На среду, 22 ноября 2017 года Банк России установил следующие официальные курсы: доллар США - 59,4604 рублей, евро - 69,8184 рублей. Размах внутридневных колебаний на локальном валютном рынке постепенно снижается.
Доллар США снизился в зону консолидации, которая наблюдалась перед активными его покупками 14 ноября. Диапазон этого движения укладывается в границы 58,90 руб.-59,60 руб. По уровню 59,40 руб проходит середина актуального торгового диапазона в калибровке графиков методом TRT (Trade Range Tracing), что также подтверждает концепцию о том, что в указанной зоне формируется стартовая площадка для последующих более выраженных движений. При этом, стоит учитывать, что чем дольше длиться период бокового движения, тем более активно реализуется импульс после пробоя его границ. В качестве ближайших целевых уровней, от транспорентности которых будет зависеть последующая динамика, выступают указанная выше середина диапазона сверху, и зона 58,50 руб. -58,70 руб. - снизу.
Евро на Московской бирже плавно проседает к поддержке актуального торгового диапазона на уровне 69,00 руб. Этот уровень будет выступать в качестве основного барьера на пути дальнейшего снижения. При его пробое вниз, что пока не является основным сценарием, станет снижение к 68.15 руб. и 67.25 руб. Согласно модели MELS (Market Edge Levels - Ключевые уровни по срезу рынка), целевой отметкой в случае реализации сценария роста выступает отметка 69,90 руб. с возможностью последующего движения в направлении 70,75 руб.
Продолжается подготовка к крупным налоговым платежам, крайний срок уплаты которых 27 и 28 ноября, что оказывает поддержку рублю. Сегодня запланированы два аукциона Минфина по размещению очередных траншей ОФЗ с погашением в 2024 и 2027 годах, общим объемом 24,4 млрд. руб. Итоги этих аукционов послужат важным индикатором отношения к российскому гос. долгу, в том числе и со стороны нерезидентов. Неудовлетворительные результаты могут негативно отразиться на курсе национальной валюты. И еще один фактор необходимо учитывать для оценки краткосрочной динамики валютных курсов против рубля. Окончание текущей торговой недели пройдет в условиях снижения торговой активности из-за Дня благодарения в США. Последствия снижения рыночной ликвидности - это либо полная стагнация, либо слабо прогнозируемые импульсы с неясными последствиями. Не исключено, что уже сегодня часть участников выйдет из игры.
В первой половине дня доллар США на Московской бирже будет торговаться в расчетном диапазоне: 59,00-59,40 руб. Утренние расчетные границы для евро: 69,20 - 69,60 руб.
Нефть снова 63$ за баррель. Допустимо и немногим выше, вопрос, что дальше?
Согласно отчету API, запасы нефти в США за неделю, завершившуюся 17 ноября, снизились на 6,356 млн. баррелей, до 452,6 млн. баррелей.
Эта новость безусловно оказала поддержку ценам на нефть, которые остаются в повышенном фокусе внимания игроков. Мы знаем, что в среднем эксперты прогнозируют снижение запасов нефти по данным от Минэнерго США на 1,5-2 млн. баррелей.
При публикации данных цифр, рынок нефти вряд ли зарядится дополнительным оптимизмом, но в оставшиеся дни недели тонкий рынок может преподнести сюрпризы.
Тем временем продолжаются дискуссии на тему пролонгации.
На прошлой неделе российские нефтяные компании на совещании с министром энергетики Александром Новаком обсуждали возможность продления соглашения по сокращению добычи нефти ОПЕК еще на полгода. Окончательная позиция еще не озвучена, но ранее президент России Владимир Путин называл оптимальным продление соглашения ОПЕК+ до конца 2018 года.
Помимо статистики по запасам, сегодня в 21-00 МСК также на два дня раньше (из-за празднования Дня Благодарения в Штатах) выйдет и информация по буровым установкам от Baker Huges. Таким образом, богатый новостной фон делает сегодня рынок нефти очень зависимым.
О возобновлении коррекционных настроений стоит беспокоиться в случае ухода котировок нефти марки Brent за минимальные уровни прошлой недели, то есть за зону 61-61,10$ за баррель. Однако, скорее всего, рынок сохранит интригу вплоть до конца месяца.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
Приближение встречи ОПЕК 30 ноября поддерживает котировки нефти. Но интрига с продлением пакта о сокращении добычи остаётся. Из двух ключевых игроков рынка Саудовская Аравия выступает за продление, но не определилась позиция России.
А пока продолжают снижаться запасы нефти. В США они сократились на 6,4 млн. барр. при прогнозе 1,5 млн. барр., по данным институтаAPI. Это стало поводом для нового скачкаBrentк $63/барр. Если эти данные подтвердятся Минэнерго сегодня, котировки могут закрепиться выше $63. В целом до решения ОПЕК+ вероятно сохранение диапазонной торговли в пределах $61,3-64,3. Со стремлением к верхней части данного коридора.
Высокие цены нефти стимулируют и усиление рубля, наряду с продолжающимся налоговым периодом. Важная поддержка пары доллар/рубль находится на уровне 59 руб., к которому стремятся цены. При её пробитии вниз котировки способны уйти к 58,5.
Но в целом такое движение выступает как коррекция в восходящем тренде. Его целями являются уровни выше 60 руб/дол. Движение вверх может возобновиться после окончания текущего месяца. Его стимулами станет завершение налогового периода в конце ноября, предновогодний спрос на валюту для импорта и внешних выплат, вероятное укрепление доллара на валютном рынке, дальнейшее снижение ключевой ставки ЦБ России, уменьшение интереса иностранных инвесторов к ОФЗ и иным рублёвым активам.
На вторник, 21 ноября 2017 года Банк России установил следующие официальные курсы: доллар США - 59,2746 рублей, евро - 69,6654 рублей. Накануне валютные курсы несколько восстановили позиции относительно уровней закрытия в прошедшую пятницу. Доллар США продемонстрировал рост к середине актуального торгового диапазона в калибровке графиков методом TRT (Trade Range Tracing) - уровню 59,40 руб. Теперь в районе этого уровня и будут определяться краткосрочные перспективы американской валюты на локальном валютном рынке. Евро, в силу волатильности на международном валютном рынке Forex, и на Московской бирже продемонстрировал широкий диапазон колебаний от 69,20 руб. до 70,20 руб., закончив день несколько ниже середины диапазона, которая согласно TRT проходит по отметке 69,90 руб.
Среднесрочные перспективы основных валют на локальном рынке указывают на продолжение растущей динамики. Рост и доллара, и евро поддерживают текущие фундаментальные факторы - снижение интереса к аукционам по ОФЗ, приближающиеся выплаты по внешним долгам и др. На стороне рубля действуют предстоящие в начале следующей недели крупные налоговые выплаты (около 815 млрд. руб) и высокие цены на нефть, которые несмотря на коррекционный откат, сохраняются вблизи недавно достигнутых максимумов. Североморская смесь Brent торгуется вблизи отметки $62.25 за баррель по которой проходит поддержка недавно достигнутого торгового диапазона. Нефтяной рынок находиться в фокусе внимания в свете приближения очередной встречи ОПЕК в Вене, на которой, очень вероятно, будет обсуждаться вопрос о продлении сделки по сокращению мировой добычи нефти.
Снижение торговой активности на рынке Forex к концу текущей недели из-за праздников в США несет определенные риски для локального рынка. Отсутствие большинства западных участников может спровоцировать повышенную волатильность на тонком рынке, который останется во власти резидентов. При этом доллар сохранит среднесрочный потенциал роста пока котировки будут удерживаться выше отметки 58,70 руб. Евро, в тех же временных рамках, останется в растущем тренде до тех пор пока торгуется выше 69,00 руб.
Сегодня в первой половине дня доллар США на Московской бирже будет торговаться в границах: 59,05-59,50 руб. Для евро, в силу повышенной волатильности на Forex, утренний расчетный диапазон более широкий. Единая европейская валюта на локальном рынке будет преимущественно торговаться в пределах: 69,20 - 70,10 руб.
Официальные курсы Банк России, на сегодня 21 ноября, установил на уровне 59,27 рублей за единицу американской валюты и 69,66 рублей за единицу европейской валюты. По отношению ко вчерашнему дню позиции валют снизились на 0,6% и 1% соответственно.
Основные потери по итогам понедельника понесла единая европейская валюта, которая пала жертвой неудачи Ангелы Меркель и выступления Марио Драги.
Если реакция на Меркель оказалась краткосрочной, то вот отсутствие намеков на ужесточение политики в Eврозоне и необходимость «достаточного» денежно-кредитного стимулирования вновь вернуло пару EURUSD к снижению.
Однако стоит отметить, что в паре с российской валютой евро по-прежнему сохраняет шансы на рост, так как нефтяные цены вчера вновь стали союзниками продавцов. Стоимость марки Brent снизилась в понедельник до уровня 62,15 $ за баррель.
Ниже минимальной отметки прошлой недели - ниже уровня 61,08$ за баррель, возрастет риск более существенного снижения котировок, а ближайшими целями отката в этом случае станут зоны 59,50-60$ и 57$ за баррель, где проходит линия поддержки пятимесячного тренда на повышение и горизонтальный рубеж, соответствующий январским пикам.
Для дальнейшего роста курса EURRUB минимальным условием является удержание уровня 69,30 рублей, однако возврат евро выше зоны 70,30-70,40 рублей привлечет новых покупателей.
Американской валюте вчера удалось справится с задачей минимум. Уровень поддержки в районе 58,90-59 рублей выстоял, через который проходит линия поддержки полуторамесячного тренда на повышение, а значит шансы на возврат курса в район 60,30 рублей по-прежнему сохраняются.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
На понедельник, 20 ноября 2017 года Банк России установил следующие официальные курсы: доллар США - 59,6325 рублей, евро - 70,3604 рублей. Прошедшая торговая неделя отметилась экстремально высокой волатильностью на локальном валютном рынке. Доллар США, достигнув отметки 60,45 руб,. рухнул к вечеру пятницы до 59,00 руб. Евро, отметившись на максимальном значении 71,56 руб., закрыл неделю на два рубля ниже, около уровня 69,66 руб.
Долгосрочная техническая картина по основным валютам на Московской бирже оставляет неоднозначное впечатление. И доллар США и евро, которые в модели динамических каналов и статических диапазонов вернулись к восходящим трендам, сформировали выраженные разворотные комбинации в рамках японского свечного анализа, которые дают сигналы о возможном снижении их котировок.
С точки зрения фундаментальных факторов влияния на первые места выдвинулись конвертация валюты под уплату налогов и растущая нефть. В начале следующей недели предстоят крупные выплаты, по оценкам превышающие 0,815 трлн. руб. Таким образом, текущая неделя станет периодом накопления рублевой ликвидности для российских корпораций. Несмотря на снижение нефтяных цен на протяжении всей прошедшей недели, в пятницу основные эталонные сорта Brent и WTI сформировали позитивную краткосрочную динамику роста на фоне противоречивых прогнозов по спросу и предложению на следующий год от ОПЕК и МЭА и данных по состоянию нефтяного рынка в США.
Новости из Германии о том, что немецким парламентариям не удалось сформировать коалицию к дате, определенной канцлером Ангелой Меркель, создают риски необходимости проведения новых выборов в Германии, Политическая нестабильность негативно отразилась на курсе евро на международном рынке Forex. И есть вероятность, что потенциал падения еще не исчерпан. Это в свою очередь повышает уязвимость единой европейской валюты по сравнению с позициями доллара США и на локальном рынке. Однако размах колебаний курсов основных валют на Московской бирже будет более сдержанным, в том числе и по причине праздников в США и Японии 23 ноября. Кроме того, налоговая реформа в США входит в стадию согласований после того, как на прошлой недели появились поправки к ней, что будет меньше влиять на международный валютный рынок по появления следующего релиза по налогам. А снижение давления не весь спектр валют развивающихся рынков с внутренними факторами поддержки от налогов дают шанс на стабилизацию валютных курсов на локальном рынке недалеко от достигнутых уровней с возможность некоторого укрепления рубля.
Сегодня, утренний расчетный диапазон для доллара США на Московской бирже: 58,90-59,50. Евро в начале новой торговой недели будет преимущественно торговаться в пределах: 69,10 - 69,80.
По итогам прошедшей недели индексы ММВБ и РТС снизились на 1,72% и 2,10% до уровней 2131,91 пунктов и 1132,45 пунктов соответственно.
Оба индекса пока сохранили рамки своих растущих на протяжении 5 месяцев трендов, хотя и продемонстрировали некоторый откат вниз.
На мой взгляд, в ближайшее время снижение российского рынка будет продолжено, но это станет возможным в случае ухода индекса ММВБ под уровень 2100 пунктов и в случае пробоя индексом РТС зоны 1105-1110 пунктов вниз.
До этого времени на рынке будут присутствовать быстро меняющиеся настроения. Всегда найдутся желающие сыграть в расчете на отскок, особенно при условии восстановления цен на нефть.
Однако именно со стороны этого рынка, по моему мнению, и исходит наибольшая угроза. Слишком высоки ожидания.
Достаточно вспомнить 25 мая, когда комитет ОПЕК+ принял решение продлить ограничения по добычи нефти на следующие 9 месяцев, но цены на нефть отреагировали на это не просто откатом, а снижением, которое длилось на протяжении 5 недель, нефть марки Brent за этот период потеряла в стоимости 18,85%.
Я считаю, что нужно быть готовым к фиксации прибыли по «длинным» позициям, открытым в расчете как раз на осуществление пролонгации. Не зря биржевая мудрость гласит - «покупай на ожиданиях, продавай на фактах».
Этот же принцип не раз срабатывал и применительно к ставке ФРС США, когда доллар укреплялся лишь на ожидании будущего повышения ставки. Самым ярким примером было его ралли (начиная с мая 2014г.) в преддверии долгожданного повышения ставки после многолетней паузы.
Заметьте, что именно в декабре 2015г., когда американский регулятор перешел от слов к делу, индекс доллара DXY показав свои пики на уровне 100-100,50 пунктов, ушел в коррекцию на 8% и коррекция не была локальной, а длилась до мая 2016г.
Даже при самой скромной реакции, я закладываю коррекцию в 38,2% к росту 44,35-64,65$ за баррель, которая указывает на отметку 56,90$ за баррель.
Технически это абсолютно вяжется с вероятностью тестирования январских максимумов на предмет поддержки. А вот будет достаточно такого отката или нет, это уже другой вопрос...
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
Официальные курсы Банк России, на сегодня 20 ноября, установил на уровне 59,63 рублей за единицу американской валюты и 70,36 рублей за единицу европейской валюты. За неделю биржевой курс доллара снизился на 0,25%, в то время как евро укрепился на 0,95% соответственно.
Американской валюте не удалось закрепиться на достигнутых высотах (выше 60,40 рублей); вблизи линии сопротивления, соединяющей пики июля и августа, инициатива вновь перешла к покупателям рубля. Негативу добавил и тот факт, что доллар выглядел слабо и на международном валютном рынке на фоне промедления налоговой реформы в США, плюс стабилизировались цены на нефть.
Нефть марки Brent к закрытию недели отыграла свою просадку наверх, закончив торги на уровне 62,73$ за баррель (-1,24%), несмотря на тот факт, что согласно данным от Baker Huges общее число буровых установок выросло на 8 единиц до 915 штук. Однако число буровых на нефтяных месторождениях не изменилось и составило 738 единиц, а выросло как раз число буровых на газовых месторождениях на 8 единиц до 177 штук.
Игроков пока вдохновляет идея пролонгации соглашения, о которой неоднократно заявлял министр нефти Саудовской Аравии. Технически я допускаю попыток подъема нефтяных котировок в район 63,20-63,30$ за баррель, но если данный рубеж устоит, то от него возможны новые продажи.
Будущая неделя для американских рынков будет укороченной в виду празднования Дня Благодарения, посему все важные события, включая публикацию протокола заседания ФРС по ставке, состоявшегося 31 октября-1 ноября, придутся на первую половину.
Если доллар США удержит поддержку на уровне 58,90-59 рублей, то он сохранит шанс вторичной атаки сопротивления в районе 60-60,30 рублей, в противном случае он вернётся к уровню 58,30-58,30 рублей.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
После принятия американским Конгрессом налоговой реформы индексы в США начали расти и закончили торговый день ростом почти на 1 проц., Насдак вырос на 1.3 проц., установив исторический максимум. Снижение рисков на мировых рынках привело к росту кэрри-трейд валют - укрепились валюты emerging markets . Если Сенат США окончательно одобрит налоговые реформы Д.Трампа, то можно предположить, что игра в снижение рисков продолжится, при негативном результате рынки ждет падение и выход инвесторов из активов emerging markets. Голосование в Сенате должно пройти в американскую торговую сессию. Еще следует обратить внимание на статистику по инфляции из Канады и данные Бейкер Хьюз по нефтяным вышкам, которые выйдут в 21.00 мск.
Текущая неделя подходит к концу и сценарий, который мы наблюдаем на нашем рынке почти полностью соответствует моим ожиданиям.
Уже вчера индекс ММВБ достигал уровня 2112,20 пунктов, вернувшись к уровню быстрой скользящей средней ЕМА21 на днях. В последний раз когда была пробита вниз данная скользящая средняя я решила, что рынок уже перешел в коррекционную фазу, но тогда снижение оказалось не очень длительным.
Однако сейчас после того, как на вершине мы видели заметные обороты торгов, которые подтверждают мою мысль о фиксации, в этот раз пробой уровня ЕМА21 на днях вниз для меня станет сигналом к началу более масштабной коррекции.
Так как на сей раз рынок начнет корректировать весь пятимесячный растущий тренд от середины июня 2017г. Поводом к такой фиксации может стать саммит ОПЕК. Всем итак понятно, что вера в лучшее подогревала рынки долгое время, однако розовые очки в преддверии 30-го числа не нужны.
Если приятных новостей не поступит, не только рынок нефти, но другие сопричастные к нему рынки, падут под гнёт продаж.
В числе бумаг, которым уже сейчас оказалось по плечу выйти за пределы многолетнего уровня поддержки можно назвать бумаги «Роснефти». За несколько агрессивно-падающих дней (с начала недели) цены похудели на 30 рублей или 8,45%. Вчерашний день по ним был завершен на уровне 303,50 рублей, но локально цены побывали уже и ниже уровня в 300 рублей.
Если котировки пробьют такие недельные фракталы на продажу, как отметки 297,90 и 291 рублей соответственно, то весь боковой коридор, который существовал в бумагах с марта 2017г. будет пробит вниз, а это сулит бумагам возврат в зону 260-265 рублей.
Я предпочитаю верить в ТА, для меня это более надежно, чем информация о том, что у России имеются сомнения в необходимости продления действующего соглашения о сокращении добычи.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
Оставить комментарий
