В Валентинов день, 14 февраля, заканчивается период фьючерсных контрактов на биткойн на Чикагской бирже СВОЕ. Предыдущие погашения фьючерсов 17 и 26 января сопровождалось снижением котировок криптовалюты. Стоит ли ожидать этого и теперь?
Курсы криптовалют не имеют фундаментального обеспечения и регулирующей роли центробанков. Поэтому более изменчивы и малопредсказуемы по сравнению с фиатными валютами. Спекулятивные факторы сильнее отражаются на динамике котировок. Одним из них вполне может выступить очередная экспирация (закрытие контракта) фьючерса на биткоин.
С технических позиций тренд на ослабление биткоина сейчас превалирует, эта криптовалюта показывает с декабря всё новые и новые минимумы, последний из которых - $6000. Происходящее в последние дни укрепление биткоина до $8 900 - естественная коррекция после его последнего импульса падения с уровня предыдущего максимума в районе $12 000. Технически такая коррекция способна продлиться к рубежам $9 500- 10 000, что не отменяет общей направленности котировок вниз. Она связана с ограниченностью практического использования биткоина, ограничениями и запретами его оборота в ряде стран в последнее время, ненадёжностью хранения и дороговизной операций с ним и прочими факторами.
Поэтому новое погашение фьючерсов может стать поводом для возобновления движения валюты по основному тренду. И если сильное сопротивление росту находится в районе $10 000, что не означает обязательного возврата к этой отметке, то возможная цель цены при снижении вновь расположена на уже ранее достигавшемся уровне $6000.
Российские индексы начали новую неделю повышением: индексы MICEXINDEXCF и RTSI прибавили по 1,05% и 1,72% соответственно.
Настроения улучшились сразу на многих мировых площадках. Так, например, американские индексы DJ и S&P500 также повысились на 1,7% и 1,39% соответственно.
И хотя я полагаю, что текущая неделя как для российских, так и для американских игроков станет неделей отдыха от падения. Всё же играя в отскок, не стоит покупать бумаги единым фронтом.
С кем лучше не связываться, так это с бумагами, которые на протяжении многих месяцев не покидают рамок нисходящих трендов. И хотя они могут выглядеть привлекательно дёшево, это еще не значит, что они достигли привлекательных для покупки рубежей.
В числе аутсайдеров находятся бумаги "Магнита", сложившиеся в 2,2 раза с сентября 2017г.
Разворотных сигналов пока нет ни на дневном, ни на недельном графиках.
Не хотелось бы им пророчить, но угроза их сползания в район 4475-4500 рублей по-прежнему высока, а это предполагает спуск еще как минимум на 7-7,5%.
Бумаги банка "ВТБ", также относятся к акциям, торгующимся в негативной зоне длительный период. Под сильный пресс продаж бумаги банка попали еще в конце 2016г, и до сих пор находятся во власти продавцов. К тому же рост 0,02975-0,0832 рублей, котировки уже скорректировали более чем на 61,8%. Этот рубеж попадает на отметку 0,05016 рублей.
Так что если вы и увидите краткосрочный рост до уровня 0,050 рублей, на подъеме к нему логичнее открыть «короткие» позиции в расчете на снижение к зоне 0,042-0,043 рублей, где располагаются минимумы апреля и октября 2013г. А значит они также могут похудеть еще на 10%.
В энергетическом секторе тоже немало слабых звеньев, но среди ликвидных представителей, с некоторых пор малой популярностью у покупателей пользуются бумаги "РусГидро".
Эти бумаги уже пробили 61,8% уровень коррекции от волны роста 0,5745-1,11111 рублей, который попадал на отметку 0,7794 рублей. Таким образом, отскоки к уровню 0,77-0,7750 рублей я рекомендую использовать для их продажи в расчете на их последующее падение в район 0,66-0,6770 рублей.
Так что выбирая, что купить, пользуйтесь обычным правилом: для покупок подойдут бумаги, сохранившие рамки восходящих трендов, а акции, находящиеся во власти падающих трендов, лучше продавать.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
Бурные события прошедшей недели - падение мировых фондовых индексов, резкое ослабление нефтяных цен, а также решение Банка России о снижении ключевой ставки привели к значительному ослаблению рубля против основных валют. Курс доллара на Московской бирже достигал отметки 58,75, евро превышал уровень 71.80. При этом среднесрочный растущий тренд евро, сформированный еще в середине февраля, получил дальнейшее развитие. Техническая картина по доллару против рубля изменилась именно в начале прошедшей недели. Доллар США также перешел к росту, реализовав критерии формирования среднесрочного растущего тренда.
Наступившая неделя важна для мировых площадок с точки зрения осознания реальности тех опасений, который спровоцировали турбулентность на финансовых рынках. Опубликованные в начале февраля хорошие данные по рынку труда США и особенно темпы роста заработных плат, создали предпосылки для роста инфляции, что в свою очередь может спровоцировать более агрессивные действия ФРС США по ужесточению денежно-кредитной политики. В среду, 14 февраля будут опубликованы данные по росту потребительских цена в США. И именно эта публикация находится в фокусе внимания участников финансовых рынков. Прогнозируется рост на 2,1% в годовом выражении. Реализация или превышение этого прогноза может послужить очередным триггером распродаж в том числе и на рынках развивающихся стран. Рубль в этом случае также находится в зоне риска.
Кроме того, в начале недели, наравне с регулярными еженедельными данными по запасам и буровой активности в США будут опубликованы ежемесячные отчеты ОПЕК и Международного энергетического агентства о состоянии рынка нефти. Угроза преодоления наращивания добычи в США, создает серьёзные препятствия на пути достижения баланса предложения и спроса, что оказывает давление на нефтяные котировки. А это в свою очередь будет негативно влиять на позиции российского рубля.
Коррекционное снижение доллара против рубля, вероятно завязнет в диапазоне 57,15 - 57,60, евро может «безболезненно» скорректироваться и до 70 рублей, но это не изменит общих негативных перспектив для рубля.
По итогам минувшей недели российские индексы MICEXINDEXCF и RTSI потеряли в весе 3,71% и 6,83% закрывшись на уровнях 2197,12 пунктов и 1185,79 пунктов соответственно.
Валютный индекс, как всегда, пострадал больше из-за долларовой составляющей, ведь сам курс американской валюты за прошедшую неделю вырос на 1,83 рублей или 3,23%.
Довольно заметное движение, такого прироста в рамках одной недели мы не наблюдали уже давно. И хотя основной вклад в снижение рубля внесли котировки «черного золота», которые также завершили неделю на «медвежьей» волне, достигнув уровня 62,62$ за баррель, в пятницу рубль также немного подкосило решение Банка России об уменьшение размера ключевой ставки до 7,5% годовых.
Как заявил регулятор, годовая инфляция остается на устойчиво низком уровне. Вероятность превышения годовой инфляцией 4% в текущем году существенно снизилась. В этих условиях ЦБ РФ продолжит снижение ключевой ставки и допускает завершение перехода от умеренно жесткой к нейтральной денежно-кредитной политике в 2018 году.
Глядя на недельные графики индексов, могу предположить, что основной задачей «быков» в начале этой недели будет удержание следующих рубежей:
Для индекса MICEXINDEXCF основной поддержкой выступает 61,8% уровень коррекции по Фибоначчи от роста 2082,29-2328,48 пунктов, попадающий на отметку 2176,33 пунктов.
Хотя у рублевого индикатора целый пласт всевозможных поддержек, включая и отметку 2191,71 пунктов - максимум 13.11.17 и зону 2155-2168 пунктов, на которую также приходятся локальные пики ноября и декабря 2017г.
Что же касается индекса RTSI, то ему очень важно назад отыграть рубеж 1189,59 пунктов, который также является 61,8% уровнем коррекции по Фибоначчи от роста 1113,04-1313,44 пунктов. Дополнительную поддержку индекс может обрести в лице медленной скользящей средней ЕМА100 на днях и быстрой скользящей средней ЕМА21 на неделях, которые располагаются в районе 1175-1177 пунктов.
Стоит также напомнить, что уровень 1168-1170 пунктов на протяжении почти двух месяцев выступал в роли серьезного сопротивления, так что теперь при первом погружении мы вправе рассчитывать на его аналогичную устойчивость и на предмет поддержки.
Именно в вышеуказанных районах высока вероятность формирования сигналов на отскок.
Что же касается нефти, то ранее (обзор от 8 февраля) я писала о том, что вижу вероятность сползания котировок в район 62$ за баррель. Эта цель была получена путём отложения ширины семимесячного растущего канала вниз. К реализации этой цели котировки подтолкнул отчет по буровым установкам. Согласно информации от Baker Huges, общее число буровых выросло на 29 единиц до 975 штук, где из них 26 единиц приходится на нефтяные месторождения.
Напоминаю, что ранее котировки были зажаты в диапазоне 61-64$ за баррель на протяжении 6 недель (в ноябре-декабре 2017г.), что повышает шансы на торможение цены внутри этого коридора.
На мой взгляд, от уровня 61-62$ за баррель мы вполне можем увидеть отскок нефти марки Brent в район 65-66$ за баррель при наличии соответствующих сигналов.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
Российский рынок акций завершил торги четверга снижением индексов МосБиржи и РТС на 1,22% и 2,56% соответственно. Но даже после такого снижения, очевидно, что еще не все уровни достигнуты и локальные минимумы не поставлены.
Оснований для дальнейшей игры на понижение остается достаточно - это и продолжающая дешеветь нефть (нефть марки Brent уже сползла к уровню 64,35$ за баррель), и новый обвал американских индексов (DJ и S&P500 просели на 4,15% и 3,75% соответственно).
Если и делать ставку на отскок американских площадок, то стоит уповать на устойчивость рубежей 23500 пунктов по индексу DJ и 2550-2555 пунктов по индексу S&P500 соответственно, где проходит восходящий тренд от мая 2017г. В противном случае, они продолжат ломать одну поддержку за другой.
Но у российского рынка своя история, сегодня внимание игроков будет полноценно приковано к первому в этом году заседанию Банка России, которое состоится в 13-30 МСК.
Большинство экспертов склоняется к выводу, что регулятор понизит ставку с текущих 7,75% на 0,25% или 0,50%.
Возможно, что отечественный регулятор действительно поступит таким образом, ведь если оглядываться на статистику по инфляции, то несмотря на скачек месячной инфляции (а январь и июль являются «тарифными» месяцами, когда поднимаются тарифы на транспорт, газ, электроэнергию и ЖКХ), её показатель в сравнении с другими периодами остается наименьшим. А сама годовая инфляция и вовсе снизилась с 2,3% до 2,2%.
Но здесь есть и обратная сторона медали - близость президентских выборов в России. В прошлом году, как мне помнится, много раз говорилось о том, что возможно ЦБ РФ возьмёт паузу до данного события, чтобы ни коем образом не повышать волатильность торгов.
Объективно говоря за текущую неделю и без того на рынках нервозно, и вероятное снижение ставки может локально еще ослабить российскую валюту.
После прохождения уровня 57,20 рублей, курс доллара уже подорожал до отметки 58,40 рублей. Пройдено важное сопротивление в районе 57,95-58,05 рублей абсолютно на одном дыхании, а это значит, что курс может вернутся в район максимумов декабря - район 59,30 рублей.
Всё это указывает на то, что и валютный РТС, который уже достиг расчетных целей, пойдет ниже. Цели по нему сместились в район 1180 пунктов.
Индексу МосБиржи при хорошем варианте развития событий лежит дорога в район 2200-2205 пунктов, а при более негативном в район 2170 пунктов.
Вблизи данных рубежей шансы на развитие коррекционного роста рынка существенно возрастут.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
Несмотря на позитивный внешний фон, который присутствовал вчера на протяжении всего дня, ложкой дёгтя стала еженедельная статистика по запасам нефти, которая существенно уменьшила приросты российских индексов к закрытию. В итоге индекс МосБиржи прирос всего на 0,73%, а индекс РТС прибавил 0,80%.
Как известно, запасы нефти в США за неделю, завершившуюся 2 февраля, выросли на 1,9 млн. баррелей, запасы бензина увеличились на 3,41 млн. баррелей, дистиллятов - на 3,93 млн. баррелей. А главное выросла и добыча нефти на 3% - до 10,251 млн. баррелей в сутки, до нового рекорда. Именно этот факт и подтолкнул и без того шаткие позиции нефтяных котировок к снижению.
Однако в результате данного спуска наконец-то полноценно реализовалась фигура разворота «голова-плечи», имевшаяся на графике нефти марки Brent, целью которой являлся уровень 65,40$ за баррель.
И если вам кажется, что сейчас можно выдохнуть, то не спешите. Вместе с уходом за уровень 66,80-67$ за баррель, цены на нефть покинули пределы своего тренда на повышение, длящегося на протяжении семи месяцев.
А это повышает шансы на развитие коррекционных настроений и на отработку ширины данного канала, давая потенциальную возможность сползания цен в район 62$ за баррель.
На российский рынок акций также будет оказывать дополнительное давление неудача «быков» в вопросе дальнейшего восстановления американских индексов (DJ и S&P500 снова просели на 0,08% и 0,50%). А рублю придется противостоять Минфину РФ, который начал плановую скупку валюты со вчерашнего дня и по 6 марта, направив в совокупности 298,1 млрд. рублей на это.
По словам российского министра финансов Антона Силуанова, за весь 2018 год при средней цене на нефть в $54-55 за баррель его ведомство может купить на внутреннем рынке валюты на 2 трлн. рублей, а при $60 за баррель - 2,8 трлн. рублей.
Также в ожидании пятничного заседания Банка России, на котором будет принято решение об изменении уровня ключевой процентной ставки, рубль также может проявить свою слабость. Ведь после вчерашних данных от Росстата по инфляции, который сообщил о снижении январского показателя до 0,2% (против 0,4% в декабре 2017г. и 0,6% в январе 2017г.), а годового до 2,2%, у регулятора действительно есть основания для понижения размера ставки.
Все эти факторы вкупе могут снизить привлекательность российской валюты.
Что же касается отечественного рынка акций, то индексу МосБиржи по-прежнему лежит дорога в направлении уровня 2200 пунктов, а индексу РТС в район 1210 пунктов. Именно от этих зон наиболее вероятен уже более серьезный отскок наверх.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
На рынки действует в последние дни прежде всего ситуация на американских фондовых площадках и курс доллара. Обвальное падение индексов акций и взлёт доллара приостановились к 7 февраля. Индекс доллара DX, подходивший к 90 п., замер почти без движения на 89,4 п. Нефтяные котировки, которые снижались два дня с $70/баррель из-за усиления доллара, стабилизировались на уровне $67,5/баррель. Этому способствовало и известие о сокращении запасов нефти в США, по данным института API
Такая ситуация поддержала и рубль после ослабления в начале недели.
Торги на Мосбирже 7 февраля открылись с некоторым укреплением российской валюты, в районе 56,8 руб/дол. и проходят спокойно, с небольшой амплитудой колебаний. Фондовый индекс МосБиржи открылся даже с небольшим гэпом вверх с повышением от 2238 п. к 2267 п., отвечая на то, что накануне американские индексы оттолкнулись от «дна» двухдневного обвала.
Но в целом давление и на рубль, и на фондовые индексы сохраняется, и рынок ещё может увидеть 58 руб/дол. и 2200 п. по индексу МосБиржи в ближайшее время.
Некогда прибыльный актив, такой как Bitcoin, заработал себе негативную славу в этом году.
В ходе вчерашних торгов его стоимость опускалась до уровня 6000$, при том, что в лучший свой день на бирже его стоимость достигала уровня 19720$.
С пиков цена сложилась более чем в 3 раза.
И если на рост ушло много месяцев, то с момента запуска коррекции прошло не более 1,5 месяца. И глядя на то как она развивается, я практически уверена в том, что развивается она в виде 5-волновой структуры.
Попробую доказать это.
Итак, первая задающая волна шла от уровня 19720$ до 10720$ и составила 9000$.
Потом мы видели коррекционный рост до отметки 17220,10$, цены немного не дотянули до 76,4% коррекции к волне 1, который попадал на отметку 17596$.
Соответственно от этого локального пика (17220,1$)пошла новая волна спуска, и по логике вещей, это как раз была волна 3!
Дальше сложнее, так как допускаю два варианта.
Первый вариант: Волна 3 идет до сих пор, она приняла форму удлинения, так как уже составила 11220,10$ (что длиннее волны 1). Такая длина почти соответствует растяжке в 1,272%, в идеале волна 3 должна быть не менее 11448$.
Почему я не рассматриваю удлинение в 1,618%? Потому что в этом случае цена должна упасть до 2658$, на мой взгляд, это слишком глубоко!
Если брать это предположение за основное, то где-то от уровня 5772,10$ нас ждет отскок цены наверх с попыткой формирования волны 4. Обычно она откатывается не более, чем на 38% Волны 3.
Важное правило: основание волны 4 никогда не перекрывает вершину волны 1(то есть не выше 10720$) после ждем еще один заход вниз в виде волны 5.
Второй вариант:
А что если считать, что волна 3 завершилась на уровне 9130$, тогда она составила всего 8090,10$ и получилась короче волны 1.
Я долго думала, как такое может быть!?
И только потом вспомнила главное правило: волна 3 не может быть самой короткой!
А это значит, чтобы не нарушить волновой структуры волна 5 (а именно волны 1, 3 и 5 являются импульсными), должна стать укороченной, то есть должно получится следующее: волна1 > волна 3 > волна 5.
Тогда волна 4 была классикой жанра. Во-первых, она отыграла менее чем на 50% к длине волны 3. А во-вторых, приняла форму «треугольника», что довольно частое явление для данной волны.
В этом варианте событий, мы находимся в волне 5, которая берет свое начало от уровня 13009,10$.
И раз этой волне нельзя быть длиннее, чем волна 3 (равенство допускается), то её целью может стать район 4920$ или немногим выше. Думаю, даже район 5000$ нас устроит!
В этом варианте от зоны 4920-5000$ начнется новая волна роста, которая запросто может вернуть курс Bitcoin в район 12000-12500$. А данный диапазон также можно также увидеть, если смотреть на сопротивление, которое соединяет пиковые отметки 18 декабря и 7 января.
Также в пользу второго сценарий говорят и осцилляторы, которые ушли в глубокую перепроданность.
А что касается новостного фактора, то от любых, даже самых плохих новостей, рынок постепенно устает.
Считаю, что информация по поводу ужесточения регулирования рынка цифровых активов в США и других странах уже отыграна.
В любом из вышеописанных вариантов нас ждет отскок, только в первом случае после него случится еще одно погружение вниз, а во втором - коррекция будет более масштабной (минимум 50% ко всему снижению).
Так что делать ставки на дальнейшее падение с текущих рубежей уже становится опасно. Ждем сигналов для открытия «длинных» позиций.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
Сегодняшнее утро станет проверкой на прочность вашей нервной системы.
Волна распродаж, которой накрыло американские площадки дойдет и до нас. Накануне индексы DJ и S&P500 потеряли по 4,6% и 4,1% соответственно. Это даже больше, чем я предсказывала накануне, говоря о достижении ближайших уровней поддержки. Индекс DJ вернулся к недельной быстрой скользящей средней ЕМА21. В последний раз он касался этого заветного мувинга лишь в мае 2017г.
Около 10 месяцев выросший до новых рекордов американский рынок даже и не помышлял об откате, а здесь всего за несколько дней индекс DJ отыграл назад 2270,90 пунктов (-8,53% от исторического пика).
Становится очевидным, что инвесторы пересматривают свои текущие позиции в свете последних данных с рынка труда. Акции слишком дороги относительно безрисковых суверенных бумаг с гарантированными купонными платежами, не пришло ли время зафиксировать прибыль?
Вместе со снижением американских площадок под пресс продаж попали и азиатские рынки, здесь все окрашено в ярко-красный цвет: индексы Китая теряют в весе 2,15%, индексы Гонг-Конга и Кореи проседают на 4,52% и 2,15% соответственно. В лидерах снижения второй день выступает индекс Японии, который снижается почти на 6%.
Да и нефтяные цены, начавшие реализацию фигуры «Голова-плечи» еще в минувшую пятницу, продолжают терять в цене. К настоящему моменту стоимость марки Brent опустилась до уровня 66,90$ за баррель, а цель коррекции, я напомню, располагается в районе 65,40$ за баррель. До указанной цели фьючерсу падать еще около 2-2,2%.
Каким ждать открытие сегодняшних торгов на российских биржах, вам подскажет вечерняя сессия ФОРТС: фьючерс на индекс РТС потерял в весе 2%, фьючерс на бумаги «Сбербанка» 1,3%, но до конечных целей никто из них пока так и не дошел. Так что на старте торгов снижение будет продолжено. И на сей раз уповать на сохранность ближайших поддержек бессмысленно.
Думаю, что надо делать ставки на возврат индекса МосБиржи в район 2190-2200 пунктов и индекса РТС в район 1210-1225 пунктов.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
В пятницу Минфин США признал, что расширение санкций на российский суверенный госдолг будет иметь негативные последствия не только для российской экономики, но и для инвесторов из США.
Минфин США отмечает, что распространение санкций на госдолг РФ может в будущем навредить кооперации США со странами-партнерами в вопросе приятия санкций против России.
По данным ЦБ РФ на 1 декабря 2017 году, доля нерезидентов в общем объеме ОФЗ составила 32,1% (что на 49% больше, чем в 2016 году). Что касается доли американских игроков, при последних размещениях среди нерезидентов на них приходилось около 1/3 покупок российского долга.
Многие эксперты признают данный доклад объективным и взвешенным и считают, что опасения можно оставить позади.
Однако закрытие прошлой недели по индексам МосБиржи и РТС все-таки состоялось на отрицательной территории, в пятницу индексу просели на 0,90% и 1,57% соответственно.
И хотя идею распродаж на эмоциональной волне можно отмести, дальнейшее снижение все-таки видится логичным.
Во-первых, давление на рынок окажет снижение нефтяных котировок. Нефть марки Brent уже ушла под уровень 68$ за баррель, что существенно повысило шансы на реализацию фигуры разворота «Голова-плечи» с уровнем шеи, проходящим через отметки 68,28$и 68,33$ за баррель. Потенциал снижения фигуры указывает на высокую вероятность отката к уровню 65,40$ за баррель.
Также по данным от Baker Huges, за минувшую неделю число буровых на нефтяных месторождениях выросло на 6 до 765 штук, и хотя общее число снизилось на 1 единицу, показатель остается на 3-х летних максимумах.
Во-вторых, резко негативно закончили прошлую неделю индексы США: DJ и S&P500 похудели на 2,54% и 2,12% соответственно. Энергетические компании стали в пятницу основной причиной снижения акций.
Если посмотреть на недельный формат этих графиков, то без труда можно отметить тот факт, что такой свечи падения мы не видели давно. Совокупное снижение индекса DJза неделю составило 4,11%, что позволило образоваться очень сильной свечной комбинации «медвежье» поглощение, которая перекрыла собой сразу несколько недель роста.
Была пройдена вниз линия поддержки растущего с 12 ноября 2017г. Следующий тренд пролегает в районе 24930-25000 пунктов, там проходит линия поддержки, берущая начало в сентябре 2017г. Потенциал снижения до указанного уровня составляет более 2%.
Также под занавес недели нервозность на финансовых рынках усилилась после публикации январского отчета по рынку труда. Как известно, США создала 200 000 новых рабочих мест, превысив прогнозы экономистов, а безработицы осталась на 17-летнем минимуме, - всё это усилило ожидания вероятного повышения ставок.
И, наконец, абсолютно все азиатские площадки сегодня с утра демонстрируют просадки. Наибольшее снижение показывает японский индекс Nikkey225, который теряет порядка 2,44%.
Полагаю, что эстафета пугливых американских инвесторов может передаться и другим площадкам, затронув в частности российские и европейские биржи. Так что готовимся сегодня проверить ближайшие уровни поддержки на прочность!
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
Оставить комментарий
