Официальные курсы Банк России, на сегодня 2 октября, установил на уровне 58,02 рублей за единицу американской валюты и 68,45 рублей за единицу европейской валюты. По итогам сентября биржевые курсы доллара США и евро снизились на 0,88% и 1,62% соответственно, в то время как стоимость нефти марки Brent выросла в цене на 9,85%.
Как можно отметить, динамика российского рубля все меньше зависит от динамики нефтяных цен, хотя некоторая корреляция по-прежнему сохраняется.
Тем временем, сами цены на нефть немного отступили назад в последние дни сентября, после того как обновили максимумы года. При этом как сообщает нам агентство Baker Huges, общее число буровых установок за неделю до 29 сентября выросло на 5 до 940 штук (нефтяных увеличилось на 6 единиц, а газовых сократилось на 1).
Несмотря на это, как следует из последних данных американской Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) количество «длинных» позиций как по нефти, так и по рублю увеличивается и находится на локальном максимуме. Это значит, что игроки пока готовы и далее делать ставки на рост нефтяного рубля, и соответственно рост российской валюты, ожидая, что в парах с долларом и евро инициатива останется на стороне покупателей рубля.
Технический анализ также пока остается на стороне национальной валюты, указывая на вероятность дальнейшей коррекции доллара США в направлении уровня 55,90-56 рублей при условии прохождения вниз отметки 57,30 рублей, через который проходит линия поддержки локального тренда на повышение от 7 сентября.
Что же касается пары евро/рубль, то биржевой курс уже опустился ниже уровня 68 рублей. На прошлой неделе евро уже побывал ниже данного рубежа, а это значит, что продавцы продолжают делать ставки на снижение единой европейской валюты, которая может достичь уровня 67 рублей, на который указывает нижняя граница текущего нисходящего тренда, в котором находится пара со 2 августа.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
Очевидно, что сегодняшний торговый день будут определять два фактора - это завершение третьего квартала и, уже ставшие привычными, пятничные риски связанные с военной активностью в выходные Северной Кореи. Поэтому, было бы логичным ожидать от сегодняшнего дня повышенной волатильности. Помимо этого сегодня уже вышел и еще выйдет большой массив макроэкономической статистики. В Японии были данные по инфляции и розничным продажам, цифры оказались хуже ожиданий, например, инфляция у японцев зависла на 0.7 проц. г/г. В Германии розничные продажи в августе упали на 0.4 проц., еще один сигнал общего спада немецкой экономики. Выдут данные ВВП Великобритании, Канады, безработица в Германии, инфляция в Еврозоне, личные расходы и доходы в США и т.д. День обещает быть насыщенным. Для рубля определяющими будут - динамика нефти, общий тренд по индексу доллара и завершение налогового периода. В целом, рубль выглядит слабо.
На пятницу, 29 сентября 2017 года Банк России установил следующие официальные курсы: доллар США - 58,4255 рублей, евро - 68,6441 рублей. Накануне активный спрос на валюту в начале дня спровоцировал рост стоимости доллара США на локальном рынке выше уровня 58,50. Однако к середине дня ажиотаж был ликвидирован и цены вернулись к уровню закрытия предыдущего дня. А к вечеру российский рубль и вовсе оказался победителем. Доллар США снизился к уровню 57,88, евро - консолидировался в районе 68.20.
С точки зрения краткосрочного поведения рынка диапазон цен пары доллар/рубль: 57,90-58,00 имеет «сакральное» значение. Техническая модель MEL (Market Edge Levels) указывает на краткосрочный и, совпадающий с ним, среднесрочный баланс сил как раз в указанной зоне. А это означает, что именно с этой «стартовой площадки» будет формироваться следующий цикл в динамике американской валюты на локальном рынке в перспективе следующей недели и, вероятно, всего следующего месяца.
Меры Банка России и аукционы Министерства финансов помоги стабилизироваться локальному валютному рынку, даже несмотря на обвал нефтяных фьючерсов. Причем интересно отметить тот факт, что динамика рубля и нефти в прошедший четверг была строго в обратной корреляции. Т.е. североморская смесь Brent выросла до дневного максимума $58.20 за баррель в то время, когда рубль активно продавался. И наоборот, при взлете рубля, нефть рухнула к дневным минимумам. Монетарные факторы, с точки зрения доходности, и рыночные факторы, с точки зрения физического спроса и предложения валютной ликвидности, полностью нивелировали влияние нефтяного рынка.
Динамика доллара на Московской бирже показывает, что фаза летнего укрепления рубля с последующей фазой коррекция к уровню баланса завершает полный цикл, который отвечал реалиям, сложившимся до последних более решительных заявления со стороны ФРС США и действий Банка России по снижению ключевой ставки.
В ближайшей перспективе по методу TRT (Trade Range Tracing), дальнейший настрой участников рынка будет формироваться в рамках диапазона 57,30 - 58,85. Пробой одной из этих границ и определит динамику доллара США до конца 2017г.
В первой половине торговой сессии на Московской бирже расчетный диапазон для доллара США составляет 57,70 -58,10. Евро будет консолидируется в границах 68,00 - 68,55. Динамика европейской валюты будет отражать стоимость евро против доллара на международном рынке Forex.
Близится к окончанию сентябрь и подводя его первые итоги, можно сказать, что на российском рынке по-прежнему продолжают доминировать позитивные тенденции.
С начала месяца индексы ММВБ и РТС выросли на 3,02% и 2,27% соответственно. Лучшую динамику демонстрируют секторальные индексы - это индексы MICEXO&G и MICEXTLC, которые поправились на 5,66% и 6,69% соответственно.
И если «нефтянка» действительно показала себя неплохо в этом месяце, благодаря восстановлению цен на нефть, которое составило порядка 10%, то вот рост в «телекомах» случился во многом благодаря акциям «Мегафона», чей вес в составе индекса составляет более 68%.
Давайте подробнее рассмотрим их график.
Во-первых, сразу бросается в глаза тот факт, что где-то 5-го числа бумаги пробили наверх линию сопротивления нисходящего тренда, действовавшего в них с ноября 2016г. Преодоление данного сопротивления сразу открыло бумагам перспективы к росту до района 670-675 рублей, так как на дневном графике хорошо видна такая фигура как «треугольник», верхняя граница которого совпала с данным сопротивлением.
Сам же новообразованный тренд на повышение был начат 25 августа и сейчас его нижняя граница пролегает на уровне 595-600 рублей, куда также указывают и скользящие средние ЕМА21 и ЕМА200 на днях.
Кстати говоря, вчера у бумаг «Мегафона» выдался удачный день, их стоимость увеличилась разу на 3,96%. С начала месяца бумаги поправились на 11,05%.
Таким образом, текущая неделя по ним закрывается довольно позитивно, как в прочем и месяц. По неделям просматривается подъем до уровня ЕМА100 на неделях - район 665 рублей, по месяцам логично увидеть тест уровня ЕМА21, которая находится на уровне 656-657 рублей.
Если же вообще мыслить позитивно на перспективу, то в случае взятия отметки 676,9 рублей, которая является недельным и месячным фракталом на покупку, возможно образование и реализация модели «двойное основание» с последующим ростом цен еще на ~145 рублей.
Естественно, сейчас делать такие ставки преждевременно. Но актуальность этого прогноза возрастет при закрытии недели выше уровня 676,90 рублей.
А пока даже играя рост до ближайших целей, указанных как районы 656-657 и 665 рублей соответственно, можно заработать от 4% до 5,5%.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
Начала действовать новая процедура санации банков. Она предусматривает не выдачу кредитов от ЦБ санатору на спасение проблемного банка, а прямое вхождение в капитал банка ЦБ России в лице Фонда консолидации банковского сектора (ФКБС). ЦБ становится основным собственником, вкладывает в банк необходимые средства, принимает решения в его дальнейшей работе. Такая «техника» применена к ФК «Открытие» и к Бинбанку, который сам обратился к регулятору с данной просьбой.
Именно это предлагает теперь Центробанк «уставшим» банкирам, которые не готовы продолжать свой бизнес и не могут продать его на рынке. Причём речь идёт не обязательно о проблемных банках, а даже о тех, кто работает нормально и прибыльно.
Но вряд ли имено для таких собственников предложение будет интересно. Прибыльный банк останется привлекательным активом для его владельца. А если он «устал» и не хотел бы продолжать свой бизнес, то данный актив найдёт своих покупателей на рынке, и это предпочтительнее, чем «сдать» его в ФКСБ. Следовательно, предложение может быть приемлемым в основном для проблемных банков. Таких очень немало.
Возможности зарабатывать на банковском бизнесе крайне сузились из-за стагнации экономики, падения процентных ставок и доходности традиционных банковских операций. По оценкам экспертов, 20% активов российских банков - неработающие, неликвидные, приносящие убытки. Передача убыточных банков в ФКБС может быть востребована как крайний способ решения проблемы, прекращения нарастания неработающих активов и убытков. Правда, при этом велик соблазн для собственников предварительно забрать из банка прибыльную часть имущества и вложений, а затем объявить себя «уставшими».
Несмотря на все эти обстоятельства, предложение ЦБ интересно, оно может привести к уменьшению рисков в банковской системе в целом. Но оборотной стороной будет выступать крайняя степень огосударствления банковского сектора. До недавнего времени доля госбанков в активах в России и без того составляла 57%. А после вступления ФКБС в капитал «Открытия» и Бинбанка она превысит 60%. Это негативно отражается на внутренней конкуренции между банками, возможностях развития с привлечением частного капитала.
Российский рынок пока не готов сходить с рельсов роста. Индекс ММВБ закрыл еще один день приростом в 0,48%, показав подъем до уровня 2081,12 пунктов. До конца текущего месяца, скорее всего, перемен ждать не стоит. Сентябрь станет третьим месяцем роста рублевого индекса.
Образованные накануне свечи, которые могли бы стать разворотными, но не получили своего подтверждения ни на графике индекса ММВБ, ни на графиках «Роснефти» и «Сбербанка».
Пожалуй лишь на графике индекса РТС действительно возможна смена настроений, ведь в последние дни мы наблюдаем повышенный спрос на американскую валюту.
В ходе вчерашних торгов пара USDRUB поднималась до уровня 58,20 рублей. Курс доллара держит курс к максимальным уровням прошлой недели и их преодоление может стать сигналом к более серьезному витку его роста. Основное сопротивление сосредоточено на уровне 58,35 рублей, прохождение которого активирует цель на уровне 58,70-58,80 рублей.
Да и согласно данным с самой биржи, вчерашний объем торгов на валютной секции превысил средний показатель последних двух месяцев.
Сегодня Минфин проведет валютный депозитный аукцион, который должен предоставить коммерческим банкам дополнительную ликвидность.
Если вести линию поддержки по графику индекса РТС от минимума 18 августа, то получается, что уже вчера данная линия подверглась атакам продавцов. Не исключено, что сегодня мы получим четкий пробой этого рубежа вниз, который может стать сигналом к локальному откату индекса, ибо мы уже имеем дивергенции между вершинами от 13 и 26 числа, и потенциальную фигуру разворота восходящий «клин».
Всё это может привести к откату индекса в район 1108-1100 пунктов, где располагается быстрая скользящая средняя ЕМА21 на днях и ранее пройденный 61,8% уровень коррекции по Фибоначчи от снижения 1196,99-958,83 пунктов, попадающий на отметку 1106,01 пунктов. Сейчас этот уровень должен выступить в роли уровня поддержки и именно в этом районе определится дальнейшая судьба индекса.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
На четверг, 28 сентября 2017 года Банк России установил следующие официальные курсы: доллар США - 58,0102 рублей, евро - 68,1678 рублей. Сформированная днем ранее тенденция на ослабление российского рубля получила продолжение и в прошедшую среду. На фоне дефицита валютной ликвидности, широкомасштабного усиления американской валюты на международном рынке Forex и снижения нефтяных котировок, доллар США накануне тестировал максимум дня на уровне 58,37, что почти на 70 копеек больше минимальной отметки дня. Рост единой европейской валюты был более сдержанным, в рамках диапазона 67,95 -68,45.
Стоит отметить тот факт, что спрос на валюту превысил предложение от конверсионных потоков под уплату налогов. На фоне возросшей потребности Банк России повысил лимит по операциям овернайт до 1.5 млрд долларов. И это может говорить о смещении интересов участников рынка, которые в последнее время были ориентированы на покупку российского рубля. Дополнительное давление на рубль оказала фиксация прибыли и рост доходности по российским ОФЗ. Монетарные факторы, по-прежнему, сохраняют возросшую в последние месяцы значимость для формирования валютных курсов на локальном рынке по сравнению с влиянием динамики нефтяных цен.
В повестке международных событий сегодня запланированы выступления глав Банка Японии Харухико Курода и Банка Англии Марка Карни, а также недавно ушедшего в отставку заместителя председателя ФРС Стенли Фишера. А также публикация финального релиза по ВВП США за II квартал. Реакция доллара США на Forex на эти события, скорее всего, отразится и на локальных котировках американской валюты против рубля. Интегральный показатель силы американской валюты - индекс доллара DXY ICE вплотную приблизился к сопротивлению 93,60. Пробой выше открывает путь для достижения отметки 95 пунктов.
В первой половине торговой сессии на Московской бирже расчетный диапазон для котировок доллара США составляет 57,90 -58,45. Но вероятность роста в диапазон 58,50-58,85 в течение дня сохраняется.
Евро, по-прежнему, будет находиться в более уязвимом положении и в первой половине дня консолидируется в диапазоне 68,00 - 68,45 с тенденцией а нижней его границе.
На среду, 27сентября 2017 года Банк России установил следующие официальные курсы: доллар США - 57,5186 рублей, евро - 68,0215 рублей. Накануне, на фоне коррекции, нефтяных фьючерсов российский рубль плавно сдавал позиции. Прозвучавшее вчера вечером выступление главы ФРС Джанет Йеллен, которое отличалось большей решительностью в отношении процесса нормализации монетарных условий в США, оказало поддержку доллару США по широкому спектру. Позже «масла в огонь подлил» президент Дональд Трамп в отношении фискальной реформы. Конкретные меры по снижения налогов будут озвучены в течение ближайших суток. И это станет основным ориентиром наступившего дня. Всплеск волатильности нашел отражение и на локальном рынке. Внутридневной диапазон колебаний курса доллара против рубля расширился в рамках диапазона 57,30 -58,15.
О второй половине дня сегодня парад выступлений чиновников ФРС продолжится. Реакция доллар на международном рынке, наравне с динамикой нефтяных фьючерсов будет задавать тон и на локальном рынке. Налоговые выплаты могут отчасти оказывать поддержку рублю, хотя не исключено, что процесс конвертации валютой выручки под уплату налогов уже прошел свой пик и уже в меньшей степени найдет отражение в стоимости национальной валюты.
В первой половине торгов на Московской бирже расчетный диапазон колебаний доллара составляет 57,30 -58,20, хотя, более вероятно, курс американской валюты закрепиться выше отметки 57,50. Евро, по-прежнему консолидируется около отметки 68 рублей. И дальнейшая динамика будет определяться результатом противостояния на этом рубеже. Негативная динамика евро на международном рынке Forex, открывает возможность кратковременного снижения евро до 67,65 на Московской бирже.
Торги на российском рынке акций во вторник завершились на уровнях 2071,13 пунктов (0,13%) по индексу ММВБ и 1127,26 пунктов (-0,29%) по индексу РТС.
В ходе вчерашнего дня рублевый индекс достигал верхней полосы Боллинджера на днях, показав пик на уровне 2086,65 пунктов. День был закрыт свечей «падающая звезда».
Пока конечно сама по себе эта свеча ни о чем не говорит, но ее образование в районе потенциальной вершины рынка может служить предупреждением, особенно если по итогам сегодняшнего дня мы получим подтверждение данной модели.
Любая односвечная комбинация всегда требует подтверждения. Для разворота вниз нам нужна сегодня свеча падения.
Могу отметить, что похожие свечи образовались также и графиках отдельных акций. Так например, вчера обыкновенным акциям «Сбербанка» удалось установить новый годовой и исторический пик на отметке 195 рублей, но к закрытию бумаги откатились до 192,54 рублей. И хотя черное «тело» для «падающей звезды» предпочтительнее, день акции тоже закрыли свечей с длинной верхней «тенью», но белым «телом». Есть дивергенции на осцилляторах RSI и MACD, так что стоит занять выжидательную позицию, держа на руку наготове, чтобы сыграть на понижение.
В отличие от обыкновенных бумаг привилегированные свой выброс делали не на вершине, а в попытках пробоя линии сопротивления, которая шла от максимума 11 сентября. И хотя в течении дня бумаги и торговались выше, по итогам дня образовалось классическое «надгробие».
«Падающая звезда» образовалась и на дневном графике индекса РТС, и на графике акций «Роснефти», причем в обоих случаях также присутствуют дивергенции.
Возможно сейчас кажется маловероятным наступление серьезной коррекции, но как правило, именно на вершинах рынка присутствует эйфория. А текущие уровни по рынку нефти иначе как эйфорическими не назовёшь. Так что проявляем внимательность.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК ТелеТрейд
Официальные курсы Банк России, на сегодня 27 сентября, установил на уровне 57,51 рублей за единицу американской валюты и 68,02 рублей за единицу европейской валюты. По отношению ко вчерашнему дню курсы снизились на 0,08% и 0,78% соответственно.
Вчера нефтяные котировки отдыхали после бурного роста понедельника и скорректировались до уровня 57,77$ за баррель, что было ожидаемым.
Сегодняшние торги будут полноценно зависеть от статистики по запасам. Накануне американский институт нефти сообщил о сокращении запасов нефти на 761 тыс. баррелей, при росте бензина на 1,47 млн. баррелей и падении запасов дистиллятов на 4,53 млн. баррелей.
Рынок нефти начал торги среды с повышения, а сама нефть марки Brent вновь торгуется выше уровня 58$ за баррель.
В 17-30 МСК мы ожидаем публикации данных по запасам от Минэнерго США, по прогнозам ожидается рост запасов нефти на 2,5 млн. баррелей и падение запасов бензина и дистиллятов на 1,5 млн. и 2,1 млн. баррелей соответственно.
Что же касается поведения валютных пар, то казалось бы российская валюта должна была упрочить свои позиции благодаря взлету нефтяных цен. Однако рубль оказался не так силён, как хотелось бы. Доллару США удалось даже показать локальный прирост в ходе вчерашнего дня и вернуться в район 57,80 рублей, выше уровня 58,10-58,30 рублей шансы на его рост существенно возрастут.
А вот курс единой европейской валюты продолжил снижаться, и уже вчера евро опускался ниже уровня 68 рублей. Пока же данное падение было довольно быстро выкуплено, но при условии закрепления ниже зоны 67,90-68 рублей, угроза углубления отката до уровня 67 рублей увеличится.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
Оставить комментарий
