пост.
С другой стороны, общее число буровых установок сократилось на 3 единицы до 946 штук (при этом число буровых на нефтяных месторождениях сократилось на 5 штук до 763 штук - в Baker Hughes обращают внимание на то, что сокращение является максимальным с января этого года).
Также стоит напомнить, что сегодня налогоплательщики уплачивают налог на игорный бизнес, косвенные налоги и платят регулярный сбор за пользование объектами водных биологических ресурсов.
Это значит, что неделю российская валюта тоже может начать с укрепления. Насколько серьезным оно будет зависит от того устоят ли поддержки, сформированные на уровнях 58,66-58,78 рублей по доллару США и 68,80-69 рублей по евро. Если эти рубежи падут, тогда обе валюты могут похудеть еще на 2-2,5 рубля.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК ТелеТрейд
С начала текущей недели российская валюта демонстрирует повышение в парах с американской и европейской валютами. Биржевой курс доллара уже просел на 1,07%, а биржевой курс евро на 1,72%.
Причин укрепления рубля было несколько, но и сам фактор перекупленности USDRUB и EURRUB также сыграл не последнюю роль.
Стоит отметить, что национальной валюте удавалось даже игнорировать негативную динамику нефтяных цен, которая также наблюдается с конца прошлой недели. Вчера стоимость эталонной марки Brent опускалась до уровня 50,01$ за баррель.
Я неоднократно упоминала о том, что данный уровень является крайне важным уровнем поддержки, на нем сосредоточено сразу несколько значимых уровней, так например, через этот район проходит линия поддержки растущего тренда, действующего в нефти с 21 июня. Также уровень 50+$ за баррель можно рассматривать как зону теста ранее пройденного наверх тренда на понижение от апреля 2017г.
Если продавцы смогут преодолеть этот уровень вниз, то придется настраиваться на реализацию ширины растущего канала вниз. В этом случае целью спуска станет район 47-47,30$ за баррель.
А значит и уповать на дальнейший рост российского рубля будет сложно. Без поддержки со стороны рынка нефти, удержать рубль от ослабления могут лишь налоговые выплаты. Но самые крупные платежи придутся лишь на 21, 25 и 28 августа. А это значит, что закрытие недели будет полноценно зависеть от динамики цен на нефть.
А на ее техническую картину под занавес недели, как правило, влияют данные по буровым установкам от Baker Huges, которые будут опубликованы в 21-00 МСК. На прошлой неделе общее количество установок сократилось на 5 до 949 штук. И если тенденция по сокращению установок продолжится, то нефть убережет не только себя от снижения, но и даст основание рублю продолжить восходящую коррекцию.
Однако что касается пары USDRUB, то еще вчера она опускалась к уровню в 59 рублей, где находится ближайший уровень поддержки. Ранее я делилась мыслями на счет возможного формирования фигуры «Голова-плечи» на графике этого инструмента. Актуальность данного предположения возрастет при уходе курса за уровень 58,78 рублей. А вот в случае удержания зоны 58,66-58,78 рублей возможен и рост доллара с альтернативным вариантом развития событий - образованием фигуры «Собака Баскервиллей».
Для курса EURRUB, который вчера снижался в район 69,30 рублей, пока просматривается откат до зоны 68,80-69 рублей. Там проходит основной восходящий тренд от апреля 2017г. и располагается 23,6% уровень коррекции по Фибоначчи от роста 59,46-72,10 рублей. И пока евро находится в пределах данного тренда возобновление спроса на валюту вполне вероятно со стремлением пары вернуться в район 72 рублей.
Отменой нового витка роста курса евро станет только пробой уровня 68,60-68,65 рублей вниз.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК ТелеТрейд
На пятницу, 18 августа 2017 года Центральный банк установил следующие официальные курсы: 59,25 рублей за 1 доллар и 69,43 рубля за 1 евро.
Нефтяные цены оттолкнулись вверх от 50 долларов за баррель смеси Brent, не в силах преодолеть этот важнейший рубеж. Но пока консолидируются в диапазоне 50-51 доллар. Здесь зона равновесия. На них действуют разнонаправленные факторы. С одной стороны, рост добычи в США до 9,5 млн. барр/сутки и в ОПЕК, несмотря на соглашение о сокращении добычи. Но с другой стороны, запасы в мире и в США неуклонно снижаются, потребление растёт. Сегодня будет важным очередное сообщение о числе буровых установок в США. Пока нефть выше 50, остаётся возможность роста снова к 52. В случае ухода ниже 50 следующая поддержка - около 49 дол/барр.
Рубль получает поддержку от повышения нефтяных цен, от слабого доллара на Форекс, от снижения напряженности в мире из-за стабилизации вокруг Северной Кореи, от налогового периода. Пара доллар/рубль опускается к нижней границе актуального диапазона 58,5-60 руб. доллар. Но после окончания налогового периода в конце августа вероятно возобновление давления на нашу валюты и возврат её к 60 руб за доллар и выше.
Официальные курсы Банк России, на сегодня, 17 августа, установил на уровне 59,65 рублей за единицу американской валюты и 69,99 рублей за единицу европейской валюты. По отношению ко вчерашнему дню курсы доллара и евро снизились на 0,46% и 0,53% соответственно.
Российский рубль в среду рос на фоне ослабления напряженности вокруг Северной Кореи, поддержку ему также оказывал локальный подъем цен на нефть. Однако после публикации данных от запасам от Минэнерго США нефтяные фьючерсы растеряли свой дневной прирост и перешли на отрицательную зону.
Сообщается что, запасы нефти в стране упали на 8,9 млн. баррелей, или на 1,9% - до 466,5 млн. баррелей. Но это единственный положительный аспект в отчете. Запасы в терминале Кушинг, запасы бензина и дистиллятов продемонстрировали рост показателей. В добавок добыча нефти в США за неделю подскочила на 0,84%, или на 79 тысяч баррелей в сутки.
В итоге мы имеем следующую картину - «медведи» снова атакуют уровень 50$ за баррель, американский доллар снижался к уровню 59,30 рублей, а единая европейская валюта опускалась до уровня 69,40 рублей, но в указанных зонах обе валюты нащупали локальную поддержку.
Для того, чтобы восходящая коррекция по рублю получила свое развитие, нам просто необходима поддержка со стороны рынка нефти. Если её не будет, то еще до конца недели доллар и евро могут снова вернуться за 60-ти и 70-ти рублевые отметки.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК ТелеТрейд
Оставить комментарий
